Marcelo Silva Diretor Superintendente

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1 Marcelo Silva Diretor Superintendente

2 Implementação da Governança Corporativa Fundação do Magazine Luiza Luiza Helena assume a Superintendência Acionistas controladores passam para a holding familiar Demonstrações financeiras auditadas por uma "big four (iniciativa própria) Joint Venture (50/50) de 10 anos com o Unibanco (1º acordo no Brasil entre financeira e empresa varejista) Joint Venture (50/50) de 10 anos com a Cardif BNP Paribás (1º acordo no Brasil entre seguradora e empresa varejista) Entrada da Capital Group com compra de 12,5% do capital da Companhia. Capital Group ganha assento no Conselho de Administração (CA) 2

3 Evolução da Governança Corporativa Entrada no mercado da região metropolitana de São Paulo Mais de 2 milhões de novos clientes Eleição de conselheiro independente, Joaquim Castro Neto, para presidência do CA Marcelo Silva assume a Superintendência Formação da diretoria executiva profissionalizada Escritório de negócios transferido para São Paulo (ENSP) Planejamento estratégico 2010/2014 Retomada do crescimento Aquisição das Lojas Maia (Nordeste) Abertura do capital (IPO) no Novo Mercado Inês Souza eleita como membro independente do CA (ex-diretora Financeira da Vale) Aquisição das lojas da Rede Baú Implementação das práticas do Novo Mercado: Conselho fiscal (conselheiro externo e representante de minoritários) Comitês de auditoria e riscos e de finanças (com participação de membros externos) Crescimento Início do processo de sucessão: Coaching Plano de transição Revisão da estrutura organizacional e da governança corporativa Plano de comunicação interna e externa 3

4 Crescimento CAGR: 26% lojas São Paulo (Capital) +46 lojas Nordeste: +136 lojas 604 Baú: +104 lojas ,2 10,3 9,1 7,6 7,5 5,7 0,6 0,7 0,9 1,4 1,9 2,2 2,6 3,4 4, M15 Receita Bruta Pro-forma (R$ bi) Nº Lojas 4

5 Nova Estrutura Organizacional Adequação da Governança Corporativa Conselho de Administração (CA) Luiza Helena Trajano Presidente Marcelo Silva Vice-Presidente José Palamoni Conselheiro Inês Souza Conselheira 03 novos conselheiros independentes (a serem eleitos em breve) Auditoria e Riscos (Compliance) Finanças e Crédito ao Consumidor Diretoria Executiva Frederico Trajano Presidente Executivo (CEO) Fabricio Garcia Vice-Presidente Comercial e de Operações (COO) Roberto Bellissimo Diretor Financeiro (CFO) Maria Isabel Bonfim Diretora de Administração e Controles Eduardo Galanternick Diretor de E-commerce Décio Sonohara Diretor de Infraestrutura (Engenharia, Logística e Tecnologia) Comitês Permanentes de Assessoramento ao Conselho de Administração (*) Estratégia e Transformação Digital Gente e Cultura Organizacional (*) os comitês são compostos por membros do Conselho de Administração, da Diretoria Executiva e de experts das áreas 5

6 Frederico Trajano COO Magazine Luiza #abraceonovo

7 2 Visão Geral Magazine Luiza 780 lojas +20 mil colaboradores 43 milhões clientes R$ 12 bilhões Receita Bruta Foco na classe C Valorização das Pessoas e Inovação

8 3 Transformação Digital no Brasil Magazine Luiza

9 4 Nós temos uma grande e jovem população 200 milhões de pessoas

10 5 Nós temos uma grande e jovem população 50% com menos de 30 anos

11 6 Nós temos uma grande e jovem população 50% estão conectadas

12 7 e uma das mídias sociais mais ativas do mundo 100 milhões

13 8 e uma das mídias sociais mais ativas do mundo 40 milhões

14 9 um sistema bancário bem desenvolvido 86 milhões Com cartão de crédito ativo

15 10 um sistema bancário bem desenvolvido 4 bancos Entre os top 20 downloads

16 11 presente em um mercado novo e com um grande potencial Mercado de U$18 bilhões

17 12 presente em um mercado novo e com um grande potencial = + + CAGR : 25%

18 13 Mas temos desafios Problemas de infraestrutura

19 14 Mas temos desafios COFINS IPI PIS ISS CPMF IR ICMS CSLL Alta e complexa estrutura de impostos 35% do PIB

