Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

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2 2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio

3 3 Receita Líquida Consolidada de Mercadorias Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM) 675,1 +16,8% +4,0% 788,8 820,6 Vendas em Mesmas (%) +5,8% -3,1%

4 4 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +6,8% 148,4 +5,1% 156,0 138,9 Base Total de Cartões (MM) +9,4% 25,5 +6,6% 27,1 23,3

5 5 Breakdown de Vendas - Cartão Riachuelo 1T16 1T15 Cartões terceiros 26,5% PL sem juros 35,1% Private Label 43,5% Cartões terceiros 25,8% PL sem juros 36,1% Private Label 44,2% à vista 30,1% PL com juros 8,4% à vista 30,0% PL com juros 8,1%

6 6 Desempenho da Operação Financeira Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 15,6% 17,1% 9,4% 10,3% 10,8% 11,1% 11,4% 11,7% 13,3% 5,7% 5,8% 6,7% 6,5% 5,9% 6,2% 7,7% 8,2% 8,6% março-2016 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) Em R$ mil Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PDD Saldo PDD (%) Risco SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,6% A 0,5% B ,5% B 1,0% C ,5% C 3,0% D ,5% D 10,0% E ,0% E 30,0% F ,4% F 50,0% G ,4% G 70,0% H ,0% H 100,0% Março 2016 Total ,6% Até 180 dias ,5% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 96,2% Saldo PDD x Mínimo requerido (Bacen) 111,4%

7 7 Desempenho da Operação Financeira Em R$ mil EBITDA da Operação Financeira 1T16 1T15 Var. (%) Receita Bruta ,8% Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos ,1% Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil ,4% Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros ,5% Receitas de Comissões sobre Cartão Bandeira ,4% Despesas Tributárias (21.403) (17.095) 25,2% Receita Líquida ,0% Custos (56.073) (31.010) 80,8% Descontos em Operações de Crédito (52.221) (28.231) 85,0% Despesas com tarifas das bandeiras (3.852) (2.779) 38,6% Lucro Bruto ,8% Despesas c/ PDD ( ) (77.241) 105,9% Margem de Contribuição da Operação Financeira ,9% Despesas Operacionais (88.701) (67.820) 30,8% Outras receitas (despesas) operacionais 1 (814) n.m. EBITDA Operação Financeira ,1% % s/ o EBITDA Ajustado Consolidado 86,8% 67,9% 18,9 p.p.

8 8 Área de Vendas Idade da Área de Vendas 1T16 Área de Vendas X Área de Operação (mil m²) + 251% mil m² 556,8 605,7 605,7 8% 12% 33% 19% 28% Menos de 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos De 6 a 10 anos mais de 10 anos 172, , , , , , , , , lojas 93 lojas 102 lojas 107 lojas 123 lojas 145 lojas 169 lojas 212 lojas 257 lojas 274 lojas T16

9 9 Real Estate Midway Mall (R$ Mil) 1T16 1T15 Var. (%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) ,4% EBITDA (R$ Mil) ,7% Margem EBITDA 92,2% 89,5% 2,7 p.p. ABL (mil m 2 ) 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 210,4 183,3 14,7% NOI (R$ Mil) ,6% Margem NOI 92,9% 90,9% 2,0 p.p. Quantidade (%) em Imóveis Próprios 46 16% em Shopping 8 3% em Rua 38 13% em Imóveis Alugados % em Shopping % em Rua 11 4% Total de %

10 10 Receita Líquida Receita Líquida Consolidada (R$MM) 891,4 +23,1% 1.097,6 +10,6% 1.213,8 Midway Financeira (R$MM) +28,0% 378,7 +45,0% 296,0 Midway Mall (R$MM) +5,6% +11,4% 15,0 204,1 12,7 13,5

11 11 Lucro Bruto Consolidado +27,3% 708,8 +6,9% 757,9 556,7 62,4 64,6 55,7 54,6 62,4 51,3 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

12 12 Despesas Operacionais +22,8% 465,3 +13,9% 529,9 Sem impacto do INSS, aumento seria 7,5%. 378,9 42,5 42,4 43,7 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida Despesas Operacionais por m² (R$MM) +7,8% +5,1%

13 13 Ganho de Produtividade área de vendas M² / colaborador + 32,4% MELHOR 41,9 42,3 45,2 44,2 46,2 37,9 38,3 38,4 39,4 34,9 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

14 14 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 1T16 1T15 Var. (%) Lucro Líquido ,0% (+) Provisão para IR e CSLL (17.959) n.m. (+) Resultado Financeiro ,1% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,9% EBITDA ,4% (+) Incentivo Fiscal de IR ,4% EBITDA Ajustado* ,8% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 7,1% 16,0% -8,9 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 10,5% 22,3% -11,7 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa.

15 15 Lucro Líquido Consolidado 71,4 +18,9% 84,9-87,0% 10,6 10,8 8,0 7,7 11,1 1,3 0,9 Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%)

16 16 Ciclo Financeiro Ciclo Financeiro (dias) - 37,4% Estoques (dias) - 20,9% 233,0 145,0 146,0 201,0 135,0 159,0 1T15 4T15 1T16 1T15 4T15 1T16 Clientes (dias) Fornecedores (dias) 0,0% + 80,0% 86,0 102,0 86,0 91,0 99,0 55,0 1T15 4T15 1T16 1T15 4T15 1T16

17 17 Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ Mil) 31/03/ /12/ /03/2015 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos ( ) ( ) ( ) Circulante ( ) ( ) ( ) Não Circulante ( ) ( ) ( ) Endividamento Líquido ( ) ( ) ( ) Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 1,6 1,2 1,0

18 18 Capex 1T16 Total Grupo 44,3 milhões Guararapes 10% Total Riachuelo 39,8 milhões 2% 7% 2% 9% Riachuelo 90% 35% Outros TI Projeto Celular CD Novas 38%

19 19 Colaboradores ,1% ,2% ,7% +4,7% Riachuelo -7,5% -12,8% Guararapes mar/14 mar/15 mar/16 * Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde

20 CONTATO Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Controller e RI marcelo@riachuelo.com.br