Apresentação de Resultados 2016 e 4T16

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1 Estação de Tratamento de Esgoto Arrudas Apresentação de Resultados 2016 e 4T16 13 de Março de 2017

2 AVISO Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação referentes a perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da COPASA MG constituem-se em premissas e expectativas da Administração da Companhia, baseadas em informações atualmente disponíveis. Elas envolvem riscos e incertezas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Alterações na política macroeconômica, na legislação ou em outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da COPASA MG e conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações.

3 Agenda Desempenho Destaques Operacional Desempenho Operacional Situação Hídrica Desempenho Financeiro

4 Destaques 3 1) Estratégia Corporativa Definição da Identidade Empresarial Desdobramento das Diretrizes em Iniciativas Instituição do Comitê Executivo Consolidação dos Macroprocessos e respectivos Processos 2) Plano Plurianual de Investimentos Ano Valor (R$ milhões)

5 Destaques 4 3) Revisão Tarifária 1ª Etapa (Concluída em 12/04/2016): Reajuste de 13,9% Alteração da estrutura tarifária 2ª Etapa: 1ª Fase (Concluída em 22/11/2016): Abordagem geral, classificação regulatória, base de remuneração regulatória e levantamento dos ativos; 2ª Fase (Conclusão em 31/03/2017): Custos operacionais, taxa de remuneração, estrutura tarifária, capital de giro, outras receitas, receitas irrecuperáveis e incentivos tarifários; e 3ª Fase (Início em 17/04/2017): Aplicação das metodologias, matriz de risco, gestão de ativos e capacidade de pagamento.

6 Destaques 5 4) Gestão da cobrança de dívidas dos usuários: Órgãos Públicos: 7 (sete) renegociações no valor de R$8 milhões Débitos acima de R$100 mil: 9 (nove) renegociações no valor de R$5,4 milhões Fique em Dia com a COPASA/COPANOR: 52 mil renegociações, no valor de R$33 milhões Encontro de Contas com o Estado de Minas Gerais: Quitação de faturas no montante de R$27,3 milhões

7 Destaques 6 5) Quantidade de Acionistas Nº de Acionistas Qtd. Qtd. % Qtd. % Brasileiros , ,8 - Pessoas Físicas , ,8 - Pessoas Jurídicas , ,6 Estrangeiros - PJ , ,7 Total , ,2

8 Destaques 7 6) Participação no Capital Mil Ações Qtd. % Qtd. % Qtd. % Brasileiros , , ,0 - Pessoas Físicas , , ,0 - Pessoas Jurídicas , , ,0 Estrangeiros - PJ , , ,5 Estado de Minas Gerais , , ,2 Ações em Tesouraria 357 0, , ,3 Total , , ,0

9 Destaques 8 7) Desempenho das Ações 250 Histórico de Cotações (Base 100: 01/01/2015) ,4% 83,8% 29,3% CSMG3 SBSP3 IBOVESPA

10 Destaques 9 7) Desempenho das Ações Histórico de Cotações (Base 100: 01/01/2016) ,5% ,4% 49,2% 50 - CSMG3 SBSP3 IBOVESPA

11 Destaques 10 7) Desempenho das Ações 60,00 Valor de Cotação (em Reais) / ,00 40,00 30,00 46,27 31,88 20,00 10,00 - CSMG3 SBSP3

12 Destaques 11 8) Capital Social Integralização do AFAC: R$128,4 milhões Aumento do limite do capital autorizado: de R$3 bilhões para R$4 bilhões Transferência de R$500,0 milhões da Reserva de Lucros para o Capital Social 9) Gestão Colegiada

13 Destaques 12 10) Plano de Recuperação COPANOR Revisão da estratégia corporativa Adequação da estrutura de capital com integralização de R$57,4 milhões, permitindo: Liquidação de mútuo com a Controladora de R$22,3 milhões Investimento em implantação e ampliação de sistemas Recadastramento de usuários: incremento de 6,75% na receita Conclusão da 1ª etapa da Revisão Tarifária: Aumento tarifário médio de 10,49% Implantação da Tarifa Social Alteração da estrutura tarifária Investimentos em 2016: R$33,4 milhões, sendo: Água: R$16,6 milhões Esgoto: R$16,8 milhões

15 Desempenho Operacional 14 Quadro de Concessões municípios 853 municípios 853 municípios Total de 635 concessões 85 vencidas (80 Água e 5 Esgoto) 5,9% da receita Concessões Água Concessões Água + Esgoto Municípios fora da COPASA 1) Os números incluem as concessões da COPASA MG e COPANOR.

