Aniversário de 15 anos - Rodrigo Abreu. Destaque - Rodrigo Abreu. Operações - Lorenzo Lindner. Marketing - Roger Solé. Live TIM - Rogério Takayanagi

Transcrição

1 1

2 Agenda Aniversário de 15 anos - Rodrigo Abreu Temas do 2º Trimestre : Destaque - Rodrigo Abreu Operações - Lorenzo Lindner Marketing - Roger Solé Live TIM - Rogério Takayanagi Financeiro - Claudio Zezza Conclusões - Rodrigo Abreu 2

3 Aniversário de 15 anos: Construindo uma solida organização Start up (processo de privatização); Lançamento da cobertura nacional; Pioneira na tecnologia GSM; 1ª operadora a lançar os serviços de: SMS e MMS Aquisição da licença fixa; Lançamento do 3G; Aderência ao ISE; Aquisição Intelig (~R$0,8 mi) Liderança na Longa Distância; Migração para o Novo Mercado; Oferta Pública R$1,7 bi; Aquisição da Atimus (~R$1,6 bi) Crescimento Orgânico Receita Bruta (R$ Bi) 27,8 Base de Clientes EoP (Milhões) 70,3 Crescimento via Aquisição Acquisitions Acessando o Mercado de Capitais km Backbone de fibra ótica km de backhauling em fibra ótica Liderança no pré pago e crescimento no pós pago. Consolidado como o 2º Player em volume e valor. Construindo uma rede fixa robusta. Liderança nas adições líquidas do mercado. > pontos de venda. > empregados. > empregos indiretos. Reconhecida como a líder em inovação do mercado. 3

4 O Trimestre em Resumo: Melhorias em Todas as Frentes Financeiro Operacional Cresc. Rec. Líq. Orgânica 1 (A/A) 7,0% 5,4% 9,7% +8,7% (A/A) Reportado Performance do ARPU (A/A) -15,3% -11,0% -9,5% -3,6% +0,4% -0,7% Ex nãorecorrente 3T12 4T12 Cresc. Rec. Líq. Serviços Orgânica 1 (A/A) 6,4% 5,5% 1,4% 1,8% 3,1% +2,0% (A/A) Reportado %VAS / Rec. Bruta Serviços Móveis 18,7% 19,6% 20,5% 21,4% 22,1% 3T12 4T12 3T12 4T12 Cresc. EBITDA Orgânico 1 5,6% (A/A) 4,1% 4,4% +1,8% (A/A) Reportado Base Pós-pago (milhões de clientes) +14% 10,7 10,9 10,0 10,3 11,4 +20% (A/A) Ex-M2M 3T12 4T12 Cresc. Lucro Líquido Orgânico 1 (A/A) +12% (A/A) Reportado %PDD/Rec. Bruta Abordagem Eficiente 13,9% 17,9% 0,9% 1,1% 0,7% 1,0% 0,9% -1,6% 3T12 4T12 1: Crescimento da receita orgânica ajustado em R$44 mi, crescimento do EBITDA em R$31 mi e crescimento do lucro líquido em R$20 mi devido ao impacto não-recorrente de disputas de interconexão. 4

5 Operações

6 Crescimento Suportado pela Resiliência do Negócio Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado (Fonte: Anatel) Total A/A Pré-pago Pós-pago Voz* Vivo TIM Claro 29,6% 29,7% 29,1% 28,8% 28,7% 26,9% 26,8% 26,9% 27,0% 27,2% 24,6% 24,5% 24,9% 25,1% 25,0% -0,9 p.p. +0,3 p.p. +0,4 p.p. 28,1% 28,8% 28,0% 26,3% +0,7 p.p. -1,7 p.p. 22,0% 23,4% 38,2% 39,1% +1,4 p.p. +0,9 p.p. Oi 18,7% 18,7% 18,8% 18,7% 18,7% +0,1 p.p. 24,0% 25,0% +1,0 p.p. 23,9% 20,3% -3,5 p.p. 19,6% 19,6% 0,0 p.p. 15,3% 16,5% +1,2 p.p. 3T12 4T12 Abordagem Eficiente ao Mercado (Fonte: TIM, Anatel) SAC & SAC/ARPU (R$; meses) SAC/ ARPU 1,6 1,4 1,5 % Rec. Bruta 1,1% PDD & Base Pós-pago (000 clientes; % pós-pago) 0,9% 0,9% Liderando adições líquidas. Consolidando o #1 no Pré. Acelerando no Pós-pago. SAC Pós-pago Mix +25% +14% 14,4% 14,5% 15,8% Mantendo a eficiência do go-to-market. 2T11 2T11 *Exclui modems e M2M. 6

