Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

Transcrição

1

2 2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio

3 Receita Líquida Consolidada de Mercadorias Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM) 820,6 +6,3% 872,2 +16,8% 1.018,6 Vendas em Mesmas Lojas (%) +4,0% +12,2% 3

4 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +12,1% +2,4% 156,0 174,8 179,0 Base Total de Cartões (MM) +4,9% +4,5% 27,1 28,5 29,8 4

5 Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 15,6% 17,1% 18,6% 19,9% 19,1% 16,2% 15,9% 16,5% 17,1% 17,4% 8,2% 8,6% 8,7% 8,6% 8,3% 7,4% 6,7% 7,4% 7,9% 7,4% dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo Em R$ mil março-2018 Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PCLD Saldo PCLD (%) Risco SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,6% A 0,5% B ,8% B 1,0% C ,0% C 3,0% D ,8% D 10,0% E ,5% E 30,0% F ,8% F 50,0% G ,9% G 70,0% H ,0% H 100,0% Março 2018 Total ,9% Até 180 dias ,3% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 92,1% Saldo PCLD x Mínimo requerido (Bacen) 105,9% * PCLD Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H) SALDO PCLD (%) Mínimo requerido (Bacen) 5

6 6 Desempenho da Operação Financeira Em R$ mil Resultado da Operação Financeira 1T18 1T17 Var. (%) Receita Bruta ,2% Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos ,7% Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil ,2% Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros ,1% Receitas de Comissões sobre Cartão Bandeira ,2% Despesas Tributárias (26.405) (21.358) 23,6% Receita Líquida ,1% Custos (27.051) (23.677) 14,2% Descontos em Operações de Crédito (22.496) (19.675) 14,3% Despesas com tarifas das bandeiras (4.555) (4.002) 13,8% Lucro Bruto ,5% Despesas c/ PCLD ( ) ( ) 22,0% Margem de Contribuição da Operação Financeira ,3% Despesas Operacionais ( ) (88.031) 80,4% Resultado da Operação Financeira ,9% % s/ o EBITDA Ajustado Consolidado 71,6% 54,3% 17,3 p.p.

7 7 Lucro Bruto Consolidado +15,7% 757,9 +10,5% 837,4 968,5 62,4 66,0 64,7 51,3 53,2 50,8 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

8 8 Despesas Operacionais 530,5 +4,7% 555,5 +15,8% 643,3 43,7 43,8 43,0 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida Despesas Operacionais por m² (R$MM) +3,0% +12,0%

9 9 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 1T18 1T17 Var.(%) Lucro Líquido ,8% (+) Provisão para IR e CSLL ,6% (+) Resultado Financeiro ,5% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,4% EBITDA ,7% (+) Incentivo Fiscal de IR - - n.m. EBITDA Ajustado* ,7% EBITDA Ajustado excluindo efeito não recorrente 1T18 1T17 Var.(%) EBITDA Ajustado* ,7% (-) Reversão da Provisão do PIS/COFINS s/ ICMS - ( ) n.m. EBITDA Ajustado excluindo efeito não recorrente ,1% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 11,9% 12,7% -0,8 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 17,4% 18,5% -1,1 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

10 10 Lucro Líquido Consolidado +900,6% -53,8% 110,6 73,0 Sem efeito não recorrente Ev. +36,1% +239,9% +36,1% 51,1 11,1 37,6 Lucro Líquido (R$ MM) Efeito não recorrente (R$ MM)

11 Ciclo Financeiro Ciclo Financeiro (dias) Estoques (dias) +0,0% ,6% ,3% +10,9% Clientes (dias) Fornecedores (dias) +9,9% +1,5% -18,6% ,3% 77 11

12 12 Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ Mil) 31/03/ /12/ /03/2017 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos ( ) ( ) ( ) Circulante ( ) ( ) ( ) Não Circulante ( ) ( ) ( ) Endividamento Líquido ( ) ( ) ( ) Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 0,9 0,6 1,1

13 13 Capex 1T18 Total Grupo R$67,6 milhões Total Riachuelo R$66,0 milhões CAPEX Guararapes 2% Riachuelo Riachuelo 86% 98% 2% 4% 7% 14% 5% 43% 23% Projeto E-commerce Reformas Gerais Projeto Perfumaria Outros TI Remodelações Lojas Novas

14 CONTATO Newton Rocha Diretor de Relações com Investidores Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br Suelen Miura Relações com Investidores suelen.miura@riachuelo.com.br