ENCONTRO COM A TIM São Paulo - 04/08/2014. ENCONTRO COM A TIM São Paulo - 04/08/2014. ENCONTRO COM A TIM São Paulo - 04/08/2014

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1 ENCONTRO COM A TIM São Paulo - 04/08/2014 ENCONTRO COM A TIM São Paulo - 04/08/2014 ENCONTRO COM A TIM São Paulo - 04/08/2014

2 Mercado Móvel PANORAMA GLOBAL O Brasil está na quarta posição no ranking de base de clientes e de receita de serviços. Mesmo com penetração móvel de 138%, o mercado ainda apresenta oportunidade para crescimento da penetração de MOU, Dados/Arpu e smartphone. Ranking de Base (Mi) Ranking de Rec. de Serviços (U$ Bi) Ranking Dados / ARPU (%) Indonésia Ranking de Penetração Móvel Ranking de MOU (min) Ranking de Penetração de Smartphone 2 Fonte: Merrill Lynch Global Wireless Matrix 2014 (os dados referem-se ao final de 2013) Top 5 + Brasil

3 CONHECENDO A TIM Estrutura de Crescimento TIM: Uma Gigante Brasileira Crescimento orgânico Receita Bruta (R$ Bi) 29,6 Base de Clientes EoP (Mi) 73, T14 Presença no Brasil desde a maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista Exame ). Aprox. R$30 bilhões em valor de mercado. Crescimento via Aquisição km de fibra ótica backbone GOVERNANÇA CORPORATIVA Exigências Legais Leis Brasileiras Lei das S.A Nível 1 Nível 2 Única companhia de telecom listada no Novo Mercado 100% Tag Along Exigência de transparência e divulgações Direitos iguais de dividendos Única classe de ações Política de divulgação rigorosa Exigência de proteção para acionistas minoritários km de fibra ótica backhauling Nível máximo de Governança Corporativa Comitê de Auditória Estatutário Reporte ao CdA Supervisão dos dados financeiros Análise de denúncias anônimas Vendas Rede Sócio- Econômico 74,2 milhões de clientes (27% Share) 2º Lugar - Share de Mercado e Receita Mais de pontos de vendas Mais de 165 lojas próprias 15 Centrais de Atendimento (16 mil atendentes) ~ antenas cidades cobertas 95% da população urbana coberta km de rede de fibra ótica ~ empregados empregos indiretos R$10,4 bilhões em pagamento de impostos em 2013 R$3,9 bilhões investidos em

4 TIM CENÁRIO BRASIL PRINCIPAIS GRUPOS Vivo Fixo / Móvel BL Fixa Fixo / Móvel BL Fixa/TV Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes (000 s) n.d Market share 26,9% 1,5% 0,5% n.d. --- Adições Líq. (000 s) n.d. 305 Receita Líq (R$ Mi) Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes (000 s) Market share 28,8% 23,0% 18,8% 3,6% --- Adições Líq. (000 s) Receita Líq (R$ Mi) Claro Fixo Móvel BL Fixa/TV Fixo Móvel Oi Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes (000 s) Market share 24,9% 23,7% 30,3% 53,3% --- Adições Líq. (000 s) Receita Líq (R$ Mi) Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes (000 s) Market share 18,5% 39,6% 28,3% 4,7% --- Adições Líq. (000 s) Receita Líq (R$ Mi) Fonte: Anatel, Balanço das operadoras e Teleco 4 Notas: *Receita Móvel ** Os números da Claro incluem receita intercompany *** Os números de fixo referem-se ao 1T14 (últimos dados disponíveis)

