TIM Participações S.A. Resultados do 4T07 e de 2007

Transcrição

1 TIM Participações S.A. Resultados do 4T07 e de de Março,

2 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 2

3 TIM em 2007 Uma Marca Reconhecida... Top of Mind operadora de telefonia móvel mais lembrada pelo quinto ano Primeira escolha de operadora de telefonia móvel de acordo com todas as pesquisas independentes recentes A Empresa mais Admirada reconhecida pela terceira vez consecutiva com Posicionamento Nacional Preparando para o Futuro Móvel: Primeiro player consolidado nacionalmente Fixa: liçensa nacional em Maio 2007 Banda Larga: freqüências adquiridas em Dez- 2007, permitindo oferta nacional de banda larga no futuro Móvel: renovando conceito de comunidade fortalecendo fidelidade e expandindo a base de clientes através eficiência operacional Convergência: entrada no mercado de telefonia fixa e internet Novo modelo de negócios voltado para o mercado de baixa renda, que possui baixa penetração..direcionada a criar novas oportunidades.. Fortes resultados orgânicos Cumprimento de todas as metas traçadas para o ano de 2007 ARPU acima da média do mercado Lucro líquido no 4T07 e em 2007 Fluxo de caixa líquido positivo no 4T07 e em 2007 garantindo Crescimento Sustentável 3

4 Destaques Desempenho do Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 4

5 Contínuo Crescimento Superior ao Mercado Linhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado 53,2% 54,2% 56,4% 59,4% 99,9 102,2 106,7 112,8 63,5% 121,0 Crescimento Ano-a-Ano +10,3 p.p. +21,1% +20,4% Primeiro Player -3,7 pp -3,7 Mln de linhas 29,1% 25,4% -1,9 pp -2,2 Mln de linhas 27,7% 25,8% 25,4 26,3 27,5 29,2 31,3 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Concorrentes TIM Taxa de Penetração +23,0% Terceiro Player 23,9% +1,5 pp +1,5 Mln de linhas 25,0% +0,8 pp +1,0 Mln de linhas 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Aumento de crédito e do poder de compra Cenário competitivo agressivo puxado pela tecnologia GSM Aumento da penetração no segmento de baixa renda Market share no segmento pós-pago: 29% Mix pós-pago maior do que a média da concorrência: 21,7% vs 18,5% Fonte: ANATEL e dados da Companhia. 5

6 Destaques Desempenho de Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 6

7 Marca TIM: Alavancagem através da Posição de Marca Líder Nacional Confirmação da Liderança nas Pesquisas de Mercado Top of Mind * Preferência do Consumidor(%) * Satisfação do Cliente** ,62 8,36 8, Player 3 Player 1 Player 3 Player 1 Player 3 Player Marca nacionalmente reconhecida como confiável e atrativa Fidelização por meio do fortalecimento da marca Vencedora de todas pesquisas independentes recentes: A TIM é a primeira escolha entre as operadoras Operadora preferida Líder na satisfação média dos clientes Fontes: * Instituto Synovate - Outubro/Novembro/2007 ** Interscience - Outubro/2007

8 Low ARPU Convergência Móvel Objetivos Estratégicos da TIM Evidência do mercado Metas estratégicas Core business Aumentar valor do core business Consolidar nosso posicionamento Elevar rentabilidade Potencial de Receita do Mercado: ~R$ 50 bi Capturar participação nas receitas de linha fixa e banda larga Mercado residual em segmento de baixa renda ~60 mln Garantir a rentabilidade do segmento de baixa renda

9 Ofertas da TIM: Mantendo as Metas Estratégicas Estratégia 1T07 2T07 3T07 4T07 7 centavos Ofertas Intra-rede TIM +60 Tarifa Zero VOZ Ofertas de fidelização para a base pré-paga Quem tem TIM tem Mais Ofertas de baixo custo de aquisição (TIM chip avulso) Receba o valor do seu Chip de volta Seu TIM Chip vale Mais Multimídia Informação e Entretenimento Jogos Java TIM Music Store TIM Studio VAS Soluções corporativas & conectividade Mega TIM Mensagens BlackBerry ilimitado (1 mês de graça) Mega TIM Wap Oferta desmartphone Parceria com a Microsoft Serviço de navegação por GPS BlackBerry Assinatura Zero Parceria com a HP Finanças móveis Passagens aéreas e Check-in

10 Ofertas TIM: Explorando Novas Oportunidades Estratégia 2T07 3T07 4T07 Conver gência Captura de receitas adicionais do mercado de telefonia fixa e bandalarga TIM Web: Acesso à Internet com modem USB para laptops e desktops TIM Mais Completo: Pacote de comunicação completo combinando ligações móveis + ligações fixas + acesso à Internet TIM Mais completo TIM Web TIM Casa Flex TIM Casa Flex: O melhor da telefonia móvel com a conveniência da telefonia fixa Low- ARPU Expansão do mercado potencial mantendo a rentabilidade das ofertas: Plano 1: Micro-recarga pré-paga Redução do custo mensal de propriedade Plano 1: Micro-Recarga Margens de tráfego mais altas Tarifa especial para 3 números préselecionados fixos ou TIM (R$0,20)

