Apresentação de Resultados TIM Participações S.A.

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1 Apresentação de Resultados TIM Participações S.A. 1

2 Agenda 1T em síntese Expansão da Comunidade Mantendo o Caminho da Inovação Infraestrutura & TIM Fiber Update Destaques Financeiros Perspectivas e Prioridades 2

3 Crescimento Consistente: Mantendo o Ritmo Reportado Receitas Serviço Ebitda % , , ,2 Ebit ,4 Pro-forma* Receita ,8 Ebitda ,5 * Inclui Receitas e EBITDA da AES no 1T 2011 Crescimento impulsionado pelo negócio móvel: Consistência na expansão da base de clientes e na receita; Aceleração de Dados; Aumento da pressão nos serviços de voz (FMS); Corte da VU-M iniciado em março impacto de - R$43mi/mês de receita; -R$22mi/mês EBITDA Acelerando a Expansão da Rede: Capex +83% A/A no 1T (2G capacidade, 3G desenv.) 3G upgrade para 42Mbps iniciando em SP TIM Fiber/TIM integration: ~1.000 antenas conectadas com fibra SP/Rio (FTTS). >1.000 domicílios conectados (TIM Fiber) Pré Lançamento confirmado para 2T 3

4 Motores do Crescimento: Expansão da Comunidade e Internet para todos Base de Clientes Receita Milhões de Clientes, Base EoP 8,5 9,9 Adições Brutas Adições Líquidas +17% +72% 1,82 3,13 Δ% A/A Milhões R$, Fixo+Móvel Receita Líquida de Serviços ,9% Pós Pago Pré Pago 52,8 7,7 45,1 57,6 67,2 +27% 9,6 +25% +28% Receita Líquida Total +19,1% Adições Brutas 1T A/A Tot. +17% Adições Líquidas 1T A/A Tot. +72% Receita Bruta Somente Móvel Voz Sainte (local) 1T 2011 A/A +16% 1T 2012 A/A +14% Pré +17% Pre +74% Longa Distância Voz Entrante -2% +21% +16% +8% Voz Pós -6% Voz Pós +33% VAS +32% +56% Web Pós +64% Web Pós +125% TOTAL +14% +19% 4

5 Internet Móvel: a Nova Onda Rec. Bruta de Ser. Móvel R$ Mln Remodelando a Receita Rec. de Dados atingiu R$1 bilhão <14% Rec. de Dados excede a de LD LD Dados VAS +400bps em 1 ano >18% Penetração de Smartphone/webphone % de smartphone sobre a base total (linhas), % de smarphone sobre aparelhos vendidos 12,6% 15,4% 19,5% 26,6% 31,1% Mar'11 Jun'11 Set'11 Dez'11 Mar'12 % vendidos 46% 52% 69% 68% 77% Voz Sainte &Outros Cobertura - 3G A/A Entrante T11 3T11 4T11 % população urbana coberta 55,8% 56,9% 57,5% 66,6% 67,1% Total DADOS LD +13,7% +32,3% +21,0% +18,4% +33,5% +38,7% +20,0% +47,6% +41,5% +20,7% +49,2% +34,4% +18,9% +56,1% +16,3% # cidades Voz Sainte&Outros +14,6% +14,9% +13,7% +13,9% +13,8% Entrante -2,4% +4,7% +5,6% +10,5% +8,0% 2T11 3T11 4T11 5

6 Pressão na Voz (FMS) e Aceleração da Internet Móvel (transformação do negócio) Negocios Recebidos Mix da Receita Bruta Competição de Preço (ex. LD) Impacto assimétrico da VU-M para operadores puramente móveis R$43 mi/mês na receita R$22 mi/mês na margem (Custo de ITX de 66% regulado vs 34% não regulado SMS, M-F, ITX) Voz entrante em rápida erosão orgânica (-18% A/A) devido a FMS Entrante LD Local VAS 19% 15% 52% 14% 66% 18% 14% 50% 18% 68% TIM Claro Vivo R$25 centavos/chamada (equivalente a ~R$5 centavos/minuto) R$16-21 centavos/chamada -15/35% R$5 centavos/min Alinhamento de Preço Bilhões de Minutos Recebidos Fixomóvel 2.2 flat 2.2 Volumes Sainte 17,5 18,4 Abordagem da TIM para um Mercado Competitivo Forçando SFM ,1 21,8 22,6 Penetração de Dados Usuários únicos mensais 17,5 Móvel- Móvel Preço Sainte -32% -23% -14% -7% -8% 10,3 2T11 3T11 4T11 6

7 Agenda 1Q em síntese Expansão da Comunidade Mantendo o Caminho da Inovação Infraestrutura & TIM Fiber Update Destaques Financeiros Perspectivas e Prioridades 7

8 Evolução da Base de Clientes Milhões de linhas +1,3 +2,1 41,1 42,4 44,4 Pos 6,5 6,6 7,0 +1,8 +4,1 +2,5 51,0 52,8 46,9 7,5 7,7 7,2 +3,1 +4,9 +2,7 +3,7 67,2 64,1 59,2 55,5 9,7 9,3 8,7 8,0 34,6 35,8 37,5 39,7 43,5 45,1 47,5 50,6 54,8 57,6 Pré 4T09 4Q09 1T10 1Q10 2T10 2Q10 3T10 3Q10 4Q10 4T10 1Q11 2T11 2Q11 3T11 3Q11 4T11 4Q11 1Q12 Δ A/A Março +14,4 +2,0 +12,4 Δ A/A Março % +27% +25% +28% A/A % Adições Líq. Pós (000) % Adições Líq. Pré (000) % SAC (R$) Eficiência contínua na abordagem ao mercado (em um cenário de mais subsídio) Expansão consistente da base de clientes no pré e pós 8

9 Crescimento de Market Share Concorrência copia a oferta da TIM 000 Líquido Base Pré-paga +74% % % 30.2% 30.1% Market Share Móvel 25.4% 25.3% 25.5% 25.4% 25.4% 25.6% 29.7% 29.5% 29.5% 29.5% 29.5% 29.8% 26.0% 26.5% 26.8% Vivo % 24.0% 24.5% 25.1% 25.1% 25.5% 25.3% 24.9% 24.6% Claro Bruto % +17% 20.4% 20.1% 19.5% 19.4% 19.7% 19.1% 18.8% 18.8% 18.5% Oi 1Q10 1Q11 1Q12 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 Base de Clientes ΔA/A Vivo 18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% TIM 17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% Claro 15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% Oi 15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% 1º em crescimento de base A/A por 7 trim. 9

10 Pós-pago: um modelo de negócios sustentável Base de Clientes Pós Paga PDD Milhões de linhas % Receita Bruta Base 6,62 6,96 7,24 7,48 7,70 8,02 +25,3% YoY 8,65 9,31 9,65 PDD / Rec. Bruta SAC/ ARPU 2,00% 1,83% 1,34% 1,04% 0,77% 1,08% 0,95% 0,92% 0,86% 3,1 2,6 2,3 1,5 1,8 1,6 1,7 1,3 1,7 1T10 2T10 3T10 4T10 2T11 3T11 4T11 Reclamações por 100 mil contas emitidas Indicador SMP 11 da Anatel R$ Milhões 1T10 2T10 3T10 4T10 2T11 3T11 4T11 Receita de Aparelhos e Subsídio Capitalizado 1,55 1,69 1,17 0,76 0,56 Receita Bruta de Aparelhos Subsídio Capitalizado T10 2T10 3T10 4T10 2T11 3T11 4T11 10

11 Agenda 1T em síntese Expansão da Comunidade Mantendo o Caminho da Inovação Infraestrutura & TIM Fiber Update Destaques Financeiros Perspectivas e Prioridades 11

12 Infinity: A maior comunidade móvel do Brasil Infinity Voz 56 mi usuários Alavancando a comunidade Mi linhas 0 21,7 Infinity em 97% da base pré paga 40,8 56,1 Bilhões minutos +27% 13,1 16,7 Voz sainte Local LD M-F local LD M-F 25 centavos 25 centavos Por ligação 50 centavos 1T 09 1T 10 1T 11 1T 12 SMS #SMS, Bilhões On-net/off-net 10x On-net 50 centavos por dia Infinity Web Modem Off-net 2x Receita Navegação ilimitada por R$1,99/dia velocidade reduzida após 80Mb Pague quando usar Velocidade de até 1Mbps Usuários únicos diários, Milhões 1,2 Internet para todos 2,8 Usuários únicos / dia 50 centavos por dia 2.5x Receita 12

