Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Maio de 205

2 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO T5 2

3 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO T5 3

4 Via Varejo em Resumo Números-Chave Mix de Produtos (204) R$ 25,8 bi de Receita Bruta em lojas no Brasil ~.0 mil m 2 de área de vendas 26 CDs e entrepostos 30% 2% 49% ~ 940 mil m 2 área de armazenagem ~ colaboradores Bandeiras % 29% 24% 32% 57% 47% Móveis Tecnologia Linha branca e eletrodomésticos portáteis 4

5 Via Varejo em Resumo Mapa de Lojas (T5) Norte 5 Nordeste 86 Lojas por bandeira Centro-Oeste 94 Sul 99 Sudeste 753 5

6 Via Varejo em Resumo Estrutura Acionária Governança Corporativa Nível 2 de Governança Corporativa Mínimo de 25% free float Conselho de Administração 4,3% Família Klein Free float Ronaldo Iabrudi Presidente Arnaud Joachim Strasser Vice Presidente Líbano Barroso Membro 43,3% 27,3% 29,3% Michael Klein Membro Christophe Hidalgo Membro Alberto Guth Membro Renato Carvalho Membro Roberto Fulcherberguer Membro Hervé Daudin Membro 26,% 22,0% Comitês Estatutários Comitê Financeiro Comitê de Expansão Comitê de Recursos Humanos Nota: ) Estrutura em T5 (Cnova: participações indiretas) 6

7 Via Varejo em Resumo Evolução das Vendas Brutas (R$ bi) +7% 20,8 22,4 25,0 25,8 0,0 2,7 3,3 3,9 4, 4,5 4,8 5,0 4,7 5, Casas Bahia (vendas de Nov e Dez de 200) Pontofrio Aquisição do Ponto Frio pelo Pão de Açúcar e associação às Casas Bahia 202 A Companhia é renomeada Via Varejo Nota: Dados públicos de vendas do Pontofrio de 2003 a 200 incluindo Nova Pontocom; 20 até 204 não incluem Nova Pontocom; Consolidação das vendas das Casas Bahia ao Pontofrio começou em 7 Nov/200;

8 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO T5 8

9 Principais Vantagens Competitivas da Via Varejo Player dominante no varejo de eletrônicos e móveis no Brasil com superioridade de escala 2 Marca mais valiosa em seu mercado, cobrindo todos os níveis de renda 3 Ampla rede de distribuição e capacidade de armazenamento 4 Posicionado para capturar oportunidades de crescimento, tanto para lojas físicas quanto para os canais online 5 Superioridade de execução com alto foco em eficiência operacional 6 Companhia asset efficient com sólida estrutura de capital 9

10 Forte Modelo de Negócios Combinando Liderança e Escala Via Varejo é a maior varejista de eletrônicos e móveis do Brasil, apresentando uma escala incomparável que conduz a ganhos de eficiência e poder de negociação e a ganhos significativos em market share ao longo dos anos Receita Bruta (204, R$ bi) Evolução de Market Share da Via Varejo no Brasil 25, ,5 9,3 Mercado Especialista 2 28,2% 29,2% 3,2 3, Mercado Total 20,7% 20,5% 2º Player 3º Player 4º Player 5º Player Notas: ) Estimativas da Companhia para empresas fechadas; 2) Inclui apenas varejistas especializados (não considera supermercados e competidores puramente online), GFK 0

11 Top of Mind Brands no Mercado Brasileiro As marcas Casas Bahia e Pontofrio estão entre as melhores marcas do mercado de varejo brasileiro e latino americano Melhores Marcas do Varejo Brasileiro no Segmento Lojas Físicas (US$ MM, aumento do valor da marca) 0% Casas Bahia é a 5ª melhor bandeira de varejo da América Latina +0% % 320 -% 263-8% 47-22% 2 o Player 3 o Player 4 o Player 5 o Player Nota: ) Mercado de atuação da Companhia Fonte: Interbrand, Abril/204

