Resultados 3T17. TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 25 de outubro de h (Brasil) / 11h (US-EST)

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1 Resultados 3T17 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 25 de outubro de h (Brasil) / 11h (US-EST) Acesso em Português: Acesso em Inglês: Senha: Lojas Renner Replay: Senha Português: Acesse aqui o webcast. *A Teleconferência será realizada somente em português, com tradução simultânea para o inglês.

2 24 de outubro de 2017 LOJAS RENNER S.A. (B3: LREN3; USOTC: LRENY), maior varejista de moda no Brasil, anuncia seus resultados do terceiro trimestre (3T17) e nove meses (9M17) de COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO Informações Consolidadas 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. % Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 1.512, ,4 20,0% 4.377, ,3 15,2% Crescimento de Vendas em Mesmas Lojas (%) 13,4% -3,9% - 9,5% 0,1% - Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 815,8 676,6 20,6% 2.411, ,1 14,1% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 53,9% 53,7% 0,2p.p. 55,1% 55,6% -0,5p.p. Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativas) (592,4) (509,5) 16,3% (1.715,0) (1.508,3) 13,7% Despesas Operacionais/Receita Líquida (%) 39,2% 40,4% -1,2p.p. 39,2% 39,7% -0,5p.p. EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 201,4 164,2 22,7% 616,5 583,0 5,8% Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 13,3% 13,0% 0,3p.p. 14,1% 15,3% -1,2p.p. Resultado de Produtos Financeiros 97,8 65,3 49,7% 255,9 188,4 35,8% EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) 299,2 229,5 30,4% 872,4 771,4 13,1% Margem EBITDA Ajustada Total (%) 19,8% 18,2% 1,6p.p. 19,9% 20,3% -0,4p.p. Lucro Líquido 140,3 84,9 65,3% 400,9 325,2 23,3% Margem Líquida (%) 9,3% 6,7% 2,6p.p. 9,2% 8,6% 0,6p.p. ROIC (%) 4,0% 3,4% 0,6p.p. 11,9% 12,1% -0,2p.p. Abertura por Negócios 3T17 9M17 Lojas Área de Vendas (mil m²) 579,8 41,4 11,6 579,8 41,4 11,6 Receita Líquida 1.376,2 110,1 26, ,7 297,3 76,7 % de Crescimento 18,5% 34,9% 48,3% 13,6% 29,2% 61,0% Margem Bruta (%) 53,9% 53,5% 58,0% 55,1% 53,6% 58,2% O terceiro trimestre de 2017 foi marcado pelo bom ritmo de vendas, favorecido pela correta execução das operações e pelo melhor fluxo de clientes nas lojas, levando ao crescimento de 20,0% na Receita Líquida de Mercadorias e de 13,4% das Vendas em Mesmas Lojas. O Lucro Bruto da Operação de Varejo cresceu 20,6%, em relação ao 3T16, e a Margem Bruta atingiu 53,9% contra 53,7% no 3T16, devido à estratégia comercial, ao efeito do câmbio contratado para os produtos importados e à exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e Cofins. As Despesas Operacionais apresentaram aumento de 16,3%, garantindo a alavancagem operacional no trimestre. As Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas cresceram menos que a Receita Líquida de Mercadorias, atingindo um percentual de 39,2% da venda, uma redução ante os 40,4% no 3T16. Esta menor participação reflete o elevado nível de vendas e o rígido controle orçamentário. Assim, o EBITDA Ajustado da Operação de Varejo cresceu 22,7% no trimestre. O Resultado de Produtos Financeiros apresentou aumento de 49,7% em relação ao 3T16, principalmente, pelas maiores receitas e pela contínua melhora da qualidade do crédito. Desta forma, o EBITDA Ajustado Total cresceu 30,4%, com aumento de 1,6 p.p. na Margem. Igualmente, o Lucro Líquido foi 65,3% maior que o do 3T16 e a Margem Líquida foi de 9,3% ante 6,7% no 3T16. Em linha com seu plano de expansão, no trimestre, a Companhia inaugurou 17 lojas, sendo 8 da Renner, valendo destacar a inauguração da primeira loja da Renner fora do Brasil, aberta em 07 de setembro, em Montevidéu, no Uruguai. No período, também foram inauguradas 3 lojas da Camicado e 6 da Youcom. Os investimentos totalizaram R$ 134,9 milhões, ante R$ 106,8 milhões do 3T16. Página 2 de 11 Release 3T17

