ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ LOJAS RENNER S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 20 Comentário do Desempenho Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 71 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 72 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 73

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 73

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 15/03/2018 Juros sobre Capital Próprio 26/04/2019 Ordinária 0, /03/2017 Juros sobre Capital Próprio 27/04/2018 Ordinária 0, /06/2017 Juros sobre Capital Próprio 27/04/2018 Ordinária 0, /09/2017 Juros sobre Capital Próprio 27/04/2018 Ordinária 0, /12/2017 Juros sobre Capital Próprio 27/04/2018 Ordinária 0,07430 Assembléia Geral Ordinária 19/04/2018 Dividendo 27/04/2018 Ordinária 0,13508 PÁGINA: 2 de 73

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Instrumentos Financeiros Derivativos Outras contas a receber Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Despesas Antecipadas Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Controladas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Impostos a Recuperar FIDC Lojas Renner Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado Arrendado Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Outros Intangível Arrendado PÁGINA: 3 de 73

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Encargos sociais Obrigações Trabalhistas Salários a pagar Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros obrigações Fiscais Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Aluguéis a pagar Outras obrigações Participações estatutárias Obrigações com Administradora de Cartões Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Cíveis Provisões para riscos trabalhistas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Controladas Outros Outras obrigações Provisões PÁGINA: 4 de 73

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Dividendo Adicional Proposto Reserva para investimento e expansão Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão PÁGINA: 5 de 73

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita líquida com vendas de mercadorias Receita líquida com produtos e serviços financeiros Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custo das vendas com mercadorias Custo dos produtos e serviços financeiros Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ ON 0, ,09460 PÁGINA: 6 de 73

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge de fluxo de caixa Hedge de fluxo de caixa em controladas, líquido de impostos Impostos relacionados com resultado do hedge de fluxo de caixa Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Ajustes cumulativos de conversão de moeda estrangeira Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 73

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do período Depreciações e amortizações Resultado venda ou baixa dos ativos fixos Custos de estruturação de debêntures bruta (diferimento) Despesa com juros de empréstimos e financiamentos Plano de opção de compra de ações e ações restritas Resultado de equivalência patrimonial Provisão p/riscos trib, cíveis e trabalhistas Imposto de renda e contribuição social Variação cambial Provisão para ajuste ao valor líquido realizável Provisões para perdas em ativos Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Outros ativos circulantes Financiamento - operações serviços financeiros Fornecedores Obrigações sociais e trabalhistas Obrigações fiscais Outras obrigações Aluguéis a pagar Débitos com empresas ligadas Obrigações com Administradora de Cartões Outros Recebimento de dividendos de subsidiárias Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições do imobilizado Aquisições do intangível Recebimento por venda de ativos fixos Aporte de capital em subsidiária Caixa Líquido Atividades de Financiamento Empréstimos tomados Pagamento de empréstimos Contraprestação de Arrendamento Mercantil Financeiro Juros sobre capital próprio e dividendos Pagamento de custos de estruturação de debêntures Recompra de ações Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 73

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Ações restritas outorgadas reconhecidas Adoção inicial do CPC 48 / IFRS 9 - Perdas Esperadas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Equiv. Patrim. s/result. Abrang. Controladas e Coligadas Saldos Finais PÁGINA: 9 de 73

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Juros sobre Capital Próprio Ações restritas outorgadas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Equiv. Patrim. s/result. Abrang. Controladas e Coligadas Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 10 de 73

12 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Outros resultados operacionais Perdas em crédito, liquidas Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Plano de opção de compra de ações e ações restritas Remuneração dos administradores Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Outras Despesas Financeiras Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 73

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Outras Contas a Receber Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Contas a Receber Outras Contas a Receber Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos judiciais Impostos a recuperar Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Imobilizado Arrendado Imobilizado em Andamento Intangível Intangíveis Outros Intangível arrendado Goodwill PÁGINA: 12 de 73

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Encargos sociais Obrigações Trabalhistas Salários a pagar Fornecedores Fornecedores Nacionais Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros impostos federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Aluguéis a pagar Outras obrigações Participações estatutárias Obrigações com Administradora de Cartões Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Cíveis Provisões para riscos trabalhistas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Impostos e contribuições a recolher Outros Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis PÁGINA: 13 de 73

