Nossa PROPOSTA DE VALOR. Nossa CLIENTE. Nosso MERCADO. Nossos NEGÓCIOS. Nossos OBJETIVOS

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3 Nossa PROPOSTA DE VALOR Nossa CLIENTE Nosso MERCADO Nossos NEGÓCIOS Nossos OBJETIVOS 3

4 Nossa PROPOSTA DE VALOR UMA HISTÓRIA DE CUMPLICIDADE Ser a marca cúmplice da mulher moderna, com moda em diversos estilos, com qualidade, a preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis MULHERES NO MERCADO DE TRABALHO... mais renda, porém com menos tempo... v v 4

5 Nossa PROPOSTA DE VALOR Nossa CLIENTE Nosso MERCADO Nossos NEGÓCIOS Nossos OBJETIVOS 5

6 Classes Sociais Nossa CLIENTE MULHERES DE CLASSE MÉDIA SÃO NOSSO PÚBLICO ALVO Renda Familiar Mensal Zara A Renner R$13.560,00 B + - C&A Riachuelo R$ 6.780,00 C + - Marisa R$ 2.712,00 Fonte: IBGE 6

7 Nossa CLIENTE COM PARTICIPAÇÃO RELEVANTE DE RENDIMENTO E NO CONSUMO Percentual de Domicílios Quanto Detém da Massa Salarial Participação Total no Consumo A 2,6% 23,7% 16,2% B 24,4% 46,6% 38,1% C 52,4% 26,9% 38,7% Fonte: Revista IstoÉ Dinheiro - Pesquisa de Orçamento Familiar (POF) IBGE 7

8 Nossa CLIENTE COMO ELAS CONSOMEM Moradia 35,9% R$ 2.872,00 Alimentação 19,8% R$ 1.584,00 Transporte 19,6% R$ 1.568,00 Saúde 7,2% R$ 576,00 VESTUÁRIO 5,5% R$ 440,00 AO MÊS Serviços Pessoais 1,1% R$ 88,00 Educação 3,0% R$ 240,00 Diversos 2,9% R$ 232,00 Higiene 2,4% R$ 192,00 Lazer 2,0% R$ 160,00 Fonte : Isto É Dinheiro - Pesquisa de Orçamento Familiar (POF) IBGE Nota: Valores estimados conforme renda mensal familiar de R$ 8.000,00 8

9 Nossa PROPOSTA DE VALOR Nossa CLIENTE Nosso MERCADO Nossos NEGÓCIOS Nossos OBJETIVOS 9

10 Nosso MERCADO TEMOS MUITO ESPAÇO PARA CONQUISTAR NORTE Idade média lojas: 3 anos Número de lojas: 10 Ano de entrada: 2007 NORDESTE Idade média lojas: 4 anos Número de lojas: 32 Ano de entrada: 2006 CENTRO-OESTE Idade média lojas: 6 anos Número de lojas: 25 Ano de entrada: 1999 SUL Idade média lojas: 10 anos Número de lojas: 71 Ano de entrada: 1965 SUDESTE Idade média lojas: 7 anos Número de lojas: 175 Ano de entrada:

11 Nosso MERCADO EM UM MERCADO MUITO FRAGMENTADO Número de funcionários por empresa varejista BRASIL EUA 94% 4% ATÉ 19 FUNCIONÁRIOS Entre 20 e 499 funcionários 14% 55% 2% Mais de 500 funcionários 31% Fonte: IBGE,

12 Nosso MERCADO COMPOSTO POR EMPRESAS DE PEQUENO PORTE Mercado de moda no Brasil Total de empresas de vestuário no Brasil (base 2013) Nº de empresas Micro Individual Microempresa % Pequeno Porte Médio Porte Grande Porte % Fonte: Valor Econômico Sebrae Nota: Número de empresas no segmento têxtil, confecções, couro, calçados gemas e joias 12