3 DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO RECEITA LÍQUIDA A Receita Líquida das Vendas de Mercadorias apresentou crescimento de 20,0% no 3T17, ante o mesmo período de 2016, e as Vendas em Mesmas Lojas foram de 13,4%. O desempenho das vendas no trimestre refletiu a correta execução das operações, a boa composição dos estoques, bem como o melhor fluxo de clientes nas lojas. A Camicado e a Youcom seguiram contribuindo positivamente, com aumentos de vendas de 34,9% e 48,3%, respectivamente. No acumulado dos nove meses, a Receita Líquida das Vendas de Mercadorias atingiu R$ 4.377,7 milhões, sendo 15,2% maior que nos 9M16, e as Vendas em Mesmas Lojas foram de 9,5%. LUCRO BRUTO O Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias, no 3T17, apresentou crescimento de 20,6% e a Margem Bruta da Operação de Varejo atingiu 53,9%, consequência da estratégia comercial e do efeito positivo do câmbio contratado para os produtos importados. A exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e Cofins também impactou positivamente a margem. Entretanto, o ambiente econômico seguiu influenciando o comportamento do consumidor, ainda sensível a preço. Nos 9M17, o Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias foi de R$ 2.411,1 milhões, com aumento de 14,1%, e a Margem foi de 55,1%, versus 55,6% nos 9M16. DESPESAS OPERACIONAIS Despesas Operacionais 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. % Despesas Operacionais (VG&A) (592,4) (509,5) 16,3% (1.715,0) (1.508,3) 13,7% % s/receita Líq. das Vendas de Mercadorias 39,2% 40,4% -1,2p.p. 39,2% 39,7% -0,5p.p. Despesas com Vendas (435,5) (375,3) 16,1% (1.282,2) (1.122,7) 14,2% Despesas Gerais e Administrativas (156,9) (134,3) 16,9% (432,8) (385,6) 12,3% Outras Despesas Operacionais (22,3) (2,9) 667,5% (80,1) (21,8) 267,1% Remuneração dos Administradores (3,0) (2,6) 14,0% (9,2) (7,2) 28,4% Despesas Tributárias (13,2) (12,0) 10,8% (37,8) (34,2) 10,5% Participação dos Empregados (10,7) (3,1) 243,8% (41,6) (17,3) 140,0% Recuperação de Créditos Fiscais 5,2 11,6-55,2% 9,2 25,6-64,1% Outras Receitas/(Despesas) Oper. (0,6) 3,1-120,2% (0,7) 11,3-106,1% Total das Despesas Operacionais (614,7) (512,4) 20,0% (1.795,1) (1.530,1) 17,3% As Despesas Operacionais (VG&A) cresceram 16,3%, menos que a Receita Líquida de Mercadorias, garantindo a alavancagem operacional no trimestre, reflexo dos maiores volumes vendidos e do rígido controle orçamentário adotado pela Companhia, não obstante o ritmo de abertura de novas lojas e os projetos em andamento. As Despesas com Vendas representaram 28,8% da Receita de Mercadorias, ante 29,8% no 3T16. As Despesas Gerais e Administrativas, por sua vez, corresponderam a 10,4% da Receita de Mercadorias, contra 10,6% do mesmo período do ano anterior. As Outras Despesas Operacionais totalizaram R$ 22,3 milhões, versus R$ 2,9 milhões no 3T16. Este aumento deve-se aos efeitos de itens não comparáveis que beneficiaram o resultado do 3T16 e que não se repetiram na mesma proporção em 2017, tais como a menor Recuperação de Créditos Fiscais e a normalização dos níveis de provisionamento da Participação dos Empregados no resultado, em virtude do desempenho operacional apresentado até o momento. Nos 9M17, as Despesas Operacionais (VG&A) aumentaram em 13,7% e as Outras Despesas Operacionais totalizaram R$ 80,1 milhões. Página 3 de 11 Release 3T17