20 15 Mas temos desafios Custo de Capital de Giro Vendas sem Juros Selic > 14%

21 16 Transformação Digital no Brasil Magazine Luiza

22 17 Transformação Digital no Brasil Magazine Luiza

23 18 Nossa estratégia De: Para: Empresa de varejo tradicional com uma área digital Empresa digital com pontos físicos e calor humano ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML ML

24 19 Transformação Digital Pilares: Multicanalidade Digitalização das lojas físicas Inclusão digital Transformar o site em uma plataforma digital Cultura digital

25 Operação Multicanal 20

26 21 Lu Vendedora Virtual Inclusão digital inscritos no canal do Youtube 105 milhões de vídeos visualizados

27 22 Luiza Labs O Luizalabs é um laboratório de Tecnologia e Inovação com o objetivo de criar produtos e serviços com foco no varejo, oferecendo aos clientes mais benefícios e uma melhor experiência de compra. Time de Inovação FINEP Laboratório técnico

28 23 Mobile Vendas vendedores até 2016 Redução do tempo de venda: de 40 para 4 minutos

29 24 Magazine Você Vendas diretas através de mídias sociais Operado pelo Magazine Luiza Mais de 100 mil lojas divulgadoras

30 25 Mídia social para ativar lojas físicas 780 lojas com fan pages Tamboreen: fácil gestão Gerentes criam suas próprias páginas

31 26 CRM milhão de s personalizados Ofertas customizadas Histórico de navegação no site disponível nas lojas

32 27 Market Place Plataforma amigável Comissão flexível

33 Roberto Bellissimo Diretor Executivo de Finanças

34 Agenda Retrospectiva 2015 Perspectivas

35 Agenda Retrospectiva 2015 Perspectivas

36 4 Indicadores de produtividade Receita por funcionário (R$ mil / mês) % A produtividade por funcionário cresceu bem acima da inflação nos últimos anos Nos 9M15, a produtividade ficou relativamente estável, a despeito da queda nas vendas M14 9M15 Receita por m² (R$ mil / mês) 1,1 1,3 1,5 1,7 2,0 1,9-11% 1,7 Nos últimos anos, a receita por m 2 cresceu na casa de dois dígitos médios Nos 9M15, a receita por m 2 acompanhou a performance das vendas mesmas lojas M14 9M15

37 5 Vendas: importante alavanca de resultados Desempenho de Vendas Mesmas Lojas 29% 25% 13% 17% SSS Lojas Físicas SSS Lojas + Site 10% 13% 15% 11% 13% 18% 18% 22% Nos 9M15, forte base de comparação tanto no e-commerce (+40%) quanto nas lojas físicas (+18%) -14% M14 9M15-11% No 3T15, destaque para: (i) crescimento do e-commerce (+9%); (ii) redução do CDC impactando as lojas físicas em 5 pontos percentuais Evolução da Receita Bruta (R$ Bi) 5,3 7,1 8,5 9,7 11,5 8,3 7,5 Receita bruta de R$ 10,8 bilhões nos últimos 12 meses Evolução da receita de serviços para 4,9% da receita bruta do varejo nos 9M15 versus uma participação de 4,5% nos 9M M14 9M15

38 6 Evolução de margens e controle de despesas Evolução da Margem Bruta 30,4% 29,9% 28,8% 28,4% 28,0% 27,5% 27,6% M14 9M15 Margem bruta aumentou 1,2 ponto percentual em função de: (i) melhor mix de vendas, (ii) cobrança de frete e montagem, (iii) aumento da participação de serviços e (iv) melhor negociação com fornecedores Despesas de vendas, gerais e administrativas (% das vendas líquidas) 24,2% 24,4% 24,5% 24,2% 23,6% 22,4% 22,4% M14 9M15 Redução nominal de 1% devido menor volume de vendas e maior controle dos gastos Nos 9M15, aumento no % de despesas reflete menor desempenho de vendas

39 7 Equivalência patrimonial e EBITDA Equivalência Patrimonial (R$ MM) 0,9% 0,5% 0,3% ,7% 54 1,0% 1,0% 1,1% Luizacred: equivalência de R$58 milhões nos 9M15 Luizaseg: equivalência de R$11 milhões Política de crédito conservadora M14 9M15 Evolução do EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustado (R$ MM) 7,2% 6,0% 6,2% 4,2% 5,1% 6,1% 5,7% M15 9M15 Redução da margem EBITDA em 0,4 ponto percentual para 5,7% nos 9M15 Principais fatores: (i) menor desempenho de vendas, (ii) maior margem bruta, (iii) maior % de despesas operacionais

