A P R E S E N T A Ç Ã O

Transcrição

1 APIMEC Dezembro 206 A P R E S E N T A Ç Ã O

2 A C o m p a n h i a

3 Estrutura Acionária Familia Klein Free float Principais acionistas, GPA e Familia Klein, com vasta experiencia em varejo 62.6% ON 23.5% PN 43.3% Units 7.9% ON 37.0% PN 27.4% Units 9.5% ON 39.5% PN 29.3% Units 00% 00% Maior fabrica de móveis da America Latina Um dos principais players do mercado online

4 Conselho de Administração Membro Hervé Daudin Vice-Presidente Arnaud Strasser Membro Roberto Fulcherberguer Presidente Ronaldo Iabrudi Independente Renato Carvalho Membro Christophe Hidalgo Membro Líbano Barroso Independente Alberto Guth Membro Michael Klein Comite de RH Comite Financeiro Comite de Expansão Governança Corporativa Time de Executivos CEO Peter Estermann CFO Felipe Negrão Lojas Fisicas Paulo Naliato Móveis Vitor Faga Online Flavio Dias Comercial Henrique Vendramini Logistica Marcelo Lopes Recursos Humanos Izabel Branco 4

5 VIA VAREJO AT GLANCE Lojas Fisicas 70% Online 30% Vendas (Pro-forma Lojas Fisicas e Online 9M6) Principais Numeros R$30b Venda Bruta Pro-forma lojas pelo Brazil* ~.00 mil m² de area de vendas* 26 CDs e entrepostos ~ 986 mil m² de area de armazenagem* ~ funcionarios* Linha Branca e portateis 30% Cauda Longa 4% Móveis 7% GMV Mix (Pro-forma Lojas Fisicas e Online 9M6) *3T6 Fonte: Via Varejo Tecnologia 49%

6 VIA VAREJO AT GLANCE Key Facts Maior varejista de smartphone Maior varejista de TV Maior varejista em vendas de garantia extendida Maior varejista em área de vendas Maior varejista com operação de logistica própria Vendas anuais de celular equivalente a população de Portugal Nós vendemos mais de 4 mil TV por dia Maior vendedor de garantia extendida da América Latina 26 centros de distribuição, equivalentes a 38 campos de futebol Nós realizamos uma entrega por segundo

7 Combinação Negócios Empresa mais poderosa com a combinação dos negócios de lojas fisicas e online Troca de Ações Equity Value R$.6bn 2.9% Divida Liquida R$.bn EV R$2,7b 00% Global Ecommerce França Brasil R$6mm dinheiro Brasil Agenda 2 de Setembro Assembléia Geral Via Varejo Aprovada por 94% dos minoritários presentes na assembléia GPA não exerceu seu direito de voto para enriquecer a governança corporativa da Companhia 27 de Outubro Assembléia Geral Cnova NV Aprovada por 00% dos presentes na assembléia

8 Combinação Negócios Negócio Online elevado a outro nível de serviço Brasil Brasil Estratégia Comercial Internet 4 Centros de Distribuição Logistica terceirizada Pequenas iniciativas de marketing Gross Mercheise Value de R$8b em 205 Estratégia Comercial Multicanal 26 Centros de Distribuição,300 pontos de retirada de mercadoria Modelo Logistico proprietário Propagea Multicanal Pro-forma Gross Mercheise Value de R$30b em 205

9 Combinação de Negócios Sinergias R$570m Sinergias Quantificadas Administração de Estoque redução one-off de R$ 325m Eficiência Operacional R$ 245m/ano de redução de custos Logistico Negócio Multicanal Resultados Financeiros Recursos Humanos Sinergias Identificadas mas não quantificadas Vendas Beneficio Propagea Multicanal Estratégia Comercial Multicanal Oferta Online de Serviços Financeiros Oferta Online de Serviços

10 SINERGIAS QUANTIFICADAS CAPITAL DE GIRO Redução do Estoque de segurança deve reduzir o capital de giro em R$325m R$325m redução one-off

