DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 1T16 05 DE MAIO DE 2016

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 05 DE MAIO DE 2016

2 Da UNIÃO de 3 GRANDES marcas de varejo, surge...

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4 Assinatura da Unidade de Negócios Varejo; Colaboradores da sede que atendem/trabalham para todas as marcas assinam d1000; Nada muda nos pontos-de-venda para as equipes de loja e para os consumidores; Atuação das três bandeiras permanece garantindo a força, reconhecimento e relevância individuais; Complementaridade geográfica de posicionamento e manutenção de experiências de compra particulares. A marca será usada para relacionamento institucional, basicamente com fornecedores e investidores.

5 Destaques Corporativos Único player nacional posicionado no atacado, varejo farma e em especialidades; Parceria estratégica com o maior player de especialidades do mundo, AmerisourceBergen; Quatro aquisições no período , incluindo a entrada no varejo farmacêutico, se posicionando como o 2º maior player neste segmento no estado do Rio de Janeiro; Comprovada capacidade de integração de aquisições, já operando todas as empresas do grupo na plataforma SAP, BI Cognos e Hyperion. 5

6 Destaques Período CONSOLIDADO PROFORMA (considerando 100% de todas as Companhias) Aumento de 16,9% na receita bruta; Crescimento do Ebitda consolidado em 31,0%, que atingiu R$ 25,8 milhões e margem Ebitda de 2,2%; Redução de 1,1 dia no ciclo de caixa consolidado, que alcançou 32,9 dias; O aumento anual de preços ocorrido, em 31 de março, foi em média de 11,5%, o maior nos últimos 14 anos, enquanto o de 2015 foi de 5,5%. DISTRIBUIÇÃO FARMA Evolução de 17,0% nas vendas; Melhoria de 16,5% no Ebitda, que alcançou R$ 17,9 milhões e margem Ebitda de 2,0%; Redução nas despesas operacionais de 1.1 p.p., saindo de 7,9% para 6,8%; Crescimento de 38,8% nas vendas da categoria de higiene pessoal & cosméticos. ESPECIALIDADES Incremento de 38,8% nas vendas da Divisão; Melhoria de 82,9% no Ebitda, que alcançou R$ 4,4 milhões e margem Ebitda de 2,1%; Redução nas despesas operacionais de 1.1 p.p., que saiu de 9,8% para 8,3%; Setor privado apresentou evolução de 52,4% nas vendas. VAREJO Incremento de vendas de 12,4%; Melhoria de 81,7% no Ebitda, que alcançou R$ 3,5 milhões e margem Ebitda de 1,8%; Redução nas despesas operacionais de 0.6 p.p., saindo de 27,2% para 26,5%; Aumento da venda média loja/mês (em loja madura) de 9,6%. 6

7 Destaques Abertura por Divisão Distribuição Farma Especialidades (*) Varejo (**) Consolidado (*)(**) Receita Bruta 873, ,0 166,3 230,9 174,4 195, , ,2 Lucro Bruto 77,5 75,4 18,2 24,1 51,5 58,0 147,2 157,6 Despesas SG&A 59,5 59,9 15,0 18,3 47,4 52,1 121,8 130,4 Ebitda Ajustado 15,4 17,9 2,4 4,4 1,9 3,5 19,7 25,8 (*) Dados Proforma: 100% de Especialidades no e. (**) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife no. 7

8 DESEMPENHO CONSOLIDADO

9 Desempenho Consolidado Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma Evolução de 17,0% nas vendas em 1.144,8 201, ,0 277, ,2 212,2 relação ao. Especialidades 943, ,1 4,6% 1.126,0 Incremento de 38,8% nas vendas da Divisão quando comparado ao. 16,9% Varejo 4T15 Incremento de vendas de 12,4% na comparação ao. Receita Bruta Contábil Consolidada Receita Bruta Proforma Consolidada: 100% da receita de Tamoio ( e 4T15) e Especialidades 9

10 Desempenho por Divisão Evolução da Receita Bruta (R$ milhões) Distribuição Farma Especialidades (**) Varejo 873,0 955, ,0 230,9 198,1 224,1 174,4 195,9 166,3 116,3 6,9% 3,0% 102,3-1,1% 17,0% 38,8% 12,4% 72,0 81,8 4T15 4T15 (*) 4T15 (*) (*) Dados Proforma: 100% da Tamoio e Drogasmil / Farmalife (**) Dados Proforma: 100% de Especialidades Receita Bruta Contábil Receita Bruta adicional Proforma 10

11 Desempenho Consolidado Lucro Bruto (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 12,1% 12,2% 13,6% 14,6% 14,4% 13,5% 99,5 105,7 133,4 147,2 161,5 157,6 4T15 4T15 (*) Dados Proforma: 100% da receita de Tamoio ( e 4T15) e Especialidades 11

12 Desempenho Consolidado Despesas Operacionais SGA (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 10,1% 10,8 % 11,5% 12,1% 12,3% 11,1% 82,9 93,4 112,1 121,8 138,3 130,4 4T15 4T15 (*) Dados Proforma: 100% da receita de Tamoio ( e 4T15) e Especialidades 12

13 Desempenho Consolidado Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) 1,6% 2,1% 2,1% 2,0% 2,4% 2,2% 18,0 20,7 19,7 27,1 25,8 13,5 14,9% -4,8% 53,8% 31,0% 4T15 4T15 (*) Dados Proforma: 100% da receita de Tamoio ( e 4T15) e Especialidades 13

