2T14 & 1S14. Teleconferência de Resultados. 23 de julho, às 13:00h (horário de Brasília)

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1 Teleconferência de Resultados 2T14 & 1S14 23 de julho, às 13:00h (horário de Brasília) Acesso em Português: +55 (11) (11) Acesso em Inglês: (+1) Senha: Lojas Renner Replay: +55 (11) Senha Português: Senha Inglês: Acesso ao Webcast: *A Teleconferência será realizada somente em português, com tradução simultânea para o inglês

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira, incorporando as alterações trazidas pela Lei /07. Os resultados apresentados, exceto onde indicado o contrário, referem-se ao segundo trimestre (2T) e primeiro semestre (1S) de

3 DESTAQUES 2T14

4 Destaques 2T14 Vendas em Mesmas Lojas: +10,0% Margem Bruta da Operação de Varejo: 54,2% (+0,7 p.p.) Despesas Operacionais sobre a Receita Líquida (%): 34,1% (-0,6 p.p.) EBITDA Ajustado da Operação de Varejo: R$195,7MM (+21,8%) Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo: 17,6% (+0,6 p.p.) Resultado de Produtos Financeiros: R$52,4MM (+27,3%) EBITDA Ajustado Total: R$248,1MM (+22,9%) Margem EBITDA Ajustada Total: 22,3% (+1,0 p.p.) Lucro Líquido: R$118,5MM (+20,9%) Margem Líquida: 10,7% (+0,4 p.p.) 4

5 RESULTADOS 2T14 &1S14

6 Receita Líquida da Operação de Varejo Vendas em Mesmas Lojas: 2T14: 10,0% 2T13: 3,7% Vendas em Mesmas Lojas: 1S14: 8,0% 1S13: 6,1% +13,5% +15,0% 1.925, ,9 +17,3% 1.474,4 855,2 +10,8% 947, ,2 2T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 Receita Líquida da Operação de Varejo (R$ MM) Assertividade das coleções e correta alocação de produtos em loja Performance positiva de vendas no Dia das Mães e Namorados Menor impacto das interrupções no funcionamento de lojas durante os jogos da Copa do Mundo de Futebol Temperaturas favoráveis em maio 6

7 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 1.200, ,0 800,0 600,0 467,3 +8,5% 507,2 +18,7% 602,0 795,9 +10,5% +16,5% 879, ,3 400,0 200,0 54,6% 53,5% 54,2% 54,0% 52,5% 53,2% 0,0 2T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias(R$MM) Mg. Bruta das Vendas de Mercadorias(%) Adequado gerenciamento dos estoques Assertiva distribuição de produtos nas lojas 7

8 Despesas Operacionais 800,0 700,0 +14,1% 647,5 +10,6% 716,3 60,0% 55,0% 600,0 567,5 500,0 400,0 300,0 200,0 +11,4% 295,1 +15,1% 328,7 378,5 38,5% 38,6% 37,2% 50,0% 45,0% 40,0% 100,0 34,5% 34,7% 34,1% 35,0% - 2T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 Desp. Operacionais (R$MM) Desp. Op. / Rec. Líq. de Mercadorias (%) 30,0% Rígido controle de despesas Continuidade do Programa +Simples Benefícios do CSC Centro de Serviços Compartilhados 8

9 EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 300,0 +32,6% 269,4 30,0% 250,0 200,0 +1,6% +21,8% +1,1% 195,7 200,8 203,1 25,0% 158,1 160,7 150,0 20,0% 100,0 18,5% 17,0% 17,6% 50,0 13,6% 12,1% 14,0% 15,0% - 2T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 EBITDA Ajustada da Op. de Varejo (R$MM) Mg. EBITDA Ajustada da Op. de Varejo (%) 10,0% Bom nível de vendas Margem Bruta crescente Forte gestão de despesas *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de prestação de serviços e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 9