13 Nossa PROPOSTA DE VALOR Nossa CLIENTE Nosso MERCADO Nossos NEGÓCIOS Nossos OBJETIVOS 13

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15 Nossos NEGÓCIOS Lojas Renner Maior varejista de moda no Brasil 232 lojas em operação (30 de setembro) Marca cúmplice da mulher moderna Público-alvo entre 18 e 39 anos, das classes sociais A-, B e C+ 94% localizadas em shopping centers Lojas alugadas com área média de vendas de 1,9 mil m 2 16 marcas próprias de vestuário, 1 de cosméticos, 1 de acessórios e 1 de calçados Marcas e produtos baseados no conceito de Lifestyle 23,7 MM de cartões Renner emitidos, com cerca de 30% dos clientes ativos Perspectiva de 408 lojas em operação em

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17 Nossos NEGÓCIOS Camicado Líder no segmento de casa e decoração 58 lojas em operação (30 de setembro) Marca forte e reconhecida, líder em lista de noivas em São Paulo Público-alvo entre 18 e 39 anos, das classes sociais A-, B e C+ 100% de lojas em shopping centers Lojas alugadas com área média de venda de 500 m² Único player nacional no segmento Sem competidores de porte, apenas redes regionais Aceita os Cartões Renner Alto potencial através do novo mix de produtos Oportunidades de sourcing internacional em maior escala Perspectiva de 125 lojas em operação em

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19 Nossos NEGÓCIOS Youcom Loja especializada em moda jovem 23 lojas em operação (30 de setembro) Público-alvo de 18 a 35 anos, das classes sociais A-, B e C+ 100% das lojas em shopping centers Lojas alugadas com área média de venda de 120 m² Produtos diferenciados com alto apelo de moda Qualidade comparável e preço competitivos Sem concorrentes diretos Potencial para mercados menores Potencial de 300 lojas em 2021, com possibilidade de operar franquias e multimarcas 19

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21 Nossos NEGÓCIOS E-commerce Mais um canal de relacionamento com clientes Início da operação em 2010/2011 Está entre as 10 principais lojas da Companhia Entrega em todo o País Oferta do mix completo das lojas físicas Possibilidade de troca nas lojas físicas Força da marca gera oportunidade no mercado online EBITDA breakeven no terceiro ano de operação Aproximadamente 50% das vendas efetuadas com o Cartão Renner Expectativa de representar 5% das vendas totais em

22 Nossa PROPOSTA DE VALOR Nossa CLIENTE Nosso MERCADO Nossos NEGÓCIOS Nossos OBJETIVOS 22

23 Nossos OBJETIVOS Perspectivas de Crescimento Grandes Oportunidades para a Classe Média 408 lojas 125 lojas AUMENTO DA PRODUTIVIDADE: Reformas de lojas Novo visual merchandising Melhor experiência de compra (filas, provadores, alarmes) Aumentos áreas de vendas (push-pull) Revisão áreas Camicado Potencial 300 lojas MULTIMARCAS FRANQUIAS YOUCOM CAMICADO 23

24 Nossos OBJETIVOS Principais Projetos em Andamento Logística Nível de Estoque 100% Grupo 1 de Lojas Grupo 2 de Lojas Mark Down Grupo 3 de Lojas 0% Ciclo de vida do Produto Mais Vendas PUSH-PULL Menos Mark Downs 24

25 Nossos OBJETIVOS Principais Projetos em Andamento Reatividade da Cadeia de Fornecimento Benefícios esperados: Aumento da velocidade para desenvolvimento e entrega dos produtos Maior flexibilidade para atender a demanda do mercado Melhor gestão da entrada das coleções Maior número de coleções por ano Maior giro de estoques com melhor alocação de produtos nas lojas Redução de Markdowns e Stock-outs com ganho de produtividade e margens 25

26 Nossos OBJETIVOS Principais Projetos em Andamento Centro de Serviços Compartilhados Benefícios esperados: Redução de posições administrativas nas lojas. Otimização do tempo do gerente de loja para foco em produto. Maior controle das atividades de back-office. Maior velocidade nos processos. Reduções de estruturas e custos. 26

