Conferência de Resultados 2T13 15 de agosto, 2013

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Paulo Lancastre de Figueiredo
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1 Conferência de Resultados 2T13 15 de agosto, 2013

2 Operacionais & Financeiros Receita bruta de R$845,4 milhões, um crescimento de 13,2% ante o 2T12 Margem bruta de 31,5%, 1,4p.p acima do 2T12 SSS de 9,8% e de 5,3% nas lojas maduras EBITDA ajustado de R$48,4 milhões, com margem de 5,7% Lucro líquido ajustado de R$7,9 milhões, com margem líquida de 0,9% Abertura de 25 novas lojas próprias e 27 franquias, chegando a lojas ao final do 2T13 Inauguração do novo CD de Recife

2 250 Lojas próprias REGIÕES Lojas Próprias 13 120 28 6 95 20 15 121 1 15 69 8 121 Lojas próprias 143 Lojas próprias 213 Lojas próprias 433

3 2 250 Lojas próprias REGIÕES Lojas Próprias Lojas próprias 143 Lojas próprias 213 Lojas próprias 433 Franquias 727 lojas próprias 433 Franquias Norte 128 Presença lojas Nordeste 249 Centro Oeste 137 Sudeste Sul Centros de Distribuição

4 ,5% 12,4% 14,4% 12,7% Lojas com menos de 12 meses Lojas entre 12 e 24 meses Lojas entre 24 e 36 meses Lojas acima de 36 meses (maduras) 25 aberturas (34 no 1S13) 7 fechamentos (15 no 1S13) 39,5% da base de lojas em estágio de maturação

5 27 aberturas no 2T13 Forte plano de expansão

Redes Abrafarma Brasil Pharma 1.446,2 1.

6 Redes Abrafarma Brasil Pharma 1.446, ,9 24,0% 18,4% 746,9 845,4 12,0% 14,0% 2T12 2T13 1S12 1S13 1S12 1S13 SSS Total SSS Lojas maduras (36 meses ou mais) 10,2% 9,8% 9,3% 8,0% 6,9% 13,8% 4,3% 3,7% 3,0% 0,6% 9,1% 9,8% 5,3% 2T12 2T13-19,0%

7 Participação de genéricos em medicamentos 46,4% 45,9% 45,2% 45,6% 45,5% 33,8 31,4 17,1% 17,0% 16,4% 16,5% 16,9% 36,5% 37,1% 38,4% 37,9% 37,6% 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 Não-medicamento Medicamento Genérico Medicamento Marca 2T12 2T13

8 30,1% 31,5% 30,1% 30,3% 435,5 499,0 224,5 266,0 2T12 2T13 1S12 1S13 Maior efeito de pré-alta no 2T13 em relação ao 2T12 Centro de Distribuição na Bahia

9 Gerais & Administrativas Vendas Gerais e Adm. % Vendas % SG&A total % 352,3 415,8 23,8% 25,7% 24,4% 25,2% 178,1 217,6 249,0 316,7 16,9% 19,7% 17,2% 19,2% 126,2 166,6 6,9% 6,0% 7,1% 6,0% 51,9 51,0 103,4 99,1 2T12 2T13 1S12 1S13 2T12 2T13 1S12 1S13 Diluição G&A (R$'000) 2T12 2T13 1S12 1S13 Proforma Receita Bruta Gerais & Administrativas (G&A) (51.889) (50.994) ( ) (99.117) % Receita Bruta 6,9% 6,0% 7,1% 6,0%

10 Despesas não recorrentes (R$'000) 2T12 2T13 1S12 1S13 Proforma Proforma SG&A não recorrente (3.721) (2.594) Despesas IPO/Emissão de Debentures - (108) - M&A/Branding (397) (2.204) (684) Receita seguro Santana Integração de Plataformas/Downsizing (3.324) (4.828) (1.763) Outras - - (147)

11 6,2% 5,7% 5,8% 5,0% 83,2 83,2 46,3 48,4 2T12 2T13 1S12 1S13 3,2% 0,9% 2,4% 0,6% 34,4 24,3 7,9 10,4 2T12 2T13 1S12 1S13