4 EBITDA AJUSTADO DO VAREJO O EBITDA Ajustado do Varejo foi 22,7% maior que o apresentado no 3T16, com Margem de 13,3% ante 13,0% no ano anterior, consequência do aumento da Margem Bruta da Operação de Varejo e da alavancagem operacional. No acumulado até setembro, o EBITDA Ajustado do Varejo cresceu 5,8%, chegando a R$ 616,5 milhões, e a Margem foi de 14,1%. RESULTADO DE PRODUTOS FINANCEIROS Abertura do Resultado de Produtos Financeiros 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. % Receitas, Líquidas do Funding e Impostos 228,1 175,0 30,3% 597,6 508,0 17,6% Cartão Renner (Private Label ) 81,8 82,5-0,9% 254,3 240,6 5,7% Meu Cartão (Co-branded) 126,3 63,9 97,7% 275,3 181,5 51,7% Saque Rápido e Seguros 20,0 28,6-30,3% 68,0 85,9-20,8% Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (71,4) (68,8) 3,8% (177,1) (196,5) -9,9% Cartão Renner (Private Label ) (26,0) (31,8) -18,4% (75,6) (92,3) -18,0% Meu Cartão (Co-branded) (46,6) (30,3) 53,9% (93,9) (77,3) 21,5% Saque Rápido 1,1 (6,7) - (7,5) (27,0) -72,1% Despesas Operacionais (Cartões e Outros Produtos) (58,8) (40,9) 44,0% (164,7) (123,1) 33,8% Resultado de Produtos Financeiros 97,8 65,3 49,7% 255,9 188,4 35,8% % Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia 32,7% 28,5% 4,2p.p. 29,3% 24,4% 4,9p.p. Em 1º de julho, foi realizada a migração da carteira do produto Meu Cartão para a Realize Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (Realize CFI). Esta migração trouxe algumas mudanças na composição das carteiras dos diferentes produtos. As compras realizadas com o Meu Cartão, dentro da Renner, na modalidade carnê, deixaram de ser registradas no Private Label e passaram a compor a carteira do Meu Cartão, bem como os saques com este produto, que antes eram reconhecidos no Saque Rápido. Além disso, houve a unificação dos limites de crédito para uso dentro e fora da Renner, que antes eram separados. O Resultado de Produtos Financeiros cresceu 49,7%, no 3T17, ante o mesmo período do ano anterior, e representou 32,7% do EBITDA Total da Companhia, reflexo, basicamente, das maiores receitas geradas e pela boa performance no crédito. As Receitas, Líquidas de Funding e Impostos, no trimestre, foram 30,3% maiores que as do 3T16, impulsionadas pelo Co-branded Meu Cartão e pelo menor custo de funding. O aumento na receita do Meu Cartão é consequência do maior uso deste produto e da incorporação das receitas geradas pelo carnê e pelos saques. Como resultado, as receitas do Private Label e do Saque Rápido foram menores no período. Já as Perdas em Crédito, Líquidas das Recuperações refletem as medidas adotadas nos últimos anos, com melhora na qualidade da concessão de novos créditos, gestão dos limites e maior eficiência de cobrança. No trimestre, houve aumento de 3,8%, em relação ao 3T16, pelo maior nível de provisionamento no Meu Cartão, reflexo do aumento da carteira no período, bem como pelo incremento de provisão, em patamares superiores aos mínimos exigidos pelo Banco Central. As Despesas Operacionais cresceram 44,0%, quando comparadas com o 3T16, devido, basicamente, aos custos de processamento do Meu Cartão, em razão do aumento dos volumes, às maiores recuperações de crédito e ao processo de constituição e operação da Realize CFI. Nos 9M17, o Resultado de Produtos Financeiros totalizou R$ 255,9 milhões, representando 29,3% do EBITDA Total da Companhia. As Receitas, Líquidas de Funding e Impostos cresceram 17,6% e as Perdas em Crédito, Líquidas das Recuperações reduziram-se em 9,9%. Já às Despesas Operacionais foram maiores em 33,8%. Ao final do mês de setembro, os Cartões Renner emitidos somavam 28,4 milhões, e representaram 45,7% das vendas de mercadorias do 3T17, ante 49,5% no mesmo trimestre do ano anterior, sendo 38,3% oriundos das vendas em 0+5 parcelas sem encargos e 7,4% referentes à condição de 0+8 parcelas com encargos. O Ticket médio do Cartão Renner foi de R$ 185,31 no 3T17, 1,8% maior do que no 3T16. Já o Ticket médio da Companhia foi de R$ 139,31, com crescimento de 3,4% nos períodos comparados. Ao final de setembro de 2017, a carteira do Cartão Renner era de R$ 908,4 milhões, 5,5% menor que em setembro de 2016, devido, principalmente, às compras realizadas com o Meu Cartão, dentro da Renner, na modalidade carnê, que passaram a compor o portfólio do Meu Cartão, desde fevereiro. Página 4 de 11 Release 3T17

