RESULTADOS 4T08 4T10 / Fevereiro de

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1 RESULTADOS 4T08 4T10 / Fevereiro de

2 4T08 / 2008 DESTAQUES 2

3 Principais 4T08 Indicadores / 2008 Receita operacional líquida consolidada de R$ 549,9 milhões no 4T10 e R$ 2.227,4 milhões em 2010, um aumento de 25,4% e 69,0% respectivamente, sobre o mesmo período do ano anterior EBITDA(*) de R$ 49,4 milhões no 4T10 e R$ 312,3 milhões em 2010, uma redução de 19,7% em relação ao 4T09 e um aumento de 123,3% sobre o ano de 2009 Lucro liquido de R$ 25,7 milhões no 4T10 e R$ 164,2 milhões em 2010, uma redução de 39,0% em relação ao 4T09 e um aumento de 197,7% sobre o ano de 2009 Endividamento bancário líquido de R$ 408,2 milhões (R$ 471,1 milhões em dez/09), ou 1,3x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (3,4x em dez/09) (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 3

4 Destaques 4T08 / de Inclusão da Divisão Fumagalli nos resultados ao longo de todo ano (3 meses no resultado de 2009) Forte crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas, destacando-se: Crescimento da produção de caminhões por conta da demanda doméstica Recuperação das exportações de veículos brasileiros e maquinas agrícolas Crescimento da produção norte-americana de veículos leves 4

5 4T08 / 2008 DESEMPENHO DA INDUSTRIA 5

6 Produção / Exportação Brasileira 4T08 de / Veículos 2008 Automóveis (unidades) Fonte: Anfavea Produção Exportação 4T10 09 = 3,7% = 9,7% = 1,2% CAGR = 7,7% 4T10 09 = 28,2% = 64,8% = -33,0% CAGR = -0,8% 6

7 4T08 / 2008 Produção / Exportação Brasileira de Veículos Comerciais Leves (unidades) Fonte: Anfavea Produção Exportação 4T10 09 = 17,4% = 29,7% = -2,1% CAGR = 11,3% 4T10 09 = 20,7% = 45,3% = -35,9% CAGR = -7,2% 7

8 4T08 / 2008 Produção / Exportação Brasileira de Veículos Caminhões (unidades) Fonte: Anfavea Produção Exportação 4T10 09 = 26,0% = 55,0% = -26,1% CAGR = 15,9% 4T10 09 = 58,0% = 70,8% = -65,1% CAGR = -11,9% 8

9 4T08 / 2008 Produção / Exportação Brasileira de Veículos Ônibus (unidades) Fonte: Anfavea Produção Exportação 4T10 09 = 17,0% = 32,8% = -21,7% CAGR = 7,9% 4T10 09 = 33,6% = 47,8% = -36,9% CAGR = -2,3% 9

10 4T08 / 2008 Produção / Exportação Brasileira de Maquinas Agrícolas Maquinas Agrícolas (unidades) Fonte: Anfavea Produção Exportação 4T10 09 = -3,5% = 34,2% = -22,1% CAGR = 17,8% 4T10 09 = 35,6% = 29,6% = -51,1% CAGR = -3,8% 10

11 Produção de Veículos Leves na Região 4T08 do / 2008 NAFTA Automóveis e Comerciais leves (unidades) Fonte: CSM Auto T10 09 = 11,0% = 39,1% = -35,0% CAGR = -6,0% Automóveis Comerciais Leves 11

12 4T08 / 2008 Mercado Ferroviário Brasileiro Vagões de carga (unidades) Fonte: Estimativa AmstedMaxion T10 09 = 391,0% = 232,9% = -80,8% CAGR = -2,9% Vendas 12

13 4T08 / 2008 DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO 13

14 Receita Operacional Líquida Consolidada 4T08 R$ / milhões T10 09 = 25,4% = 69,0% = -27,9% CAGR = 15,6%

15 Receita Operacional Líquida por Divisão 4T08 R$ / milhões 2008 Rodas e Chassis Rodas Fumagalli 268 4,4% 280 R$ milhão em = 33,7% 54,0% da receita líquida consolidada em 2010 (68,3% em 2009) ,6% 142 R$ 562 milhões em = 342,4% 25,2% da receita líquida consolidada em 2010 (9,6% em 2009) 4T09 4T10 4T09 4T10 Componentes Automotivos AmstedMaxion ,4% R$ 169 milhões em = 30,2% 7,6% da receita líquida consolidada em 2010 (9,9% em 2009) ,0% R$ 293 milhões em = 82,7% 13,1% da receita líquida consolidada em 2010 (12,2% em 2009) 4T09 4T10 4T09 4T10 15