13 Liberty Continuando a oferecer inovação 1 Voz Mais ligações off-net incluídas Clientes pós pago Mi linhas Dados 7,7 +25% +39% 9,6 Voz +21% Liberty R$ 49 Liberty T 11 1T 12 2 SMS Mensagens ilimitadas 4 On/off-net Ilimitado Pague somente se utilizar 3 Navegação em Aparelhos R$ 9,90/ mês Navegação ilimitada Pague somente se utilizar R$ 29,90/ mês Voz: Ligações entrantes ilimitadas e 50 minutos para ligações TIM-TIM e locais Dados: Dados ilimitados por dia (redução de veloc. após 3Mb) Preço promocional (por dia, por serviço): Américas Europa/África Ásia/Oceania R$ 19,90 R$ 19,90 R$ 69,90 13

14 Liberty Controle Entrando em um Novo Segmento de Mercado Benefícios Liberty Conveniência da utilização ilimitada Cobrança fixa mensal R$ 27/ mês Benefícios Liberty Controle Conveniente como um pós pago (chamadas ilimitadas TIM-TIM, local/ld) Flexível como um pré pago (crédito de R$10 p/ usar SMS/Web/Fixo) + Benefícios Infinity Controle do orçamento Pague por dia (i.e. R$0,50 SMS/internet) Demografia brasileira População, Milhões AB C DE Liberty Liberty Controle Infinity 14

15 Melhor Portfólio de Aparelhos Impulsiona Navegação de Internet Mi de Clientes Usuários Únicos Mensais % da base Penetração de Web/Smartphones 17,5 31% 10,3 +70% 13% Receita VAS R$ Bilhões 1,00 1T'12 0,64 +56% Melhor Portfólio de Dispositivos Portfólio de Dispositivos - Vendas 1T Unidades Tablets ipad Samsung Galaxy Tab 7 Liberty Web Tablet (49/mês) Basico % % Smartphones iphone 4S Galaxy SII iphone 3GS Galaxy Y Liberty Web (29,90/mês) Infinity Web (0,50/dia) Suporte a Internet* 50% 1Q11 79% 1Q12 Modem 14 Mbps 7.2 Mbps Liberty Web Modem (69,90/mês) Infinity Web Modem (1,99/dia) Receita Bruta de Prod (Mi reais) % 673 Desempenho Preço Melhores preços % de dispositivos habilitadores de Internet /Rec. Bruta de Prod. 77% 94% *Inclui modem, tablets e web/smartphones 15

16 Agenda 1T em síntese Expansão da Comunidade Mantendo o Caminho da Inovação Infraestrutura & TIM Fiber Update Destaques Financeiros Perspectivas e Prioridades 16

17 Integração da Rede 2T12 Rede Móvel da TIM Rede TIM Fiber / Intelig Ultra Banda Larga Residencial TIM Fiber Mais de antenas Avançar no FTTS: 12 conectadas com fibra (FTTS) principais cidades (RJ/SP Capacidade aprimorada de por completo e 10 capitais) 8Mbps (linhas de cobre alugadas) Desativação das linhas para 100Mbps(fibra própria) alugadas(economia em Opex) Último metro em fibra Volta da aceleração Fibra até o escritório para os comercial da Intelig para clientes TOP (últimos metros) o negócio corporativo Aprimorando a confiança na rede Atividades pré-lançamento Start-up da TIM Fiber Edifícios autorizados Primeiros clientes Edifícios conectados conectados (testers) Desenvolvimento de uma Soft launch em maio plataforma de TI dedicada Lançamento comercial no 3T a b c Roll-out FTTS SP/RJ # Sites % do existente T YE % 95% 115% Clientes Intelig Conec. # acessos 688 x Primeiras evidências TIM Fiber TIM 80Mbps medidos em campo no pré-lançamento Intelig 17

18 Ultra banda larga: construções e testes em andamento MSANs Tipologia da Rede 2 Rede óptica Backbone 1 Implantação da rede: velocidade máxima Testes : Arquitetura funcionando como planejado Status atual ~3.600 Edifícios autorizados 1 2 ~1.100 Acessos contruídos Testes técnicos experimentais concluídos com sucesso Testes no campo em andamento, com primeiro usuário de teste conectado na rede: - Velocidade de download chegando a 80 Mbps - Atenuação de sinal mínima verificada na rede MSANs CPEs Teste de velocidade: 80Mbps 18

