Receita Líquida Consolidada de Mercadorias

Transcrição

1

2 2 Nota Importante Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio

3 3 Receita Líquida Consolidada de Mercadorias Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$MM) 980,4 +18,9% 1.165,5 +12,5% 1.310,9 +13,8% +17,6% 3.748, , ,5 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14 +7,0% +1,0% Vendas em Mesmas Lojas (%) +7,3% +1,4% 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14

4 4 Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo Ticket Médio (R$) +6,4% 158,6 +4,5% 165,7 +6,7% 145,5 +5,7% 153,7 149,1 136,3 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14 Base Total de Cartões (MM) 21,7 +6,1% 23,0 +8,7% 25,0 4T12 4T13 4T14

5 5 Breakdown de Vendas - Cartão Riachuelo 4T14 4T13 Cartões terceiros 25,1% PL sem juros 35,9% Cartões terceiros 26,8% PL sem juros 33,1% à vista 30,9% PL com juros 8,1% Private Label 44,1% à vista 31,0% PL com juros 9,0% Private Label 42,1% Cartões terceiros 26,6% PL sem juros 35,7% Cartões terceiros 27,1% PL sem juros 35,4% Private Label 44,1% Private Label 44,3% à vista 29,3% PL com juros 8,4% à vista 28,6% PL com juros 8,9%

6 Desempenho da Operação Financeira dezembro-2014 SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PDD Saldo PDD (%) Risco SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,8% A 0,5% B ,1% B 1,0% C ,4% C 3,0% D ,1% D 10,0% E ,0% E 30,0% F ,6% F 50,0% G ,8% G 70,0% H ,0% H 100,0% Dezembro 2014 Total ,0% Até 180 dias ,6% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 103,1% Saldo PDD x Mínimo requerido (Bacen) 118,1% Em R$ mil 6

7 7 Desempenho da Operação Financeira Em R$ mil EBITDA da Operação Financeira 4T14 4T13 Var. (%) 12M14 12M13 Var. (%) Receita Bruta ,6% ,3% Receita Financeira de Vdas c/ Juros, Multa e Juros s/ atrasos ,2% ,3% Receita de Empréstimo Pessoal e Saque Fácil ,4% ,0% Receitas de Comissões sobre Prod. Financeiros ,5% ,4% Receitas de Comissões sobre Cartão Bandeira ,7% ,9% Despesas Tributárias (15.881) (11.636) 36,5% (55.450) (42.544) 30,3% Receita Líquida ,5% ,2% Custos (34.295) (41.370) -17,1% ( ) ( ) -18,2% Descontos em Operações de Crédito (32.449) (40.204) -19,3% ( ) ( ) -19,7% Despesas com tarifas das bandeiras (1.847) (1.166) 58,4% (5.999) (4.297) 39,6% Lucro Bruto ,4% ,7% Despesas c/ PDD (81.277) (44.139) 84,1% ( ) ( ) 43,5% Margem de Contribuição da Operação Financeira ,9% ,2% Despesas Operacionais (70.867) (56.100) 26,3% ( ) ( ) 18,3% Outras receitas (despesas) operacionais (2.596) (1.040) 149,6% (3.644) (1.989) 83,3% EBITDA Operação Financeira ,8% ,9% % s/ o EBITDA Ajustado Consolidado 22,5% 17,1% 5,4 p.p. 31,3% 21,7% 9,5 p.p.

8 8 Área de Vendas Idade da Área de Vendas 4T14 Área de Vendas X Área de Operação (mil m²) 12% Menos de 1 ano +222% 490,0 556,8 14% 29% 15% De 1 a 2 anos De 2 a 5 anos De 6 a 10 anos 172,8 206,2 230,4 257,5 277,7 314,5 364,4 413,5 30% mais de 10 anos

9 9 Real Estate Midway Mall (R$ Mil) 4T14 4T13 Var.(%) 12M14 12M13 Var.(%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) ,0% ,2% EBITDA (R$ Mil) ,4% ,8% Margem EBITDA 81,0% 95,8% -14,8 p.p. 85,0% 94,6% -9,6 p.p. ABL (mil m 2 ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 215,2 225,2-4,4% 738,5 732,4 0,8% NOI (R$ Mil) ,8% ,6% Margem NOI 81,8% 96,4% -14,5 p.p. 85,2% 95,2% -10,0 p.p. Quantidade (%) Lojas em Imóveis Próprios 46 18% Lojas em Shopping 8 3% Lojas em Rua 38 15% Lojas em Imóveis Alugados % Lojas em Shopping % Lojas em Rua 8 3% Total de Lojas %

