AGENDA. Destaques. Desempenho Operacional. Desempenho Econômico- Financeiro. Perspectivas

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2 Disclaimer Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202, 358 e 480.

3 AGENDA Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico- Financeiro Perspectivas

4 Destaques 1T10 PRINCIPAIS DESTAQUES Receita bruta totalizou R$ 233,8 milhões no 1T10 (+38,2%) Same-store sales na Rede HS: + 26,6% Crescimento de vendas de dois dígitos para as três marcas Incremento de 126,5% no EBITDA (R$ 47,2 milhões com 24,3% de margem EBITDA Margem Bruta Caixa de 49,5% com expansão de 6,2 p.p. OUTROS DESTAQUES Abertura de 2 Hering Stores no1t10 Same Store Sales de 14,4% na rede de lojas PUC Plano de Investimentos para 2010: R$ 58,7 milhões 1T10 finaliza com Caixa líquido de +R$ 77,0 milhões

5 AGENDA Destaques Desempenho de Vendas Desempenho Econômico-Financeiro Perspectivas

6 Desempenho de Vendas Receita Bruta (R$ milhões) 169,2 38,2% 233,8 5,3 4,9 7,7% 164,3 39,1% 228,5 1T09 1T10 Mercado Interno Mercado Externo Total Receita bruta com crescimento de 38,2% no 1T10, atingindo R$ 228,5 milhões, com destaque para o mercado interno (+ 39,1%).

7 Desempenho de Vendas (cont.) Mercado Interno (R$ milhões) 1T09 1T10 +44,7% R$ 132,5 R$ 191,7 R$ 16, ,1% R$ 19,4 84% 9% 6% R$ 11, ,0% R$ 12,7 Crescimento de dois dígitos nas três marcas, tanto na rede de lojas (+44,2%) como no varejo multimarcas (+ 34,6%) com destaque para a Hering,que representou 84% das vendas.

8 Rede de Distribuição - Hering Store e PUC Evolução da Rede de Distribuição T09 1T * * estimado Total Hering Store Total PUC Exterior - Franquia Total Em comparação ao 1T09, foram inauguradas 47 Lojas HS e 12 PUC, permanecendo a previsão de 325 lojas HS para 2010.

9 Performance da Rede Hering Store Desempenho Hering Store 1T09 1T10 Var. Número de Lojas ,3% Franquias ,7% Próprias ,1% Faturamento da Rede (R$ mil) ,5% Franquias ,8% Próprias ,7% Crescimento Same Store Sales (2) 19,0% 26,6% 7,6 p.p. Área de Vendas (m²) ,7% Faturamento (R$ por m²) ,8% Atendimentos ,2% Peças ,6% Peças por Atendimento 2,28 2,23-2,2% Preço Médio (R$) 33,27 34,46 3,6% Ticket Médio (R$) 75,68 76,92 1,6% SSS de +26,6% na rede Hering Store no 1T10 impulsionado principalmente, pelo aumento de tráfego nas lojas (+40,2%). 9

10 AGENDA Destaques Desempenho de Vendas Desempenho Econômico-Financeiro Perspectivas

11 Lucro Bruto e Margem Bruta Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 49,5% 47,5% +6,2 p.p. +5,9 p.p. 43,4% 41,6% 61,6% 57,2 92,4 1T09 1T09 Margem Bruta 1T10 1T10 Margem Bruta Caixa Destaque para a Margem Bruta Caixa (sem depreciação) que elevou 6,2 p.p. em comparação com 2009 e atingiu 49,5% no 1T10. 11

12 EBITDA e Margem EBITDA EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 24,3% +9,1 p.p. 15,2% 126,5% 47,2 20,8 1T09 Margem EBITDA 1T10 EBITDA atingiu R$ 47,2 milhões no 1T10, com crescimento de +126,5% e Margem EBITDA de 24,3% (+ 9,1 p.p.). 12

