TAG GR IV Fundo de Investimento Imobiliário - FII (Administrado pela Pentágono S.A. Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários)

Transcrição

1 1 Contexto operacional O TAG GR IV Fundo de Investimento Imobiliário - FII, cadastrado junto a Comissão de Valores Mobiliários sob o código (107-4) é um Fundo de Investimento Imobiliário, regido pelo seu Regulamento, pela Instrução CVM n o 472/08 e pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicadas. Constituído sob a forma de condomínio fechado, é uma comunhão de recursos e tem por objeto a aquisição de bens imóveis residenciais, comerciais ou industriais em geral, notadamente prédios, edifícios, lojas, salas ou conjuntos comerciais, escritórios, lajes corporativas e/ou shopping centers, galpões para industrias, centros logísticos e/ou de distribuição destinados à locação, ou direitos a eles relativos, bem como terrenos destinados à construção, incorporação imobiliário, loteamentos e desenvolvimento de empreendimentos imobiliários em geral, e teve sua autorização para operar em 28 de maio de Apresentação das demonstrações financeiras e principais práticas contábeis As práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações e para a elaboração das demonstrações financeiras emanam das disposições previstas nas Instruções nº 206 e 472 da CVM, com as alterações decorrentes da Lei no /95 e Instrução CVM no. 248/96. Essas disposições não requerem a divulgação da demonstração das mutações do patrimônio líquido, que está sendo apresentada na Nota 5. (a) Apuração do resultado É apurado pelo regime contábil de competência. (b) Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários e aplicações em cotas de fundos de investimento (circulante) de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor. (c) Aplicações financeiras (circulante) São demonstradas ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos, ajustado pelas cotações fornecidas pelo administrador dos fundos, já líquido do imposto de renda retido na fonte.

2 (d) Ativo circulante Demonstrado pelos valores de realização, incluindo, quando aplicáveis, os rendimentos e as variações monetárias auferidos. (e) Ativo permanente - imóveis para renda As aplicações em imóveis para renda (edificações, terrenos e benfeitorias) são avaliadas pelo custo, deduzido por depreciação acumulada, calculada consistentemente à taxa compatível com a vida útil econômica do bem. (f) Passivo circulante Demonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias. 3 Aplicações financeiras 3.1 Ativo circulante O Fundo aplica em cotas do Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento Votorantim Vintage Renda Fixa Crédito Privado, que investe prioritariamente em cotas de fundos e no Global Mercantil FIDC Multisetorial, que tem como política de investimento a aquisição de direitos creditórios originados em diversos segmentos, sendo oriundos de operações de natureza industrial, comercial, financeira, hipotecária e imobiliária. De acordo com a política de investimentos do fundo e artigo 46 da Instrução CVM 472, as disponibilidades financeiras foram aplicadas em títulos de renda fixa e/ou quotas de fundos de investimento financeiro. 4 Ativo permanente - imóveis para renda O Fundo adquiriu, em 30 de dezembro de 2009, pelo valor de R$ o imóvel Auto Shopping Imigrantes que está situado na Avenida Vergueiro, 5002, esquina com a Avenida Dr. Ricardo Jafet, no bairro de Chácara Klabin, cidade e estado de São Paulo, em um terreno de ,00 m² e uma área construída de ,50 m². O Fundo adquiriu, em janeiro de 2010, cinco imóveis pelo valor total de R$ confome descrito abaixo:

