DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T18

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T18 Agosto T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

2 AVISO LEGAL As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3 PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES AUMENTO DE PARTICIPAÇÃO SOCIETÁRIA NA RJ PARTICIPAÇÕES A subsidiária Bematech S.A. adquiriu 20% do capital social da RJ Participações pelo montante de R$4,4 milhões em 09 de maio de 2018 e postergou a opção de compra dos 20% remanescentes para MANUTENÇÃO DO SETOR DE TI NA DESONERAÇÃO DA FOLHA DE PAGAMENTO A Lei Federal /18, sancionada em 30/05/2018, manteve a incidência da Contribuição Previdenciária Patronal (INSS) sobre a receita bruta para o Setor de Tecnologia da Informação até 31 de dezembro de Após essa data, a Lei prevê que a contribuição deixará de incidir sobre a receita bruta à alíquota de 4,5% e voltará a incidir sobre a folha de pagamento à alíquota de 20%. DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO RELATIVOS AO 1S18 Em 25 de julho de 2018, o Conselho de Administração deliberou pela distribuição de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP) relativos ao primeiro semestre de 2018 (1S18). Os dividendos foram declarados no montante de R$ ,00, correspondente a R$0,11 por ação, e os juros sobre capital próprio no montante de R$ ,00, corresponde a R$0,09 por ação, totalizando R$ ,00, correspondente a R$0,20 por ação. O pagamento dos Dividendos e dos JCP ocorrerá em 03 de outubro de 2018 aos acionistas detentores de ações da Companhia em 01 de agosto de 2018.

4 PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES MARKET SHARE UPDATE Fonte: Estudo Enterprise Application Software Worldwide, 2017 e 2016 emitido pelo Gartner

5 RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ MM) O CRESCIMENTO DE RECEITA LÍQUIDA DO 2T18 FOI MOTIVADO PELO AUMENTO DAS VENDAS DE HARDWARE E PELO AVANÇO DOS PROJETOS DE SERVIÇOS

6 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM) A RECEITA DE SOFTWARE FOI IMPACTADA PELO INCREMENTO DE RECEITA DE LICENCIAMENTO DO MODELO CORPORATIVO NO 1T18

7 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM) O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO FOI IMPULSIONADO PELA SUBSCRIÇÃO, QUE CRESCEU 40% EM BASE ANUALIZADA RECEITA DE SOFTWARE LICENCIAMENTO x SUBSCRIÇÃO ARR - SUBSCRIÇÃO

8 SOFTWARE (R$ MM) A DIMINUIÇÃO DA MARGEM DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO ESTÁ ASSOCIADA À EVOLUÇÃO DA RECEITA DE SOFTWARE E DE CUSTOS DE SUPORTE E P&D 1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M RECEITA DE SOFTWARE 398,4 382,9-3,9% 366,8 4,4% 1.524, ,3 5,9% CUSTO DE SOFTWARE (22,3) (21,9) -1,5% (21,6) 1,4% (88,3) (81,5) 8,3% CUSTO DE SUPORTE (34,3) (36,4) 5,9% (32,6) 11,5% (137,7) (131,1) 5,0% P&D (87,9) (94,2) 7,1% (83,3) 13,1% (358,9) (334,2) 7,4% RESULTADO DE SOFTWARE 253,8 230,3-9,3% 229,3 0,5% 939,7 892,4 5,3% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,6% 62,0% -40 pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,4 1,0 36,2% RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 253,8 230,3-9,3% 229,3 0,5% 941,1 893,5 5,3% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJUSTADA 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,7% 62,1% -40 pb

9 SERVIÇOS (R$ MM) AS VENDAS DE PERÍODOS ANTERIORES E O PROGRESSO DOS PROJETOS LEVARAM AO CRESCIMENTO DA MARGEM DE SERVIÇOS NO TRIMESTRE 1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M RECEITA DE SERVIÇOS 120,6 135,4 12,3% 122,0 11,0% 514,0 510,9 0,6% CUSTO DE SERVIÇOS (115,1) (125,0) 8,6% (119,9) 4,3% (489,3) (499,7) -2,1% RESULTADO DE SERVIÇOS 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,7% 24,7 11,3 119,6% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 4,8% 2,2% 260 pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,9-100% RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,8% 28,6 11,3 154,1% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJUSTADA 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 5,6% 2,2% 340 pb