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Provisões Fiscais Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Opções Outorgadas Ações em Tesouraria Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Dividendo Adicional Proposto Reserva para investimento e expansão Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão PÁGINA: 14 de 73

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Receita líquida com venda de mercadorias Receita líquida com produtos e serviços financeiros Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Custo das vendas de mercadorias Custo dos produtos e serviços financeiros Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ ON 0, ,09460 PÁGINA: 15 de 73

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge fluxo de caixa Impostos relacionados aos componentes dos resultados abrangentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Ajustes cumulativos de conversão de moeda estrangeira Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 16 de 73

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do período Depreciações e amortizações Resultado Venda ou Baixa de Ativos imobilizado Despesa com juros de empréstimos e financiamentos Plano de Opção de Compra de Ações Provisão p/ Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas Tributos Diferidos Perda (ganho) com derivativo Variação cambial Provisões para perdas em ativos Custo de estruturação de debêntures Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Outros ativos circulantes Financiamento - operações serviços financeiros Fornecedores Salários e férias a pagar Impostos e contribuições a recolher Outras obrigações Aluguéis a pagar Obrigações com Administradora de Cartões Aumento em aplicações financeiras Outros Pagamento de imposto de renda e contribuição social Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisições do imobilizado Aquisições do intangível Recebimento por venda de ativos fixos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Empréstimos tomados Pagamento de empréstimos Contraprestação de arrendamento mercantil financeiro Juros sobre capital próprio e dividendos pagos Pagamento de custos de estruturação de debêntures Recompa de Ações Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 17 de 73

19 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Adoção Inicial CPC 48 / IFRS 9 Perdas Esperadas Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Ações restritas outorgadas reconhecidas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Equiv. Patrim. s/result. Abrang. Coligadas Saldos Finais PÁGINA: 18 de 73

20 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Juros sobre Capital Próprio Ações restritas outorgadas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Ajustes de Conversão do Período Saldos Finais PÁGINA: 19 de 73

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Outros resultados operacionais Perdas em crédito, liquidas Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Outros Plano de opção de compra de ações e ações restritas Remuneração dos administradores Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Outras Despesas financeiras Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 20 de 73

22 Destaques do Trimestre Informações Consolidadas (R$ MM) 1T18 1T17 Var. Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 1.398, ,7 13,3% Crescimento de Vendas em Mesmas Lojas (%) 6,3% 9,1% - Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 786,2 671,6 17,1% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 56,2% 54,4% 1,8p.p. Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativas) (615,0) (536,9) 14,6% Despesas Operacionais/Receita Líquida (%) 44,0% 43,5% 0,5p.p. EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 146,7 111,4 31,7% Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 10,5% 9,0% 1,5p.p. Resultado de Produtos Financeiros 102,8 79,1 30,0% EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) 249,5 190,4 31,0% Margem EBITDA Ajustada Total (%) 17,8% 15,4% 2,4p.p. Lucro Líquido 111,4 67,0 66,4% Margem Líquida (%) 8,0% 5,4% 2,6p.p. ROIC LTM (%) 20,6% 20,8% -0,2p.p. Destaques do Trimestre Receita Líquida +13,3% SSS +6,3% Bom desempenho de vendas no início do ano Correta execução das operações e adequada composição de estoques Maior fluxo de clientes nas lojas Lucro Bruto +17,1% Margem Bruta +1,8 p.p. Gestão comercial e de estoques Efeito positivo do câmbio contratado para os produtos importados Margem EBITDA Varejo +1,5p.p. Resultado Produtos Financeiros +30,0% Controle de despesas Maiores receitas geradas, principalmente pelo Meu Cartão Estabilidade nos níveis de inadimplência Margem Líquida +2,6 p.p. Crescimento do EBITDA Ajustado Total Despesas Financeiras menores Capex R$ 94,1 MM Inauguração de 4 lojas, sendo 1 da Renner e 3 da Youcom Aumento no investimento em sistemas e equipamentos de tecnologia PÁGINA: 21 de 73