12 Posição de caixa e endividamento (R$'000) 2T12 4T12 1T13 2T13 (+) Empréstimos e financiamentos Circulante Não circulante (+) Debentures Circulante Não circulante (+) Contas a pagar por aquisição de investimento Circulante Não circulante (=) Dívida Total Circulante (%) 32,8% 24,2% 19,9% 19,9% Não circulante (%) 67,2% 75,8% 80,1% 80,1% (-) Caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) ( ) ( ) (=) Dívida Líquida Dívida líquida/ebitda Ajustado (12M) 2,9 X 2,1 X 2,7 X 2,5 X

13 Capital de Giro 2T12 4T12 1T13 2T13 Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores Capital de Giro em dias

14 Fluxo de Caixa (R$'000) 2T12 2T13 1S12 1S13 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social (LAIR) (+) Depreciação e amortização (+) Outros (4.174) Geração de caixa operacional (+) Variação do capital de giro (93.559) ( ) (+) Variação de outros ativos e passivos (41.622) ( ) (55.540) ( ) Consumo de caixa operacional ( ) ( ) (42.733) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais ( ) ( ) (-) Investimentos em operação (28.176) (49.032) (47.723) (73.954) (-) Aquisições (41.566) (28.849) ( ) ( ) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades investimento (69.741) (77.881) ( ) ( ) (+/-) Empréstimos e financiamentos (25.986) (41.417) (+) Aumento de capital Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades financiamento (22.012) (37.443) Variação em caixa e equivalentes de caixa (21.666) ( ) Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final

15 Administrativo (CSC) Back-Office Adm. (CSC) SAP - Back-Office Operação integrada no CSC. Etapa melhoria contínua Ciclo de testes pré "Go Live" Integração prevista para 2014 Mapeamento de processos e "Go live" em 2014 Operação integrada no CSC. Etapa melhoria contínua Ciclo de testes pré "Go Live" Operação integrada no CSC. Etapa melhoria contínua Ciclo de testes pré "Go Live" Status 75% 50%

16 Comercial Logística Trade Marketing Compras Novo CD (Nov.2012) Lojas reformadas (2012): aumento de HPC em 28% Compras Integradas Novo CD (Jun.2013) Trabalho para aumento da venda de med. genéricos Integração de Compras prevista para 2014 Novo CD previsto (Out.2013) Atual foco de reformas para adequação de padrão e mix Compras integradas Novo CD (Out.2012) Lojas com perfil e mix adequados Compras integradas Status 70% 60% 60%

17 Operações Treinamento Vendas Cultura Meritocracia Sistema frente de lojas Estratégia de crescimento Programa "Vendo Mais" em prática Nova logomarca Brasil Pharma (endosso) Padronização da remuneração variável implementada Sistema único em análise Abertura de lojas no interior da Bahia Programa "Vendo Mais" em prática Nova logomarca Brasil Pharma (endosso) Padronização da remuneração variável a ser implementada Sistema único em análise Abertura de lojas no nordeste Programa "Vendo Mais" em prática Nova logomarca Brasil Pharma (endosso) Padronização da remuneração variável implementada Sistema único em análise Fechamento de lojas com perfil de vendas a baixo da média da Brasil Pharma Programa "Vendo Mais" em prática Nova logomarca Brasil Pharma (endosso) Padronização da remuneração variável implementada Sistema único em análise Foco na abertura de lojas no interior de MT e GO Status 100% 100% 80% 0% 80%

18 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 BPHA3 Fechamento Ações Emitidas Cotação (R$/ação) 10,26 Perfomance ano -28,8% Índice Ibovespa -22,1% Perfomance desde IPO¹ 19,0% Índice Ibovespa -22,2% Capitalização de mercado (R$ Bilhões) 2,6 Volume médio diário de negócios em 2013 (R$ Milhõe 12,4 Brasil Pharma IBOV Bloomberg, em 30 de junho de IPO da Companhia em 24 de junho de 2011.

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