Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Setembro de 204

2 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 2T4 2

3 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 2T4 3

4 Via Varejo em Resumo Números-Chave Mix de Produtos (203) R$ 24,974 bi de Receita Bruta em lojas no Brasil ~.000 mil m 2 de área de vendas 3% 22% 47% 25 CDs e entrepostos ~.000 mil m 2 área de armazenagem ~ colaboradores Bandeiras % 3% 25% 3% 58% 44% Móveis Tecnologia Linha branca e eletrodomésticos portáteis Fonte: Bloomberg; Via Varejo 4

5 Via Varejo em Resumo Mapa de Lojas (2T4) Norte 5 Lojas por bandeira Centro-Oeste 85 Sul 93 Sudeste 722 Nordeste 67 5

6 Via Varejo em Resumo Estrutura Acionária Governança Corporativa Nível 2 de Governança Corporativa Mínimo de 25% free float Conselho de Administração 4.3% Família Klein Free float Ronaldo Iabrudi Presidente Arnaud Joachim Strasser Vice Presidente Líbano Barroso Membro 43.3% 27.3% 29.3% Michael Klein Membro Christophe Hidalgo Membro Alberto Guth Membro Renato Carvalho Membro Roberto Fulcherberguer Membro Yves Desjacques Membro 52.% 43.9% Comitês Estatutários Comitê Financeiro Comitê de Expansão Comitê de Recursos Humanos Nota: ) Estrutura em 2T4 6

7 Via Varejo em Resumo Evolução das Vendas Brutas (R$ bi) 20,8 +0% 22,4 25,0 0,0 2,7 3,3 3,9 4, 4,5 4,8 5,0 4,7 5, Casas Bahia (vendas de Nov e Dez de 200) Pontofrio Aquisição do Ponto Frio pelo Pão de Açúcar e associação às Casas Bahia 202 A Companhia é renomeada Via Varejo Nota: Dados públicos de vendas do Pontofrio de 2003 a 200 incluindo Nova Pontocom; 20 até 203 não incluem Nova Pontocom; Consolidação das vendas das Casas Bahia ao Pontofrio começou em 7 Nov/200;

8 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 2T4 8

9 Principais Vantagens Competitivas da Via Varejo Player dominante no varejo de eletrônicos e móveis no Brasil com superioridade de escala 2 Marca mais valiosa em seu mercado, cobrindo todos os níveis de renda 3 Ampla rede de distribuição e capacidade de armazenamento 4 Posicionado para capturar oportunidades de crescimento, tanto para lojas físicas quanto para os canais online 5 Superioridade de execução com alto foco em eficiência operacional 6 Companhia asset efficient com sólida estrutura de capital 9

10 Forte Modelo de Negócios Combinando Liderança e Escala Via Varejo é a maior varejista de eletrônicos e móveis do Brasil, apresentando uma escala incomparável que conduz a ganhos de eficiência e poder de negociação e a ganhos significativos em market share ao longo dos anos Receita Bruta (203, R$ bi) Evolução de Market Share da Via Varejo no Brasil 24,9 26,0% 24,0% 22,% 9,7 9,0 7,9% 8,4% 8,5% 3, 3,0 Mercado especialista 2 Mercado Total 2º Player 3º Player 4º Player 5º Player Notas: ) Estimativas da Companhia para empresas fechadas; 2) Inclui apenas varejistas especializados (não considera supermercados e competidores puramente online), GFK 0

11 2 Top of Mind Brands no Mercado Brasileiro As marcas Casas Bahia e Pontofrio estão entre as melhores marcas do mercado de varejo brasileiro e latino americano Melhores Marcas do Varejo Brasileiro no Segmento Lojas Físicas (US$ MM, aumento do valor da marca) 0% Casas Bahia é a 5ª melhor bandeira de varejo da América Latina +0% % 320 -% 263-8% 47-22% 2 o Player 3 o Player 4 o Player 5 o Player Nota: ) Mercado de atuação da Companhia Fonte: Interbrand, Abril/204

12 3 Logística e Armazenamento como Vantagens Estruturais A Via Varejo possui ampla rede de distribuição, com alta capilaridade e volume superior de entregas Centros de distribuição com presença bem estabelecida e unidades de grande escala nos maiores centros de consumo do País Frota própria consolidada proporciona flexibilidade e alcance únicos para suprir as necessidades de distribuição Centros de distribuição e entrepostos da Via Varejo Área de armazenagem 960 mil Metros quadrados Frota com mais de Veículos Mais de Entregas por dia Plataforma de distribuição única permite que a Via Varejo faça ~4 milhões de entregas por ano # de CDs Via Varejo # de Entrepostos estratégicos Região de alcance dos CDs e entrepostos Centro de Distribuição de Jundiaí Um dos maiores da América Latina, com área de 255 mil metros quadrados 2

13 4 Posicionada para Capturar Oportunidades de Crescimento Para implementar sua estratégia de crescimento, a Via Varejo desenvolveu um processo disciplinado de abertura de lojas que permite que a Companhia entregue altas taxas de retorno Estratégia de Expansão Mercado de Consumo¹ Projeção CAGR Base de Lojas Atual Objetivo de Aberturas (200, R$ bilhões) ( ) (2T4) ( ) Proteger e Consolidar SE R$ 296 bi 52% do total BR 7,7% 722 (74% do total) 00 2 Crescer Agressivamente NE CO R$ 03 bi 8% do total BR R$ 47 bi 8% do total BR 0,0% 67 (7% do total) 8,3% 85 (9% do total) Investir Oportunisticamente N R$ 35 bi 6% do total BR 9,3% 5 (% do total) 20 S R$ 92 bi 6% do total BR 7,9% 93 (0% do total) 26 Nota: ) Gastos familiares com as principais categorias de bens de consumo no Brasil (não restrito as categorias comercializadas pela Via Varejo) Fonte: McKinsey (202), Via Varejo 3

