Resultados 2T12. Julho, 2012

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Ana Luiza Valverde Campelo
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1 Resultados Julho, 2012

2 As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas da administração sobre os negócios da M. Dias Branco são meramente tendências e, como tais, são baseadas exclusivamente nas perspectivas da administração sobre a continuidade de ações do passado e presente, baseadas em fatos já ocorridos. Essas tendências não se constituem em projeções e nem estimativas, e podem ser alteradas, substancialmente, por mudanças nas condições de mercado, no desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais. 2

3 Principais Destaques 3

4 Volume de Vendas, Capacidade de Produção e Nível de Utilização 150, 0% 140, 0% 130, 0% 120, 0% 110, 0% 100, 0% 90, 0% 80, 0% 70, 0% 60, 0% 50, 0% Volume de Vendas Total (em Mil Toneladas, líquido de devoluções) Volume de Vendas por linha de produto (em Mil Toneladas, líquido de devoluções) 338,8 383,6 Biscoitos 106,7 124,4 16,6% Massas 69,2 77,4 11,8% Farinha e Farelo 151,2 163,6 8,2% Margarinas e Gorduras 10,3 14,7 42,7% Bolos e Snacks - 0,6 - Total 338,8 383,6 13,2% Obs: Volume de vendas líquido de devoluções da categoria Diversos foi de 2,9 mil toneladas no e 1,4 mil toneladas no. Capacidade Total de Produção (Mil Toneladas) 850,0 e Nível de Utilização (%) 584,2 76,7% 739,3 70,4% 900,0 800,0 750,0 700,0 650,0 600,0 550,0 500,0 450,0 Nível de Utilização da Capacidade por linha de produto (%) Biscoitos 80,5% 66,4% -14,1 p.p. Massas 70,6% 65,3% -5,3 p.p. Farinha e Farelo 81,5% 74,8% -6,7 p.p. Margarinas e Gorduras 47,3% 64,9% 17,6 p.p. Bolos e Snacks - 37,5% - Total 76,7% 70,4% -6,3 p.p. 400,0 4

5 Verticalização Farinha de Trigo Destino da Produção (%) Consumo da Companhia (%) 50,2% 46,9% 48,5% 54,3% 54,3% 35,9% 37,5% 38,8% 27,1% 27,8% 49,8% 53,1% 51,5% 45,7% 45,7% 64,1% 62,5% 61,2% 72,9% 72,2% Venda Consumo Interno Produção Própria Origem Externa Gordura Vegetal Destino da Produção (%) Consumo da Companhia (%) 49,0% 54,5% 51,8% 50,8% 49,5% 41,5% 36,9% 31,7% 30,3% 32,3% 51,0% 45,5% 48,2% 49,2% 50,5% 58,5% 63,1% 68,3% 69,7% 67,7% Venda Consumo Interno Produção Própria Origem Externa 5

Receita Líquida e Preços Médios Receita Líquida (em R$ milhões) Receita Líquida Breakdown (em R$ milhões) 722,3 877,7 Biscoitos 398,4 485,4 21,8% Massas 154,8 193,7 25,1% Farinha e Farelo 139,0 146,4

6 Receita Líquida e Preços Médios Receita Líquida (em R$ milhões) Receita Líquida Breakdown (em R$ milhões) 722,3 877,7 Biscoitos 398,4 485,4 21,8% Massas 154,8 193,7 25,1% Farinha e Farelo 139,0 146,4 5,3% Margarinas e Gorduras 27,7 43,1 55,6% Bolos e Snacks - 6,9 - Total 722,3 877,7 21,5% Obs: Receita líquida da categoria Diversos foi R$ 2,2 milhões no e R$ 2,4 milhões no. Receita Líquida (em R$ milhões) Preços Médios (em R$/Kg, líquido de devoluções) 722,3 784,5 757,0 811,1 877,7 Biscoitos 3,73 3,90 4,6% Massas 2,24 2,50 11,6% Farinha e Farelo 0,92 0,89-3,3% Margarinas e Gorduras 2,69 2,93 8,9% Bolos e Snacks - 11,50 - Total 2,13 2,29 7,5% Obs: O preço médio líquido de devoluções da categoria Diversos foi 0,76 R$/Kg no e 1,71 R$/Kg no. 6