40 Evolução do lucro líquido e margem líquida Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) 69 1,5% 55 0,9% 14 0,2% 71 0,9% ,3% 1,3% -0,2% -13 Rentabilidade impactada pelo desempenho de vendas e pelo aumento das despesas financeiras, influenciadas pela maior taxa de juros no período M14 9M15 Lucro Líquido (R$ MM) ,5% 1,3% ,4% 1,3% 0,2% -0,1% -0,2% M14 9M15 Margem líquida negativa em 0,2% nos 9M15 8

41 9 Capital de Giro e Investimentos Capital de Giro (% da Receita Bruta) 12% 13% 12% 11% 12% 4% 3% 6% 6% 6% set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 Capital de Giro Recebíveis descontados Investimentos (R$ MM) Melhoria gradual dos estoques e do prazo médio de compras Nos 9M15, redução na conta de fornecedores em R$ 603 milhões, versus redução nos estoques de R$ 265 milhões Investimentos de mais de R$800 milhões nos últimos 5 anos Abertura 30 lojas novas em M14 9M15 Cerca de 25% das lojas ainda em processo de maturação

42 10 Dívida Líquida e Resultado Financeiro Dívida Líquida (R$ MM) 1,7 x 1,4 x 2,0 x 2,3 x 2,5 x set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 Dívida Líquida / EBITDA Resultado Financeiro (R$ MM) M14 9M15 Outras Despesas Antecipação de Recebíveis Dívida líquida estável no 2T15 Variação da dívida associada ao capital de giro nos 9M15 Tendência de redução da necessidade de capital de giro no final do ano pela sazonalidade do varejo Aumento das despesas financeiras em função de maior CDI Maior parte das despesas financeiras são juros de antecipações de recebíveis

43 11 Destaques Luizacred Base Total de Cartões (mil) Base total do Cartão Luiza crescendo nos 9M set-14 set-15 Destaque para o projeto Crédito Certo Faturamento Total (R$ MM) M14 9M15 Carteira Total (R$ MM) Faturamento da Luizacred cresceu 5% nos 9M15, mesmo com política de crédito mais conservadora Crescimento da carteira do Cartão Luiza compensando CDC set-14 set-15

44 12 Destaques Luizacred NPL (% da carteira) Atraso > 90 Atraso 15 a 90 11,2% 10,4% 10,3% 11,0% 12,2% 3,5% 3,3% 4,2% 4,4% 4,1% set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 Lucro Líquido (R$ MM) Índice de cobertura basicamente estável no patamar de 118% em set/15 Manutenção do conservadorismo nas políticas de de crédito Crescimento da receita de serviços compensando as provisões M14 9M15 ROE 94% ROE de 28% 22% 4% 21% 36% 34% 28% M14 9M15

45 13 Destaques Luizaseg Caixa e Aplicações (R$ MM) Geração de caixa consistente M14 9M15 Forte distribuição de dividendos Lucro Líquido (R$ MM) M14 9M15 ROE Crescimento no lucro líquido em função das vendas e das receitas financeiras 17% 19% 26% 25% 25% 22% 36% Retorno crescente M14 9M15

46 Losango Este acordo permite a oferta do crédito direto ao consumidor (CDC) nas lojas do Magazine Luiza pela Losango A primeira oferta de CDC aos clientes do Magazine Luiza deve ser feita necessariamente pela Luizacred A Losango poderá aprovar, sob a sua responsabilidade, o CDC dos clientes não aprovados pela Luizacred As vendas pela Losango têm representado, diariamente, entre 3% e 5% das vendas das lojas físicas

47 Agenda Retrospectiva 2015 Perspectivas

48 Expectativas para 2016 Fortalecer a estratégia multicanal e a transformação digital Continuar ganhando participação de mercado Consolidar as lojas do Nordeste Manter a competitividade comercial e a visibilidade na mídia Racionalizar as despesas operacionais Projeto Orçamento Base Zero (OBZ) Despesas de propaganda, logística e aluguel Melhorar a administração do capital de giro