Brasil Telecom. Gigantes dos Mercados Emergentes UBS Warburg. Dezembro de 2002

Transcrição

1 Brasil Telecom Gigantes dos Mercados Emergentes UBS Warburg Dezembro de

2 OSetor de Telecomunicações no Brasil 2

3 Empresas de Telefonia Fixa Região IV (Somente Longa Distância) Preço Mínimo: US$1.548 milhões Preço Pago: US$2.276 milhões População: 160,2 milhões Concessionária: Embratel Empresa Espelho: Intelig Região I Preço Mínimo: US$2.924 milhões Preço Pago: US$2.949 milhões População: 86,3 milhões Linhas Instaladas: Linhas em Serviço (LES): Penetração: 8,3 LES/100 habitantes Telefones Públicos: Concessionária: Telemar Empresa Espelho: Vesper Região II Região III Preço Mínimo: US$1.677 milhões Preço Pago: US$1.778 milhões População: 27,2 milhões Linhas Instaladas: Linhas em Serviço (LES): Penetração: 12,5 LES/100 habitantes Telefones Públicos: Concessionária: Brasil Telecom Empresa Espelho: GVT Rio Grande do Sul Vendida antes da Privatização População: 10,0 milhões Linhas Instaladas: Linhas em Serviço (LES): Penetração: 13,4 LES/100 hab. Telefones Públicos: Concessionária: Brasil Telecom Empresa Espelho: GVT Preço Mínimo: US$3.027 milhões Preço Pago: US$4.967 milhões População: 33,9 milhões Linhas Instaladas: Linhas em Serviço (LES): Penetração: 17,4 LES/100 habitantes Telefones Públicos: Concessionária: Telesp Empresa Espelho: Vesper 3

4 Empresas de Telefonia Celular Área X Área IX Preço Mínimo: US$193 milhões Preço Pago: US$567 milhões Concessionária: TIM Nordeste Competidores: BCP (Bellsouth), Oi (Telemar), Vesper Preço Mínimo: US$107 milhões Preço Pago: US$368 milhões Concessionária: Telefonica Celular Competidores: Maxitel (TIM), Oi (Telemar), Telecom Americas Área VIII Preço Mínimo: US$77 milhões Preço Pago: US$161 milhões Concessionária: Amazonia Celular (Opportunity/TIW) Competidores: NBT (Splice), TIM, Oi (Telemar) Área VII Preço Mínimo: US$198 milhões Preço Pago: US$378 milhões Concessionária: Tele Centro Oeste Celular (Splice) Competidores: Americel (Telecom Americas), TIM, Brasil Telecom Área V Preço Mínimo: US$198 milhões Preço Pago: US$601 milhões Concessionária: TIM Sul Competidores: Global Telecom (Portugal Telecom), TIM, Brasil Telecom Área VI Vendida antes da Privatização Concessionária: Telefonica Celular Competidores: Claro Digital (Telecom Americas), TIM, Brasil Telecom Área IV Preço Mínimo: US$198 milhões Preço Pago: US$649 milhões Concessionária: Telemig Celular (Opportunity/TIW) Competidores: Maxitel (TIM), Oi (Telemar), Vesper Área III Preço Mínimo: US$490 milhões Preço Pago: US$1,168 milhões Concessionária: Telefonica Celular Competidores: ATL (Telecom Americas), TIM, Oi (Telemar) Áreas I & II Preço Mínimo: US$946 milhões Preço Pago: US$3,082 milhões Concessionária: Telesp Celular (Portugal Telecom) Competidores: BCP (Bellsouth), Telecom Americas, TIM 4

5 Regras Existentes Metas de universalização e qualidade a serem alcançadas. Novos serviços podem ser oferecidos pelas concessionárias de telefonia fixa somente após terem cumprido as metas de Mudanças no controle permitidas após julho de Fusão de concessionárias de telefonia fixa não é permitida. Aquisição de empresas espelho locais permitida somente fora da área de concessão. Aquisição de empresas de telefonia celular permitida. 5

6 Visão Geral da Empresa 6

7 Visão Geral da Área de Concessão A Brasil Telecom está estrategicamente localizada no Brasil e na América do Sul Região II do Plano Geral de Outorgas, correspondendo a 33% do território nacional (2,8 milhões Km 2 ), 23% da população (40 milhões de habitantes) e 25% do PIB (R$276 bilhões) Área de Concessão da Brasil com Telecom 4 áreas metropolitanas com mais de 1 milhão de habitantes Corredor para o Mercosul Linhas instaladas ao final do 3T02 totalizavam 10,5 milhões Linhas em serviço (LES) ao final do 3T02 totalizavam 9,23 milhões, resultando em uma teledensidade de 23 LES/100 habitantes 7

8 Estrutura Acionária Antes do Acordo (1) Depois do Acordo (1) Techold Participações S.A. Opportunity, Fundos Fundos de de Pensão Pensão e e Investimento Telecom Italia International N.V. Timepart Participações S.A. Fundos Fundos de de Investimento Techold Participações S.A. Opportunity, Fundos Fundos de de Pensão Pensão e e Investimento Telecom Italia International N.V. Timepart Participações S.A. Fundos Fundos de de Investimento ON: 12,7% PN: 62,0% Total: 45,3% ON: 37,3% PN: 38,0% Total: 37,8% ON: 50,0% PN: 0,0% Total: 16,9% ON: 19,0% PN: 62,0% Total: 47,5% ON: 19,0% PN: 38,0% Total: 31,6% ON: 62,0% PN: 0,0% Total: 20,9% Participação indireta da Telecom Italia: 7,6% do capital total Solpart Participações S.A. Participação indireta da Telecom Italia: 6,3% do capital total ON: 53,5% PN: 0,0% Total: 20,1% Brasil Telecom Participações S.A. (BRP) ON: 97,7% PN: 38,8% Total: 65,4% Brasil Telecom S.A. (BTM) Total: 100,0% ON: Ações Ordinárias PN: Ações Preferenciais BrT Serviços de de Internet S.A. (1) Acordo assinado em 28 de agosto de

9 A Empresa em Números PLANTA Crescimento 2001/1998 CAGR 2001/1998 Linhas instaladas (mil) ,6% 34,0% Linhas em serviço - LES (mil) ,9% 32,0% Telefones públicos (mil) ,3% 43,1% 290 Taxa de utilização 90,3% 90,0% 83,1% 86,3% -4,0 p.p. N.S. 87,5% Densidade telefônica (LES/100 habitantes) 13,5 20,9 21,5 22,0 63,2% 17,7% 22,6 9M02 FINANCEIRO Crescimento 2001/1998 CAGR 2001/1998 Receita líquida (R$ milhões) ,4% 33,2% EBITDA (R$ milhões) ,8% 27,4% Lucro líquido (R$ milhões) ,0% -7,6% 314 9M02 ESTRUTURA DE CAPITAL Crescimento 2001/1998 CAGR 2001/1998 Dívida total (R$ milhões) N.S. N.S Dívida líquida (R$ milhões) (346) (573) N.S. N.S Patrimônio líquido (R$ milhões) ,3% 5,5% Dívida líquida/patrimônio líquido N.S. N.S. 24,9% 44,7% N.D. N.D. 44,7% 9M02 PRODUTIVIDADE Crescimento 2001/1998 CAGR 2001/1998 Nº de empregados ,4% -14,9% LES/empregado ,5% 55,2% M02 9

10 Principais Serviços Composição da Receita Bruta - 9M02 Cessão de Meios 2,5% Comunicação de Dados 5,0% Serviços Suplementares e de Valor Adicionado 2,8% Outros 0,3% Interconexão 7,8% Serviço Local 41,7% Chamadas Fixo- Móvel 22,1% Serviço de Longa Distância 14,2% Telefonia Pública 3,5% 10

11 Governança Corporativa Primeiras empresas do setor de telecomunicações brasileiro a aderirem ao Nível 1 de Governança Corporativa. A Brasil Telecom ratifica seu compromisso de garantir: Qualidade e consistência da informação; Transparência e rapidez nas respostas aos seus acionistas e ao mercado em geral. Manual de Divulgação e Uso de Informações e de Negociação de Valores Mobiliários. 11

12 Estratégia da Empresa 12

13 Linha do Tempo Aquisição da Tele Centro Sul pela Solpart, formada pelo Opportunity, Telecom Italia e Fundos de Pensão Brasileiros Expansão sobre capacidade existente; aumentando taxa de utilização Investimento total de R$964 milhões Competição em LDN (segmento intra-setorial) Primeira concessionária a ter seu backbone totalmente operacional: Supervia Digital Reorganização Societária: Telepar incorpora as outras 8 operadoras Decisão de não antecipar as metas de 2003 Foco na demanda, qualidade dos serviços e retorno aos acionistas Aquisição de participação de 19,9% na Vant Crescimento em comunicação de dados: ADSL Investimento em transmissão de dados e tecnologia da informação Aquisição do sistema de cabos submarinos da Globenet Lançamento da nova marca: Brasil Telecom Aquisição da CRT Investimento total de R$ 2,1 bilhões Parceria com o ibest Investimento total de R$3,4 bilhões Aquisição de licenças SMP na própria área de concessão Investimento estimado de R$1,74 bilhões 13