27 Nossos OBJETIVOS AUMENTAR A RENTABILIDADE E COMPETITIVIDADE DO NEGÓCIO Maturação da área de vendas Menores estoques Redução do stock-out MAIOR VOLUME DE VENDAS Correta alocação de mercadorias Menor volume de transferências REDUÇÃO DE MARKDOWNS Processo de maturação de lojas novas e reformadas Redução de despesas através do CSC Projetos de ganho de eficiência e redução de custos Camicado Youcom E-commerce DILUIÇÃO DE DESPESAS RESULTADOS POSITIVOS RENTABILIDADE 27

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29 1 2 3 Resultados 3T14 e 9M14 Comparativo Pares Nacionais Consistência de Resultados 29

30 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Vendas em Mesmas Lojas: 3T14: 7,5% 3T13: 5,8% Vendas em Mesmas Lojas: 9M14: 7,8% 9M13: 6,0% ,2% 2.972, ,0 +13,3% 2.580, , , , ,0 +15,5% 1.000,0 +12,9% 800, ,1 906,9 803,3 600,0 400,0 200,0 0,0 3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (R$ MM) +17,7% 1.570,0 +10,3% 1.333, ,9 +20,1% +10,0% 545,7 413,1 454,4 51,4% 52,1% 53,1% 51,7% 52,8% 50,1% 3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias(R$MM) Mg. Bruta da Operação de Varejo(%) Boa performance de vendas da coleção primavera-verão Correta alocação de produtos em loja Bom desempenho no dia dos pais Retomada de vendas nas lojas reformadas Adequado gerenciamento de estoques Adaptação da coleção primavera-verão nas diferentes regiões Menor markdown da coleção de inverno 30

31 Despesas Operacionais EBITDA Ajustado da Operação de Varejo,0,0,0 +14,4% 859,3 +12,1% 983, ,4 450,0 400,0 350,0 300,0 +2,2% +31,8% 306,0 312,7 412,0,0,0, ,1% 250,0 +15,0% 200,0 386,1 335,6 150,0 291,8 100,0 37,7% 38,1% 37,0% 36,3% 36,9% 37,1% 50,0-3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 Desp. Operacionais (R$MM) Desp. Op. / Rec. Líq. de Mercadorias (%) +4,2% +30,2% 142,6 105,2 109,6 13,1% 13,6% 13,4% 13,9% 12,1% 12,1% 3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 EBITDA Ajustada da Op. de Varejo (R$MM) Mg. EBITDA Ajustada da Op. de Varejo (%) Rígido controle de despesas Continuidade do programa +Simples Bom nível de vendas Margem Bruta crescente Boa gestão de despesas *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de prestação de serviços e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 31

32 Resultado dos Produtos Financeiros 200,0 180,0 +31,2% 175,5 210,0% 160,0 +15,2% 140,0 120,0 116,1 133,7 160,0% 100,0 80,0 60,0 40,0 +4,7% 43,0 45,0 +37,0% 61,7 110,0% 60,0% 20,0 0,0 29,0% 29,1% 30,2% 27,5% 29,9% 30,0% 3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 10,0% Resultado Produtos Financeiros (R$ MM) Resultado Produtos Financeiros / EBITDA Total (%) 32

33 Taxas de Inadimplência 22,8% 24,1% 22,5% 21,5% 22,2% 20,3% 20,3% 21,1% Private Label Cartão Renner 3,6% 4,6% 5,1% 2,8% 2,8% 2,8% 2,8% 3,4% 3T07 3T08 3T09 3T10 3T11 3T12 3T13 3T14 21,1% 20,1% 17,3% 16,5% 18,1% 16,2% 15,8% 14,9% 8,5% 5,7% 6,0% 5,0% 5,8% 4,4% 4,2% 4,2% Empréstimo Pessoal Saque Rápido 3T07 3T08 3T09 3T10 3T11 3T12 3T13 3T14 23,8% 24,8% 20,6% 21,6% 6,3% 5,3% 3,8% 5,0% Co-Branded Meu Cartão 3T07 3T08 3T09 3T10 3T11 3T12 3T13 3T14 Percentual de Vencidos Sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações Sobre a Carteira 33