5 As Perdas no Cartão Renner, Líquidas das Recuperações, atingiram 2,9% sobre a carteira total no 3T17 e os vencidos reduziram-se em 1,0p.p., fruto das medidas adotadas relativas à concessão, gestão dos limites e cobrança, já mencionadas. Em setembro de 2017, o Meu Cartão atingiu a marca de 3,2 milhões de cartões emitidos, totalizando uma carteira de R$ 884,2 milhões, versus R$ 492,1 milhões em igual período de Este crescimento é explicado, em parte, pelo reconhecimento, neste portfólio, de todas as vendas e saques realizados com o Meu Cartão. Também impactaram esta carteira o alongamento nos prazos de parcelamento da fatura, em consequência da Resolução 4549 do Banco Central, que alterou o funcionamento do rotativo, desde abril deste ano, bem como o aumento na utilização do produto, após unificação dos limites de crédito. As Perdas do Meu Cartão, Líquidas das Recuperações, foram de 5,3% sobre a carteira total no 3T17, uma redução ante os 6,2% do 3T16, em função das medidas adotadas para melhorar a qualidade de crédito, já comentadas, e pelo maior crescimento da carteira. Já o Percentual de Vencidos sobre a Carteira aumentou para 31,8%, em razão, basicamente, da transferência das compras na Renner, com carnê, para este portfólio. As compras via carnê têm, por característica, atraso de poucos dias e, por consequência, pela metodologia de provisionamento do Meu Cartão, há o arrasto do saldo total. Adicionalmente, a partir do 3T17, a baixa de ativos deste produto, que antes ocorria a partir de 180 dias de vencimento, passou a ser realizada em 360 dias, conforme resolução do BACEN. A carteira total do Saque Rápido atingiu R$ 89,0 milhões ao final de setembro de 2017 (R$ 63,2 milhões se ajustada a valor presente), 46,7% menor que no mesmo período do ano anterior, resultado de uma maior restrição na concessão de empréstimos iniciada em 2015, maior eficiência da cobrança e a migração dos saques via Meu Cartão, anteriormente mencionada. As Perdas do Saque Rápido, Líquidas das Recuperações, no 3T17, foram negativas em 1,3%, principalmente pela reversão de provisão para refletir a composição atual da carteira. Contas a Receber de Clientes Set.17 Dez.16 Set.16 Cartão Renner (Private Label) - Carteira Total (Ajustada Valor Presente) 908, ,8 961,5 Cartão Renner (Private Label) - Carteira Líquida 820, ,7 854,0 A Vencer 746, ,9 781,5 Vencidos 185,2 147,0 205,4 Ajuste a Valor Presente (23,1) (39,2) (25,5) Provisão para Perdas em Crédito - Varejo (48,8) (57,9) (62,0) Outros (39,1) (60,2) (45,5) Meu Cartão (Co-Branded) - Carteira Total (Ajustada a Valor Presente) 884,2 529,5 492,1 Meu Cartão (Co-Branded) - Carteira Líquida 798,4 505,4 468,2 Em 30 de setembro de 2017, o Contas a Receber de Clientes somava R$ 2.024,9 milhões, 18,9% maior que a posição de setembro de 2016, devido ao crescimento das vendas no período e ao aumento na carteira do Meu Cartão. O Contas a Receber é composto por R$ 820,4 milhões referentes ao Cartão Renner (Private Label), R$ 798,4 milhões do Meu Cartão (Co-Branded), R$ 74,1 milhões do Saque Rápido, assim como pelos Cartões de Terceiros e Outras Contas que somavam R$ 332,0 milhões. A Vencer 608,9 433,7 378,0 Vencidos 280,8 95,8 114,1 Ajuste a Valor Presente (5,5) - - Provisão para Perdas em Crédito - Cartão bandeira (85,7) (24,1) (23,8) Saque Rápido - Carteira Total 89,0 144,6 167,1 Saque Rápido - Carteira Líquida 74,1 109,7 130,6 Comissões e Operações a Receber 89,0 144,6 167,1 Provisão para Perdas em Crédito - EP (15,0) (35,0) (36,5) Administradora de Cartões de Terceiros 331,5 454,9 247,8 Outras Contas a Receber 0,5 0,7 1,7 Carteira de Crédito Total, Líquida 2.024, , ,2 Página 5 de 11 Release 3T17