14 5 Melhorias das Métricas Financeiras Margem Bruta (% vendas líquidas) Despesas Operacionais (ajustado, % vendas líquidas) +0,3pp -,3pp 30,2% 30,8% 30,8% 3,% 24,% 24,0% 22,7% 23,7% 22,4% 28,8% S3 S S3 S4 EBITDA (ajustado, % vendas liquidas, R$ MM) Lucro Líquido (ajustado, R$ MM) +,7pp 4,7% 98 MM 6,4%.250 MM 8,2% 7,2%.785 MM 742 MM 8,9% 979 MM % H3 H S3 S4 Notas: Itens ajustados estão sem as Outras Receitas (Despesas) Operacionais, como declarado nas demonstrações financeiras de 203 e 204; Dados públicos de 20 incluem a Nova Pontocom 4

15 6 Disciplina Financeira e Forte Posição de Caixa Endividamento (R$ MM, /EBITDA) Resultado Financeiro (% vendas líquidas) Var. (T3-2T4) 0,6x -,6x,0x -,0x,4x -0,2x 7,2% 7,9% 8,9% 9,9% 0,7% 0,9% Selic + 52% -2,4% -2,7% -2,7% -2,3% -2,9% -3,0% Res. Fin. + 29% T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 Caixa líq. (s/ CDCI) Caixa líq. / EBITDA Res. financeiro líquido Taxa Selic (a.a.) Dívida líq. (c/ CDCI) Dívida líq. / EBITDA 5

16 Sumário A VIA VAREJO EM RESUMO B POSICIONAMENTO DA VIA VAREJO C DESTAQUES DO 2T4 6

17 Aumento de Receita e Lucro Bruto no 2T4 Receita Líquida (R$ MM) Lucro Bruto (R$ MM, % receita líquida) +8,0% 3,4% 3,4% T3 2T4 2T3 2T4 6,8% Cresc. Mesmas Lojas Abertura de 45 lojas nos últimos doze meses, sendo 6 lojas da bandeira Casas Bahia no 2T4 Aceleração do crescimento de venda em relação ao T4 (8,0% vs. 5,9%) Margem Bruta em linha com o 2T3 Crescimento de 0,6 p.p. frente ao T4 (3,4% vs. 30,8%) 7

18 Aumento de Margem EBITDA 3 Despesas Gerais e Administrativas (R$ MM, % receita líquida) 24 EBITDA Ajustado (R$ MM, % receita líquida) 2,6% 2T3 2,2% 2T4-0,4 p.p. Otimização de despesas corporativas, de telefonia e TI +2% Despesas com Vendas (R$ MM, % receita líquida) 8,% 9,% +,0 p.p ,6% 2T3.7 20,2% 2T4-0,4 p.p. Ganhos em logística de entrega, eficiência em processos nas lojas e otimização de gastos gerais (maior disciplina na gestão de despesas) 2T3 2T4 Melhora de resultado baseado no controle de despesas e eficiência operacional 8

19 Melhoria de Capital de Giro vs 2T3 Necessidade de Capital de Giro (abertura estoque / fornecedor) (R$ MM) (Dias de CMV) DESTAQUES T3 2T4 2T3 2T4-4 Melhora da abertura estoque / fornecedor, implicando em crescimento com geração de caixa Redução de estoques de R$36MM em relação ao T4 (R$ 2.45 MM no 2T4 vs. R$ MM no T4) -60 Nota: ) Valores referentes à Controladora 9

20 Posição Financeira Contribuindo com Resultado Financeiro Caixa e Aplicações (R$ MM) DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (% receita líquida) Caixa Líquido (R$ MM) -2,7% -0,3 p.p. -3,0% 2T3 2T4 Dívida Bancária,2 (R$ MM) T3 2T4 2T3 2T4 Aumento da despesa financeira líquida devido principalmente ao aumento de ~45% no CDI do período (7,35% vs. 0,79%) Impacto parcialmente mitigado pela gestão financeira Receita financeiras: +59% vs. 2T3 2T3 2T4 Despesas financeiras: +30% vs. 2T3 Nota: ) Valores referentes à Controladora. Na visão consolidado, o caixa líquido é de R$.45 MM (2T3) e R$.937 MM (2T4); 2) Não inclui dívida com financiamento ao consumidor (CDCI) 20

21 Aumento de 0,5 p.p. na Margem Líquida, Atingindo 3,5% Lucro Líquido Ajustado (R$ MM, % receita líquida) DESTAQUES Crescimento de 8,0% de receita líquida vs. 2T % 92 Manutenção da Margem Bruta em 3,4% vs. 2T3 Aumento de eficiência e captura de escala, com redução de 0,8 p.p. no SG&A vs. 2T3 3,0% 3,5% +0,5 p.p. Redução nominal de despesas gerais e administrativas (-0,4 p.p.) Diluição de despesas com aumento de vendas (-0,4 p.p.) 2T3 2T4 O Lucro Líquido atingiu R$87 milhões no 2T4, aumento de 98% frente aos R$94 milhões do 2T3 2