10 Resultado dos Produtos Financeiros Abertura do Resultado de Produtos Financeiros (R$ MM) 2T14 2T13 Var. % 1S14 1S13 Var.% Receitas, Líquidas do Funding e Impostos 140,5 108,9 28,9% 260,5 212,9 22,4% Vendas sem Encargos (0+5) 35,0 29,1 20,2% 60,3 51,5 17,1% Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos 51,4 49,0 4,9% 98,2 99,5-1,3% Cartão Co-branded Meu Cartão 30,0 10,8 176,4% 54,3 21,6 151,2% Saque Rápido e Outros Produtos Financeiros 24,1 20,0 20,3% 47,7 40,3 18,7% Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (54,1) (37,1) 45,5% (83,2) (66,0) 26,1% Vendas sem Encargos (0+5) (15,6) (8,4) 84,6% (21,2) (13,3) 59,3% Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (22,4) (17,8) 25,3% (31,8) (28,9) 9,9% Cartão Co-branded Meu Cartão (11,6) (5,9) 98,6% (19,9) (13,3) 49,9% Saque Rápido (4,5) (5,0) -10,4% (10,3) (10,5) -1,1% Despesas Operacionais (Cartão Renner e Produtos Financeiros) (34,0) (30,7) 11,0% (63,5) (58,2) 9,1% Resultado de Produtos Financeiros 52,4 41,1 27,3% 113,8 88,7 28,3% % Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia 21,1% 20,4% +0,7 p.p. 29,7% 30,4% -0,7 p.p. 10

11 0,0% 5,0% 0,0% 5,0% 0,0% 5,0% 0,0% 5,0% 0,0% 5,0% 0,0% Taxas de Inadimplência 21,7% 21,9% 20,8% 19,2% 18,7% 18,9% 21,0% 4,7% 5,3% 4,4% 3,4% 3,7% 3,2% 4,1% 2T08 2T09 2T10 2T11 2T12 2T13 2T14 Cartão Renner 19,6% 18,1% 16,8% 17,5% 16,3% 15,8% 16,5% 6,6% 6,7% 5,4% 5,8% 3,6% 3,8% 2,8% Saque Rápido 2T08 2T09 2T10 2T11 2T12 50,0% 2T13 2T14 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,5% 25,0% 22,2% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 6,2% 4,7% 0,0% 2T13 2T14 Meu Cartão Percentual de Vencidos Sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações Sobre a Carteira 11

12 EBITDA Ajustado Total 450,0 50,0% 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 190,4 +6,0% 201,8 +22,9% 248,1 274,0 +6,5% +31,3% 291,8 383,2 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 150,0 100,0 50,0 22,3% 21,3% 22,3% 18,6% 17,4% 19,9% 25,0% 20,0% 15,0% - 2T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 EBITDA Ajustado Total (R$MM) Margem EBITDA Ajustada Total (%) 10,0% *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de prestação de serviços e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 12

13 Resultado Financeiro e Endividamento Líquido Resultado Financeiro, Líquido (R$ MM) 2T14 2T13 1S14 1S13 Receitas Financeiras 17,3 7,1 36,8 17,4 Despesas Financeiras (38,6) (26,5) (73,3) (54,6) Resultado Financeiro, Líquido (21,3) (19,4) (36,5) (37,2) Endividamento Líquido (R$ MM) Jun.14 Dez.13 Jun.13 Caixa e Equivalentes de Caixa 719,6 801,6 448,7 Empréstimos e Financiamentos (1.082,2) (1.060,3) (666,0) Curto Prazo (58,2) (44,6) (63,0) Longo Prazo (1.024,0) (1.015,7) (603,0) Endividamento Líquido (362,6) (258,7) (217,3) Endividamento Líquido / EBITDA Ajustado Total (12M) 0,39x 0,31x 0,30x 13

14 Lucro Líquido 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 103,5-5,3% + 20,9% 98,0 118,5 139,2-14,1% +41,6% 119,6 169,4 29,0% 24,0% 19,0% 80,0 60,0 40,0 20,0 12,1% 10,3% 10,7% 9,4% 7,1% 8,8% 14,0% 9,0% - 2T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 Lucro Líquido (R$MM) Margem Líquida (%) 4,0% 14

15 Investimentos (R$ MM) , , ,9 65,8 116,0 102, T12 2T13 2T14 1S12 1S13 1S14 Sumário dos Investimentos (R$ MM) 2T14 2T13 1S14 1S13 Novas Lojas 52,8 42,2 90,5 61,0 Remodelação de Instalações 27,0 15,3 43,4 25,6 Sistemas e Equip. de Tecnologia 37,1 4,2 37,4 6,5 Centros de Distribuição (5,8) 0,5 15,7 0,9 Outros 4,9 3,6 6,4 8,6 Total 116,0 65,8 193,4 102,6 15

16 OBRIGADO! José Galló CEO Laurence Beltrão Gomes CFO e DRI Paula Picinini Diva Freire Felipe Fernández Manoela Telli paula.picinini@lojasrenner.com.br tel diva.freire@lojasrenner.com.br tel felipe.fernandez@lojasrenner.com.br tel manoela.telli@lojasrenner.com.br tel ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br