APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS DO 1T16 UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS

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1 APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS DO UMA COMPANHIA GLOBAL DE ALIMENTOS São Paulo, 12 de Maio de 2016

2 RESULTADOS CONSOLIDADOS 2

3 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) LUCRO BRUTO (R$ MILHÕES) Margem Bruta (%) ,1% 10,8% 29,8% ,3% Expansão da receita em 29,8% em relação ao. Lucro bruto estável em comparação ao. 3

4 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO EBITDA (R$ MILHÕES) Margem EBITDA (%) LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) (R$ MILHÕES) 8,2% 4,9% ,5% Redução no EBITDA impactado pelas operações de Carne Bovina na América do Norte. Prejuízo no trimestre de R$2,7 bilhões, impactado pelo resultado de variação cambial. 4

5 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MILHÕES) FLUXO DE CAIXA LIVRE (R$ MILHÕES) Geração de caixa operacional negativa em R$4,4 bilhões e geração de caixa livre negativa em R$5,2 bilhões, impactadas pelo resultado de proteção cambial no. 5

6 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO HISTÓRICO DO RESULTADO DE VARIAÇÕES CAMBIAIS E DA POLÍTICA DE HEDGE DA JBS (R$ milhões) Resultado das variações cambiais ativas e passivas 2T15 3T15 4T15 Resultado nos últimos 5 trimestres ,0 361, ,7 245, , , , ,2 Resultado financeiro com derivativos Resultado líquido entre as variações cambiais e os derivativos 4.489, , , , , ,2 732, , , , , , ,6 Resultado da variação cambial

7 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO DÍVIDA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) DÍVIDA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) / ALAVANCAGEM Alavancagem Alavancagem ajustada¹ 3,18x 3,84x 3,60x , , , , ,8 2,29x 2,46x 2,55x , , , , ,4 2T15 3T15 4T15 2T15 3T15 4T15 INVESTIMENTOS EM AQUISIÇÕES RECENTES E EBITDA PROFORMA DAS MESMAS CONSIDERADO PARA CÁLCULO DO EBITDA PROFORMA Investimento total em aquisições no período de a : ~R$21 bilhões EBITDA incremental nos últimos 12 meses: ~R$1,0 bilhão Posição de Caixa no : R$15.287,2 milhões Nota 1. Alavancagem considerando o resultado proforma das aquisições recentes (Estimativas da Companhia) 7

8 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO ABERTURA POR MOEDA E CUSTO 14,63% a.a ABERTURA POR FONTE ABERTURA POR EMPRESA R$ 9% US$ 91% Mercado de Capitais 41,10% Bancos Comerciais 58,87% JBS USA 45% JBS S.A. 46% 5,00% BNDES 0,03% JBS Foods 9% VENCIMENTO DA DÍVIDA (R$ MILHÕES) Curto Prazo¹ Após 2021 Nota 1. Líquido de Caixa. 8

9 DESTAQUES CONSOLIDADOS DO PERFIL DA DÍVIDA CP/LP ABERTURA DA DÍVIDA DE CP POR MODALIDADE 2T15 29% 33% 71% 67% Capital de Giro 13% Outros 8% Bonds 7% 3T15 29% 71% 4T15 32% 33% 68% 67% Trade Finance 72% Curto Prazo Longo Prazo 9

10 UNIDADES DE NEGÓCIOS 10

11 JBS FOODS RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES) 3.874, ,6 15,9% 13,5% 10,6% 616,0 579,5-5,9% Crescimento da receita, advindo do aumento dos preços de vendas e do volume vendido. Evolução no market share em todas as categorias de produtos avaliadas pela Nielsen. Aumento dos custos de produção impactaram a margem EBITDA. Nova identidade visual e renovação das embalagens da marca Seara. 11

12 JBS MERCOSUL RECEITA LÍQUIDA (R$ MILHÕES) 6.983, ,3 3,0% EBITDA (R$ MILHÕES) 5,6% 10,9% 761,4 376,4 102,3% Aumento nos preços de carne in natura nos mercados doméstico e internacional. Redução no número de bovinos processados. Aumento das exportações, com destaque para a China, que apresentou crescimento de 200% no período em relação ao. 12

13 JBS USA CARNE BOVINA RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES) 5.190, ,6 3,6% -10,4% 186,6-4,6% Swift (bolinha) e Primo -214,8 Marcação a mercado da compra de boi físico nos EUA e Canadá. Redução no número de bovinos processados na Austrália. Queda nos preços de carne in natura nos mercados doméstico e internacional. Valorização do dólar Australiano vs. dólar Americano. 13

14 JBS USA CARNE SUÍNA RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) 1.256,6 EBITDA (US$ MILHÕES) 12,2% 8,1% 762,3 64,8% 93,2 102,1 9,5% Crescimento da receita em função da incorporação dos ativos da Cargill Pork, adquiridos em Aumento das exportações, principalmente para o mercado asiático. Integração da aquisição da Cargill Pork. 14

15 JBS USA FRANGO (PPC) RECEITA LÍQUIDA (US$ MILHÕES) EBITDA (US$ MILHÕES) 2.052, ,9 17,7% 363,5 11,9% -4,4% -35,8% 233,5 Queda nos preços de venda nos EUA e no mercado internacional. Aumento nas vendas do México, impulsionada pela aquisição de ativos na região. Conversão de uma fábrica nos EUA para a produção de frango orgânico certificado pelo USDA. Distribuição de dividendos especiais no montante de US$700,0 milhões. 15

16 JBS EUROPA (MOY PARK) RECEITA LÍQUIDA ( MILHÕES) 353,2 347,5 EBITDA ( MILHÕES) 8,0% 8,8% -1,6% 28,2 30,6 8,2% Redução nos preços de vendas compensado pelo aumento no volume vendido no Reino Unido e Irlanda. Maior eficiência operacional com foco no controle de custos. Captura de sinergias advinda da integração com a JBS. 16

17 Missão da JBS Sermos os melhores naquilo que nos propusermos a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo os melhores produtos e serviços aos clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade aos acionistas e a oportunidade de um futuro melhor a todos os colaboradores. 17

18 DISCLAIMER Fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.