10 HARDWARE (R$ MM) O CRESCIMENTO DE VENDAS E DE SUBVENÇÃO RESULTARAM NA EVOLUÇÃO DE 240 PONTOS BASE NA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO FRENTE AO 1T T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M RECEITA DE HARDWARE 44,0 56,5 28,4% 61,8-8,5% 215,8 247,9-12,9% CUSTO DE HARDWARE (29,3) (38,3) 31,0% (38,4) -0,2% (141,3) (158,5) -10,9% RESULTADO BRUTO 14,8 18,2 23,3% 23,4-22,1% 74,6 89,4-16,6% MARGEM BRUTA 33,5% 32,2% -130 pb 37,8% -560 pb 34,5% 36,1% -160 pb P&D (3,9) (3,0) -21,6% (2,7) 13,5% (15,4) (11,8) 29,8% SUBVENÇÃO ECONÔMICA 1,6 2,3 40,8% 2,0 18,1% 5,6 11,0-48,9% RESULTADO DE HARDWARE 12,5 17,5 39,4% 22,6-22,8% 64,8 88,6-26,8% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 35,7% -570 pb ITENS NÃO RECORRENTES AJUSTE DOS ESTOQUES ,4-100,0% RESULTADO DE HARDWARE AJ. 12,5 17,5 39,4% 22,6-22,8% 64,8 90,9-28,7% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 36,7% -670 pb

11 HARDWARE (R$ MM)...MOTIVADA PELA RETOMADA DAS VENDAS E PELA MAIOR PARTICIPAÇÃO DE SOLUÇÕES FISCAIS NO MIX DE PRODUTOS SAZONALIDADE DE VENDAS 1T MIX DE PRODUTOS

12 DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (R$ MM) (1) (2) (1) Excluindo despesas extraordinárias com desligamentos (2) Excluindo receita/ despesas extraordinária com venda de controlada e ativos imobilizados, desligamentos, provisões adicionais para contingências e reversões de obrigações decorrentes de aquisições

13 EBITDA AJUSTADO (R$ MM)

14 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ MM)

15 FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM) 1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M Lucro antes Tributação Imp. Renda e Contrib. Social 51,2 45,4-11,2% 41,1 10,6% 117,4 133,7-12,2% Variação no Capital de Giro (41,4) 3,8-109,3% (10,9) -135,2% (27,7) (45,2) -38,7% Itens que não Afetam o Caixa 77,7 69,6-10,5% 69,5 0,1% 308,0 295,9 4,1% Juros Pagos (14,7) (6,9) -52,9% (9,4) -26,0% (42,5) (48,9) -13,2% Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (6,5) (10,6) 62,6% (3,0) 254,2% (19,6) (20,1) -2,4% Caixa Gerado nas Atividades Operacionais 66,2 101,3 53,1% 87,3 16,0% 335,6 315,3 6,4% Caixa Líquido das Atividades de Investimento (21,2) (15,0) -28,9% (17,8) -15,6% (54,3) (80,5) -32,5% Caixa Líquido das Atividades de Financiamento (51,5) (72,5) 40,8% (93,7) -22,6% (78,2) (338,6) -76,9% AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA (6,5) 13,8-312,8% (24,2) -156,8% 203,0 (103,9) -295,5% Caixa Bruto no Início do Período 387,2 380,7-1,7% 215,6 76,5% 191,4 295,3-35,2% CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 380,7 394,5 3,6% 191,4 106,1% 394,5 191,4 106,1% Dívida bruta 657,4 606,2-7,8% 611,2-0,8% 606,2 611,2-0,8% DIVÍDA LÍQUIDA 276,7 211,7-23,5% 419,7-49,6% 211,7 419,7-49,6% Dívida líquida / EBITDA 12 meses Ajustado 0,9 0,7-0,2 1,3-0,6 0,7 1,3-0,6 FLUXO DE CAIXA LIVRE 54,7 90,8 66,0% 75,6 20,1% 309,2 267,1 15,8%

16 DESTAQUES DO 2T18 Receita Líquida: +4,4% vs. 2T17 +2,6% vs. 12M-2T17 Receita de Subscrição: +31,2% vs. 2T17 +34,6% vs. 12M-2T17 Receita de Serviços: +11,0% vs. 2T17 +0,6% vs. 12M-2T17 EBITDA Ajustado: +4,5% vs. 2T17 % vs. -1,7% 12M-2T17 Geração de Caixa Livre: +66,0% vs. 1T18 % vs. +15,8% 12M-2T17 Dívida Líquida: -49,6% vs. 2T17 0,7x EBITDA 12M-2T18 vs. 1,3x 12M-2T17

17 Relações com Investidores +55 (11) (11) (11) (11) Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA O sucesso do cliente é o nosso sucesso Valorizamos gente boa que é boa gente totvs.com company/totvs #SOMOS fluig.com