Novos Produtos Lançamentos* (% da Receita Bruta Consolidada) 3,7%

Potencial de crescimento considerando que a maior parte dos

1,4% 2011 1T12 * a Companhia considera como lançamentos os

8 7 6 Bolos e Snacks 6,9 5,5 1, 8% 1, 6% 1, 4% Bolos e Snacks:

Dias Branco após a aquisição da Estrela (dezembro de 2011);

partir da utilização da rede de distribuição da M.

7 Novos Produtos Lançamentos* (% da Receita Bruta Consolidada) 3,7% 4,4% Lançamentos*: Foco especialmente em alto valor agregado; Potencial de crescimento considerando que a maior parte dos lançamentos ocorreu a partir do segundo semestre de ,4% T12 * a Companhia considera como lançamentos os produtos que tiverem sido colocados no mercado há até 24 meses Bolos e Snacks 6,9 5,5 1, 8% 1, 6% 1, 4% Bolos e Snacks: Produtos que passaram a compor o portfolio da M. Dias Branco após a aquisição da Estrela (dezembro de 2011); Produtos de alto valor agregado com potencial de crescimento a partir da utilização da rede de distribuição da M. Dias Branco; 5 4 0,7% 0,8% 1, 2% 1, 0% 0, 8% 3 0, 6% 2 0, 4% 1 0, 2% 0 0, 0% 1T12 Receita Líquida (R$ milhões) % da Receita Líquida 7

8 Custos e Despesas Operacionais Custos Operacionais (em R$ milhões) 489,6 545,9 Custos Operacionais (em R$ milhões) CPV 489,6 545,9 11,5% Matérias-Primas 329,5 349,5 6,1% Demais Custos de Produção 160,1 196,4 22,7% Custos Operacionais (em R$/Kg) CPV/Kg 1,45 1,42-2,1% Matérias-Primas/Kg 0,97 0,91-6,3% Demais Custos de Produção/Kg 0,47 0,51 8,3% Despesas Operacionais (em R$ milhões) 171,4 221,5 Despesas Operacionais (em R$ milhões) Despesas Operacionais 171,4 221,5 29,2% Despesas com Vendas 132,8 167,1 25,8% Demais Despesas 38,6 54,4 40,9% Despesas Operacionais (em R$/Kg) Despesas Operacionais/Kg 0,51 0,58 14,1% Despesas com Vendas/Kg 0,39 0,44 11,1% Demais Despesas/Kg 0,11 0,14 24,5% 8

9 Lucro Bruto e Margem Bruta Lucro Bruto* (R$ milhões) 265,2 365,8 Lucro Bruto* (R$ milhões) e Margem Bruta (%) Lucro Bruto* 265,2 365,8 37,9% Margem Bruta 36,7% 41,7% 5,0 p.p. Item/Período 1T12 Lucro Bruto* 331,9 365,8 10,2% Margem Bruta 40,9% 41,7% 0,8 p.p. *O lucro bruto contempla as subvenções para investimento estaduais, no montante de R$ 34,0 milhões no, representando um incremento de 4,6% em relação ao. 53% 51% 49% 47% 45% 43% 41% 39% 37% 35% Lucro Bruto* (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 365,8 331,9 295,1 289,1 265,2 37,6% 38,2% 36,7% 41,7% 40,9% Lucro Bruto Margem Bruta 9

10 EBITDA e Margem EBITDA 109,2 EBITDA (R$ milhões) 163,1 EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) EBITDA 109,2 163,1 49,4% Margem EBITDA 15,1% 18,6% 3,5 p.p. Item/Período 1T12 EBITDA 158,5 163,1 2,9% Margem EBITDA 19,5% 18,6% -0,9 p.p. 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 163,1 158,5 131,9 126,1 109,2 16,8% 16,7% 15,1% 19,5% 18,6% EBITDA Margem EBITDA 10

Lucro Líquido e Margem Líquida Lucro Líquido (R$ milhões) 116,5 Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) Lucro Líquido 82,5 116,5 41,2% Margem Líquida 11,4% 13,3% 1,9 p.