23 Comentário do Desempenho Abertura por Negócios Abertura por Negócios 1T18 1T17 Var. Lojas em Operação Aberturas Líquidas Área de Vendas (mil m²) 595,1 542,1 9,8% Receita Líquida (R$ MM) 1.268, ,1 12,4% Margem Bruta (%) 56,5% 54,4% 2,1p.p. Lojas em Operação Aberturas Líquidas Área de Vendas (mil m²) 42,1 36,7 14,8% Receita Líquida (R$ MM) 101,6 85,4 18,9% Margem Bruta (%) 52,7% 54,8% -2,1p.p. Lojas em Operação Aberturas Líquidas Área de Vendas (mil m²) 13,5 9,4 44,7% Receita Líquida (R$ MM) 28,7 20,2 42,0% Margem Bruta (%) 56,0% 53,5% 2,5p.p. Receita Líquida Receita Líquida de Mercadorias e Vendas em Mesmas Lojas CAGR 1T14 1T18 = 14,5% +13,3% O ano de 2018 iniciou com bom desempenho de vendas. A correta execução das operações e a adequada composição dos estoques no início do ano permitiram a continuidade do bom ritmo de vendas, ainda que as temperaturas, nas últimas semanas de março, tenham sido superiores à média histórica em algumas regiões. Adicionalmente, seguiu-se percebendo aumento no fluxo de clientes nas lojas. A Camicado e a Youcom seguiram contribuindo positivamente, com aumentos na Receita Líquida de 18,9% e 42,0%, respectivamente. Receita Líquida (R$ MM) Vendas em Mesmas Lojas (%) Desta forma, a Lojas Renner, mais uma vez superou o índice PMC Pesquisa Mensal do Comércio do IBGE, conforme informações já publicadas (de +2,5% e -3,9%, em janeiro e fevereiro, respectivamente). PÁGINA: 22 de 73

24 Comentário do Desempenho Lucro Bruto Lucro Bruto e Margem Bruta das Vendas de Mercadorias CAGR 1T14 1T18 = 16,8% +17,1% O crescimento de 1,8 p.p na Margem Bruta da Operação de Varejo foi consequência da gestão comercial e de estoques e do efeito positivo do hedge cambial contratado para os produtos importados. Lucro Bruto (R$MM) Margem Bruta(%) Ainda que ajustada pelo efeito positivo da exclusão do ICMS da base de PIS e Cofins, a Margem Bruta expandiu 0,9p.p. ante o período anterior. Na Youcom, a gestão comercial mais eficiente, com menores remarcações, favoreceu a margem bruta, que aumentou 2,5 p.p. no trimestre. Já na Camicado, o menor mix de importados, devido a postergações no recebimento destes produtos, assim como o calendário de realização de inventário, que beneficiou a margem no 1T17, levaram à redução de 2,1 p.p. na margem bruta do período. Despesas Operacionais (VG&A) Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas CAGR 1T14 1T18 = 16,2% +14,6% Despesas Operacionais (R$ MM) Despesas Operacionais/Rec. Líq. (%) Despesas Operacionais (R$ MM) 1T18 1T17 Var. Despesas Operacionais (VG&A) (615,0) (536,9) 14,6% % s/receita Líq. das Vendas de Merc. 44,0% 43,5% 0,5p.p. Despesas com Vendas (457,6) (402,4) 13,7% % s/receita Líq. das Vendas de Merc. 32,7% 32,6% 0,1p.p. Despesas Gerais e Administrativas (157,4) (134,5) 17,1% % s/receita Líq. das Vendas de Merc. 11,3% 10,9% 0,4p.p. Outras Despesas Operacionais (24,7) (23,3) 5,9% Remuneração dos Administradores (3,1) (2,8) 9,5% Despesas Tributárias (12,4) (11,4) 8,4% Participação dos Empregados (8,5) (9,7) -12,5% Recuperação de Créditos Fiscais 2,7 0,0 - Outras Receitas/(Despesas) Oper. (3,5) 0,6 - Total das Despesas Operacionais (639,7) (560,2) 14,2% As Despesas Operacionais do trimestre apresentaram crescimento, devido, principalmente, ao ritmo de abertura de lojas e ao reforço em estruturas para suportar o modelo de negócio. Adicionalmente, despesas relacionadas às iniciativas digitais e de multicanalidade em andamento na Companhia também impactaram estas despesas. Ainda assim, refletiram o esforço da Companhia no controle orçamentário no período, uma vez que é um trimestre de menor representatividade em vendas no ano, com uma estrutura de despesas já mais robusta do ano anterior. PÁGINA: 23 de 73

