Apresentação de Resultados. 3 º trimestre TIM Participações S.A.

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1 Apresentação de Resultados 3 º trimestre TIM Participações S.A. Rio de Janeiro, 31 de outubro

2 Agenda 3T11: Principais Realizações 3T11: Resultados Financeiros Conclusões & Perspectivas 1

3 Principais Realizações do 3T 1 Aceleração do Crescimento Receita Líquida +18,9% A/A (confirmando o T2 +19,5%) Receita Líq. de Serviços +13.7% A/A (aceleração vs. 2T +11,8%) Base de Clientes: +26,1% (confirmando 2T +25% - Aceleração do Pós Pago) Voz Sainte : +21% (confirmando o 2T) Dados: +47,6% (acelerando vs. 2T+33% ) 2 Sólidos Indicadores #2: volume e valor Estabilização do ARPU (T/T) Usuários de Internet >2,2 2 mi diários Market Share Incremental 36,8% Estabilização do ARPM Penetração de Smartphones em 19,5% 3 Rentabilidade EBITDA: +11,3 A/A (+18,7% Normalizado) EBIT: +83% A/A (R$513 mi) Lucro Líquido: +116% A/A (R$317 mi) SAC/ARPU: 1,7x (vs. 2,3 3T10) Inadimplência: 0,95% (vs. 1,34 3T10) Crescimento do custo de retenção 4 Capex : Transação AES: Fechada Oferta pública: R$ 1,7 Bi: Foco total no Fortalecendo R$ 838 milhões no 3T11 os Pilares R$ 1,9 bilhões acum. set/11 suporte ao Crescimento do Negócio 2

4 -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% Capacidade de combinar crescimento com rentailidade R$ Milhões, IFRS Base de Clientes (Mkt Share) Receita 18,9% 26,1% A/A 3T11 Base de Clientes (Milhões) Receita 1T11 2T11 3T11 9M11 52,8 55,5 59,2 59, M A/A +26% +17,5% Receita de Serviço Receita de 13,7% Serviços EBITDA ,6% +11,1% EBITDA Normalizado: 11,3% 3T11: +18,7% EBIT ,0% 0% EBIT 83% Lucro Líquido ,1% Lucro Líquido 116% EBITDA - CAPEX Dívida Líquida ,0% ,9% 3

5 3 Ondas de crescimento Base de Clientes Voz Dados Milhões de usuários % A/A Min, Bi de minutos, Receita Bruta R$ Bi % A/A %, Receita Móvel Bruta, R$ Milhões % A/A 3,7 +46% % 16 +3,0 p.p. 2,5 MoU 90 1,8 22,4 % Dados/ ,2 +33% Adições 16,9 Serviços 834 líquidas 46,9 10,5 39,6 Tráfego Total 34 3, ,5 2,8 496 Base de +26% +19% +21% Receita de +48% Clientes Receita +14% dados +14% (Voz Sainte) 3Q09 3T09 3T10 3Q10 3T11 3Q11 3T09 3T10 3T11 3T09 3T10 3T11 +% 3T A/A R$ Milhões Receita Total Receita % % A/A +18,9% Base de Clientes Tráfego Total Dados +26% +33% +48% Receita de Serviços +6% +13,7% Estratégia Expansão da Comunidade SFM (Voz) Internet para Todos 3T09 3T10 3T11 4

6 Base de Cliente: Expansão da Comunidade Mercado Móvel Total (base) Linhas (mi) Vivo TIM Claro Oi 65,1 60,8 62,1 63,4 57,7 58,9 56,8 52,2 53,4 54,7 50,55 48,8 56,2 54,5 51,8 52,8 49,2 41,4 41,7 41,5 46,9 38,3 39,6 37,4 67,0 59,2 57,55 42,8 Mercado Móvel Total (mkt share) Linhas (mi) 30,14% 29,80% 29,65% 29,48% 29,48% 29,53% 29,49% 25,47% 25,55% 25,46% 25,39% 25,46% 25,51% 26,04% 24,52% 24,91% 25,26% 25,11% 25,34% 25,78% 25,30% 19,51% 19,38% 19,28% 19,69% 19,38% 18,85% 18,84% Set-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Mai-11 Jul-11 Sep-11 Set-11 Mercado Móvel Pré-pago - Consistência Sep 10 Set-10 Nov 10 Nov-10 Jan 11 Jan-11 Mar-11 Mar 11 May 11 Mai-11 Jul-11 Jul 11 Sep 11 Set-11 Mercado Móvel Pós-pago - Aceleração Linhas (mi) 25,3% 39,7 26,5% 44,3 45,1 41,8 46,66.48,5 27,2% 50,6 Linhas (mi) 21,2% 20,2% 7,7 20,7% 8,7 7,2 Infinity Sep-10 Set-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Mai-11 Jul-11 Sep-11 Set-11 Sep-10 Set-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 Mai-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Set-11 Mkt Share Mkt Share 5