13 EBITDA e Margem EBITDA (cont.) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) - Variação Trimestral EBITDA - Variação 1º Trimestre Margem EBITDA - Variação 1º Trimestre 4,4 2,3% 8,8 4,5% 0,2 5,4 0,1% 2,4% 8,0 47,2 24,3% 15,2% 20,8 EBITDA 1T09 Cresc Vendas Deduções Incentivos Fiscais MB Caixa (ex IF & Ded) Diluição SG&A EBITDA 1T10 Mg EBITDA 1T09 Deduções Incentivos Fiscais MB Caixa (ex IF & Ded) Diluição SG&A Mg EBITDA 1T10 Expansão do EBITDA e da Margem são explicados, principalmente, pelo (i) aumento nas vendas e (ii) na Margem Bruta Caixa (excluindo incentivos fiscais e deduções) 13

14 Lucro Líquido Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) 23,5% 15,4% -8,1 8,1 p.p. 32,3 7,3% 29,9 1T09 1T10 Margem Líquida O LL no 1T09 foi afetado positivamente pela reversão de R$ 22 milhões do provisionamento de derivativos em dez/08. Sem considerar este efeito, o crescimento do LL no 1T10 seria de 191,4%. 14

15 Investimentos Por Atividades (R$ milhões) 6,5 73,0% 11,3 0,7 0,3 0,7 3,2 2,3 0,1 0,8 9,6 1T09 1T10 Indústria TI Outros Lojas Foram investidos R$ 11,3 milhões, principalmente na área de produção (R$ 9,6 milhões) para atualização do parque fabril. 15

16 Geração de Caixa Geração de Caixa (R$ milhões) DFC Gerencial - Consolidado 1T09 1T10 Variação EBITDA Itens Não caixa IR&CS Corrente (2.765) (8.575) (5.810) Investimento em Capital de Giro Redução em contas a receber de clientes Aumento nos estoques (17.191) (11.673) Aumento em fornecedores (2.310) Aumento em obrigações tributárias (4.938) Outros (4.863) (11.157) CapEx (6.516) (10.093) (3.577) Geração de Caixa Livre A Geração de Caixa Livre atingiu R$ 55,4 milhões no 1T10 em função do crescimento do EBITDA e da redução nas contas a receber de clientes. 16

17 Endividamento Dívida Líquida (R$ milhões) Curto Prazo x Longo Prazo 4,6 3,5-0,7 0,1-0,2 1,6 201,3 184,6 Curto Prazo; 30,3% Longo Prazo; 69,7% -33,4 11,0-25,1-77, T10 Dívida Bruta = R$ 58,4 milhões Dívida Líquida/ EBITDA* * EBITDA dos últimos 12 meses No 1T10 permanece a estratégia focada em baixa alavancagem e contratação de financiamentos com juros menores e prazos mais longos. 17

18 AGENDA Destaques Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Perspectivas

19 Perspectivas Hering Novo Plano de crescimento 405 lojas até 2012 (+42 em 2011 e +38 em 2012) Produtos com Alto Valor Percebido e conceito Retail is detail ; Continuidade da campanha com nova abordagem: Eu sou / eu uso Hering Ações com Cartão Hering Store e Hering Webstore. Mercado infantil com oportunidades a serem exploradas: crescimento no varejo multimarcas lançamento do projeto de loja piloto para Hering Kids (2S10) alteração no sortimento focando o posicionamento de cada marca. dzarm. Continuidade do plano de reposicionamento: conceito jeans casual campanhas de marketing qualificação da distribuição. 19

20 EQUIPE DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Fabio Hering - Presidente e Diretor de RI Frederico de Aguiar Oldani - Diretor de Finanças Karina Koerich - Gerente de RI Gracila Camargo Lopes - Analista de RI Tel. +55 (47) ri@heringnet.com.br Website: Consultoria de Relações com Investidores FIRB Financial Investor Relations Brasil Tel. +55 (11) ligia.montagnani@firb.com

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