6 EBITDA AJUSTADO TOTAL: VAREJO + PRODUTOS FINANCEIROS Reconciliação do EBITDA 3T17 3T16 9M17 9M16 Lucro líquido 140,3 84,9 400,9 325,2 ( + ) IR, CSLL 44,3 21,8 135,1 108,2 ( + ) Despesas (Receitas) Financeiras, Líquidas 21,3 26,2 68,7 77,4 ( + ) Depreciações e Amortizações 82,8 78,6 241,6 228,9 EBITDA Total 288,7 211,5 846,3 739,8 ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 7,1 5,8 21,6 18,3 ( + ) Resultado da Baixa de Ativos Fixos 3,4 12,2 4,6 13,3 EBITDA Ajustado Total* 299,2 229,5 872,4 771,4 Margem EBITDA Ajustada Total* 19,8% 18,2% 19,9% 20,3% *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base pro rata temporis, durante o período de aquisição do direito ao exercício e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. No 3T17, o EBITDA Ajustado Total apresentou crescimento de 30,4% e a Margem EBITDA Ajustada Total foi de 19,8%, versus 18,2% no 3T16, consequência da maior Margem EBITDA do Varejo e do melhor resultado de Produtos Financeiros. Quanto aos 9M17, o EBITDA Ajustado Total evoluiu 13,1%, com Margem de 19,9%. FLUXO DE CAIXA LIVRE Fluxo de Caixa 3T17 3T16 Var. 9M17 9M16 Var. EBITDA Ajustado Total 299,2 229,5 69,7 872,4 771,4 101,0 (+/-) IR, CSLL/Outros (75,7) (68,7) (7,0) (221,8) (139,8) (82,0) Fluxo de Caixa Operacional 223,5 160,8 62,7 650,6 631,6 19,1 (+/-) Variação Capital de Giro (109,1) 35,1 (144,2) (193,4) 20,7 (214,1) Contas a Receber 116,8 155,2 (38,4) 184,4 417,8 (233,5) Financiamento Operacionais (294,2) (54,9) (239,3) (203,7) 21,8 (225,4) Estoques (74,0) (87,5) 13,5 (166,4) (166,0) (0,4) Fornecedores 113,1 6,9 106,2 (33,8) (12,0) (21,7) Outras Contas a Receber/Pagar 29,2 15,4 13,8 26,1 (240,8) 266,9 No 3T17, a geração de Fluxo de Caixa Livre da Companhia foi negativa em R$ 20,5 milhões, com redução de R$ 111,0 milhões ante o 3T16. Essa variação deve-se, principalmente, pela redução dos Financiamentos Operacionais, reflexo da alocação de capital na Realize CFI. Nos 9M17, o Fluxo de Caixa Livre foi de R$ 137,2 milhões, com uma variação negativa de R$ 198,1 milhões ante os 9M16. (-) Capex (134,9) (105,4) (29,5) (320,0) (317,0) (3,0) (=) Fluxo de Caixa Livre (20,5) 90,5 (111,0) 137,2 335,3 (198,1) RESULTADO FINANCEIRO, LÍQUIDO Resultado Financeiro, Líquido 3T17 3T16 Var. % 9M17 9M16 Var. % Receitas Financeiras 11,3 18,6-39,1% 44,6 54,1-17,4% Rendimentos de Equivalentes de Caixa 10,6 17,9-40,6% 43,6 51,6-15,5% Outras Receitas Financeiras 0,7 0,7 0,4% 1,0 2,5-57,6% Despesas Financeiras (32,2) (39,4) -18,4% (109,6) (126,4) -13,3% Juros de Empréstimos, Financiamentos e SWAP (25,2) (34,4) -26,6% (91,2) (109,1) -16,4% Outras Despesas Financeiras (6,9) (5,0) 37,6% (18,4) (17,3) 6,1% Variação Cambial, Líquida (0,5) 0,2-0,1 (0,3) - No 3T17, o Resultado Financeiro, Líquido foi negativo em R$ 21,3 milhões, com redução de 18,8%, ante o 3T16, devido, sobretudo, às menores Despesas Financeiras, pela queda no custo de financiamento. No acumulado até setembro, o Resultado Financeiro Líquido foi negativo em R$ 68,7 milhões, com decréscimo de 11,3%. Operações de Hedge (NDF), Líquidas 0,0 (5,7) - (3,8) (4,7) -19,1% Resultado Financeiro, Líquido (21,3) (26,2) -18,8% (68,7) (77,4) -11,3% ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO Endividamento Líquido Set.17 Dez.16 Set.16 Empréstimos e Financiamentos (1.112,9) (1.008,3) (989,2) Circulante (385,2) (615,4) (594,1) Não Circulante (727,7) (392,9) (395,1) Financiamentos Operacionais (592,0) (795,6) (818,2) Circulante (173,1) (378,3) (401,4) Não Circulante (418,8) (417,4) (416,9) Caixa e Equivalentes de Caixa e Aplicações Financeiras 862,8 894,9 717,8 Endividamento Líquido (842,1) (909,0) (1.089,7) Endividam ento Líquido/EBITDA Ajustado Total (12M) 0,58x 0,68x 0,86x Página 6 de 11 Release 3T17