11 SINERGIAS QUANTIFICADAS EFICIÊNCIA OPERACIONAL LOGISTICA 50% DOS GANHOS minimizar Sobreposição de entregas 3 2 Melhora na entrega ultima milha 2 3 2

12 SINERGIAS QUANTIFICADAS EFICIÊNCIA OPERACIONAL 23% Estratégia Multicanal Upgrade Venda/ Venda Cruzada Cauda Longa 7% Resultado Financeiro Eficiencia Capital de Giro 0% Recursos Humanos Back-Office

13 Sinergias Identificadas VENDAS Beneficio Propaganda Multicanal Programa Piloto Beneficio Estratégia Multicanal Programa Piloto Oferta Online de serviços financeiros Oferta Online de serviços Trafego online cresceu x depois da veiculação da primeira propagea multicanal Vendas online cresceram 30% na primeira estratégia comercial multicanal Promoções especial para o cartão Cobrand e crediário Oferta online de serviços que vão desde garantia extendida até multi-assistência

14 Norte 5 lojas PIB R$292b (5%) Nordeste 9 lojas PIB R$723b (4%) Centro-Oeste 88 lojas PIB R$485b (9%) Sales Mix (9M6) LOJAS FISICAS Presença MIX DE VENDAS Maior base de lojas do país, com um quinto do mercado Sul 93 lojas PIB R$878b (7%) Sudeste 693 lojas PIB R$2.9T (55%) 32% 2% Tecnologia 44% Linha branca e portáteis Móveis Lojas por Marca % 35% % Fonte: Via Varejo, IBGE, Gfk (Market Share) as of 9M6

15 ECOMMERCE Principais sites Um dos líderes do mercado online Mais de 60k SKUs Mais de 5M pedidos por ano GMV Mix (9M6) 0% 8% Tecnologia Linha branca e portateis 26% Móveis Sites de Desconto 56% Cauda Longa GMV Breakdown (9M6) 2% Cnova Plataforma E-commerce Marketplace 79%

16 SERVIÇOS FINANCEIROS Oferta de crédito aumenta a base de clientes 7% da nossa receita bruta Crediário 4% das nossas vendas 3% de penenetração*,7 milhões de clientes ativos 5 milhões de clientes pré-aprovados 2 meses de prazo médio Scorecard proprietário Cartão Co-breed 6% das nossas vendas 5% de penetração* ~.8 milhões¹ clientes ativos meses de prazo médio Condições especiais de venda

17 Portfolio de Serviços (Maior do Mercado) SERVIÇOS FINANCEIROS Proposta de valor para nossos clientes e para a companhia 7% da nossa receita bruta Variedade de Parceiros

18 VANTAGENS COMPETITIVAS Modelo de negócios que combina liderança e escala Execução Estado da Arte Highnas lojas (projeto movve) e online (menor custo e melhor serviço) Melhor posicionada para o negócio multicanal Combinação de Negócios maximiza alavancagem operacional Fonte: Via Varejo Marcas mais valiosas do varejo brasileiro e que atinge todas as classes de renda Maior rede de distribuição e armazenamento

19 [ [ [ 3x [ VENDAS (205, R$b) VVAR b2w MGLU M. de vendas lojascem FAST NEGÓCIO PODEROSO COMBINA LIDERANÇA E ESCALA Fomos os maiores compradores mundiais de LG em 204 e 203. Em 205, nós fomos TOP 3. Em 203 e 204, nós fomos TOP 3 no mundo em compras na Samsung. Em 205 nós fomos TOP 5

20 VIA VAREJO ATUA EM TODAS AS CLASSES DE RENDA Renda (206E) 52 MM 99 MM 56 MM Fonte: Via Varejo, IBGE (206) e ABEP Associação Brasileira de Estatística e Pesquisa (206)