11 TIM Web, GPRS / EDGE Velocidade até 200 Kbps A maior rede de dados Banda Larga TIM: Preparando para o Futuro Aquisição de licenças 3G: Aumentando a Capacidade Melhorar ofertas convergentes TIM através de banda larga sem fio Capturar novas oportunidades de receita Proteger a base de clientes TIM 2007 Evolução de Ofertas de Dados TIM Aquisição da licença 3G * Montante total R$ 1,3 bi Cobertura Nacional Expansão da capacidade de espectro MHz na região metropolitana de São Paulo 2008 / 2009 Evolução das Ofertas: Velocidade até 7,2 Mbps Planos competitivos para banda larga Oportunidades em áreas desprovidas de oferta de Internet Incentivando o uso de aquisição VAS Segundo a ABINEE**, o mercado brasileiro de computadores crescerá 16,8% em 2008 e atingirá 11,8 milhões de unidades, dos quais 67.8% desktops e 32.2% laptops No final de 2007, havia ainda 23 milhões de usuários de Internet discada * Adquirida através do leilão da Anatel em dezembro 07 ** Associação Brasileira da Indústria Elétrica e Eletrônica 11

12 Corporativo Varejo Abordagem Comercial TIM: Foco em Eficiência Otimização dos Canais de Venda e Redução do SAC Maior Rede de Vendas do Brasil: Pontos de Vendas: Varejo 65% Revendedores 26% Lojas próprias/ franquias 9% Tele-vendas Desempenho do SAC: (R$) % - 8% % % % -18% % Custos Indiretos - Comodato - Publicidade - Outros Pontos de recarga Pequenas e Médias Empresas Gerentes de Contas Principais 262 mil Aumento da produtividade e eficiência dos canais Pontos de Venda tiveram expansão de 7% vs. 25% de adições brutas em 2007 (aumento de 17% na produtividade anual) Aumento da participação da recarga eletrônica na receita: 55% em 2007 vs. 41% em 2006 Estratégia de subsídios focada em manter a competitividade e na aquisição e retenção de clientes de alto valor Oferta de baixo SAC 66% 65% 62% 4Q06 3Q07 4Q07 60% 64% Foco na estratégia TIM Chip Avulso : > 60% das adições brutas em 2007 Comissão baseada no valor Estimulando também ofertas convergentes Custos Diretos - Commissões - Subsídios - FISTEL

13 Destaques Desempenho de Mercado Estratégia Comercial Desempenho Financeiro 13

14 Confirmando Liderança em Valor Desempenho da Receita Líquida de Serviços R$ Bilhões 2,7 2,7 2,8 2,9 3,1 1º Player 3º Player Primeira operadora em Receita Líquida de Serviços Crescimento da receita devido ao aumento 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 da base de clientes de valor Desempenho da Receita Líquida Total R$ Bilhões 3,1 3,4 89% 92% Crescimento Ano-a-Ano +10% +13% R$ Bilhões 10,1 88% 12,4 92% Crescimento Ano-a-Ano Reclassificado Pro Forma** +23% +15% +28% Target: >10% +18% 11% 8% -20% 4T06 4T07 Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos 12% 8% Receita Líquida de Serviços -14% Receita Líquida de Aparelhos - * Fonte: baseado nos Press Releases das concorrentes ** Proforma: eliminação do Bill & Keep a partir de 1º de janeiro, 2006.

15 Desempenho do ARPU e do VAS Desempenho do ARPU Manutenção de ARPU Superior no 4T07 R$ 37,0-7% +1% 34,0 34,5 35,8-4% 34,4 R$ 34 11% 31 23% T06 3T07 4T Proforma: considerando a eliminação do Bill&Keep a partir de Jan º Player 3 º Player Desempenho do VAS (% sobre a Receita Bruta de Serviços) R$ Milhões +50% ,0% 7,1% +37% ,5% 7,9% % Participação Inovadores sobre Receita de VAS 4T06 4T07 49% 63% % 52% *VAS Tradicional= SMS P2P

16 Contínua Expansão da Margem EBITDA Orgânica Sólido Crescimento da Base com Clientes de Alto Valor e Rentabilidade R$ Milhões EBITDA e Margem EBITDA (%) 25,6% 27,1% Crescimento Ano-a-Ano +16% 24,0% 22,4% 23,1% Crescimento Ano-a-Ano +18% T06 4T Pro forma* Reclassificado * Considerando a Eliminação do Bill & Keep a partir de 1 o de janeiro

