4T15 Apresentação de Resultados

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1 Apresentação de Resultados 02 de Fevereiro de 2016

2 Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia Aviso Legal A companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima ou expressões semelhantes As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO

3 Destaques Lucro Líquido de R$852,7 milhões, +6,2% e Margem Líquida de 27,9% Lucro Líquido ajustado de R$920,2 milhões, +14,6% EBITDA de R$1.3 bilhão, +43,8% e Margem EBITDA de 43,5% Volume Financeiro totalizou R$154,6 bilhões, +7,4% Receita Operacional Líquida de R$3.1 bilhões, +43,6% Cielo integrou, pela terceira vez consecutiva, o índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 11ª marca brasileira mais valiosa pelo ranking da Interbrand 2 lugar como melhor empresa da América Latina pela Institutional Investor Entre as melhores companhias para os acionistas 2015 Revista Capital Aberto, empresas com valor de mercado > R$ 15 bilhões 1º colocada do setor financeiro no prêmio Mais Valor Produzido, da Revista Consumidor Moderno A melhor na categoria Trabalhadores no prêmio IstoÉ Empresas mais Conscientes, elaborado pela Revista IstoÉ Entre as melhores em Gestão de Pessoas (1501 a 3000 funcionários) pelo anuário Valor Carreira 2015, jornal Valor Econômico; Entre As Melhores Empresas Para Você Trabalhar pelo 15º ano consecutivo no ranking da Revista Você S/A 3

4 7,4% 12,6% Volume Financeiro de Transações Evolução Anual e Trimestral (R$ milhões) 4T T15 5,9% Crédito Débito Agro* *Agro: Produto específico para o setor agrícola Volume Financeiro não contempla as transações das subsidiárias, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas da Cielo Brasil 4

5 9,8% 10,5% Quantidade de Transações T14 3T15 Evolução Anual e Trimestral (milhões) ,5% Crédito Débito Quantidade de transações não contempla as transações das subsidiárias, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas da Cielo Brasil 5

6 6,1% 1,9% 5,2% Indicadores Operacionais ,2% Evolução Anual e Trimestral (mil) POS Instalado* Pontos de venda ativos (30 dias)*** 4T14 / T15 / 2015 * Não inclui leitores de cartão do Cielo Mobile ** Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias 6

7 Números (em R$ milhões) 1. Cielo Consolidado 4T14 3T15 X 4T14 X 3T15 Receita Líquida 3.056, , ,1 43,6% 4,8% Gasto Total (1.988,3) (1.318,2) (1.814,7) 50,8% 9,6% Lucro Líquido Cielo 852,7 803,0 877,5 6,2% -2,8% 2. Cielo excluindo Cateno e desp. fin. 4T14 3T15 X 4T14 X 3T15 Receita Líquida 2.404, , ,5 13,0% 4,0% Gasto Total (1.534,3) (1.318,2) (1.384,2) 16,4% 10,8% Lucro Líquido Cielo 948,4 803,0 985,0 18,1% -3,7% 3. Cateno 3T15 X 3T15 Receita Líquida 652,3 605,6 7,7% Gasto Total (454,0) (430,5) 5,4% Amortização (96,4) (96,4) - Gasto s/ Amortização (357,5) (334,1) 7,0% Contribuição Líquida (95,7) (107,5) -11,0% 4. Cielo Brasil 4T14 3T15 X 4T14 X 3T15 Receita Líquida 1.786, , ,2 1,7% 3,6% Gasto Total (927,8) (964,5) (816,2) -3,8% 13,7% 5. Outras Controladas 4T14 3T15 X 4T14 X 3T15 Receita Líquida 617,5 372,0 587,2 66,0% 5,2% Gasto por transação R$0,54 R$0,61 R$0,52-12,4% 2,9% Gasto Total (606,5) (353,7) (567,9) 71,5% 6,8% Lucro Líquido Cielo 951,9 790,2 981,1 20,5% -3,0% Lucro Líquido Cielo (3,5) 12,8 3,9-127,3% -190,4% 7

8 Cateno (em R$ milhões) Resultado do Negócio Contábil Cash Basis (ex-amortização Cateno) Receita Líquida 652,3 652,3 Gasto Total (357,5) (357,5) Amortização * - (96,4) Lucro Operacional 294,8 198,4 Resultado Financeiro 25,8 25,8 IR/CSLL (108,7) (75,9) Lucro Líquido 211,9 148,3 Participação Cielo 70% 103,8 Despesa Financeira (após impostos) (199,5) Contribuição Líquida (95,7) Receita Líquida 652,3 Gasto Total (357,5) Amortização * - Lucro Operacional 294,8 Resultado Financeiro 25,8 IR/CSLL (75,9) Lucro Líquido 244,7 Participação Cielo 70% 171,3 Despesa Financeira (após impostos) (199,5) Contribuição Líquida - cash basis (28,2) * Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos 8