25 Comentário do Desempenho EBITDA Ajustado do Varejo EBITDA e Margem EBITDA do Varejo CAGR 1T14 1T18 = 18,8% +31,7% EBITDA do Varejo (R$ MM) Margem EBITDA do varejo (%) O aumento de 1,5 p.p. na Margem EBITDA do Varejo foi consequência, basicamente, do aumento na Margem Bruta das Vendas de Mercadorias, bem como do constante esforço no controle de despesas realizado no período. Resultado de Produtos Financeiros Resultado de Produtos Financeiros CAGR 1T14 1T18 = 13,8% +30,0% Resultado de Produtos Financeiros 1T18 1T17 Var. (R$ MM) Receitas, Líq. do Funding e Impostos 222,7 174,2 27,8% Cartão Renner (Private Label ) 73,1 83,7-12,6% Meu Cartão (Co-branded) 126,5 65,2 94,1% Saque Rápido e Seguros 23,1 25,4-8,9% EBITDA de Produtos Financeiros (R$ MM) PF/EBITDA Total(%) Perdas, Líq. das Recuperações (57,4) (46,4) 23,8% Cartão Renner (Private Label ) (20,0) (18,7) 6,7% Meu Cartão (Co-branded) (37,9) (23,6) 60,7% Saque Rápido 0,4 (4,1) - Despesas Operacionais (62,5) (48,8) 28,1% Resultado de Produtos Financeiros 102,8 79,1 30,0% % Sobre o EBITDA Ajustado Total 41,2% 41,5% -0,3p.p. O aumento no Resultado de Produtos Financeiros foi reflexo, em grande parte, das maiores receitas geradas no trimestre e do controle da inadimplência. As Receitas foram impulsionadas pelo Co-branded Meu Cartão e pelo menor custo de funding, não obstante a redução nas taxas de atraso do Meu Cartão e Saque Rápido, implementadas a partir de outubro de 2017, conforme resolução 4558 do BACEN. O aumento na receita do Meu Cartão foi consequência do maior uso deste produto e da incorporação das receitas geradas pelo carnê e pelos saques, que passaram a fazer parte desta carteira. Como resultado, as receitas do Private Label e do Saque Rápido foram menores no período. Já as Perdas em Crédito, foram maiores em razão, principalmente, do aumento recente de 86,5% do portfólio do Meu Cartão e dos maiores níveis de cobertura da carteira total, em atendimento à norma IFRS 9*, a partir de janeiro, a qual define, entre outras regras, uma alteração conceitual da metodologia de provisão, passando a incluir a carteira a vencer em adição às carteiras em atraso. O crescimento nas Despesas Operacionais, que foi em linha com as receitas, refletiu os custos de processamento do Meu Cartão, em razão do aumento dos volumes, as maiores recuperações de crédito e a operação da Realize CFI. PÁGINA: 24 de 73