11 Lucro Líquido e Margem Líquida Lucro Líquido (R$ milhões) 116,5 Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) Lucro Líquido 82,5 116,5 41,2% Margem Líquida 11,4% 13,3% 1,9 p.p. 82,5 Item/Período 1T12 Lucro Líquido 106,5 116,5 9,4% Margem Líquida 13,1% 13,3% 0,2 p.p. Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) 60% 50% 112,9 106,5 116, % 30% 20% 82,5 88,9 11,4% 11,3% 14,9% 13,1% 13,3% % 20 0% 0 Lucro Líquido Margem Líquida 11

Capex e Dívida Líquida Capex* (R$ milhões) e Capex* por Receita Líquida (%) 35% 30% 51,5 60 50 25% 20% 15% 10% 5% 26,4 32,0 3,7% 4,1% 6,8% 25,6 25,9 3,2% 3,0% 40 30 20 10 0% 0 Capex Capex/RL * Valor

12 Capex e Dívida Líquida Capex* (R$ milhões) e Capex* por Receita Líquida (%) 35% 30% 51, % 20% 15% 10% 5% 26,4 32,0 3,7% 4,1% 6,8% 25,6 25,9 3,2% 3,0% % 0 Capex Capex/RL * Valor do Capex não inclui aquisições. Dívida Líquida (R$ milhões) e Dívida Líquida por EBITDA (unid.) 200% 150% 100% 50% 290,2 0,6 235,9 0,5 468,4 1,0 407,8 0,8 528,2 0, % 0 Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA 12

13 Fluxo de Caixa Evolução do Fluxo de Caixa (R$ milhões) 12,8% da ROL 215,9 214,9 95,3 126,6 Caixa líquido em dez/11 Geração de caixa operacional -90,3 Aquisição de participações societárias -48,4 Aquisição de imobilizado e licenças de software -84,2 Pagamento de lucros distribuídos Fluxo líquido de financiamentos - capital de terceiros Caixa líquido em jun/12 13

jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12* Block Trade Mercado de

14 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12* Block Trade Mercado de Capitais MDIA3 X IBOVESPA X IGC (de 18/10/06 a 26/07/12) 200% 150% 100% 50% 0% -50% Evolução de Preços, Liquidez e Performance da Ação MDIA3 Cotações - R$* 59,00 41,50 Volume Médio Diário Negociado (R$ Milhões) 11,4 5,0 Performance nos respectivos períodos MDIA3 23,43% 6,41% Ibovespa -15,74% -9,02% IGC -8,15% -6,04% *Preço de fechamento no final do período MDIA3 IBOV IGC MDIA3 Média mensal do volume diário negociado (R$ milhões) 23,2 19,6 Volume Médio Diário Negociado: 4,0 3,3 4,1 5,0 4,2 4,9 5,9 2,1 4,3 3,3 2,7 4,4 4,1 3,2 7,4 7,0 10,9 11,5 11,6 4T11 R$ 3,7 MM 1T12 R$ 5,8 MM R$ 11,4 MM 0,9 1,5 0,7 0,6 Julho/2012* - R$ 19,6 MM *Dados de 01/07/2012 até 26/07/

15 Obrigado! Contatos: Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice Presidente de Investimentos e Controladoria Fone: geraldo@mdiasbranco.com.br Álvaro de Paula Diretor de Investimentos e Relações com Investidores Fone: alvaro.depaula@mdiasbranco.com.br 15

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