APRESENTAÇÃO TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 1T de Maio de 2017

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1 APRESENTAÇÃO TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 16 de Maio de 2017

2 AVISO LEGAL Esta apresentação contém declarações sobre o futuro que estão sujeitas a riscos e incertezas. Estas declarações são baseadas nas crenças e premissas da administração e em informações atualmente disponíveis. As declarações sobre o futuro são referentes às intenções, crenças ou expectativas atuais da Companhia ou de seus conselheiros ou diretores. Estas declarações também incluem informações com relação aos resultados futuros de operações possíveis ou presumidos. Elas não são garantias de desempenho, pois envolvem riscos, incertezas e suposições, porque se relacionam a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Nossos resultados futuros e valor para os acionistas podem diferir materialmente daqueles expressos ou sugeridos nestas declarações. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valor estão além da capacidade de controle ou previsão da Companhia. 2

3 DESTAQUES Crescimento de market share (1) em Livros, nossa principal categoria de atuação. Bom desempenho no canal de E-commerce, com crescimento de 10,3% nas vendas brutas do. Importante redução de 10,7% nas despesas operacionais comparáveis (desconsiderando efeitos não recorrentes). Crescimento de 27,0% no EBITDA ajustado, alcançando R$ 25 milhões. Evolução no Lucro Líquido Ajustado antes do resultado líquido de operações descontinuadas, atingindo R$ 3,1 milhões. Ganhos na gestão do capital de giro empregado, com melhora de 6 dias no ciclo operacional. Alongamento do perfil da dívida. (1) Fonte: GFK dados x 3

4 PLANO DE TRANSFORMAÇÃO SARAIVA Nova Etapa do Plano de Transformação: Execução das iniciativas existentes para aumento da eficiência operacional; Geração contínua de novas iniciativas de geração de valor; Consolidação da transformação com a redefinição do propósito da Marca e desenho da nova Cultura Organizacional. Canal Lojas Físicas Estratégia de troca de ativos; Otimização do custo operacional e melhora da rentabilidade das unidades existentes; Gestão do sortimento. Canal E-commerce Multicanlidade como pilar de diferenciação experiência All-Line ; Melhoria da experiência do usuário. Transformação Digital da Companhia Remodelagem do Programa de Fidelidade; Fortalecimento do ecossistema digital. 4

5 RESULTADO Desempenho superior dadas as condições de mercado Receita Bruta Varejo Crescimento SSS Em % Vendas do Comércio Varejista (1) : -0,5% () Vendas Categoria Livros (1) : -3,4% () (1) Fonte: Dados com Ajuste Sazonal. Pesquisa Mensal do Comércio ( PMC ) do IBGE -0,2% ,1% -6,3% Receita Bruta Lojas Físicas -5,2% Receita Bruta E-commerce ,3% 193 5

6 RESULTADO Crescimento de market share (1) na principal categoria de atuação (Livros). Esforço empreendido na realização de estoques de livros relacionados com o período de volta às aulas. Cenário competitivo mais acirrado no varejo online. Lucro Bruto Margem Bruta Em % -2,1 p.p. -6,4% 34,2% 32,1% (1) Fonte: GFK dados x 6

7 RESULTADO Desempenho no Continuidade na melhora de rentabilidade (evolução tri a tri). Despesas com importante tendência de redução / Mesmo considerando as despesas não recorrentes a redução seria de 7,4% no. Compromisso na busca por ganhos contínuos de eficiência. Despesas Operacionais (1) 10,7% EBITDA Ajustado (1) 27,0% (1) Exclui o impacto de despesas extraordinárias de reestruturação para aumento de produtividade (R$ 5 milhões) incorridas no. 7

8 CAPITAL DE GIRO OPERACIONAL Ganhos na gestão do capital de giro empregado, com melhora de 6 dias no ciclo operacional. Redução de 4,8% no nível dos estoques. Ciclo Operacional Em Dias Estoque Redução de 6 dias ,8% Ciclo Operacional do Varejo Prazo Médio de Pagamento Prazo Médio de Estoque Prazo Médio de Recebimento 8

9 ENDIVIDAMENTO CONSOLIDADO Alongamento do perfil da dívida. Posição de caixa líquido (incluindo recebíveis) de R$ 93 milhões no. Impacto sazonal no primeiro semestre por conta da formação do estoque para Black Friday, Natal e Volta às Aulas. Duration (1) Em Meses Dívida Líquida Consolidada 99,0% T16 4T16 Dívida Líquida Recebíveis Caixa Líquido (1) Duration de Macaulay (Dmac = wt x t). Ponderação dos prazos médios de recebimento dos fluxos financeiros pelo valor presente desses fluxos. Considera o alongamento da dívida realizado em mai/17. 9

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