7 Reduzindo as Reclamações Melhorando o Atendimento Melhorias no Atendimento Elevando a Satisfação do Cliente Pesquisa de Satisfação do Atendimento ao Cliente IDA Índice de Desempenho no Atendimento (Pontos; Fonte: TIM) (Pontos - quanto maior melhor; Fonte: Anatel (último divulgado)) 8,0 7,5 7,0 99,9 98,0 92,8 93,9 92,1 P1 TIM 6,5 84,9 P3 6,0 80,4 65,9 P4 TIM PRE POS CORP Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13 Reclamações no Procon (Média # reclamações - quanto menor melhor; Fonte: SINDEC) P3 P4 P1 TIM Ranking de Reclamações na Anatel (Índice de reclamações sobre acessos - quanto menor melhor; Fonte: Anatel (último divulgado)) 0,50 0,34 0,24 0,65 0,47 0,36 0,32 P4 P3 TIM P ,20 3T12 4T12 Jun-12 Ago-12 Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13 7

8 Marketing

9 Revertendo a Tendência do ARPU Uso de Voz Desempenho do ARPU (%A/A; R$) 18,3-15,3% -11,0% -9,5% 19,9 18,9 18,5-3,6% -0,7% 18,1 Orgânico +0,4% Orgânico 18,3 (000 linhas; minutos) Pós Pago Voz* MOU Total +23% +16% T12 4T12 3T12 4T Voz Desempenho de Dados (usuários únicos mensais; média de dias de uso) Usuários de Dados Uso de SMS VAS 3T12 4T12 +21% +13% 3T12 4T12 3T12 4T12 *Excluindo modems e M2M. Após vários trimestres, o ARPU reverteu sua trajetória devido a uma contínua gestão da base de clientes. 9

10 Atualização dos Serviços de Dados: Mantendo o Bom Ritmo Market Share de Venda de Aparelhos Abr-Jun/13 Penetração de Smart/Web phone Usuários de Dados (% da receita de aparelhos; Fonte: TIM) Mercado Aberto 46% Operadoras 54% TIM 38% (% sobre a base total de linhas) 46% 43% 39% 35% 50% 78% das vendas (% sobre a base total de clientes) 27,7% 28,7% 30,3% 31,0% 31,9% 23 mi de usuários Op. 1 34% Op. 3 21% 3T12 4T12 3T12 4T12 Op. 4 7% MAIS ~R$300 VAS (% da Receita Bruta de Serviços Móveis; R$ Milhões) VAS/Rec. 19% 22% Rec. Bruta de VAS %

11 Atualização Live TIM

12 Live TIM: Cumprindo o Planejado Base de Clientes Vendas Trimestrais Adições Líq.Live TIM SP+RJ Market Share (000 Clientes; Fonte: Anatel) (000 Clientes; Fonte: TIM) (Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel) (Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel) 9,7 16,3 26,4 9,7 17,1 26% 69% 82% 73% 10% 11% 13% 9% 38% 19% 4T12 3T12 4T12 Live TIM Oper. I Oper. II Oper. III Oper. IV Outras Evolução da Rede (000 Domicílios Endereçáveis; Fonte: TIM) São Paulo CASA VERDE 804 PINHEIROS ITAQUERA BUTANTÃ Totalizando 26 Bairros em São Paulo MOOCA 3T12 4T12 MORUMBI JABAQUARA 12