16 Exportações / Vendas 4T08 Internacionais / 2008 Consolidado R$ milhões 102 Destino em Valores ,4% R$ 422 milhões em = 115,2% 18,9% da receita líquida Europa 1,7% consolidada em 2010 (14,9% em 2009) 4T09 4T10 EUA 57,9% México 26,0% Consolidado US$ milhões 43 40,2% 60 US$ 240 milhões em = 135,3% Canadá 0,1% América Latina 6,8% Asia / Oceania 7,3% Africa / Oriente Médio 0,2% 4T09 4T10 16

17 4T08 / 2008 Exportações / Vendas Internacionais por Divisão Rodas e Chassis Rodas Fumagalli ,6% R$ 105 milhões em = 8,9% 24,8% das exportações / vendas internacionais em 2010 (49,1% em 2009) 46 50,2% R$ 281 milhões em = 425,7% 66,6% das exportações / vendas internacionais em 2010 (27,3% em 2009) 4T09 4T10 4T09 4T10 Componentes Automotivos 0,4 AmstedMaxion ,7% 0,2 R$ 0,9 milhão em = -14,5% 0,2% das exportações / vendas internacionais em 2010 (0,6% em 2009) -1,8% R$ 35 milhões em = -22,3% 8,3% das exportações / vendas internacionais em 2010 (23,1% em 2009) 4T09 4T10 4T09 4T10 17

18 4T08 / 2008 Receita por Cliente Chrysler Daimler Fiat Ford GM Honda Iveco MAN (VW caminhões) Nissan PSA Renault Scania Toyota Volvo VW Tratores ALL Caterpillar Rumo Log. MRS VALE Outros 1.9% 4.7% 0.2% 0.4% 0.5% 1.1% 0.9% 2.3% 0.2% 0.3% 0.0% 0.0% 3.1% 2.7% 0.5% 1.0% 1.7% 1.8% 3.0% 4.6% 5.0% 4.3% 2.7% 0.1% 0.6% 0.5% 0.0% 2.2% 1.6% 3.6% 3.0% 3.9% 10.1% 7.9% 9.3% 6.2% 7.1% 9.3% 8.4% 12.7% 13.5% 18.1% 19.6% 19.3%

19 Market 4T08 Share / Brasil Chassis Rodas Maxion Rodas Fumagalli 31% 33% 42% 39% 42% 41% Outros Maxion Outros Maxion Outros Fumagalli 69% 67% 58% 61% 58% 59% Vagões Fundidos Ferroviários rios 43% 34% 20% 20% Outros Amsted Maxion Outros Amsted Maxion 57% 66% 80% 80% Fonte: Estimativa Iochpe-Maxion

20 Lucro Bruto 4T08 R$ / milhões ,6% 18,3% 19,5% 15,4% 18,7% ,1% 14,6% Lucro Bruto: 357 4T10 09 = 7,1% = 105,2% Lucro Bruto % ROL 20

21 Lucro Operacional (EBIT) 4T08 R$ / milhões ,9% 10,4% 12,7% 232 7,2% 11,7% ,0% 6,9% EBIT: 4T10 09 = -21,7% = 175,3% EBIT % ROL 21

22 EBITDA 4T08 R$ / milhões ,0% 12,1% 14,6% 14,0% 14,0% 10,6% 312 9,0% 268 EBITDA: 4T10 09 = -19,7% = 123,3% EBITDA* % ROL (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 22

23 Despesa Financeira Líquida 4T08 R$ / milhões ,7% 0,7% 1,5% 1,1% 1,3% 1,9% 0,8% Despesa Financeira Líquida: 4T10 09 = -44,4% = 104,2% Desp. Financ. % ROL 23