19 TIM Fiber: A caminho do lançamento comercial no 3T Fases de Lançamento Cronograma da TIM Fiber Day confirmado 2T 3T Teste pré-lançamento Soft Launch Lançamento Comercial Principal objetivo Ensaio técnico da solução Verificação da Preparação do Negócio Início da Operação Comercial Base de clientes Empregados+ Usuários de teste Usuários de teste Beta Construção da base de clientes Cobertura geográfica (SP/RJ) Produto Comunicações 1 bairro 5 bairros +25 bairros Pura Ultra Banda Larga n/a BTL ATL Canais de Venda n/a Televendas Porta a Porta + Televendas 19

20 Agenda 1T em síntese Expansão da Comunidade Mantendo o Caminho da Inovação Infraestrutura & TIM Fiber Update Destaques Financeiros Perspectivas e Prioridades 20

21 Crescimento de EBITDA e Lucro líquido Consistente Evolução do EBITDA Do EBITDA para o Lucro Líquido R$ Milhões R$ Milhões Rec. Prod.: COGS: IncluI R$34 mi nãorecorr. tax liability ,5% Margem EBITDA 26,2% EBITDA Margin Serviço 31,1% 31,1% EBITDA Var. Rec. Serviços Var. Margem Aparelhos Var. Despesas Comerciais Var. Rede e ITX. Var. Pessoal G&A+Out. Despesas EBITDA EBITDA Depreciação/ Amortização EBIT Result. Fin. Líquido Impostos e Outros Lucro Líq. A/A +13,2% -3,8% +46,4% +29,3% +86,5% +29,5% EBIT Lucro Líquido R$ Milhões R$ Milhões % %

22 Posição do caixa R$ Milhões CAPEX Var. Network 60% 77% 17 p.p IT 24% 14% -10 p.p R$ Milhões D Capital de Giro D CG -617 A/A -30 => Estoques -142 => Contas Rec => Contas Pag. +21 => Outros 689 Outros 16% 8% -7 p.p % T10 1T10 FCOL Dívida Líquida R$ Milhões DFCOL -727 A/A -110=> EBITDA-CAPEX -617 => D CG R$ Milhões Incluindo a dívida líq. da TIM Fiber R$75 Milhões % T Dívida Líq./ EBITDA (12m acum.) 1Q10 1Q11 1Q12 0,73x 0,39x 0,40x 22

23 Agenda 1T em síntese Expansão da Comunidade Mantendo o Caminho da Inovação Infraestrutura & TIM Fiber Update Destaques Financeiros Perspectivas e Prioridades 23

24 Mensagem do 1T Competição Abordagem do eu também dos principais competidores Aumento do subsídio e comissionamento Redução de preços Consistência no crescimento da TIM Base 52,8 67, % +19% Receita Líquida Mar/11 Mar/12 Inovação Contínua Planos tarifários(passport; Controle; Infinity modem) Smartphones/tablets portfólio mais moderno Solução 3G-Wi-Fi imperceptível (ex: aeroportos; Rocinha) Regulatório Corte da VU-M com impacto assimétrico para os pure-mobile vs. Integradas Redução do preço do EILD esperado para breve Leilão do 4G agendado Acelerando a Remodelagem da Rec. Penetração de Smartphone 12,6% Mar/11 31,1% Mar/12 LD 15% Dados <14% Ultrapassando R$1 bi >18% 14% 2011 Q Q1 Aceleração da rede da TIM antenas conectadas(ftts) com capacidade aumentada de 8Mbps para 100 Mbps (transmissão) 3G+ (42Mbps) (acesso) Lançamento da TIM Fiber em programação >1.100 edifícios conectados edifícios autorizados Teste em campo: 80 Mbps registrados 24

25 Prioridades do Negócio no Q2 Arena Competitiva - Impacto da VU-M (fase assimétrica) - Comoditização do longa distância Regulatório (junho) - Confirmado o leilão do 4G - Esperado novo preço do EILD Novos Negócios - Ultra Banda Larga residencial: confirmada - Intelig (corporativo): acelerando o comercial no 2T Desenvolvimento do Negócio Foco ainda maior na SFM - Expansão da comunidade Infinity - Acelerando o Liberty (Passport, Controle) Dados entrando no modo SFM - Melhor portfólio de smartphones (Apple) - Planos mais atrativos (Pré; Pós) - FTTS completado em SP/RJ - Melhoria do 3G+ para 42 Mbps (acesso) Benefício das sinergias na rede - Terminando com o aluguel de linhas (SP/RJ) - Rede Intelig/AES/TIM totalmente integrada no 2T 25