12 Logística e Armazenamento como Vantagens Estruturais A Via Varejo possui ampla rede de distribuição, com alta capilaridade e volume superior de entregas Centros de distribuição com presença bem estabelecida e unidades de grande escala nos maiores centros de consumo do País Frota própria consolidada e terceirizada proporcionam flexibilidade e alcance únicos para suprir as necessidades de distribuição Centros de distribuição e entrepostos da Via Varejo 3 4 Área de armazenagem 940 mil Metros quadrados Frota com mais de Veículos Mais de Entregas por dia Plataforma de distribuição única permite que a Via Varejo faça ~4 milhões de entregas por ano # de CDs Via Varejo # de Entrepostos estratégicos Região de alcance dos CDs e entrepostos Centro de Distribuição de Jundiaí Um dos maiores da América Latina, com área de 255 mil metros quadrados 2

13 Melhorias das Métricas Financeiras Margem Bruta (% vendas líquidas) Despesas Operacionais (ajustado, % vendas líquidas) 32,4% 24,% 24,0% 30,2% 30,8% 22,7% 22,4% 28,8% EBITDA (ajustado, % vendas liquidas, R$ MM) Lucro Líquido (ajustado, R$ MM, % vendas líquidas) ,2% 8,2% 6,4% 289 4,7% ,5%,5% 3,3% 4,3% Notas: Itens ajustados estão sem as Outras Receitas (Despesas) Operacionais, como declarado nas demonstrações financeiras de 203 e 204; Dados públicos de 20 incluem a Nova Pontocom 3

14 Disciplina Financeira e Forte Posição de Caixa Endividamento (R$ MM) (R$ MM / EBITDA 2M ) ,6x,x,0x,6x 0,3x ,6x -,0x -0,2x (c/ CDCI) 204 (s/ CDCI) Caixa líq. (s/ CDCI) Caixa (dívida) líq. (c/ CDCI) Caixa líq. (s/ CDCI) / EBITDA Caixa (dívida) líq. (c/ CDCI) / EBITDA 4

15 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO T5 5

16 Aumento de Receita no T5 Receita Líquida (R$ MM) Mapa de Lojas T5 (Total de 037 lojas) -,% Crescimento Ex-CADE +0,% Norte 5 Nordeste T4 T5 Centro- Oeste 94 Mesmas Lojas: - 2,3% Sul 99 Sudeste 753 Sem impacto do fechamento de lojas CADE, a empresa apresentou vendas estáveis no T5 Destaques para Smartphones e especialmente Linha Branca, que teve uma recuperação devido ao efeito Copa do Mundo no T5 Abertura de 3 lojas no T5 (SE, NE, S), sendo todas da bandeira Casas Bahia 7 lojas inauguradas no 2T5 até o momento Nota: ) Em atendimento ao Termo de Compromisso de Desempenho celebrado conjuntamente com o Conselho Administrativo de Defesa Econômica após a associação de Ponto Frio e Casas Bahia. 6

17 Melhoria de Capital de Giro vs. T5 Necessidade de Capital de Giro (abertura estoque / fornecedor) (R$ MM) (Dias de CMV) DESTAQUES ,4-7,2-9,6 Após significativa melhora na necessidade de capital de giro no final de 203, continuamos a aumentar a relação estoquefornecedor, com aumento de R$ 285 milhões e 7,2 dias de CMV, no T5 vs. T4 T4 T5 T4 T5 7

18 Geração de Caixa Caixa e Equivalentes (R$ MM) RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO (% receita líquida, R$ MM) T T5 Caixa Líquido (R$ MM) ,9% -,3 p.p. -,6% Dívida Bruta,2 (R$ MM).02 T T T T5 Saldo de cartões não descontados* -60 T4-88 T5 No T5, o resultado financeiro líquido melhorou,3p.p., resultado da estratégia de menor desconto de recebíveis de cartão. Isto foi possível devido a solida estrutura de capital da empresa O caixa líquido aumentou R$732 milhões, somando-se a carteira de recebíveis não descontada para base comparável ao T4. Nota: ) Valores na visão Consolidado; 2) Não inclui dívida com financiamento ao consumidor (CDCI); *) Somado o saldo de cartão de crédito não descontado, para comparação na mesma base de T4. 8

19 Lucro Líquido de R$ 239 milhões Lucro Líquido (R$ MM, % receita líquida) DESTAQUES Continuidade das iniciativas de eficiência e controle de despesas +34% 239 Maior competitividade comercial compensada por novas fontes de receitas e eficiência em custos 79 Disciplina financeira, gestão ativa do capital de giro e sólida posição de caixa 3,3% 4,4% T4 T5 9