7 Em 30 de setembro de 2017, o Endividamento Líquido da Companhia era de R$ 842,1 milhões, 7,4% inferior ao apresentado em 31 de dezembro de 2016 e 22,7% menor que a posição de 30 de setembro de 2016, como consequência da geração positiva de caixa auferida no período. Em julho de 2017, foi concluída a 8ª emissão de debêntures no montante de R$ 200,0 milhões. O endividamento, composto pelas debêntures, por empréstimos tomados junto ao BNDES, Banco do Nordeste e FINEP e por linhas de capital de giro, é decorrente das decisões de gestão de capital. Os financiamentos operacionais destinam-se ao financiamento das carteiras de Produtos Financeiros e sua variação está atrelada aos volumes financiados destes produtos. As despesas dos serviços da dívida relacionadas à gestão de capital estão contabilizadas no Resultado Financeiro, Líquido. Já os Financiamentos Operacionais, que são atrelados a Produtos Financeiros, têm seus custos refletidos no Resultado Operacional. INVESTIMENTOS (CAPEX) Sumário dos Investimentos 3T17 3T16 9M17 9M16 Novas Lojas 55,9 42,3 126,9 130,2 Remodelação de Instalações 38,4 24,3 87,5 85,6 Sistemas e Equip. de Tecnologia 26,7 31,3 69,4 114,5 Centros de Distribuição 7,1 1,2 14,7 7,8 Outros 6,9 7,7 21,2 14,1 Total dos Investimentos 134,9 106,8 319,8 352,4 No 3T17, os Investimentos em ativos fixos totalizaram R$ 134,9 milhões, dos quais, 41% foram aplicados na abertura de novas lojas, 28% em Remodelações de Instalações, 20% em Sistemas e Equipamentos de Tecnologia e os 11% restantes em Centros de Distribuição e Outros. No trimestre, em continuidade ao plano de expansão da Companhia, foram inauguradas 17 lojas, sendo 8 da Renner, 3 da Camicado e 6 da Youcom. Nos 9M17, os Investimentos em ativos fixos somavam R$ 319,8 milhões, com a abertura de 48 lojas, sendo 18 da Renner, 13 da Camicado e 17 da Youcom. Ao final de setembro de 2017, a Renner operava com 318 lojas e a Youcom, com 76 unidades, com metragens de vendas de 579,8 mil m 2 e 11,6 mil m 2, respectivamente. A Camicado, por sua vez, contava com 96 lojas, com área de vendas de 41,4 mil m 2. Desta forma, a Companhia totalizava 490 lojas e 632,8 mil m² de área de vendas. As despesas com Depreciações e Amortizações totalizaram R$ 82,8 milhões no 3T17, com crescimento de 5,3% sobre o mesmo período do ano anterior, basicamente, em função do plano de expansão em andamento. Nos 9M17, estas despesas totalizaram R$ 241,6 milhões. LUCRO LÍQUIDO No 3T17, o Lucro Líquido da Companhia cresceu 65,3% e a Margem Líquida foi de 9,3%, 2,6 p.p. maior que no 3T16, principalmente pelo crescimento do EBITDA Ajustado Total da Companhia. Nos 9M17, o Lucro Líquido foi de R$ 400,9 milhões, com Margem Líquida de 9,2%. DIVIDENDOS No 3T17, a Lojas Renner creditou, aos seus Acionistas, dividendos na forma de Juros Sobre Capital Próprio, no montante de R$ 50,1 milhões, correspondentes a R$ 0, por ação, considerando a quantidade de ações ordinárias, das quais já foram excluídas as ações em tesouraria. No acumulado do ano, foram creditados dividendos na forma de Juros Sobre Capital Próprio no total de R$ 144,0 milhões, correspondentes a R$ 0, por ação. Página 7 de 11 Release 3T17

8 SOBRE A LOJAS RENNER S.A. Companhia constituída em 1965 e de capital aberto desde Capital totalmente pulverizado desde 2005, com 100% de free float, sendo considerada a primeira corporação brasileira. Negociada na B3 sob o código LREN3, no Novo Mercado, mais alto nível de Governança Corporativa, e, via ADRs, no OTC US, sob o código LRENY. Em , o preço de fechamento da ação LREN3 foi de R$ 36,06 e o valor de mercado da Companhia era de R$ 25,7 bilhões. A Lojas Renner é a maior varejista de moda no Brasil, com 318 lojas Renner (incluindo 1 loja no Uruguai), 96 Camicado e 76 Youcom em setembro de 2017, sendo a sua grande maioria instalada em shopping centers, além das suas plataformas online. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 17 marcas próprias, das quais 6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. A Lojas Renner adquiriu, em maio de 2011, a Camicado, uma empresa no segmento de casa e decoração, e, em 2013, lançou a Youcom, um novo modelo de loja, especializada em moda jovem. A Companhia conta ainda com a Realize CFI, Instituição Financeira que apoia o negócio de varejo da Renner, através da gestão dos produtos financeiros oferecidos. Mulheres entre 18 e 39 anos de idade, que estão na faixa de consumo médio-alto da população brasileira, são o público-alvo da Renner e Camicado. Já a Youcom atende também o segmento de renda médio, mas com foco entre 18 e 35 anos de idade. A Lojas Renner oferece a seus clientes produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis. AVISO LEGAL As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Lojas Renner S.A. são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas à mudança sem aviso prévio. Todas as variações aqui apresentadas são calculadas com base nos números em milhares de reais, assim como os arredondamentos. CONTATOS RELAÇÕES COM INVESTIDORES Laurence Gomes CFO e DRI laurence.gomes@lojasrenner.com.br Paula Picinini Tel paula.picinini@lojasrenner.com.br Carla Sffair Tel carla.sffair@lojasrenner.com.br Felipe Gaspar Tel felipe.gaspar@lojasrenner.com.br Diva Freire Governança Corporativa Tel diva.freire@lojasrenner.com.br Página 8 de 11 Release 3T17

9 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO Demonstrações do Resultado 3T17 3T16 Var % 9M17 9M16 Var % (em R$ '000) Receita Operacional Líquida ,8% ,0% Receita Líquida com Vendas de Mercadorias ,0% ,2% Receita Líquida com Produtos Financeiros ,1% ,0% Custo das Vendas ( ) ( ) 18,2% ( ) ( ) 15,4% Custos das Vendas de Mercadorias ( ) ( ) 19,4% ( ) ( ) 16,5% Custos dos Produtos Financeiros (5.735) (10.406) -44,9% (17.493) (31.546) -44,5% Lucro Bruto ,6% ,8% Despesas Operacionais ( ) ( ) 16,6% ( ) ( ) 13,9% Vendas ( ) ( ) 16,1% ( ) ( ) 14,2% Gerais e Administrativas ( ) ( ) 16,9% ( ) ( ) 12,3% Perdas em Crédito, Líquidas (71.408) (68.811) 3,8% ( ) ( ) -9,9% Outros Resultados Operacionais ( ) ( ) 24,0% ( ) ( ) 26,3% Despesas com Produtos Financeiros (58.835) (40.858) 44,0% ( ) ( ) 33,8% Outros Resultados Operacionais ( ) (99.519) 15,8% ( ) ( ) 23,0% Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro ,0% ,4% Resultado Financeiro (21.305) (26.239) -18,8% (68.682) (77.427) -11,3% Receitas Financeiras ,5% ,0% Despesas Financeiras (33.220) (45.947) -27,7% ( ) ( ) -21,6% Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ,1% ,7% Imposto de Renda e Contribuição Social (44.304) (21.752) 103,7% ( ) ( ) 24,8% Lucro Líquido do Período ,3% ,3% Lucro Líquido por Ação - Básico R$ 0,1971 0, ,0% 0,5888 0, ,7% Lucro Líquido por Ação - Diluído R$ 0,1950 0, ,6% 0,5817 0, ,1% Quantidade de Ações ao Final do Período (em milhares) Página 9 de 11 Release 3T17

10 BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Balanço Patrimonial (em R$ '000) Ativo Set.17 Dez.16 Set.16 ATIVO TOTAL Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Contas a Receber de Clientes Estoques Impostos a Recuperar Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Contas a Receber Despesas Antecipadas Não Circulante Depósitos Judiciais Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Outras Contas a Receber Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Investimentos Imobilizado Intangível Passivo e Patrimônio Líquido Set.17 Dez.16 Set.16 PASSIVO TOTAL E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Circulante Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Financiamentos - Operações Produtos Financeiros Arrendamento Mercantil Financeiro a Pagar Fornecedores Impostos e Contribuições a Recolher Salários e