5 ESTRUTURA DO MERCADO MOVENDO-SE PARA O USO DE DADOS Revisitando a Estrutura do Mercado Perfil dos Domicílios Com telefone 57 mi 91% Domicílios com acesso à internet e abertura dos domicílios sem acesso à internet: 61,3 mi Apenas telefone móvel 32 mi 51% Telefone móvel e fixo Apenas telefone fixo 23 mi 2 mi 3% 37% Possuem acesso à internet 40% 24,5 mi (40%) 53% da base de conexões ativas possuem velocidade abaixo de 2Mbs atualmente Poder de Compra Salários até R$1,2 mil 81 mi 53% da pop. Other Outros 32% 11,8 mi Salários até R$3,1 mil Consumo Pessoas com acesso à internet (10 anos ou +) 106 mi 83 mi 49% da pop. 70% da pop. NÃO possuem acesso à internet 60% 36,8 mi Sem cobertura Alto custo 24% 8,8 mi 44% 16,2 mi Domicílios com acesso à internet (%; CETIC jun 13) Domicílios Totais Domicílios que NÃO possuem Sem No Com Yes 60% 40% 24,3 mi de domicílios Fixed Fixo Móvel Mobile 21% 74% Crescimento da Receita de Dados do Mercado 2016 vs. 2012: > R$13 bi no Móvel (+100%) > R$7 bi no Fixo (+35%) 5 Fonte: PNAD 2012, CETIC.br TIC Domicílios 2013, Estimativas da Cia

6 Financeiro DESTAQUES DO 2 TRIMESTRE Operacional Dados como % da receita % da base total de clientes Sólido crescimento da Receita Bruta de Dados: R$1,6 bi no 19% 22% 27% Usuários de dados atingiram 29 milhões de linhas 28% 32% 39% +3 p.p. +5 p.p. 2T12 2T12 Receita Líquida: Utilização (local + longa distância) + VAS 27% +7% A/A Forte controle de custos : Custo Total caiu 7% A/A Margem EBITDA 25% 11% 28% 2T12 Receita Líquida Negócio Gerado (ex - entrante) cresceu 7% A/A 9% OPEX Total (Δ% A/A) 2% -3% -7% 3T13 4T13 1T14 EBITDA cresceu 8% A/A com ganho de margem Mix do pós-pago sobre a base total 26k 15,8% Jun/13 Maracanã 16,5% Base de Clientes Live TIM 100k O segmento pós-pago cresceu 7% e o mix sobre a base total atingiu 16,5%, enquanto a relação SAC/ARPU permaneceu abaixo de 2 meses Números da Copa do Mundo (nos Estádios) Fotos enviadas: 50 milhões Chamadas realizadas: 5 milhões Tráfego de dados: 26,7 TB Jul/14 Live TIM ultrapassou a marca de 100mil clientes 6

7 ANÁLISE DO NEGÓCIO MÓVEL & PERFORMANCE 1 Impacto completo do corte da VU-M no 2T Análise da Receita Líquida de Serviços Móveis (% A/A) +3% Total -1% Ex-VU-M ~170 mi* 6 meses (A/A) +4% Ex-VU-M 0% -18% 1T14-28% Receita Líquida de V-UM Negócio Gerado (Local + LD + VAS) +7% +8% 2 Venda de aparelhos em um nível sustentável apesar de um crescimento menor 2,4 3,1 2,7 Total de aparelhos vendidos (mi) *Impacto VU-M Negócio Recebido (Entrante VU-M+SMS) -30% -26% 3 2T12 2Q12 2Q13 2Q14 Impacto da Copa do Mundo nas atividades comerciais Junho 2013 Sem Feriados Junho Feriado Nacional 3 Jogos do Brasil (meio expediente) Até 2 feriados Municipais nas cidades sedes dos jogos Desempenho do EBITDA (R$ mi; %A/A) Margem EBITDA Reportada EBITDA *Impacto VU-M 24,9% % +16% Ex-VU-M 27,9% ~96 mi*

8 PREPARADOS PARA A OPORTUNIDADE EM DADOS Experiência de Dados é Móvel Crescimento do Nº de Acessos (usuários em milhões) 118,5 + 5X 23, Jun/14 Móvel Fixo Fonte: Anatel Capturando a Oportunidade em Dados Mix da Receita Bruta de Dados (R$ mi; %A/A) %A/A %A/A % % Conteúdo & Outros Web +45% +72% +29% +33% # Total de Equipamentos Vendidos no Mercado (unidades em milhões) Smartphone & Tablet 10,5 Notebook 13,7 & PC 3,6 2,5 SMS 1T14 +1% -8% Fonte: IDC Tracker Usuários de Dados (# mi usuários) % 29 Banda Larga brasileira: Baixa Velocidade Média (Mbps) 2,7 2,6 Em Maio, >45% conexões no Brasil foram < 2Mbps BOU: Bytes of Use (Megabytes) Dias de Uso 4T13 1T14 Fonte: Anatel, Akamai - State of Internet WSJ: Brasil A Capital Universal das Mídias Sociais +40% +30% #2 no Facebook #2 no Twitter 2 maior mercado #2 no WhatsApp Fontes:: SocialBakers, e-marketer, Semiocast, G1.com, Jornal Folha de São Paulo 8