3 - Telha Norte Rod. Anhanguera (Sumaré) adquirido pelo valor de R$ 2.000, imóvel situado na Rodovia Anhanguera km 106, na Cidade de Sumaré, Estado de São Paulo, em um terreno de ,00 m² e uma área construída de 7.476,30 m². - Telha Norte Av. Aricanduva (São Paulo) - adquirido pelo valor de R$ 4.850, imóvel situado na Rua Comendador Gil Pinheiro, 27, no bairro do Tatuapé, Cidade e Estado de São Paulo, em um terreno de ,83 m² e uma área construída de 9.474,90 m². - Rod. Dutra (São José dos Campos) - adquirido pelo valor de R$ 5.800, imóvel situado na Avenida Cassaino Ricardo, no bairro do Serimbura, Cidade de São José dos Campos, Estado de São Paulo, em um terreno de ,88 m² e uma área construída de 6.083,00 m². - Contax Av. Antarctica (São Paulo) - adquirido pelo valor de R$ , imóvel situado na Avenida Antarctica, 233, no bairro da Barra Funda, Cidade e Estado de são Paulo, em um terreno de ,40 m² e uma área construída de ,00 m². - S. Nova Esperança (Guarulhos) - adquirido pelo valor de R$ 420, imóvel situado na Avenida Sete de Setembro, 1796, no bairro de Vila Galvão, na Cidade de Guarulhos, Estado de são Paulo, em um terreno de 3.124,00 m² e uma área construída de 1.908,54 m². Em 31 de dezembro de 2010, os valores contábeis e de mercado dos referidos empreendimentos estavam assim representados: Imóvel Custo de Aquisição Valor de Mercado Auto Shopping Imigrantes Telha Norte Rod. Anhanguera (Sumaré) Telha Norte Av. Aricanduva (São Paulo) Rod. Dutra (São José dos Campos) Contax Av. Antarctica (São Paulo) S. Nova Esperança (Guarulhos) TOTAL Os valores de mercado foram baseados em laudos de avaliação emitidos pelas seguintes prestadoras de serviços especializadas:

4 - Auto Shopping Imigrantes York & Partners, emitido em dezembro de Telha Norte Rod. Anhanguera - York & Partners, emitido em dezembro de Telha Norte Av. Aricanduva - York & Partners, emitido em dezembro de Rod. Dutra - York & Partners, emitido em dezembro de Contax Av. Antarctica - York & Partners, emitido em dezembro de S. Nova Esperança - York & Partners, emitido em dezembro de Os imóveis acima possuem seguro e os mesmos são arcados conforme contrato de locação pelos locatários. 5 Patrimônio líquido O patrimônio líquido do Fundo está dividido por cotas, totalmente integralizadas, cujo valor patrimonial unitário é de R$ 3,7182. Movimentação do patrimônio líquido nos exercícios Saldo Inicial Integralização de cotas Lucro líquido do exercício (2) Saldo em 31 de dezembro Distribuição de rendimentos De acordo com o regulamento, o Fundo deve efetuar a distribuição em bases semestrais de, no mínimo, 95% dos lucros auferidos, considerando as disponibilidades de caixa existentes. Os rendimentos auferidos nos semestres são distribuídos mensalmente, a título de antecipação dos rendimentos dos exercícios. 7 Taxa de administração A taxa de administração é de no máximo 0,50% ao ano calculada sobre o Patrimônio Líquido do Fundo e no mínimo R$ 35, paga mensalmente, valor este atualizado anualmente pela variação positiva do IGP-M (Índice Geral de Preços de Mercado) apurado e divulgado pela Fundação Getúlio Vargas FGV. Durante o exercício de 2010 foram pagas e /ou provisionados R$ 426.

5 8 Rentabilidade O valor patrimonial da cota do Fundo sofreu uma variação positiva de 271,82% no exercício de Despesas administrativas Referem-se à despesas operacionais relacionadas à manutenção do Fundo: R$ Taxa de escrituração 18 Taxa de Fiscalização 4 Consultoria 203 Cetip 13 Outras 1 10 Tributação Total despesas administrativas: 239 O Fundo, conforme legislação em vigor, é isento de impostos, inclusive de imposto de renda, que só incide sobre as receitas de aplicações financeiras, parcialmente compensáveis quando da distribuição de rendimentos aos cotistas do Fundo, que estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte - IRRF à alíquota de 20%. De acordo com artigo 3o. da Lei no , os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, este último incluído pela Lei no de 21 de novembro de 2005, ficam isentos de imposto de renda recolhidos na fonte e declaração de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor. 11 Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo.

6 12 Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM nº 381, a administradora não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. 13 Gerenciamento de Riscos O Valor dos ativos que integram a carteira pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. A administração adota monitoramente constante do risco através de técnicas e parâmetros de precificação e avaliação em cenários de stress. JOSÉ RUBENS BACHIEGA CRC 1SP SERGIO DA COSTA RIBEIRO Diretor Responsável