16 Desempenho Operacional 15 Quadro de Concessões - Estágio das renovações das concessões vencidas - Estudos preliminares/negociações: - Formalização do Convênio de Cooperação: - Fase de Consulta e Audiência Pública: Concessões com Lei Autorizativa aprovada: 62 - Concessões sem Lei Autorizativa: 23 85

17 Desempenho Operacional Água 16 Economias (milhões) Volume Medido (milhões de m³) População Atendida (milhões) 4,9 5,0 5,1 638,7 586,3 593,6 11,4 11,5 11,

18 Desempenho Operacional Esgoto 17 Economias (milhões) Volume Medido (milhões de m³) População Atendida (milhões) 3,2 3,3 3,4 413,1 379,3 392,0 7,6 7,7 7,

20 Situação Hídrica Vazão do Rio das Velhas (m³/s) ,2 15,3 15,0 21,5 278, ,2 15,3 11,1 24,3 8,0 47,7 Fonte: Site Institucional COPASA 10/03/ % do abastecimento da RMBH

21 31-dez fev abr jun ago out dez fev abr jun ago out dez mar fev-17 Situação Hídrica Níveis dos Reservatórios 20 Sistema Paraopeba Volume por Reservatórios 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% ,1% 20,0% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 80,3% 61,3% 38,0% 42% do abastecimento da RMBH Fonte: Site Institucional COPASA 10/03/2017 Reservatório Dez/15 Dez/16 Mar/16 Mar/17 Rio Manso 30,2% 78,0% 65,4% 80,3% Vargem das Flores 28,9% 56,3% 50,8% 61,3% Serra Azul 6,9% 35,1% 30,9% 38,0%

22 Situação Hídrica Reservatório do Sistema Rio Manso 21 Jan/2015 Jan/2017

23 Situação Hídrica Reservatório do Sistema Serra Azul 22 Jan/2015 Jan/ % 99% 97%

25 Desempenho Financeiro Destaques 24 Receita Líquida líquida de Água de água e Esgoto e esgoto R$ milhões +15,9% Custos Custos e Despesas e despesas ,1% EBITDA EBITDA ajustado ajustado ,2% Resultado financeiro financeiro ( 201 ) ( 343 ) - Lucro Lucro líquido líquido 434 ( 12 )

26 Desempenho Financeiro 25 Exercícios 3.132, , , ,7 Receita Líquida de Água e Esgoto 3.643, ,5 Trimestres R$ milhões 2.053, , ,1 783,7 272,0 864,0 298,7 948,5 332,4 511,7 565,3 616, Água 4T14 4T15 4T16 Esgoto

27 Desempenho Financeiro 26 Despesas Operacionais Exercícios R$ milhões Especificação Pessoal * ,3% ,7% Depreciações e amortizações ,0% ,8% Energia elétrica ,2% 375-0,9% Serviços de terceiros ,2% +9,0% PPP Rio Manso Material ,3% ,2% Outros custos e despesas ,1% ,5% Total * +9,2% ,2% ,1% * Excluindo despesa não recorrente Programas de Desligamento (R$ 172,9 milhões).

28 Desempenho Financeiro 27 Despesas Operacionais - Trimestres Especificação 4T14 4T15 4T16 R$ milhões Pessoal * ,0% ,8% Depreciações e amortizações ,2% ,4% Energia elétrica ,1% 102-6,0% Serviços de terceiros ,7% +11,5% PPP Rio Manso ** Material ,6% ,8% Outros Custos e Despesas ,3% ,9% Total * +6,4% ,5% ,8% ** Excluindo despesa não recorrente PDVI (R$ 162,6 milhões). ** Ajuste de despesas financeiras, de R$24,4 milhões.

29 Desempenho Financeiro 28 Receita, Custos e Despesas, EBITDA e Lucro (Prejuízo) Exercícios R$ milhões (500) (12) EBITDA Ajustado Lucro (Prejuízo) Líquido Receita de Água + Esgoto Custos e Despesas

30 Desempenho Financeiro Receita, Custos e Despesas, EBITDA e Lucro (Prejuízo) Trimestres 29 R$ milhões (41) 132 (100) 4T14 4T15 4T16 EBITDA Ajustado Lucro (Prejuízo) Líquido Receita de Água + Esgoto Custos e Despesas

31 Desempenho Financeiro (3.491) DRE - Exercícios (3.207) (3.497) R$ milhões = 78,0% = 80,7% = 90,2% (187) (114) 318 (343) (201) (166) (12) ROL Despesas / Receitas Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL ROL Despesas / Receitas Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL ROL Despesas / Receitas Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL % 100% 84,9% 4,5% 2,8% 7,7% % 100% 91,8% 9,0% -0,4% -0,3% % 100,0% 80,0% 5,0% 4,1% 10,8%

32 Desempenho Financeiro 31 DRE - Trimestres R$ milhões 4T14 4T15 4T (937) (996) (757) = 89,2% = 99,7% = 74,6% (51) (16) 22 (50) 7 41 (51) (58) 132 ROL Despesas / Receitas Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL ROL Despesas / Receitas Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL ROL Despesas / Receitas Operacionais Resultado Financeiro Provisão IR/CSLL LL % 100% 91,4% 4,9% 1,6% 2,1% % 100% 99,8% 5,1% 0,7% 4,1% % 100% 75,9% 5,1% 5,8% 13,2%

33 Desempenho Financeiro 32 Lucro (Prejuízo) Líquido e JCP R$ milhões Exercícios Trimestres 434,2 318,1 103,3 119,9 131,8 (11,6) 8,2 21,5 2,5 (40,8) - 36, * 2016 Lucro (Prejuízo) Líquido 4T14 4T15 4T16 JCP * Apesar do prejuízo no exercício, os valores de JCP de 2015 foram declarados com base nos resultados do I, II e III Trimestres de 2015.

34 Desempenho Financeiro 33 Quadro de Pessoal - Controladora * 31/12/ /06/ /12/ /03/ /06/ /09/ /12/2016 Empregados Estagiários *Empregados licenciados, a desligar: 02

35 Desempenho Financeiro 34 CAPEX R$ milhões Especificação Água Esgoto Captação Paraopeba PPP Rio Manso Outros (1) Total COPASA PPP Rio Manso COPANOR Total Geral (1) Programas de desenvolvimento empresarial e operacional.

36 Desempenho Financeiro Remuneração aos Acionistas 35 Política de Dividendos para 2016 (AGE 13/09/2016) Mínimo estatutário de 25% do Lucro Líquido, sob a forma de JCP Declarações trimestrais A data de pagamento do 4T16 será definida na AGO, que deliberará sobre as DFs de 2016 Referência Data do Crédito Data de Pagamento Valor Bruto (R$ Milhões) Valor Bruto por Ação (R$) 1T16 11/05/ /10/ ,7 0, T16 22/08/ /10/ ,4 0, T16 16/11/ /01/ ,3 0, T16 16/03/2017 A definir 36,5 0,28850 TOTAL 119,9 0,96001

37 Desempenho Financeiro Remuneração aos Acionistas 36 Política de Dividendos a partir de 2017 (AGE 13/09/2016) Percentual: de 25% a 50%, com definição anual pelo CA até 31 de março Declaração: trimestral Pagamento: em até 60 dias da declaração pelo CA, exceto no 4T (definição na AGO)

38 EBITDA Serv. Dívida Impostos JCP Invest. RP Subsidiárias PLR Caixa livre EBITDA Serv. Dívida Impostos JCP Invest. RP Subsidiárias PLR Caixa livre EBITDA Serv. Dívida Impostos JCP Invest. RP Subsidiárias PLR Caixa livre 92% 79% 60% Desempenho Financeiro 37 EBITDA - Destinação (833) 2016 R$ milhões (859) (946) (166) (61) (119) (114) (135) (322) 17 (2) (132) (52) (57) (11) 148 (1) (20) (268) (5) (33)

39 Desempenho Financeiro Evolução da Dívida 38 R$ bilhões Quantidade 4,0 3,7 6,0 3,5 3,5 3,5 3,2 3,1 5,0 3,0 2,9 2,5 3,6 x 4,0 2,9 x 2,0 3,0 1,5 2,1 x 2,0 1,0 0,5 18% 1,0 14% 15% Dívida Líquida Dívida Bruta Longo Prazo Dívida Líquida / EBITDA Ajustado Dívida Bruta Curto Prazo

40 Desempenho Financeiro 39 Dívida por Indexador e Cupom Médio TJLP 28% 30% 35% TR 23% 21% 22% CupomMédio (a.a.) ,4% IPCA 16% 16% 17% ,7% 7,6% CDI 4% 18% 15% MOEDA ESTRANGEIRA 9% 11% 8% OUTROS 6% 7% 14%

41 Contatos Tel.: +55 (31)