7 Voz Sainte: Pressão contínua na substituição F-M Pós-Pago Pré-Pago Receita de Voz Sainte Adições Líquidas (000) Liberty Adições Líquidas (mi) Infinity A/A 1T11 17% ,6 +2,4 +3,1 2T11 20% 1T11 2T11 3T11 1T11 2T11 3T11 3T11 21% Tráfego Sainte Total ARPM = ARPU/MOU Bilhões de Minutos R$ centavos Reformulando o Portfolio 24,0 22,0 19,1 18,1 Portfolio Reformulado (Estável) 16,5 17,0 16,3 Méd. Europa R$ 0,22 ~2X 1Q10 1T10 2Q10 2T10 3Q10 3T10 4T10 4Q10 1Q11 1T11 2Q11 2T11 3Q11 3T11 1Q10 1T10 2T10 2Q10 3Q10 3T10 4Q10 4T10 1Q11 1T11 2Q11 2T11 3T11 3Q11 6

8 Crescendo Dados em Modo Acelerado Receita Data Móvel revenues de Dados Usuários Únicos Mensais Receita Bruta Móvel Dados / Serviços (%) 12,0% Pós Infinity Web 13,6% 13,8% 13,0% 12,9% 14,6% 15,7% +47,6% Milhões de Clientes 2x 14,8 Pós-Pago +31,4% +32,3% +33,5% 7,5 Crescimento A/A +12,7% +13,9% +14,0% Pré-Pago 1Q10 1T10 2Q10 2T10 3Q10 3T10 4Q10 4T10 1Q11 1T11 2Q11 2T11 3Q11 3T11 Set 10 Set 11 Penetração Smartphone % de aparelhos com Internet na base de clientes total Usuários únicos diários, Milhões de clientes Infinity Web (Pré-Pago) 16,0% 18,5% 19,5% ~7x 2,2 8,0% 10,0% 12,0% 0.3 Sep'10 Set 10 Dec'10 Dez 10 Mar'11 Jun'11 Aug'11 Ago 11 Sep'11 Set 11 Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set 7

9 Acelerando o pós pago com modelo de negócios eficiente Milhões de linhas Base de Clientes Pós-Pago 0,6 % receita, meses Devedores Duvidosos e SAC/ARPU Adições Líquidas 3T09: BC 0,2 03 0,3 0,3 03 0,3 0,2 0, % A/A Devedores Duvidosos SAC/ ARPU 2,00% 1,83% 1,34% 1,04% 0,77% 1,08% 0,95% 3,1 2,6 2,3 1,5 18 1,8 1,6 1,7 1T10 1Q10 2Q10 2T10 3Q10 3T10 4Q10 4T10 1Q11 1T11 2Q11 2T11 3Q11 3T11 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T unidades, venda de aparelhos Aparelhos Vendidos - volume R$ Milhões Subsídio Smart- phone +64% % % +83% 1,915 28% 3,507 54% +49% % % Receita de Produtos Subsídio Capitalizado 1T10 1T11 2T10 2T11 3T10 3T11 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 8

11 EBITDA & Motores de Eficiência EBITDA R$ Milhões 3T11 vs. 3T10: Reportado: +11,3% Normalizado: +18,7% EBITDA EBITDA normalizado Melhoria de Margem de Serviço & Expansão de Base Linhas (Mln) Margem EBITDA de Serviços Adições Líq. 31,1% 182 1,82 0,22 1,6 32,5% 32,6% 2,70 0,30 2,4 3,75 0,65 3,1 Pós-Pago Pré-Pago 3T10 2T11 3T11 1T11 2T11 3T11 Eficiencia da Rede Devedores Duvidosos R$ Milhões Receita Sainte Rede e custo de ITX Tráfego Total (min): +32.8% A/A % A/A +21,1% +11,9% R$ Milhões, A/A % % PDD/ Rec. Bruta Prov. Devedores Duvidosos 1.34% % % % % 61 % A/A -39 Bps -12.,% 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 3Q10 3T10 4Q10 4T10 1Q11 1T11 2Q11 2T11 3Q11 3T11 10