24 Lucro Líquido 4T08 R$ / milhões ,7% 9,6% 214 7,4% 4,6% 5,6% 4,2% 164 4,7% Lucro Líquido: 4T10 09 = -39,0% = 197,7% * 2009** T09** 4T Lucro Líquido % ROL * Ganho não recorrente de R$ 76 milhões, gerado pela incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion ** Ganho não recorrente de R$ 24 milhões: R$ 6,6 milhões liquido de IR Diferido pelo ingresso da companhia no programa do Crédito Prêmio IPI e R$ 17,6 milhões relativo ao prejuízo fiscal incorrido pela controlada AmstedMaxion 24

25 Endividamento Bancário Líquido 4T08 R$ / milhões ,8 0,8 1,0 3,4 1, Dívida Líquida x EBITDA* (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. EBITDA dos últimos 12 meses 25

26 Endividamento (dez/10) 4T08 R$ / milhões Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total Caixa Endiv. Líquido Endividamento por Indexador Custo Médio YUAN 4% Dólar 10% Juros Fixos (4,5%) 67% Indexados em R$ - 50,1% do CDI Indexados em US$ - US$ + 5,3% a.a TJLP 12% Juros Fixos (5,5%) 7% 26

27 CAPEX 4T08 R$ / milhões ,8% ,5%

28 4T08 / 2008 INFORMAÇÕES ADICIONAIS 28

29 Demonstração do Resultado 4T08 / 2008 R$ mil Consolidado DRE - R$ mil 4T10 4T09 Var Var. Receita Operacional Líquida ,4% ,0% Custo dos Produtos Vendidos Matéria Prima ( ) ( ) 23,5% ( ) ( ) 68,0% Mão de Obra ( ) (85.022) 41,3% ( ) ( ) 60,1% Outros (66.402) (49.137) 35,1% ( ) ( ) 44,1% ( ) ( ) 29,2% ( ) ( ) 62,5% Lucro Bruto ,1% ,2% 14,6% 17,1% 18,7% 15,4% Despesas Operacionais Despesas Administrativas (21.464) (21.112) 1,7% (85.086) (58.487) 45,5% Despesas Comerciais (19.547) (12.908) 51,4% (69.300) (49.342) 40,5% Outras Despesas/Receitas (1.702) ,8% (673) (181) 271,5% (42.712) (26.883) 58,9% ( ) ( ) 43,6% Lucro Operacional (EBIT) ,7% ,3% 6,9% 11,0% 11,7% 7,2% Resultado Financeiro Receitas Financeiras ,6% ,3% Despesas Financeiras (12.860) (16.175) -20,5% (54.480) (69.058) -21,1% (4.522) (8.130) -44,4% (29.506) (14.452) 104,2% Lucro Após Result. Financeiro ,1% ,1% 6,0% 9,1% 10,4% 6,1% Imp. de Renda / Contrib. Social (7.572) ,5% (67.898) (25.417) 167,1% Lucro Líquido ,0% ,7% 4,7% 9,6% 7,4% 4,2% EBITDA ,7% ,3% 9,0% 14,0% 14,0% 10,6% (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 29

30 Balanço Patrimonial 4T08 / 2008 R$ mil ATIVO PASSIVO dez/10 dez/09 dez/10 dez/09 (ajustado)* (ajustado)* CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Financiamentos e Emprestimos Contas a Receber de Clientes Fornecedores Estoques Impostos e Contribuições Impostos a recuperar Impostos Parcelados Despesas Antecipadas Salários e Férias a Pagar Outras Contas a Receber Adiantamentos de Clientes Dividendos Propostos a Pagar Outras Contas a Pagar Instrumentos Financeiros a Pagar NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE Contas a Receber de Clientes Financiamentos Impostos a recuperar Provisão (contingências) Impostos Diferidos Impostos Diferidos Depósitos Judiciais Outras contas Outras Contas a Receber PATRIMONIO LÍQUIDO Investimentos Capital Social Imobilizado Reservas de lucro Intangível Ajuste de Avaliação Patrimonial Diferido Dividendos Adicionais TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO (*) Ajustado ao conceito da atribuição do novo custo ( Deemed Cost ) 30

31 Variação 4T08 das / 2008 Ações 105,00% 92,34% 85,00% 65,00% 45,00% 25,00% 5,00% 1,04% -15,00% jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 MYPK3 IBOVESPA 31

32 Volume Médio 4T08 Diário / 2008 R$ mil jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 Volume Trades 32

33 RESULTADOS 4T08 4T10 / Fevereiro de