Encargos Sociais Aluguéis a Pagar Obrigações Estatutárias Provisão para Riscos Cíveis e Trabalhistas Obrigações com Administradora de Cartões Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Não Circulante Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Financiamentos - Operações Produtos Financeiros Arrendamento Mercantil Financeiro a Pagar Impostos e Contribuições a Recolher Provisão para Riscos Tributários Outras Obrigações Patrimônio Líquido Capital Social Ações em Tesouraria (27.857) (19.021) (10.140) Reservas de Capital Reservas de Lucros Ajuste de Avaliação Patrimonial (10.478) (37.825) (49.556) Lucros Acumulados Página 10 de 11 Release 3T17

11 FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO Fluxo de Caixa - Método Indireto (em R$ '000) 3T17 3T16 9M17 9M16 Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais Lucro Líquido do Período Ajustes para Conciliar o Resultado ao Caixa e Equivalentes de Caixa Gerados pelas Atividades Operacionais Depreciações e amortizações Resultado nas operações de venda ou baixa dos ativos fixos, líquido Custos de estruturação de debêntures Despesas juros sobre empréstimos, debêntures e arrendamento Plano de opção de compra de ações e ações restritas (Reversões) Provisões para riscos tributários, cíveis e trabalhistas (12.610) (2.413) (8.888) Imposto de renda e contribuição social (Ganho) Perda com instrumentos financeiros derivativos - (621) Variação cambial, líquida 298 (242) (850) 289 (Reversões) para ajuste a valor presente (5.208) (4.145) (15.886) (14.080) Provisões (Reversões) para perdas em ativos (16.824) Variações nos Ativos e Passivos Redução no contas a receber de clientes (Aumento) nos estoques (92.326) ( ) ( ) ( ) Redução (Aumento) em outros ativos (19.262) Redução (Aumento) nos depósitos judiciais (77) 532 (Redução) Aumento em financiamentos - operações serviços financeiros ( ) (54.863) ( ) Aumento (Redução) em fornecedores (32.877) (11.932) (Redução) em impostos e contribuições a recolher (25.731) (26.361) ( ) ( ) Aumento (Redução) em salários e férias a pagar (11.177) (Redução) Aumento em aluguéis a pagar (1.065) (7.998) (8.189) (Redução) em obrigações estatutárias - - (6.734) (9.674) Aumento em obrigações com administradora de cartões (Redução) Aumento em outras obrigações (10.863) (1.797) Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais, antes das Aplicações Financeiras (Aumento) em aplicações financeiros (91.875) - (91.875) - Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais Pagamento de imposto de renda e contribuição social (77.592) (72.763) ( ) ( ) Pagamento de juros sobre empréstimos, arrendamentos e debêntures (23.377) (67.240) (92.938) ( ) Caixa Líquido Gerado pelas Atividades Operacionais Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos Aquisições de imobilizado ( ) (75.924) ( ) ( ) Aquisições de intangível (17.721) (29.502) (59.105) (87.001) Recebimentos por vendas de ativos fixos Caixa Líquido Aplicado nas Atividades de Investimentos ( ) ( ) ( ) ( ) Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamentos Aumento do Capital Social Recompra de Ações - - (8.836) (4.124) Empréstimos tomados Amortização de empréstimos e debêntures ( ) ( ) ( ) ( ) Pagamento de custos de estruturação de empréstimos e debêntures (256) - (1.360) - Contraprestação de arrendamento mercantil financeiro (4.785) (353) (8.181) (9.549) Juros sobre capital próprio e dividendos pagos (6.986) (6.025) ( ) ( ) Caixa Líquido Gerados nas (Aplicado pelas) Atividades de Financiamentos (73.320) ( ) ( ) ( ) Efeito da variação cambial sobre o saldo de caixa e equivalentes de caixa (2.236) 245 (1.358) (1.248) Aumento (Redução) no caixa e equivalentes de caixa ( ) (66.931) ( ) (19.752) Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalentes de Caixa no Fim do Período Página 11 de 11 Release 3T17