12 Crescimento de EBITDA consistente Evolução EBITDA (em R$ Mi) Do EBITDA ao Lucro Líq. (em R$ Mi) Δ Receitas Custos Margem 485 (598) (113) 259 (275) (16) (97) Subsídio Capitalizado (64) FX & Volume (33) 1,152 (639) Política de subsídio zero impacta positivamente (97) (67) Fistel (63) (127) (60) (61) Margem% 26,4% 11,7% (135) 317 7,2% Ebitda Receita de Aparelhos Custo Rede + G&A + Ebitda 3Q10 Serviços (Rec - Comercial ITX Outras 3Q11 Custos) Despesas Δ A/A +13,7% +7x +6,7% +11,9% +20,8% +11,3% Ebitda Depreciação e Amortização Ebit Result. Fin. Líq. Impostos e Outros Lucro Líq. Δ A/A +11,3% -15,4% +83,5% +4,4% +81,7% +116,1% 28,2% Margem Ebitda 26,4% Margem Ebitda de Serviços 30,8% 32,6% 11

13 Geração de Caixa R$ Milhões Fluxo de Caixa Operacional Livre 3T11 R$ Milhões Dívida Líquida 3T (838) no 3T (144) % sobre a receita líquida % A/A Ebitda Δ Capital de Giro CAPEX FCL Op. 26,4% 8,5% 19,2% 15,6% +11,3% +4x +59,4% 13,4% IR Resultado Financeiro 2T11 FCL Op. FCL Não-Op. 3T11 12

14 Fortalecendo a Infraestrutura 2011 CAPEX TBR TRX Acumulado Ativações R$ Bi % 1,5 1,7 0,5-40% 1,9 0,3 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Aug Sep Out Nov Dez % E Subsídio & Comercial 0,6-17% 16 1,6 TRX - NNE Ativações Resto do Brasil 52% 48% Rede & TI 0,9 +44% 1,3 +23% Node B Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Norte e Nordeste Ativações % Acum Set 09 Acum Set 10 Acum Set % 3T09 3T10 3T11 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez E Subsídio & Comercial 0,2 0,1 0,1 MW Ativações Rede & TI 0,4 0,4 0, % +5x Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez E 13

16 Entregando o Prometido Resultados do 3T Ondas de Crescimento +% A/A Base de Clientes +26% Trafego Total Dados +33% +48% Expansão da Comunidade SFM (Voz) Internet para todos Expansão da BC Milhões de linhas 46,9 59,2 Market Share Guidance >25% 9M11 >26% Aumento do MOU Min/mês set/10 set/ Crescimento da Receita% Próximo de 10% Rentabilidade EBITDA 2011 > R$4.5 bi Rec. de Serviços: +11.6% (set11) Rec. Total: +17.5% (set11) R$ 3,3 bi (set11) set/10 Penetração de Smartphone Smartphone, % BC 8% set/10 set/11 ~20% set/11 CAPEX EBITDA - CAPEX CAPEX 3 Anos R$ 8.5 bi > R$ 6,6 bi ( 11-13) R$ 1,9 bi (set11) R$ 1,5 bi (set11) 15

17 31 de Outubro: Com a compra da Atimus fechada, estamos prontos para uma nova fase Arquitetura: Rio de Janeiro/São Paulo 4 razões por trás da aquisição* da Atimus Economia de Opex & Capex Banda Larga Corporativa Saída por Cobre ou Fibrar Aceleração 300 Mb De Dados 64/200 portas Móvel Banda Larga Residencial A melhor banda larga urbana Criando valor para os Acionistas *EV: R$ 1,6 Bi / Desembolso: R$ 1,5 Bi 16

18 Pronto para capturar oportunidades na substituição F-M Adições Líq. Infinity +1,6 Adições Líq.Liberty +223 SFM Voz +2, , Mercado Brasileiro Fixo % Total de Acessos Fixos Mercado de Banda Larga Fixa TIM Fiber Ultra Banda Larga Fixa 21 cidades na metro área SP/Rio 8 mi de domicílios Mercado Telco de R$ 30 bi clientes corporativos 1T11 2T11 3T11 19% >2Mbps Prêmio negativo no preço da mobilidade Somente Voz 79% Banda Larga 21% 81% <2Mbps Móvel ARPM (R$/min) Dados SFM Fixo 2X -40% Acessos Fixos (LIS) (exemplo concessionária A) % YoY 3T09 3T10 3T11 Usuários únicos de dados diário, Milhões de Clientes 2, % 4,8% 6,5% Jan Fev Mar Abr Mai Jun 2011 Jul Ago Set 17

19 Aumento de Capital & Estrutura Organizacional Número de ações (000) Nova estruturat ra organizacionalacional 200 CEO Antes Oferta Pública Oferta Pública Pós Oferta Pública CFO IRO Oferta em Reais (000) Número de Ações Base Greenshoe Uma única classe de ações (Novo Mercado) Fortalecendo o compromisso com a comunidade financeira 18