26 Comentário do Desempenho Condições de Pagamento e Ticket Médio Distribuição da Venda por Condições de Pagamento Ticket Médio Condições de Pagamento (%) +1,5% 28,6% 1T18 35,9% 28,4% 1T17 37,1% 155,62 111,13 165,81 170,82 177,46 180,11 125,52 129,40 131,99 119,44 +2,0% 28,5% 7,0% 26,7% 7,8% Cartão Renner e Meu Cartão Cartão Renner e Meu Cartão Cartão de Terceiros À Vista 1T14 1T14 1T15 1T15 1T16 1T16 1T17 1T17 1T18 1T18 Ticket Médio Cartão Renner e Meu Cartão (R$) Ticket Médio da Companhia (R$) Ao final do mês de março, os Cartões Renner emitidos somavam 29,2 milhões, e representaram 42,9% das vendas de mercadorias do 1T18, ante 44,9% no mesmo trimestre do ano anterior, devido, principalmente, ao cliente mais cauteloso quanto ao pagamento de juros e parcelamento de compras, frente ao cenário econômico atual. Contas a Receber de Clientes Contas a Receber de Clientes Mar.18 Dez.17 Mar.17 (R$ MM) Cartão Renner (Private Label) - Carteira Total (Ajustada Valor Presente) 992, , ,4 Cartão Renner (Private Label) - Carteira Líquida 887, ,9 937,5 A Vencer 815, ,6 876,1 Em 31 de março de 2018, o Contas a Receber de Clientes era 16,5% maior que a posição de março de 2017, devido ao crescimento das vendas no período e ao aumento na carteira do Meu Cartão. Vencidos 195,3 146,9 185,8 Ajuste a Valor Presente (18,5) (34,3) (28,4) Provisão para Perdas em Crédito - Varejo (66,6) (53,1) (47,5) Outros (38,2) (49,3) (48,4) Meu Cartão (Co-Branded) - Carteira Total (Ajustada a Valor Presente) 1.066, ,4 571,9 Contas a Receber de Clientes Meu Cartão (Co-Branded) - Carteira Líquida 888,1 917,8 550,8 A Vencer 822,2 841,3 458,7 Vencidos 249,2 229,8 115,1 Ajuste a Valor Presente (4,9) (7,8) (2,0) Provisão para Perdas em Crédito - Cartão bandeira (178,4) (145,5) (21,0) Saque Rápido - Carteira Total 63,1 71,9 140,8 Saque Rápido - Carteira Líquida 52,8 60,3 107,2 Comissões e Operações a Receber 63,1 71,9 140,8 Provisão para Perdas em Crédito - EP (10,3) (11,6) (33,6) Administradora de Cartões de Terceiros 334,0 583,5 265,1 Outras Contas a Receber 5,9 3,8 0,5 Carteira de Crédito Total, Líquida 2.168, , ,2 PÁGINA: 25 de 73

27 Comentário do Desempenho Inadimplência Cartão Renner (Private Label) Inadimplência do Cartão Renner Ao final de março de 2018, a carteira do Cartão Renner era de R$ 992,4 milhões, 4,0% menor que em março de 2017, devido, principalmente, às compras realizadas com o Meu Cartão, dentro da Renner, na modalidade carnê, que passaram a compor o portfólio do Meu Cartão. Percentual de Vencidos sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações sobre a Carteira Quanto à inadimplência, as elevações nos percentuais de perda e de atraso são consequência da redução desta carteira, com menor representatividade das novas concessões de crédito na carteira total. Adicionalmente, o percentual de perdas também foi impactado pelo aumento nos níveis de cobertura da carteira. Conforme já comentado anteriormente, a partir de janeiro deste ano, passou-se a provisionar sobre a parcela a vencer do portfólio, em atendimento à norma IFRS 9. *Norma internacional de contabilidade, publicada pelo IASB (International Accounting Standards Board), em vigor a partir de janeiro de 2018, a qual define, entre outras regras, uma alteração conceitual da metodologia de provisão (provisão da carteira a vencer em adição às carteiras em atraso). Inadimplência Meu Cartão (Co-branded) Em março de 2018, o Meu Cartão atingiu 3,5 milhões de cartões emitidos, totalizando uma carteira de R$ 1.066,5 milhões, versus R$ 571,9 milhões em igual período de Inadimplência do Meu Cartão Este crescimento é explicado, em parte, pelo aumento na utilização do produto, após unificação dos limites de crédito para uso dentro e fora da Renner. Também impactou esta carteira o reconhecimento das vendas com carnê e os saques realizados via Meu Cartão. Além disso, o alongamento no prazo médio, pelo parcelamento da fatura, em consequência da Resolução 4549 do Banco Central, que alterou o funcionamento do rotativo desde abril de 2017, também contribuiu para este aumento. Percentual de Vencidos sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações sobre a Carteira As Perdas do Meu Cartão, Líquidas das Recuperações foram menores ante o 1T17, em função, principalmente, do maior crescimento da carteira. Já o Percentual de Vencidos aumentou, uma vez que, desde o 3T17, a baixa de ativos deste produto, que antes ocorria a partir de 180 dias de vencimento, passou a ser realizada em 360 dias, conforme resolução do BACEN. Em bases comparáveis, este percentual teria reduzido de 20,1% para 16,0%. PÁGINA: 26 de 73