34 EBITDA Ajustado Total Lucro Líquido ,7% 422,2 +31,6% 446,4 587,5 300,0 250,0 200,0 207,7-7,9% +32,2% 191,2 252, ) +4,3% +32,2% 204,3 148,2 154,6 18,4% 19,5% 17,0% 18,5% 17,3% 19,8% 3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 150,0 100,0 50,0 - +4,6% + 16,4% 68,5 71,6 83,4 8,5% 9,1% 7,9% 8,0% 7,4% 8,5% 3T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 EBITDA Ajustado Total (R$MM) Lucro Líquido (R$MM) Margem EBITDA Ajustada Total (%) Margem Líquida (%) *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de prestação de serviços e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 34

35 Investimentos (R$ MM) , ,1 225, ,4 131, , T12 3T13 3T14 9M12 9M13 9M14 Sumário dos Investimentos (R$ MM) 3T14 3T13 9M14 9M13 Novas Lojas 57,5 48,9 148,0 109,9 Remodelação de Instalações 32,5 35,1 75,9 60,7 Sistemas e Equip. de Tecnologia 20,7 15,4 58,1 22,0 Centros de Distribuição 14,5 15,5 30,2 16,4 Outros 6,4 8,5 12,8 16,9 Total 131,6 123,4 325,0 225,9 35

36 1 2 3 Resultados 3T14 e 9M14 Comparativo Pares Nacionais Consistência de Resultados 36

37 Comparativo de Vendas em Mesmas Lojas 3T14 9M14 7,5% 7,8% 1,6% 0,6% -2,7% -1,5% -6,0% -7,0% 37

38 Comparativo de Vendas em Mesmas Lojas Trimestrais 2013 e ,8% 9,4% 5,1% -0,8% 6,6% 3,7% 0,6% -0,8% 10,1% 7,0% 5,8% 5,5% 3,2% -2,4% 1,1% 6,7% 5,4% 1,0% -4,1% 10,0% 2,3% 2,4% 7,8% -1,5% -2,7% -7,5% -9,9% -6,0% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 38

39 Comparativo de Vendas em Mesmas Lojas Trimestrais 2013 e 2014 (base 100) 146,8 158,3 132,0 123,4 126,6 109,4 112,8 113,5 120,0 113,4 112,0 105,1 105,0 108,3 140,8 133,5 109,4 144,2 140,3 111,9 110,2 99,2 98,4 96,0 97,1 93,1 83,9 78,9 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 39

40 Comparativo % SG&A sobre Receita Líquida Trimestrais 2013 e ,1% 49,2% 46,2% 45,3% 39,5% 40,2% 40,1% 39,0% 48,2% 42,5% 41,7% 41,2% 47,3% 42,2% 38,9% 35,8% 38,1% 35,2% 35,2% 37,9% 28,8% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 40

41 Comparativo EBITDA Varejo Trimestrais 2013 e ,3% 5,8% 5,2% 2,4% 17,0% 16,6% 10,2% 13,7% 20,0% 12,1% 7,4% 4,2% 9,0% 7,1% 1,4% 17,6% 14,0% 8,0% 13,6% 11,4% -4,9% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 41

42 1 2 3 Resultados 3T14 e 9M14 Comparativo Pares Nacionais Consistência de Resultados 42

43 Consistência de Resultados Receita Líquida CAGR ( ) = 16,6% Lucro Bruto de Mercadorias CAGR ( ) = 18,1% 50,1% ,0% ,5% ,3% ,3%* 52,7% 54,0% 53,0% 52,0% 51,0% 50,0% 49,0% 48,0% 47,0% 46,0% 45,0% Lojas Renner Lojas Camicado Lojas Youcom Receita Líquida(R$MM) Lucro Bruto Lucro (R$ Bruto MM) (R$MM) Margem Bruta Margem da Operação Bruta(%) de Varejo (%) Despesa Operacional EBITDA Ajustado Total CAGR ( ) = 23,8% 35,4% 35,3% 34,7% 34,7% 34,8% ,0% 38,0% 20,0% 36,0% 34,0% 32,0% 30,0% 14,0% 28,0% 26,0% 24,0% 22,0% 8,0% 20,0% 20,5% 20,5% 20,6% 21,4% 17,7% Área Total (mil m²) Despesa Operacional/ Rec. Liq. (%) EBITDA Ajustado Total (R$ MM) Margem EBITDA Ajustada(%) * Se excluindo o impacto negativo da nova contribuição previdenciária 43