9 Contábil 1T15* 2T15 3T Pro-forma 2015 (12 meses) Receita Líquida 207,3 571,7 605,6 652, , ,5 Gasto Total (114,0) (308,1) (334,1) (357,5) (1.113,7) (1.317,9) Amortização** (32,1) (96,4) (96,4) (96,4) (321,4) (385,6) Lucro Operacional 61,2 167,1 175,1 198,4 601,8 665,0 Resultado Financeiro 0,6 19,6 24,6 25,8 70,5 83,3 IR/CSLL (20,8) (63,5) (68,2) (75,9) (228,6) (254,4) Lucro Líquido 40,8 123,2 131,5 148,3 443,7 493,8 Margem Líquida 19,7% 21,5% 21,7% 22,7% 21,8% 20,9% EBITDA 93,1 263,5 271,5 294,8 923, ,6 Margem EBITDA 44,9% 46,1% 44,8% 45,2% 45,3% 44,4% *Considerando o resultado a partir de 27/02/2015 ** Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos 9

10 Lucro Ajustado (em R$ milhões) 1. Cielo Consolidado 4T14 3T15 X 4T14 X 3T15 Receita Líquida 3.056, , ,1 43,6% 4,8% Gasto Total (1.988,3) (1.318,2) (1.814,7) 50,8% 9,6% Lucro Líquido Cielo 852,7 803,0 877,5 6,2% -2,8% 2. Cielo excluindo Cateno e desp. fin. 4T14 3T15 X 4T14 X 3T15 Cash Basis (ex-amortização Cateno) Receita Líquida 2.404, , ,5 13,0% 4,0% Gasto Total (1.534,3) (1.318,2) (1.384,2) 16,4% 10,8% Lucro Líquido Cielo 948,4 803,0 985,0 18,1% -3,7% Receita Líquida 652,3 Gasto Total (357,5) Contribuição Líquida - cash basis (28,2) Composição do Ajuste do Lucro Líquido (R$ milhões) Lucro Líquido Cielo excluindo Cateno e despesas Financeiras 948,4 Contribuição Líquida Cateno - cash basis (28,2) Lucro Líquido Cielo ajustado 920,2 10

11 Aquisição de recebíveis Evolução Anual e Trimestral (R$ milhões) %Volume de Crédito Parcelado %Volume do Crédito Regular % Aquisição de Recebíveis sobre Volume de Crédito (31,5%) (68,5%) 15,6% (33,7%) (66,3%) 12,1% (31,6%) (68,4%) 17,7% 19,4% 19,7% 4T14 3T (31,4%) (68,6%) 17,9% 10,6% (30,3%) (69,7%) 19,4% Resultado com Aquisição de Recebíveis 423,1 572,4 600, , ,8 Análise gerencial (R$ milhões) 4T14 3T15 x4t14 x3t x 2014 Receita Bruta de Aquisição de Recebíveis 516,7 646,6 706,0 36,6% 9,2% 1.830, ,8 35,7% Custo de Captação Gerencial* (247,3) (299,2) (332,7) 34,5% 11,2% (911,9) (1.187,4) 30,2% Receita Gerencial* Líquida 269,4 347,4 373,3 38,6% 7,5% 918, ,4 41,1% PIS/COFINS - (17,0) (28,7) - 68,9% - (45,6) - Resultado Gerencial* de Aquisição de Recebíveis 269,4 330,4 344,7 28,0% 4,3% 918, ,8 36,1% * Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisições 11

12 43,8% -2,3% 1.361, ,6 924,6 43,4% 46,7% 43,5% EBITDA Evolução Anual e Trimestral (R$ milhões) 4T14 3T15 EBITDA Margem EBITDA 36,3% 5.233, ,9 49,7% 47,1%

13 6,2% -2,8% 803,0 877,5 852,7 Lucro Líquido 37,7% 4T ,8 30,1% 27,9% 3T15 9,1% 3.511,4 Cielo Evolução Anual e Trimestral (R$ milhões) Lucro Líquido Cielo Margem Líquida 41,7% 31,6%

14 Total Endividamento (R$ bilhões) Endividamento Evolução da Dívida Líquida (R$ bilhões) 12,1 1,6 1 Debêntures Públicas: 4,7 2 Debênture Privada: 3,5 3 Bonds: 3,4 4 Finame: 0,4 5 FINEP: 0,1 6 Empréstimo: 1,2 Total: 13,3 0,6 0,4 0,4 1,7 2,1 3,3 Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Ajustado

15 Estrutura a ser proposta à Assembleia PROVENTOS REFERENTES AO 2 SEMESTRE DE 2015 Dividendos: R$ 401,5 milhões ou R$0,21 por ação JCP: R$139,4 milhões ou R$0,07 bruto por ação PROVENTOS REFERENTES AO ANO DE 2015 Dividendos: R$ 812,2 milhões ou R$0,43 por ação JCP : R$253,5 milhões ou R$0,13 bruto por ação 30% de Payout AUMENTO DE CAPITAL E BONIFICAÇÃO Capital Social passará para R$ 3,5 bilhões Bonificação de 20% em ações 08/04/2016 Novo número de ações

16 SOFT GUIDANCE 2016 Estamos considerando uma inflação de 7% para o ano de 2016 Indicadores Estimativas Crescimento do Volume Financeiro da Indústria* 5,5% a 7,5% Cielo Brasil e Cateno: Custos e Despesas Totais 4% a 6% CAPEX (compra de terminais de captura) ~R$ 450mm * considerando volume de crédito e débito 16

17 Relações com investidores

18 Apresentação de Resultados 02 de Fevereiro de 2016