13 Financeiro

14 Thousands Análise da Evolução Financeira Evolução da Receita Líquida De EBITDA para EBITDA (R$ Milhões, % A/A) % ,7% (R$ Milhões) ,4% ,8% Serviços ,1% ,0% ,6% EBITDA Margin 25,3% 32,1% Service EBITDA Margin 31,5% 24,9% 31,1% Aparelhos % Receita Δ Serv. Móvel Δ Serv. Fixo Δ Aparelhos Receita Orgânica Não- Recorrente Receita Reportada EBITDA ΔReceita Serviços ΔMargem Aparelhos ΔMkt e Comer. ΔRede & ITX ΔPessoal G&A e outras EBITDA Orgânico Não- Recorrente EBITDA Reportado ΔA/A +5,7% -33% ΔA/A +3,1% -51,2% +5,8% +1,1% +8,3% Do EBITDA para o Lucro Líquido (R$ Milhões) EBITDA Orgânico Depreciação/ Amortização EBIT Orgânico Resultado Fin. Líquido Impostos e Outros Orgânico Lucro Líquido Orgânico Evento Nãorecorrente Lucro Líquido Reportado ΔA/A +0,9% +8,5% -36% +5,6% +18% +12% 14

15 Sólida Posição de Caixa Dívida Líquida Investimentos (Capex) (R$ Milhões) (R$ Milhões, % A/A) +14% % % % Dívida Líq./ EBITDA (LTM) 0,45x 0,47x 0,39x 2T11 2T11 37% da dívida em moeda estrangeira (100% protegido em R$); Prazo médio da dívida: ~ 3 anos; Acelerando o Capex no 2T; 94% do Capex relacionado a infra (ex-licenças); 0,39x dívida líq. / EBITDA reportado (LTM); Sem subsídio capitalizado. 15

16 Conclusões

17 Check das Prioridades Estratégicas Reclamações de Rede Call Center TIM Anatel -15% -8% Base de voz Pós Paga +23% % somente Smartphone sobre o total de vendas 46% 40% 14% 21% 22% 40% 39% 21% 57% Básico Webphone Smartphone 2T11 Melhoria em todos os indicadores de CRC; Plano de FTTS: 569 novos sites no 2ºT; Antecipação do 4G em SP e Curitiba, boa tração no market share do 4G; Finalizando projeto de LT Amazonas; e Iniciado o processo de rollout de small cells para a JMJ no Rio. Força estratégica do Plano Controle híbrido pré/pós; VAS sobre o serviço móvel: 22%; Adoção 3G : crescimento de 21% da base WCDMA; Lançamento do TIM Music: Plataforma de música OTT, mais de 6 milhões de músicas já baixadas por clientes; e Várias ações para rentabilizar a base de clientes com novos micro pacotes. Campanha Portas Abertas, website e aplicativo móvel reforçando o comprometimento com a qualidade e transparência; Encerramento da acusação sobre a queda de chamada com o relatório final da Anatel liberando a companhia de qualquer conduta irregular; e Posição pró-ativa no setor em relacionamento com o Congresso, Anatel, Ministérios e Governos Estaduais posicionamento de colaboração e transparência. Lançamento da iniciativa Melhor Empresa para se Trabalhar ; Total de colaboradores atingiu mais de , um incremento de 574 comparado ao ; Alcançamos a marca de 134 loja próprias, admitindo novos colaboradores; e Iniciamos o movimento de reforçar e adquirir novos talentos em todos os times, particularmente na área de rede e nas regionais. 17

18 Conclusões & Perspectivas Realizações Perspectivas O negócio apresentou boa resiliência, mesmo em um cenário econômico de baixo crescimento; A TIM liderou o crescimento da indústria tanto em valor quanto em volume; Recentes pesquisas apresentaram boa recuperação na preferência dos clientes; e KPI s de qualidade e infraestrutura já apresentam melhorias em vários frontes. Contínua inovação da oferta como auxílio na manutenção da liderança em um ambiente de baixo crescimento / ambiente competitivo mais racional; Dados/VAS continuarão liderando o crescimento; TIM está bem posicionada em aparelhos e microbrowsing; SFM ainda é uma tendência; Foco em se alavancar na enorme base de cliente existente; e Mix pós pago e o ARPU representam melhorias importantes para o business case. 15 º Aniversário Fundamentos sólidos. História construída em 15 anos. Momento claro para continuar o caminho do crescimento. 18