9 Pós-pago PROGRESSO NO GO TO MARKET Gerenciando a base de clientes To Infinity and beyond Pré-pago v v pacote de serviços semanal de R$ 7 R$ 0,75 oferta diária o Redução do churn no pós-pago o Atração do tráfego dos clientes com duplo SIM card o Foco renovado nos clientes corporativos o Alavancando a diferenciação do puro móvel o Expansão do modelo de tarifação diária para novas regiões o Simplicidade / Transparência Equipando a base de clientes % de vendas de aparelhos entre as operadoras no Fonte: Grupo GFK 28% P2 9% P3 23% P1 TIM 41% Fonte: TIM % de smart + webphones na base de clientes TIM no 35% 50% 62% % de smartphones sobre novas vendas no 71% 57% 2T12 2T12 Penetração de smart + webphones impulsionam o crescimento de uso de dados 39% Fonte: TIM 9

10 Base de Clientes (milhões) EVOLUÇÃO DA BASE DE CLIENTES Vivo TIM Claro 75,7 76,2 72,2 68,9 66,5 63,0 79,4 74,2 68,8 1º lugar no pré-pago Forte crescimento na base Controle de pós- Oi 47,8 49,7 51,1 pago Austera política de desconexão 2T12 Fonte: ANATEL Market Share de 3G (%; milhões de usuários) 40% 24% 23% 35% 26% 24% 118 mi 41,5 TIM 30,2 28,9 Market Share de 4G (%; milhares de usuários) 47% 21% 20% 39% 30% 20% 3,3 mi TIM Recarga de Pré-pago (R$; % A/A) +8,4% 11% 14% 16,2 12% 10% 334 Fonte: ANATEL Fonte: ANATEL Fonte: TIM 10

11 Estratégia de Infraestrutura da TIM ABORDAGEM CENTRADA EM DADOS INFRAESTRUTURA FOCADA EM DADOS CAPACIDADE Maior Velocidade Implementação 4G Aceleração do Projeto MBB Infraestrutura de Backhauling COBERTURA Homogênea Upgrade de acesso Em todas as áreas relevantes Adensamento de Sites Small cell / Wi-Fi DISPONIBILIDADE Sempre disponível Ajuste fino Anéis de fibra / redundância Resiliência Número de Sites 3G & 4G ~11,0 4T13 1T14 4T13 ~11,3 Número de Wi-Fi e Small Cell +47% Número de sites com fibra (FTTS) +3,5x ~13,1 Ações finalizadas Patente pendente Iniciando em: o Brasília o Curitiba o Rio de Janeiro 53 1T14 Rede em Números o Nova frequência de 900 MHz em SP o Melhor cobertura indoor o Atendimento dos requisitos de capacidade BioSite: Nova abordagem de cobertura Antes Cidades no projeto MBB +13 cidades Depois 66 11

12 TIM SOLUÇÕES CORPORATIVAS: AVANÇO DO PLANO NO 2T Plano de Turnaround no Negócio Fixo Plano 4T13 1T14 2S14 Fases Melhoria Financeira Reforço da Infraestrutura Reposicionamento no mercado Apresentando resultados Prioridades do negócio Destaques o EBITDA positivo o Eficiência dos custos o Gerenciamento da base de clientes o Organização da nova unidade de negócios o Renovação do plano de TI o Lançamento da rede de multiserviços o Nova marca o Lançamento de novas ofertas e produtos o Reestruturação da força de vendas o Crescimento das vendas o Retomada do crescimento da receita Governança / Eficiência Desenvolvimento do negócio Qualidade e Processo Melhorias Operacionais Recompensando Tempo de Ativação (dias) -80% Receitas de Novas Vendas (R$; A/A) +19x Desempenho Financeiro Receita Líquida (com intercompany) EBITDA do Segmento - CAPEX Remodelagem do negócio conduziu a uma receita fixa estável no T/T + - 3T13 4T13 1T14 Fonte: TIM