17 Desempenho do EBITDA e da Margem EBITDA Alcançando a Meta de Margem EBITDA 2007 R$ Milhões 2.465,4 (1.174,5) (338,5) (262,6) (26,7) (67,7) (162,0) 2.436,5 +17,8% ano-a-ano, +433, ,9 Variação % Ano a Ano Margem EBITDA Reclassificada Pro forma EBITDA Reclassificado 2006 Receita de Aparelhos -13,7% Receita de Serviços Despesas de Rede Despesas Comerciais PDD CPV Outras Despesas* +27,5% +43,7% +15,6% +58,1% +1,9% +6,9% +18,1%** +13,4%** EBITDA ,9% Excluindo a baixa no contas a receber referente a vendas parceladas de aparelhos 24,0% 23,1% 22,4% +0,7 p.p. Ano-a-Ano em bases comparáveis Margem EBITDA Divulgada * Outras Despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, de Pessoal e Outras Despesas/Receitas Operacionais Líquidas ** Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro de

18 Do EBITDA ao Lucro Líquido Lucro Líquido Positivo R$ Milhões Lucro Líquido +36% ,1 (2,323.7) (2.323,7) (285,5) 2, ,9 4T06 4T ,2 (278.9) (278,9) (191.3) (191,3) ,1 Lucro Líquido Anual Positivo EBITDA 2007 Depreciação e Amortização EBIT Despesa Financeira Líquida Impostos e Outros* Lucro Líquido Change YoY R$ mln +433,4 (89,2) +344,1 +8,2 +9,3 +361,6 * Outras despesas/receitas não-operacionais 18

19 Evolução da Dívida Líquida no Ano Posição Financeira Líquida Evolução da Dívida Líquida no Trimestre R$ Milhões Fluxo de Caixa Positivo Fluxo de Fluxo de Caixa Livre Caixa Livre Operacional Não 2007 Operacional R$ Milhões 3T07 Fluxo de Caixa Livre Operacional +815 Fluxo de Caixa Livre Não Operacional Fluxo de Caixa Positivo 4T07 (1.027) 76 2 (708) (973) (1.788) 916 (101) (973) EBITDA CAPEX (1.933) D Oper. WC (175) EBITDA +915 CAPEX (1.007) D Oper. WC Dívida bruta: R$2,1 bilhões (63% no longo prazo) Custo médio anual: 11,4% em 2007, ante 13,0% em 2006 (10,9% no 4T07, ante 13,1% no 4T06) 19

20 Cumprimento Integral das Metas para o Ano de Realizado Metas para 2007 Portfólio de Clientes (Milhões de SIM Cards) 31,3 ~29 Participação de Mercado TIM Brazil (em cartões SIM) 25,8% ~26% Crescimento da Receita Líquida Total* 14,6% >10% Margem EBITDA Orgânica 23,1% >23% CAPEX (R$ bilhões) 1,9 > 2** Fluxo de Caixa Livre Oper. (R$ milhões) 762 Break Even em 2007 * Ajustado considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro ** Inclui aquisição da licença de 3G e Wi-Max 20

21 Backup 21

22 Relembrando: Mudanças Contábeis para números de (divulgado no 4T06) (R$ Milhões) Receita Líquida , (reclassificado) ,2 Divulgado vs Reclassificado Impacto da Receita +R$22 mi Reclassificação de Outras Receitas Operacionais na redução de impostos sobre Receita de Serviços referentes à decisão favorável sobre PIS e COFINS EBITDA Margem EBITDA 2.492,5 24,6% 2.436,5 24,0% Impacto no EBITDA -R$56 mi - R$ 30 mi reclassificação de Outras Receitas Operacionais em receitas financeiras referentes à decisão favorável sobre PIS e COFINS -R$ 26 mi reclassificação de Despesas Financeiras para Custo dos Produtos Vendidos 22,4% Pro forma Bill & Keep* * Considerando a eliminação do Bill & Keep a partir de janeiro

23 Relembrando: Mudanças Contábeis para números de 4Q06 4T06 4T06 Divulgado vs Reclassificado (R$ mln) (divulgado em 4T06) (reclassificado) Impacto da Receita +R$160 mi Receita Líquida 2.918, ,8 Descontos de Aparelhos são integralmente alocados como descontos sobre receitas de aparelhos ao invés de ser parcialmente alocado como Despesas Comerciais e Custo de Produtos Vendidos, como antes EBITDA 797,5 787,2 Impacto do EBITDA -R$10 mi Reclassificação de Despesas Financeiras para Custo de Produtos Vendidos Margem EBITDA 27,3% 25,6% 23

24 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a Companhia, ou TIM ) que não constituam fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relações com Investidores Visite nosso site: Avenida das Américas, Bloco andar Barra da Tijuca Rio de Janeiro, RJ Fone: / / / / / Fax: