Teleconferência de. Resultados 2T18 B3: LREN3; USOTC:LRENY. TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 27 de julho de h (Brasil) / 12h (US-EST)

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1 Teleconferência de Resultados 2T18 B3: LREN3; USOTC:LRENY TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 27 de julho de h (Brasil) / 12h (US-EST) Acesso em Português: ou Replay: Senha Português: Acesso em Inglês: Senha: Lojas Renner Acesse aqui o webcast. *A Teleconferência será realizada somente em português com tradução simultânea para o inglês.

2 Destaques do Período Informações Consolidadas (R$ MM) 2T18 2T17 Var.% 1S18 1S17 Var.% Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 1.780, ,5 9,2% 3.178, ,1 10,9% Crescimento de Vendas em Mesmas Lojas (%) 2,5% 6,4% - 4,2% 7,5% - Lucro Bruto da Operação de Varejo 1.022,2 923,7 10,7% 1.808, ,3 13,4% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 57,4% 56,7% 0,7p.p. 56,9% 55,7% 1,2p.p. Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativ as) (654,1) (585,7) 11,7% (1.269,1) (1.122,6) 13,0% Despesas Operacionais/Receita das Vendas de Mercadorias (%) 36,7% 35,9% 0,8p.p. 39,9% 39,2% 0,7p.p. EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 352,9 303,7 16,2% 499,6 415,1 20,3% Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 19,8% 18,6% 1,2p.p. 15,7% 14,5% 1,2p.p. Resultado de Produtos Financeiros 81,3 79,0 2,9% 184,1 158,0 16,5% EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) 434,2 382,7 13,4% 683,7 573,2 19,3% Margem EBITDA Ajustada Total (%) 24,4% 23,5% 0,9p.p. 21,5% 20,0% 1,5p.p. Lucro Líquido 274,7 193,6 41,9% 386,2 260,6 48,2% Margem Líquida (%) 15,4% 11,9% 3,5p.p. 12,1% 9,1% 3,0p.p. ROIC LTM (%) 21,9% 20,6% 1,3p.p. 21,9% 20,6% 1,3p.p. 02

3 Resumo Operacional 2T18 Receita Líquida +9,2% Vendas em Mesmas Lojas +2,5% Bom ritmo de vendas, com adequada composição de estoques Menor fluxo nas lojas, devido à greve de caminhoneiros e jogos da Copa do Mundo Temperaturas mais elevadas que o usual para o período Lucro Bruto +10,7% Margem Bruta +0,7 p.p. Adequada gestão comercial e de estoques Efeito positivo do câmbio contratado para produtos importados Margem EBITDA Varejo +1,2 p.p. Combinação de ganhos de margem bruta com contínuo controle de gastos Resultado de Produtos Financeiros +2,9% Crescimento importante das receitas a partir da consolidação do Meu Cartão Níveis de inadimplência sob controle Margem Líquida +3,5 p.p. Crescimento do EBITDA Ajustado Total Despesas financeiras, depreciação e alíquota efetiva menores Capex R$ 134,2 MM Inauguração de 18 lojas, sendo 8 da Renner, 3 da Camicado e 7 da Youcom Aumento no investimento em remodelação de instalações 03

4 Abertura por Negócio Abertura por Negócios 2T18 2T17 Var. % 1S18 1S17 Var.% Lojas em Operação Aberturas Líquidas Área de Vendas (mil m²) 606,2 552,4 9,7% 606,2 552,4 9,7% Receita Líquida (R$ MM) 1.626, ,4 8,6% 2.895, ,5 10,2% Margem Bruta (%) 57,9% 56,8% 1,1p.p. 57,3% 55,8% 1,5p.p. Lojas em Operação Aberturas Líquidas Área de Vendas (mil m²) 43,5 40,1 8,5% 43,5 40,1 8,5% Receita Líquida (R$ MM) 114,1 101,8 12,1% 215,7 187,2 15,2% Margem Bruta (%) 50,4% 52,7% -2,3p.p. 51,5% 53,7% -2,2p.p. Lojas em Operação Aberturas Líquidas Área de Vendas (mil m²) 14,7 10,3 42,7% 14,7 10,3 42,7% Receita Líquida (R$ MM) 39,1 30,2 29,3% 67,8 50,4 34,4% Margem Bruta (%) 60,0% 61,6% -1,6p.p. 58,3% 58,4% -0,1p.p. 04

5 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Receita Líquida das Vendas de Mercadorias e Vendas em Mesmas Lojas CAGR 2T14 2T18 = 12,5% +9,2% O 2T18 foi marcado pelo bom desempenho de vendas, mesmo com as temperaturas mais elevadas que o usual ,2 10,0% 1.354, ,7 14,5% 2,9% 1.630,5 6,4% 1.780,0 2,5% Adicionalmente, o efeito da greve dos caminhoneiros, que se estendeu em torno de 10 dias e o menor fluxo nos dias de jogos do Brasil na Copa do Mundo, também impactaram o desempenho do período. Excluindo o efeito da greve, as Vendas em Mesmas Lojas teriam atingido 5,0%. Receita Líquida (R$ MM) Vendas em Mesmas Lojas (%) CAGR 1S14 1S18 = 13,3% +10,9% 3.178, , , , ,7 15,4% 8,0% 2,2% 7,5% 4,2% 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 Receita Líquida (R$ MM) Vendas em Mesmas Lojas (%) No entanto, a correta composição de estoques e a execução operacional contribuíram para minimizar os efeitos acima mencionados. A Camicado e a Youcom seguiram contribuindo positivamente para a Receita Líquida Consolidada, com aumentos de 12,1% e 29,3%, respectivamente. Assim, no semestre, a Companhia alcançou crescimento da Receita Líquida de 10,9% e 4,2% nas Vendas em Mesmas Lojas. Essa performance evidencia consistentes ganhos de participação de mercado ao longo do ano, uma vez que o setor recuou 1,2%, entre janeiro e maio, conforme dados do Índice PMC Pesquisa Mensal do Comércio do IBGE. 05

6 Lucro Bruto da Operação de Varejo Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo CAGR 2T14 2T18 = 14,2% +10,7% 1.022,2 923,7 837,9 749,2 602,0 54,2% 55,3% 57,2% 56,7% 57,4% Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta (%) CAGR 1S14 1S18 = 15,3% +13,4% 1.808, , , , ,3 56,5% 56,9% 54,9% 55,7% 53,2% O ganho de 0,7 p.p. na margem bruta, mais uma vez, reforçou a adequada composição de estoques e a estratégia comercial focada na proteção de rentabilidade, mesmo com o ambiente mais promocional, em consequência das temperaturas mais elevadas. A margem no 2T18 também foi impactada positivamente pelo hedge cambial contratado para produtos importados. Neste trimestre, os efeitos do cálculo do PIS e COFINS sobre a base do ICMS são comparáveis com o mesmo período do ano anterior. O aumento de 1,1 p.p. na margem bruta da Renner foi parcialmente neutralizado pelas menores margens na Youcom, devido ao fator climático e na Camicado, pelo período promocional antecipado. Como consequência dos fatores acima, o 1S18 apresentou Margem Bruta da Venda de Mercadorias de 56,9%, com expansão de 1,2 p.p.. Essa melhora refletiu as decisões comerciais adotadas no semestre, assim como o impacto positivo do hedge cambial sobre os itens importados. 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta (%) 06

7 Despesas Operacionais Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas Despesas Operacionais (R$MM) 2T18 2T17 Var.% 1S18 1S17 Var.% CAGR 2T14 2T18 = 14,7% +11,7% Despesas Operacionais (VG&A) (654,1) (585,7) 11,7% (1.269,1) (1.122,6) 13,0% % s/receita Líq. das Vendas de Merc. 36,7% 35,9% 0,8p.p. 39,9% 39,2% 0,7p.p. Despesas com Vendas (481,9) (444,3) 8,4% (939,4) (846,7) 11,0% Despesas Gerais e Administrativas (172,2) (141,4) 21,8% (329,6) (275,9) 19,5% 654,1 585,7 525,0 460,7 378,5 34,1% 34,0% 35,8% 35,9% 36,7% VG&A (R$ MM) VG&A/ROL (%) Outras Despesas Operacionais (15,3) (34,2) -55,4% (39,7) (57,6) -31,0% Remuneração dos Administradores (2,9) (3,2) -11,8% (5,7) (6,0) -6,1% Despesas Tributárias (15,4) (13,1) 17,6% (27,8) (24,5) 13,3% Programa de Participação nos Resultados (5,8) (21,2) -72,4% (14,4) (30,9) -53,6% Recuperação de Créditos Fiscais 6,2 1,1 480,8% 8,9 1,1 735,8% Outras Receitas/(Despesas) Oper. 2,7 2,2 19,3% (0,8) 2,9 - Total das Despesas Operacionais (669,4) (620,0) 8,0% (1.308,8) (1.180,2) 10,9% CAGR 1S14 1S18 = 15,4% 998,8 868,3 716,3 +13,0% 1.269, ,6 37,2% 36,7% 39,3% 39,2% 39,9% 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 VG&A (R$ MM) VG&A/ROL (%) As Despesas com Vendas registraram crescimento menor que a receita. Já as Despesas Gerais e Administrativas aumentaram, em razão de reforços nas estruturas das principais áreas da Companhia, para garantir a competitividade do negócio. As despesas operacionais por m² cresceram 1,3%, abaixo do aumento da inflação do últimos doze meses de 4,4%. As outras despesas operacionais ficaram 55,4% menores que no 2T17, devido ao menor nível de provisionamento do Programa de Participação de Resultados (PPR) e da maior recuperação de créditos fiscais. As Despesas Operacionais do 1S18 apresentaram crescimento, principalmente, devido ao ritmo de abertura de lojas e ao reforço em estruturas para suportar o modelo de negócio. 07

8 EBITDA Ajustado da Operação de Varejo EBITDA e Margem EBITDA do Varejo CAGR 2T14 2T18 = 15,9% +16,2% 195,7 272,2 301,8 303,7 352,9 17,6% 20,1% 20,6% 18,6% 19,8% 2T14 2T15 21T16 2T17 2T18 Ebitda Vare jo (R$ MM) Margem Ebitda (%) CAGR 1S14 1S18 = 16,7% +20,3% 499,6 269,4 402,9 418,8 415,1 O aumento de 1,2 p.p. na Margem EBITDA do Varejo foi consequência, basicamente, do aumento na Margem Bruta das Vendas de Mercadorias. 14,0% 17,0% 16,5% 14,5% 15,7% 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 Ebitda Varejo (R$ MM) Margem Ebitda (%) No período acumulado, o EBITDA de Varejo cresceu 20,3%, com ganho de 1,2 p.p., preservando o ganho de Margem Bruta. 08

9 Condições de Pagamento e Ticket Médio Distribuição da Venda por Condições de Pagamento Ticket Médio +1,2% 180,39 189,45 200,61 205,30 207,78 24,8% 25,9% 38,4% 38,1% 130,95 149,87 153,31 155,67 139,81 2T18 2T17 +1,5% 29,7% 7,1% 27,9% 8,1% Cartões Renner (0+5) Cartões Renner (0+8) Cartão de Terceiros À Vista Ticket Médio Cartão Renner e Meu Cartão (R$) Ticket Médio da Companhia (R$) Ao final do mês de junho, os Cartões Renner emitidos somavam 29,6 milhões de plásticos e representaram 45,5% das vendas de mercadorias do 2T18, ante 46,2% no mesmo trimestre do ano anterior. A menor participação refere-se ao comportamento do cliente mais cauteloso quanto ao parcelamento de compras, frente ao cenário econômico atual. 09

10 Resultado de Produtos Financeiros Resultado de Produtos Financeiros CAGR 2T14 2T18 = 11,6% +2,9% Resultado de Produtos Financeiros (R$ MM) 2T18 2T17 Var.% 1S18 1S17 Var.% Receitas, Líq. do Funding e Impostos 232,8 195,3 19,2% 455,5 369,6 23,3% Cartão Renner (Private Label ) 79,1 88,8-11,0% 152,2 172,5-11,8% Meu Cartão (Co-branded) 130,7 84,2 55,3% 257,2 149,4 72,2% Saque Rápido e Seguros 23,0 22,3 3,2% 46,1 47,7-3,2% 52,4 54,0 54,2 21,1% 16,5% 15,2% 79,0 81,3 20,6% 18,7% Perdas, Líq. das Recuperações (79,1) (59,3) 33,5% (136,5) (105,6) 29,2% Cartão Renner (Private Label ) (34,4) (30,9) 11,3% (54,4) (49,7) 9,5% Meu Cartão (Co-branded) (43,8) (23,8) 84,3% (81,6) (47,3) 72,5% Saque Rápido (0,9) (4,6) -79,9% (0,5) (8,7) -94,3% Despesas Operacionais (72,4) (57,1) 26,9% (134,9) (105,9) 27,4% EBITDA Produtos Financeiros (R$ MM) PF/EBITDA Total (%) CAGR 1S14 1S18 = 12,8% +16,5% 184,1 158,0 113,8 122,1 123,1 29,7% 23,3% 22,7% 27,6% 26,9% 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 EBITDA Produtos Financeiros (R$ MM) PF/EBITDA Total (%) Resultado de Produtos Financeiros 81,3 79,0 2,9% 184,1 158,0 16,5% % Sobre o EBITDA Ajustado Total 18,7% 20,6% -1,9p.p. 26,9% 27,6% -0,7p.p. As Receitas de Produtos Financeiros foram impulsionadas pelo Cobranded Meu Cartão e pelo menor custo de funding, apesar das novas regulações do Banco Central com vistas à redução das taxas. O aumento na receita do Meu Cartão foi consequência do maior uso deste produto e da incorporação de parte das receitas geradas pelo carnê e pelos saques, que passaram a compor esta carteira. Como resultado, as receitas do Private Label foram menores no período. Já as Perdas em Crédito, foram maiores em razão, principalmente, do aumento da carteira do Meu Cartão. As Despesas Operacionais foram impactadas pelo aumento do volume de processamento do Meu Cartão, pelos custos de observância da Realize CFI e pelos custos com a central de atendimento que foram maiores em virtude das recentes mudanças regulatórias, implementadas pelo BACEN. 10

11 Contas a Receber de Clientes Contas a Receber de Clientes Jun. 18 Jun. 17 Var.% (R$ MM) Cartão Renner (Private Label) - Carteira Líquida 895,7 894,5 0,1% Cartão Renner (Private Label) - Carteira Total (Ajustada a valor presente) 1.015,9 993,4 2,3% Perdas Estimadas de Crédito (82,2) (57,1) 44,0% Ajuste a Valor Presente (14,4) (26,1) -44,7% Outros (38,0) (41,8) -9,0% Cartão bandeira (Meu Cartão) - Carteira Líquida 958,7 800,0 19,8% Meu Cartão (Co-Branded) - Carteira Total (Ajustada a valor presente) 1.151,9 827,3 39,2% Perdas Estimadas de Crédito (193,2) (27,4) 605,5% Ajuste a Valor Presente (3,4) (5,2) -34,4% Saque Rápido - Carteira Líquida 48,6 82,2-40,9% Comissões e Operações a Receber 58,3 115,5-49,6% Perdas Estimadas de Crédito (9,7) (33,3) -70,9% Administradora de Cartões de Terceiros 451,4 364,5 23,8% Outros Recebiveis 5,0 0,5 866,0% Total de Contas a Receber 2.359, ,7 10,2% Contas a Receber de Clientes 19,3% 2,1% Jun.18 38,0% 40,6% Cartão Renner Meu Cartão Saque Rápido Outros Em 30 de junho de 2018, o Contas a Receber de Clientes era 10,2% maior que a posição de junho de Esse aumento deveu-se ao crescimento das vendas no período e à maior utilização do Meu Cartão. 11

12 Inadimplência Cartão Renner Meu Cartão Saque Rápido 21,0% 20,5% 19,7% 19,4% 19,6% 25,5% 23,8% 24,2% 26,5% 23,1% 16,5% 16,5% 16,8% 16,9% 19,7% 4,1% 4,3% 3,9% 3,1% 3,4% 4,7% 4,8% 5,1% 2,9% 3,8% 2,8% 5,2% 6,1% 4,0% 1,6% Cartão Renner: As elevações nos percentuais de perda e de atraso são consequências do menor crescimento desta carteira, com menor representatividade de novos recebíveis na carteira total, apesar de estar muito próximo aos menores patamares históricos. Meu Cartão: As Perdas Líquidas atingiram 3,8%, em função do ritmo menor de crescimento da carteira, na comparação com 2T17. Já o Percentual de Vencidos atingiu 23,1%, ante os 26,5% registrados no ano anterior, devido à maior eficiência da cobrança e à manutenção da qualidade do crédito. Saque Rápido: As Perdas Líquidas registraram 1,6%, devido, principalmente, à maior recuperação de créditos baixados, relativa a uma carteira significativamente maior de períodos anteriores. Já a elevação no Percentual de Vencidos se deu, sobretudo, pela redução da carteira, com menor representatividade das novas concessões de crédito sobre o total. 12

13 EBITDA Ajustado Total EBITDA e Margem EBITDA Ajustada Total CAGR 2T14 2T18 = 15,0% +13,4% 434,2 356,1 382,7 326,2 248,1 22,3% 24,1% 24,3% 23,5% 24,4% EBITDA Total (R$ MM) Margem EBITDA (%) Reconciliação do EBITDA (R$ MM) Lucro líquido 2T18 274,7 2T17 193,6 1S18 386,2 1S17 260,6 ( + ) IR, CSLL 63,9 78,7 108,7 90,8 ( + ) Resultado Financeiro, Líquido 13,3 22,4 27,2 47,4 ( + ) Depreciações e Amortizações 76,3 79,7 150,1 158,8 EBITDA Total 428,3 374,4 672,2 557,6 ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 4,7 7,6 9,8 14,5 ( + ) Resultado da Baixa e Provisão para Perda em Ativos Fixos 1,2 0,7 1,7 1,2 EBITDA Ajustado Total* 434,2 382,7 683,7 573,2 CAGR 1S14 1S18 = 15,6% 383,2 525,0 541,9 +19,3% 573,2 683,7 Margem EBITDA Ajustada Total* 24,4% 23,5% 21,5% 20,0% *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de aquisição do direito ao exercício e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 19,9% 22,2% 21,3% 20,0% 21,5% O ganho de 0,9 p.p. na Margem EBITDA Ajustada Total foi resultado, principalmente, da melhor Margem EBITDA de Varejo. 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 EBITDA Total (R$ MM) Margem EBITDA (%) 13

14 Fluxo de Caixa Livre Fluxo de Caixa (R$ MM) 2T18 2T17 Var. 1S18 1S17 Var. EBITDA Ajustado Total 434,2 382,7 51,5 683,7 573,2 110,5 (+/-) IR, CSLL/Outros (18,3) (4,7) (13,6) (194,5) (146,1) (48,5) Fluxo de Caixa Operacional 415,8 378,0 37,8 489,2 427,1 62,1 (+/-) Variação Capital de Giro (138,4) 41,4 (179,8) (361,5) (84,4) (277,1) Contas a Receber (191,1) (280,5) 89,4 251,3 67,3 184,1 Financiamentos Operacionais (Prod. Financ.) (20,2) 82,0 (102,1) (14,5) 90,5 (105,1) Estoques 10,5 46,1 (35,6) (162,5) (92,4) (70,1) Fornecedores 91,2 51,1 40,1 (156,2) (146,9) (9,3) Outras Contas a Receber/Pagar (28,8) 142,7 (171,6) (279,6) (3,0) (276,7) (-) Capex (134,2) (118,4) (15,8) (228,3) (184,9) (43,4) (=) Fluxo de Caixa Livre 143,3 301,0 (157,7) (100,6) 157,8 (258,4) A redução na geração de Fluxo de Caixa Livre no trimestre deveu-se, sobretudo, ao aumento de alocação de capital de giro em estoques e à nova estrutura de financiamento das operações de crédito, através da Realize CFI, que passou a utilizar capital próprio como uma das fontes de financiamento, a partir do 3T17. 14

15 Resultado Financeiro, Líquido Resultado Financeiro, Líquido (R$ MM) 2T18 2T17 Var.% 1S18 1S17 Var.% Receitas Financeiras 8,9 14,7-39,6% 19,6 33,3-41,2% Rendimentos de Equivalentes de Caixa 7,9 14,5-45,5% 18,1 33,0-45,1% Outras Receitas Financeiras 1,0 0,2 441,0% 1,5 0,3 330,1% Despesas Financeiras (24,2) (37,9) -36,1% (49,4) (77,4) -36,2% Juros de Empréstimos, Financiamentos e Swap (22,0) (34,7) -36,7% (43,6) (70,3) -38,1% Outras Despesas Financeiras (2,2) (3,2) -29,7% (5,8) (7,1) -18,0% Variação Cambial, Líquida 2,0 0,8 147,8% 2,6 0,6 357,9% Operações de Hedge (NDF), Líquidas 0,0 (0,0) - 0,0 (3,8) - Resultado Financeiro, Líquido (13,3) (22,4) -40,7% (27,2) (47,4) -42,6% No trimestre, o Resultado Financeiro Líquido decresceu 40,7%, em função das menores Despesas Financeiras, consequência da queda no custo de financiamento e da redução do endividamento. 15

16 Endividamento Líquido Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ MM) Jun. 18 Jun. 17 Var % Empréstimos e Financiamentos (1.183,2) (1.190,4) -0,6% 1.121, , , , ,3 Circulante (519,4) (588,8) -11,8% Não Circulante (663,8) (601,6) 10,3% Financiamentos Operacionais (683,0) (886,2) -22,9% Circulante (527,3) (467,8) 12,7% 1,21x 1,10x 0,96x 0,81x 0,64x Não Circulante (155,7) (418,4) -62,8% Endividamento Bruto (1.866,2) (2.076,6) -10,1% Jun.14 Jun.15 Jun.16 Jun.17 Jun.18 Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA LTM (x) Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 845,9 970,3-12,8% Endividamento Líquido (1.020,3) (1.106,2) -7,8% Endividam ento Líquido/EBITDA Ajustado Total (12M) 0,64x 0,81x - Os financiamentos operacionais destinam-se ao financiamento das carteiras de Produtos Financeiros e sua variação está atrelada aos volumes financiados destes produtos. As despesas dos serviços da dívida relacionadas à gestão de capital estão contabilizadas no Resultado Financeiro, Líquido. Já os Financiamentos Operacionais, que são atrelados a Produtos Financeiros, têm seus custos refletidos no Resultado Operacional. Em 30 junho de 2018, o Endividamento Líquido da Companhia foi 7,8% inferior ao apresentado em 30 de junho de 2017, como consequência da geração de caixa dos últimos 12 meses. 16