21 Melhoras marcas brasileiras no varejo loja física (US$ MM, aumento no valor da marca) 567 MARCAS TOP OF MIND NO MERCADO BRASILEIRO [ +0% ] % -% % % 47 2nd Player 3rd Player 4th Player 5th Player Note: ) Company business market Source: Interbre, 204 Casas Bahia é a sexta melhor marca do varejo na America Latina

22 VIA VAREJO POSSUI MAIOR MALHA DE DISTRIBUIÇÃO Mais de Entregas diárias Fonte: Via Varejo Frota com mais de veiculos 986 mil m² de area de armazenagem # CDs da Via Varejo # Entrepostos Estratégicos Area de Cobertura 4 centros de distribuição e 2 entrepostos estratégicos 3 2 2

23 com melhor nivel de execução TEMPO DE ENTREGA REDUZIDO PELA METADE TEMPO DE MONTAGEM REDUZIDO EM 2 75% -50% 80% vendas -50% PRIOR ACTUAL STATE CAPITALS PRIOR ACTUAL 3 RUPTURA DE VENDAS 80% MENOR 4 MELHORA NA TAXA CONVERSÃO Loja +40bps PRIOR ACTUAL CD PRIOR ACTUAL

24 VIA VARE JO ESTA MELHOR POSICIONADA PARA A MULTICANALIDADE Sinergias de vendas entre os canais Online e Offline Sem sinergias Entre 0,% e 30% Entre 30% e 50% Entre 50% e 60% Entre 60 e 80% Mais de 80% % das vendas online geradas em cidades que possuem lojas da Via Varejo Entregas de Cnova de Jan a Oct 205

25 .COM A MELHOR DISTRIBUIÇÃO Varejista Lojas Fisicas (970)¹ (855)¹ (67)² (239)³ (90)³ E-commerce Multicanal () 3/03/206; (2) 3/03/206, sem as lojas virtuais; (3) Site das companhias

26 E-COMMERCE MELHORA ALAVANCAGEM OPERACIONAL Acessa um numeros maior de clientes (numericamente e geograficamente) Otimiza base de lojas (Click & Collect) Impulsiona a logistica Alavanca as despesas de marketing...bem como, G&A LOJAS + SITE

27 MELHORANDO EFICIÊNCIA OPERACIONAL Revisão da Rotina do Gerente Racionalizar a rotina do gerente Estratégia de Vendas ( Check-in ) e reuniões de atualizações estruturadas 3 Novas Ferramentas para equipe de vendas Software para medição de performance Melhora do software de vendas Aumento no volume de treinamentos sobre novos produtos e tecnologias 5 Ganhos de Produtividade Suporte Administrativo: liberando os gerentes de tarefas administrativas Fusão de Funções (i.e. caixa e crediário) Aumentar a prontidão 2 dos vendedores Abordagem ao cliente Lider da força de vendas Força de vendas multi-categoria 4 Novos incentivos aos vendedores Melhor balanceado entre vendas e resultados Meritocracia Foco resultado loja, reduzindo dispersão da força de vendas Aumentando margem bruta e satisfação do cliente

28 P E N E T R A Ç Ã O D E E L E D R O D O M E S T I C O N O B R A S I L A I N D A É B A I X A Maquina de lavas pratos Maquina de lavar roupas automatica Microondas 63.% 2.5% 2.3%.9% 0.4% USA Brazil Chile Argentina Mexico 8.4% 80.7% 54.6% 50.9% 45.5% Chile USA Mexico Brazil Argentina 84.9% 6.9% 55.5% 30.0% 29.% USA Chile Brazil Mexico Argentina Refrigeradores 02.% 79.% 52.6% 49.0% 45.8% USA Chile Mexico Brazil Argentina Maquinas de Café 54.6% 29.7% 25.7% 5.2% 3.% USA Argentina Brazil Chile Mexico Forninho 47.% 2.0% 7.6% 2.8% 0.7% USA Chile Mexico Argentina Brazil Source: Euromonitor (Household Penetration, 205)