14 Desempenho Consolidado Lucro Líquido (R$ milhões e % da Receita Líquida) Proforma (*) -0,4% -0,5% -0,6% -0,1% -0,3% -0,6% -0,9% -08% -0,9% -0,6% -0,6% -0,9% 4T15 4T15 (7,6) (3,0) Lucro Líquido (7,3) (4,4) (9,3) (6,2) (1,4) (6,0) (6,8) Lucro Líquido Proforma (3,9) (10,2) (6,9) Lucro Líquido Ajustado (*) Dados Proforma: 100% da receita de Tamoio ( e 4T15) e Especialidades Lucro Líquido Proforma Ajustado 14

15 Desempenho Consolidado Fluxo de Caixa (R$ milhões) Ciclo de Caixa (Dias) Proforma Consolidado Consolidado Farma Esp. Varejo Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. Operacionais Geração Interna de Caixa Variação Ativos Operacionais (40,8) 15,8 (56,6) 32,9 9,3 23,6 Ciclo de Caixa * Contas a Receber¹ 4 34,0 45,5 4T ,2 43,8 32,8 44,5 27,9 50,9 41,8 58,8 37,4 19,3 Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Ativ. de Investimento Fluxo de Caixa (Aplicado) / Gerado nas Ativ. De Financiamento (40,9) 32,0 (7,2) 56,1 Estoque² 62,7 70,7 Fornecedores³ 74,2 81,4 * Média (1) Base Média de Venda Bruta no Trimestre 70,2 81,9 60,4 83,4 44,3 61,4 80,5 62,4 Acréscimo / (Decréscimo) Líquido de Caixa (49,7) 81,8 (2) Base Média de CMV no Trimestre (3) Base Média de CMV no Trimestre (4) Cálculo baseado nas médias de venda bruta e CMV, excluindo a Rede Tamoio (inclusa na divisão Varejo). 15

16 Desempenho Consolidado Capex (R$ milhões) Endividamento: Dívida Líquida e Relação Dívida Líquida / Ebitda (R$ milhões) 3,1x 3,0x 3,3x 0,4 0,5 3,8 2,9 236,6 287,7 205,1 Máquinas e Equipamentos TI Outros Capex 4T15 16

17 DISTRIBUIÇÃO FARMA

18 Distribuição Farma Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 1.021,0 Evolução de 17,0% nas vendas; 873,0 10,3 8,6 7,9 6,8 Melhoria de 16,5% no Ebitda, que alcançou R$ 17,9 milhões e margem Ebitda de 2,0%; 2,0 2,0 Redução nas despesas operacionais de 1.1 p.p., saindo de 7,9% para 6,8%. Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 18

19 ESPECIALIDADES

20 Especialidades Dados Financeiros (R$ milhões e % da Receita Líquida) 230,9 Incremento de 38,8% nas vendas da Divisão 166,3 11,8 11,4 9,8 Melhoria de 82,9% no Ebitda, que alcançou R$ 4,4 milhões e margem Ebitda de 2,1%; 8,7 1,6 2,1 Redução nas despesas operacionais de 1.1 p.p., que saiu de 9,8% para 8,3%; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) Desp. Op. SGA (%) Margem Ebitda (%) 20

21 VAREJO

22 Varejo Dados Financeiros (*) (R$ milhões e % da Receita Líquida) 195,9 Incremento de vendas de 12,4%; 174,4 Melhoria de 81,7% no 29,5 29,6 27,2 26,6 Ebitda, que alcançou R$ 3,5 milhões e margem Ebitda de 1,8%; Receita Bruta (R$ milhões) Margem Bruta (%) (*) Dados Proforma no : inclui 100% da RedeTamoio. Desp. Op. SGA (%) 1,1 1,8 Margem Ebitda (%) Redução nas despesas operacionais de 0.6 p.p., saindo de 27,2% para 26,5%; 22

23 Varejo Crescimento de Vendas Total (%) Same Store Sales (%) SSS Lojas Maduras (%) Venda Média Lojas Mês (maduras) (R$ mil) 11,9% 11,3% 12,4% 13,2% 10,6% 11,3% 11,3% 8,2% 9,6% 500,1 556,5 548,3 1.1 p.p. 0.7 p.p. 1.4 p.p. -1,5% 0.5 p.p p.p p.p. 9,6% 4T15 4T15 4T15 4T15 (*) Dados Proforma no : inclui 100% da RedeTamoio. 23

24 Varejo Número de Lojas (unidades) Ticket Médio (R$) ,34 32,84 34,49-0,8% 5,0% 3,2% 6,6% 4T15 4T15 vs. 0 abertura 1 fechamento 0 em reforma 105 maduras (*) Dados Proforma no : inclui 100% da RedeTamoio. 24

25 COBERTURA DE ANALISTAS

26 Cobertura de Analistas Companhia Analista Telefone Brasil Plural Guilherme Assis +55 (11) BTG Pactual Rodrigo Gastim +55 (11) BofA Merrill Lynch Roberto Otero +55 (11) Morgan Stanley Javier Martinez de Olcoz +55 (11) Votorantim Andre Parize +55 (11) J.P. Morgan Joseph Giordano +55 (11)

27 Max Fischer - CFO e IRO & Beatriz Diez - GRI Tel.: 55 (21) ri@profarma.com.br