10 10 Receita Líquida Receita Líquida Consolidada (R$MM) 1.175,6 +17,0% 1.374,9 +15,6% 1.589, ,0 +14,8% 4.069,1 +16,2% 4.728,1 4T12 4T13 4T14 Midway Financeira (R$MM) +34,5% +7,8% 261,8 180,5 194,7 12M12 12M13 12M14 Midway Mall (R$MM) +13,0% 17,5-0,6% 15,5 15,4 4T12 4T13 4T14 4T12 4T13 4T14

11 11 Lucro Bruto Consolidado 679,4 57,8 54,4 +20,3% 817,1 59,4 55,7 +17,9% 963,2 60,6 54,9 +16,7% 2.071,0 58,4 53,4 +20,1% 2.904, ,2 61,4 59,4 54,9 55,0 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14 Lucro Bruto (R$ MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

12 12 Despesas Operacionais 373,1 +24,9% +26,4% +18,4% 589,0 465, , ,2 +21,3% 1.823,6 31,7 33,9 37,1 35,8 36,9 38,6 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida +10,0% Despesas Operacionais por m² (R$MM) +5,6% +1,9% +4,7% 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14

13 13 EBITDA Ajustado Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 4T14 4T13 Var. (%) 12M14 12M13 Var. (%) Lucro Líquido ,0% ,2% (+) Provisão para IR e CSLL ,3% ,0% (+) Resultado Financeiro ,3% ,9% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,5% ,0% EBITDA ,1% ,1% (+) Incentivo Fiscal de IR (6.591) n.m ,7% EBITDA Ajustado* ,3% ,9% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 20,3% 22,1% -1,8 p.p. 18,8% 19,2% -0,4 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 24,6% 26,1% -1,4 p.p. 23,7% 23,7% 0,0 p.p. *Em linha com a Instrução CVM 527 a Companhia passa a fazer a reconciliação do EBITDA conforme dita a referida Instrução, isto é, EBITDA = lucro líquido, acrescido dos tributos sobre o lucro, das despesas financeiras líquidas das receitas financeiras e das depreciações, amortizações e exaustões. Ainda em acordo com a Instrução, parágrafo 4º, optamos por utilizar o EBITDA AJUSTADO por entender que o ajuste referente ao Incentivo Fiscal de IR contribui para a geração bruta de caixa da Companhia, já que não representa uma saída de caixa. EBITDA Ajustado sem efeito JSCP (R$ Mil) 4T14 4T13 Var. (%) 12M14 12M13 Var. (%) EBITDA ,1% ,1% (+) Incentivo Fiscal de IR (6.591) n.m ,7% (+) Efeito JSCP no Incentivo Fiscal de IR ,7% ,0% EBITDA Ajustado excluindo o efeito do JSCP ,0% ,9% Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. 20,7% 23,7% -3,0 p.p. 19,3% 19,7% -0,4 p.p. Margem EBITDA Ajustada s/ Rec. Líq. Merc. 25,1% 28,0% -2,8 p.p. 24,4% 24,4% 0,0 p.p.

14 14 Lucro Líquido Consolidado 170,9 +21,7% -8,0% +15,1% 208,0 191,4 365,5 420,6 +14,2% 480,1 17,4 17,8 14,5 15,1 14,6 12,0 13,1 12,8 12,8 10,3 10,2 10,2 4T12 4T13 4T14 12M12 12M13 12M14 Lucro Líquido (R$ MM) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%) Margem Líquida (%)

15 15 Endividamento Líquido Endividamento Líquido (R$ Mil) 31/12/ /09/ /12/2013 Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos ( ) ( ) ( ) Circulante ( ) ( ) ( ) Não Circulante ( ) ( ) ( ) Endividamento Líquido ( ) ( ) ( ) Dívida Líquida / EBITDA (últimos 12 meses) 0,7 0,7 0,4

16 16 Capex 12M14 Total Grupo 358,8 milhões Total Riachuelo 330,9 milhões Guararapes 8% Riachuelo 92% 4% 4% 8% 8% 68% Outros Reformas Gerais TI Remodelações Lojas Novas

17 17 Colaboradores 8,5% -0,4% ,4% 0,7% ,4% -2,0% Riachuelo Guararapes dez/12 dez/13 dez/14 * Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde

18 CONTATO Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz CFO Marcelo Oscar Relações com Investidores