13 Ganhando mais tração Domicílios Endereçáveis (milhares de domicílios) BANDA LARGA FIXA: LIVE TIM Adições Brutas (milhares de usuários) Base de Usuários (milhares de usuários) 100k ,5 +113% +34% 18,3 24,5 26k Jun/ bairros: Jul/14 3T13 4T13 1T14 Fonte: TIM 0 1T14 43 bairros em SP 83 bairros em RJ Novas Ofertas Maio/2014 o Live TIM Extreme 1Gbps por R$1.999,90 Repercursão na Internet 31% Experiência de Qualidade Ranking de Banda larga do Netflix (Representação média do streaming de velocidade) 1 º 31% 51% 18% 2 º o Lançamento Live TIM Blue Box : abordagem opcional de TV Média do mercado 8% 21% 72% 4 º 3 º Jul/2014 Nova velocidade: 70Mbps por R$119,90 Positivo Neutro Negativo 6 º 5 º Fonte: Gauge 1T14 Fonte: Netflix Jullho

14 Thousands Thousands Receita Líquida de Serviços (R$ milhões; % A/A) ANÁLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS (1/2) -2,0% +2,2% ΔA/A +6,9% -29,6% -20,5% Impacto VU-M ΔYoY +8,0% +15,8% ,8% +4,4% EBITDA (R$ milhões; % A/A) Impacto VU-M ,9% Margem EBITDA 27,9% 31,1% Margem EBITDA de Serviços 34,4% Receita Reportada Δ Negócio Gerado Δ Negócio Recebido Δ Outros Receita Reportada Receita Pró-Forma no EBITDA Reportado Trafego/Dados Δ Margem de Contribuição Δ Opex/ Outros EBITDA Reportado EBITDA Pró-Forma no Exposição à VU-M Eficiente Controle de Custos Exposição da Receita Líquida de Serviços Exposição do EBITDA Interconexão (% A/A) % PDD/Vendas (% sobre receita bruta) ~ 25% ~ 35% -31.3% ~1% ~1% estável ~ 12% ~18% 2Q13 Custo de Linhas Alugadas (Δ% A/A) 2Q14 2T10 2T11 2T12 2T10 2T11 2T12-10% 2Q13 2Q14 14

15 Lucro Líquido - 6 meses (R$ milhões; % A/A) ANÁLISE DOS RESULTADOS FINANCEIROS (2/2) Investimentos R$1.593 milhões R$1.657 milhões ,7% 738 4G 4G 2G 2G 3G 3G 6M13 6M14 6M13 >94% em infraestrutura 6M14 Dívida Líquida (R$ milhões; % A/A) Jun/13 Jun/ Novo financiamento do BNDES * Fluxo de Caixa - 6 meses (R$ milhões; R$ A/A) Dívida Caixa Dívida Líquida %A/A Dívida Caixa Dívida Líquida +41% +110% -48% 182 EBITDA CAPEX Δ k Giro Leasing FCOL LT Amazonas 6M mi FCOL 6M13 Dív Líq/EBITDA 12m: 0,19x *Considerando R$3 milhões de ajuste do leasing da LT Amazonas 15

16 MANTENDO O FOCO ESTRATÉGICO NO 2º SEMESTRE Evolução Acelerada da Rede para Dados Consolidando Ofertas Recentes & Serviços Inovadores 1 Capacidade BioSite Móvel ABORDAGEM CENTRADA EM DADOS 2 3 Cobertura Disponibilidade Fixo Small Cells 4G 700MHz Novo Posicionamento VAS TIM Protect CONTEÚDO Porta Azul Forte Posicionamento Institucional Participação no leilão de 4G Evoluindo a Estrutura para os Novo Desafios Organização simplificada Adicionando novos talentos Posição de liderança Foco maior em segmentos Presença em diálogo com instituições relevantes o o o Consumer Corporativo Residencial 16