14 Investimento/Receita Bruta Em 2000, o investimento total alcançou 58% da receita bruta em função da aquisição da CRT, que totalizou R$1,4 bilhões % % % % % 60% 50% 40% 30% 20% 10% M02 0% Investimento Receita Bruta Investimento/Receita Bruta 14

15 CapEx 2002 : Foco em TI e Dados Nos 9M02, o investimento em tecnologia da informação e rede de dados alcançou 31,8% do total, comparado a 8,3% nos 9M01. 9M01 R$2.600 milhões 9M02 R$1.165 milhões Tecnologia da Informação 4,6% Despesa Financeira de Expansão 7,4% Outros 8,4% Rede de Acesso 29,7% Despesa Financeira de Expansão 8,9% Outros 8,6% Rede de Acesso 9,8% Pessoal de Expansão 3,2% Telefones Públicos 1,9% Tecnologia da Informação 19,0% Comutação 14,7% Transmissão 7,6% Infra-Estrutura 11,6% Rede de Dados e Rede Inteligente 3,7% Transmissão 14,7% Comutação 14,8% Pessoal de Expansão 6,4% Telefones Públicos 1,0% Infra-Estrutura 11,4% Rede de Dados e Rede Inteligente 12,6% 15

16 Receita de Comunicação de Dados A receita de comunicação de dados cresceu 21,4% e 66,1% na comparação com o 2T02 e o 3T01, respectivamente ,6% 6% R$ milhões ,9% 85,7 3,5% 78,0 4,6% 103,3 4,9% 117,2 142,3 5% 4% 3% 2% 20 1% 0 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 0% Receita de Comunicação de Dados Participação na Receita Bruta 16

17 Acessos ADSL O número de acessos ADSL em serviço cresceu 20,7% no 3T02 em relação ao 2T % 95% % % mil % 85% 84% % % 75% 0 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 70% Comercializados Em Serviço Em Serviço/Comercializados 17

18 Vant Aquisição de participação de 19,9% na Vant (subsidiária da AES) por US$1,6 milhões. Backbone IP de última geração, com mais de portas na nossa área de concessão e 17 pontos-de-presença nas principais cidades do País (São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Salvador, entre outras). Equipe altamente qualificada com especialização em IP. Aumento da carteira de produtos da especialmente em transmissão de dados. Brasil Telecom, Opção de compra do restante da participação quando não houverem impedimentos regulatóros. 18

19 Globenet Aquisição do sistema de cabos submarinos da Globenet por US$48 milhões. A Brasil Telecom não está assumindo dívida com a transação. 2 anéis com sistema de cabos de fibra ótica submarinos de quilômetros que fornecem serviços administrados de largura banda e conectividade entre os Estados Unidos, Bermudas, Brasil e Venezuela. O design auto-curável do anel do sistema tem uma capacidade de 1,36 Tbps em cada segmento usando 4 pares de fibras com tecnologia de última geração. Nenhum investimento necessário no curto e médio prazo. 19

20 Mobilidade Não é core-business, mas um serviço complementar para os clientes da Brasil Telecom. Nenhuma intenção de ser a 3 a ou 4 a operadora móvel. Diferentes opções para oferecer mobilidade: Parcerias Aquisições Construção de capacidade Licenças oferecidas a um preço muito baixo com cronograma de pagamento de longo prazo. 20

21 Licenças SMP O preço pago pela Brasil Telecom pelas licenças SMP de sua própria região, leiloadas em novembro de 2002, é equivalente a 20% do preço pago em fevereiro de 2001 pelas mesmas licenças Preço da licença: US$273,2 milhões Preço da licença: US$54,3 milhões US$ milhões Pagamento: 50% na assinatura da Autorização e 50% em até 12 meses após a assinatura, corrigido pelo IGP-DI. Pagamento: 10% na assinatura da Autorização e 90% em 6 prestaçõs anuais, iniciando no 36º mês após a assinatura, corrigidas pelo IGP-DI. 0 fevereiro de 2001 novembro de

22 Esta apresentação contém previsões acerca de eventos futuros que não constituem fatos ocorridos no passado e refletem apenas as expectativas dos administradores da companhia. Termos como "antecipa", "acredita", "estima", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "projeta, "objetiva, entre outros, visam identificar tais previsões, que evidentemente envolvem riscos ou incertezas. Resultados futuros das operações podem diferir das atuais expectativas. Essas previsões refletem a opinião na data em que foram feitas e a companhia não se obriga a atualizá-las à luz de novas informações ou de seus desdobramentos futuros. 22

23 Relações com Investidores Web Site Endereço SIA Sul, ASP, Lote D, Bloco B Brasilia, DF - CEP Tel: (61) Fax (61)