28 Comentário do Desempenho Inadimplência Saque Rápido (Empréstimo Pessoal) Inadimplência do Saque Rápido A carteira total do Saque Rápido atingiu R$ 63,1 milhões ao final de março de 2018 (R$ 46,0 milhões se ajustada a valor presente), 55,2% menor que no mesmo período do ano anterior (R$ 140,8 milhões), consequência da restrição na concessão de empréstimos iniciada em 2015, da maior eficiência da cobrança e da migração dos saques via Meu Cartão para este portfólio. Vale destacar que, a partir de novembro de 2017, os novos contratos passaram a ser feitos pela Realize CFI. Percentual de Vencidos sobre a Carteira Perdas, Líquidas das Recuperações sobre a Carteira As Perdas, Líquidas das Recuperações, foram negativas sobre a carteira, devido, principalmente, a maior recuperação de créditos baixados relativa a uma carteira significativamente maior de períodos anteriores. Já a elevação no Percentual de Vencidos se deu, sobretudo, pela redução da carteira, com menor representatividade das novas concessões de crédito sobre o total. EBITDA Ajustado Total EBITDA e Margem EBITDA Ajustada Total CAGR 1T14 1T18 = 16,6% +31,0% Reconciliação do EBITDA 1T18 1T17 (R$ MM) Lucro líquido 111,4 67,0 ( + ) IR, CSLL 44,7 12,1 ( + ) Resultado Financeiro, Líquido 13,9 24,9 ( + ) Depreciações e Amortizações 73,8 79,1 EBITDA Total 243,9 183,2 ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 5,1 6,9 ( + ) Resultado da Baixa e Provisão para Perda em Ativos Fixos 0,5 0,4 EBITDA Ajustado Total(R$ MM) Margem EBITDA Ajustada Total (%) EBITDA Ajustado Total* 249,5 190,4 Margem EBITDA Ajustada Total* 17,8% 15,4% *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de aquisição do direito ao exercício e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o ResultadoBaixade AtivosFixos refere-se aos resultadosapuradosna venda ou baixade ativosfixos, na sua maiorparte, sem nenhum impactono caixa. O crescimento de 2,4 p.p. na Margem EBITDA Ajustada Total foi resultado da melhor Margem EBITDA de Varejo, bem como do crescimento no Resultado de Produtos Financeiros no trimestre. PÁGINA: 27 de 73

29 Comentário do Desempenho Fluxo de Caixa Livre Fluxo de Caixa (R$ MM) 1T18 1T17 Var. EBITDA Ajustado Total 249,5 190,4 59,1 (+/-) IR, CSLL/Outros (176,2) (141,3) (34,8) Fluxo de Caixa Operacional 73,3 49,1 24,2 (+/-) Variação Capital de Giro (223,1) (125,9) (97,3) Contas a Receber 442,0 347,8 94,3 Financiamento Operacionais (Prod. Financ.) 5,6 8,6 (2,9) Estoques (173,0) (138,5) (34,5) Fornecedores (247,4) (198,0) (49,4) Outras Contas a Receber/Pagar (250,4) (145,7) (104,7) (-) Capex (94,1) (66,5) (27,6) (=) Fluxo de Caixa Livre (243,9) (143,3) (100,7) A redução na geração de Fluxo de Caixa Livre no trimestre deveu-se, sobretudo, a maior necessidade de capital de giro, por conta do pagamento de impostos e fornecedores relativos ao maior volume transacionado no 4T17 versus o 4T16, cujas liquidações são realizadas no 1T. Resultado Financeiro, Líquido Resultado Financeiro, Líquido (R$ MM) 1T18 1T17 Var. Receitas Financeiras 10,7 18,6-42,4% Rendimentos de Equivalentes de Caixa 10,2 18,5-44,7% Outras Receitas Financeiras 0,5 0,2 222,0% Despesas Financeiras (25,3) (39,5) -35,9% Juros de Empréstimos, Financiamentos e SWAP (19,6) (33,5) -41,5% Outras Despesas Financeiras (5,8) (6,0) -4,5% Variação Cambial, Líquida 0,7 (0,3) - Operações de Hedge (NDF), Líquidas 0,0 (3,8) - Resultado Financeiro, Líquido (13,9) (24,9) -44,3% No trimestre, o Resultado Financeiro, Líquido foi menor, devido, sobretudo, às menores Despesas Financeiras, consequência da queda no custo de financiamento e da redução do endividamento. PÁGINA: 28 de 73