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45 1 2 3 Cadeia de Valor e Desenvolvimento da Comunidade Relacionamento com a Sociedade Gestão Ambiental 45

46 DIRECIONADORES PARA SUSTENTABILIDADE 46

47 GESTÃO PARA SUSTENTABILIDADE 47

48 , , ,90 DESENVOLVIMENTO DA COMUNIDADE O Instituto Lojas Renner é responsável por gerir o investimento social privado da Companhia, levando desenvolvimento para as comunidades onde ela está inserida Investimentos realizados (R$) Beneficiados Projetos 48

49 DESENVOLVIMENTO DA COMUNIDADE GERAÇÃO DE EMPREGO E RENDA PARA MULHERES 49

50 DESENVOLVIMENTO DA COMUNIDADE GERAÇÃO DE EMPREGO E RENDA Escola de Costura Renner Formação de mão-obra de costura para fornecedores. Parceria do Instituto, fornecedores de revenda, ONGs e SENAI. Foi investido R$ ,54 e formou, até 2013, mulheres. Rede Parceria Social É uma iniciativa que envolve o Governo do RS, ONGs e empresas. Até 2013 foram apoiados 151 projetos com, pessoas beneficiadas, em 37 Municípios, correspondendo a um investimento total de R$ ,00. QUALIFICAÇÃO PROFISSIONAL DE JOVENS Escola de Varejo Renner e Projeto Pescar Consiste na qualificação de jovens em situação de vulnerabilidade social sobre atendimento ao cliente e logística. Desde 2004 já investiu R$ ,41 e beneficiou 629 jovens. 50

51 1 2 3 Cadeia de Valor e Desenvolvimento da Comunidade Relacionamento com a Sociedade Gestão Ambiental 51

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53 1 2 3 Cadeia de Valor e Desenvolvimento da Comunidade Relacionamento com a Sociedade Gestão Ambiental 53

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55 GESTÃO AMBIENTAL INVENTÁRIO DE GASES DE EFEITO ESTUFA Desde 2010, a Lojas Renner realiza o inventário de emissões de Gases de Efeito Estufa para quantificar e gerenciar suas emissões. Escopo 1 Escopo 2 Escopo 3 Geradores 94 tco 2 e Frota própria 9 tco 2 e Ar-condicionado tco 2 e Eletricidade comprada e consumida t CO 2 e Resíduos 118 t CO 2 e Viagens de negócios tco 2 e Transporte de produtos tco 2 e Além de realizar o seu inventário, a Companhia o publica na plataforma do Programa Brasileiro GHG Protocol, o qual permite acesso a todos os stakeholders. Além disso, a Lojas Renner integra, desde 2011, a carteira do Índice de Carbono Eficiente (ICO2) da BM&FBovespa e, desde 2012, responde ao questionário de avaliação do Carbon Disclosure Project (CDP). 55

56 RECONHECIMENTOS MSCI GLOBAL SUSTAINABILITY INDEXES Provedor líder de índices de referência que abrange mais de 5 mil empresas de capital aberto no mundo e representa mais de 125 grupos de investidores com $ 4.4 trilhões dólares em ativos. DOW JONES SUSTAINABILITY INDEX (DJSI) As empresas listadas neste índice são reconhecidas por investir em gestão de risco em fatores econômicos, ambientais e sociais. PAX ELLEVATE GLOBAL WOMEN S INDEX FUND (PXWEX) Investe em empresas que mais se destacam em ações que promovem a equidade da mulher. CARBON DISCLOSURE PROJECT (CDP) Organização sem fins lucrativos que auxilia as empresas na análise dos potenciais riscos e oportunidades relacionados às mudanças climáticas. O CDP representa investidores que movimentam US$ 87 trilhões. 56

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