29 M E R C A D O M Ó V E I S IMPORTANTE VETOR CRESCIMENTO A n t e s d a c r i s e o s e t o r c r e s c e u a p r o x i m a d a m e n t e % M e r c a d o d e M ó v e i s (R$B) CAGR % -4 % Source: Movergs, Sindmóveis-bg, CNI e Via Varejo

30 E-commerce, melhores anos por vir Crise economica afetando vendas % 9 20% 23 28% 29 24% % 45 [ 8% ] 30% 25% 20% 5% 0% 0 5% E 0% R$bn Growth YoY Perfil do consumidor mudou Renda média por consumidor ; % de pedidos (volume) [ ] 50.3% 49.0% 48.5% 46.% 37.7% 38.6% 38.5% 38.5% 40.2% 40.9% 2.0% 2.4% 3.0% 3.0% 43.5% 40.9% 6.3% 7.9% 4.6% [ 37.5% ] 20.8% E-COMMERCE NO BRASIL H3 2H3 H4 2H4 H5 2H5 H6 [ ] From R$8,000 From R$3,000 up to R$8,000 Up to R$3,000 Fonte: EBIT

31 R E S U L T A D O S

32 Ganhos de Market share no mercado total, com melhoras sequenciais no Same-Store Sales e rentabilidade. HIGHLIGHTS do 3T6 2 3 Continuo ajustes na estrutura de custos, com redução nominal nas despesas com Vendas e G&A, mitigando inflação e impostos adicionais. EBITDA Margem de of 3.4% para Lojas Fisicas* 4 Estrutura financeira sólida e inadimplencia no negócio de crédito em linha com 205 *Margem EBITDA ajustada em Lojas Fisicas = Margem EBITDA Ajustada excluindo Equivalencia Patrimonial

33 Evolução das Vendas Líquidas (R$ MM, % Mesmas Lojas vs. 205) (24.6%) (5.2%) (.8%) 2.6% 3.2% bps VENDAS 3T6 4,095 5,46 4,704 4,338 4,2 Apesar da contração do mercado de móveis e eletrodomésticos¹ no 3T6, vendas totais e mesmaslojas apresentaram um crescimento sequencial 3T5 4T5 T6 2T6 3T6 ¹Fonte: Monthly Retail Survey (PMC)

34 ,379 MARGEM BRUTA AJUSTADA (R$ MM, % Receita Líquida) 33,3% 33,%,370 [ -20 bps [ EBITDA AJUSTADO Lojas Fisicas (R$ MM, % Receita Liquida) 4.0% 3Q5 3T5 3Q6 3T6 67 [ -60 bps [ 3,4% 38 3T6 PERFORMANCE OPERACIONAL DESPESAS COM VENDAS E G&A (R$ MM, % Receita Líquida) Impacto de 250 bps relacionado a desoneração da folha 27,4%,228 3T5 3Q5 30%,232 3Q6 3T6 [ +40 bps [ 3T5 3T6 *Adjusted EBITDA Margin of the Brick & Mortars = Adjusted EBITDA Margin excluding Equity Income

35 3T6 COM MELHORA DE CAPITAL DE GIRO Necessidade de Capital de Giro (Hiato entre estoque e fornecedores) R$ MM (47) (204) 3T5 3Q5 3T6 3Q6 H I G H L I G H T S Fonte: Via Varejo Estrutura financeira sólida e a credibilidade com nossos parceiros possibilitou a companhia entregar novamente um capital de giro negativo

36 LUCRO LÍQUIDO 3T6 Lucro Líquido para Lojas Físicas* M5 9M6 *Lucro Liquido Ajustado Lojas Fisicas = Lucro Liquido Ajustado excluindo Equivalencia Patrimonial 3T5 3Q5 (20) 3T6 3Q6

37 VIA VAREJO S.A.

38 APIMEC Dezembro 206 A P R E S E N T A Ç Ã O