30 Comentário do Desempenho Endividamento Líquido Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ MM) Mar.18 Dez.17 Mar.17 Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA LTM (x) Empréstimos e Financiamentos (1.107,4) (1.104,5) (1.205,3) Circulante (386,0) (379,6) (488,6) Não Circulante (721,3) (725,0) (716,8) Financiamentos Operacionais (703,1) (697,5) (804,2) Circulante (130,1) (127,4) (386,4) Não Circulante (573,1) (570,1) (417,9) Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 884, ,2 905,5 Endividamento Líquido (925,7) (659,8) (1.104,1) Endividam ento Líquido/EBITDA Ajustado Total (12M) 0,60x 0,45x 0,82x Os financiamentosoperacionaisdestinam-seao financiamentodas carteirasde Produtos Financeirose sua variaçãoestáatreladaaos volumesfinanciadosdestesprodutos. As despesas dos serviços da dívida relacionadas à gestão de capital estão contabilizadas no Resultado Financeiro, Líquido. Já os Financiamentos Operacionais, que são atrelados a Produtos Financeiros, têm seus custosrefletidosno ResultadoOperacional. Em 31 de março de 2018, o Endividamento Líquido da Companhia foi 16,2% inferior ao apresentado em 31 de março de 2017, como consequência dos resultados gerados nos últimos doze meses e da gestão do capital de giro. O endividamento era composto pelas debêntures, por empréstimos tomados junto ao BNDES, Banco do Nordeste e FINEP e por linhas de capital de giro e é decorrente das decisões de gestão de capital. Investimentos Investimentos Sumário dos Investimentos (R$ MM) 1T18 1T17 Novas Lojas 30,3 22,5 Remodelação de Instalações 26,3 21,4 Sistemas e Equip. de Tecnologia 35,0 14,5 Centros de Distribuição 1,5 2,4 Outros 1,1 5,7 Investimentos (R$ MM) Investimentos/Receita Líquida (%) Total dos Investimentos 94,1 66,5 Do total investido em ativos fixos no trimestre, 60% foram aplicados na abertura de novas lojas e remodelações e 37% em tecnologia. Em continuidade ao plano de expansão da Companhia, foram inauguradas 4 lojas no trimestre, sendo 1 da Renner e 3 da Youcom. A Companhia está constantemente revisando e avaliando a rentabilidade de suas operações e, por essa razão, foram encerradas, no período, 5 lojas da Renner e 2 da Youcom, totalizando, em março, 509 unidades em operação, com área de vendas de 650,7 mil m². Deste total, a Renner operava 326 lojas e a Youcom, 85 unidades, com metragens de vendas de 595,1 mil m 2 e 13,5 mil m 2, respectivamente. A Camicado, por sua vez, contava com 98 lojas, com área de vendas de 42,1 mil m 2. As despesas com Depreciações e Amortizações totalizaram R$ 73,8 milhões no 1T18, 6,7% menor ante o 1T17, em função da redução na taxa de depreciação, a partir de dezembro de 2017, conforme revisão da vida útil dos ativos fixos, previsto nos CPCs 04 e 27. Adicionalmente, no segundo semestre, serão inauguradas 3 lojas físicas da marca Ashua para gerar maior integração e sinergia entre as operações online e off-line. A Ashua Plus & Curve Size foi lançada em 2016 e, atualmente, tem venda exclusivamente pelo e-commerce da Renner, oferecendo produtos que valorizam as curvas do corpo feminino, com moda e qualidade. PÁGINA: 29 de 73

31 Comentário do Desempenho Lucro Líquido e Dividendos Lucro Líquido CAGR 1T14 1T18 = 21,6% +66,4% O aumento na Margem Líquida no período foi resultado do maior EBITDA Ajustado Total, das menores Despesas Financeiras, Líquidas, bem como da redução nas despesas com depreciação no período. No 1T18, a Lojas Renner creditou, aos seus acionistas, dividendos na forma de juros sobre capital próprio, no montante de R$ 51,9 milhões, correspondentes a R$ 0,0730 por ação, considerando a quantidade de ações ordinárias, das quais já foram excluídas as ações em tesouraria. Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida (%) Vale mencionar que, em abril, foi realizado o pagamento da remuneração total aos acionistas (dividendos e juros sobre capital próprio), referentes ao exercício de 2017, no valor de R$ 293,2 milhões. PÁGINA: 30 de 73