17 Investimentos Investimentos Sumário dos Investimentos (R$ MM) 2T18 2T17 1S18 1S17 116,0 146,6 157,9 118,4 134,2 193,4 218,0 245,5 184,9 228,3 Novas Lojas 45,8 52,5 76,1 75,0 Remodelação de Instalações 47,5 27,7 73,8 49,1 Sistemas e Equip. de Tecnologia 32,5 28,3 67,4 42,7 9,5% 7,1% 8,1% 5,4% 7,5% 9,5% 7,1% 8,1% 5,4% 7,2% Centros de Distribuição 4,8 5,3 6,3 7,7 Investimentos (R$ MM) Investimentos /ROL (%) 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 Investimentos (R$ MM) Investimentos /ROL (%) Outros 3,5 4,7 4,6 10,4 Total dos Investimentos 134,2 118,4 228,3 184,9 Do total investido em ativos fixos no trimestre, 69,6% foram aplicados na abertura de novas lojas e remodelações e 24,2% em tecnologia. Em continuidade ao plano de expansão da Companhia, foram inauguradas 18 lojas no trimestre, sendo 8 da Renner, 3 da Camicado e 7 da Youcom. Desta forma, em junho, a Renner operava 334 lojas, incluindo 5 no Uruguai, a Camicado, 101 unidades e a Youcom, 92 unidades, com metragens de vendas de 606,2 mil m 2,, 43,5 mil m² e 14,7 mil m 2, respectivamente. As despesas com Depreciações e Amortizações totalizaram R$ 76,3 milhões no 2T18, 4,3% menor ante o 2T17, em função da redução na taxa de depreciação, a partir de dezembro de 2017, conforme revisão da vida útil dos ativos fixos, previsto nos CPCs 04 e

18 Lucro Líquido e Dividendos Lucro Líquido CAGR 2T14 2T18 = 23,4% +41,9% CAGR 1S14 1S18 = 22,9% +48,2% 386,2 274,7 193,6 158,2 174,8 118,5 10,7% 11,7% 11,9% 11,9% 15,4% 260,6 231,4 240,3 169,4 8,8% 9,8% 9,5% 9,1% 12,1% Lucro Liquido (R$ MM) Margem Líquida (%) 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18 Lucro Liquido (R$ MM) Margem Líquida (%) O aumento na Margem Líquida (+3,5 p.p.), no 2T18, refletiu o melhor resultado operacional gerado no período, com ganhos de Margem Bruta, combinado com a menor Despesa Financeira Líquida e menor Depreciação. Contribuiu também para o aumento do Lucro Líquido a menor alíquota efetiva de IR, consequência do reconhecimento de R$ 41,6 milhões por conta da dedutibilidade fiscal dos valores considerados subvenção para investimentos, conforme atendimento aos requisitos da Lei Complementar 160/17. No 1S18, igualmente, o Lucro Líquido expandiu 48,2%, com a Margem Líquida passando de 9,1% para 12,1%. No 2T18, a Lojas Renner creditou, aos seus acionistas, Dividendos na forma de Juros sobre Capital Próprio, no montante de R$ 52,3 milhões, correspondentes a R$ 0,0732 por ação, considerando a quantidade de ações ordinárias, das quais já foram excluídas as ações em tesouraria. No período acumulado de janeiro a junho, os Juros sobre Capital Próprio já chegaram a R$ 104,3 milhões, correspondente a R$ 0,1462 por ação. 18

19 Contatos Relações com Investidores Laurence Gomes CFO e DRI laurence.gomes@lojasrenner.com.br Paula Picinini Relações com Investidores Tel paula.picinini@lojasrenner.com.br Carla Sffair Relações com Investidores Tel carla.sffair@lojasrenner.com.br Melina Rodrigues Relações com Investidores Tel melina.rodrigues@lojasrenner.com.br Aviso Legal As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Lojas Renner S.A. são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas à mudança sem aviso prévio. Diva Freire Governança Corporativa Tel diva.freire@lojasrenner.com.br Todas as variações aqui apresentadas são calculadas com base nos números em milhares de reais, assim como os arredondamentos. 19