Antonio Sergio de Souza Guetter, CEO Adriano Rudek de Moura, CFO

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1 Antonio Sergio de Souza Guetter, CEO Adriano Rudek de Moura, CFO

2 Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Destaques Mercado de energia Copel Distribuição Inadimplência Copel Distribuição Brasil Sul Copel Mercado Fio 1S17 +0,4% +2,2% +2,0% 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 1,51% ,97% ,42% 206 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% -0,50% -1,00% 2T17-1,1% -1,2% +0,5% Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado % MCSD de Julho Copel Distribuição Reajuste Tarifário Médio Descontratação de 332 MW médios + 5,85% Base de Remuneração Líquida R$ 4.950,4 milhões Prêmio Abradee Melhor Distribuidora na opinião do cliente 3

4 Destaques Receita Anual Permitida - RAP Ativos em Operação 2016/ / % Copel GeT 256,7 537,2 SPEs¹ 239,5 215,3 Total 496,2 752,5 ¹ Proporciona à participação da Copel. Fonte: Resolução Homologatória nº 2258/2017. Impairment - Complexo Eólico Bento Miguel R$ 31,0 milhões no 2T17 R$ 61,0 milhões no 1S17 Aumento de Capex Atualização da taxa de desconto Receita Anual de Geração (RAG) UHE GPS R$ 114,1 milhões (2017/2018) 70% da garantia física sob regime de cotas 30% da garantia física disponível para venda Obras em Andamento UHE Colíder 93% das obras concluídas Entrada em operação em abril/2018 Complexo Cutia 39 aerogeradores montados Entrada em Operação Comercial Complexo Eólico SMG I (49% Copel) 57,1 MW médios LT Assis Londrina (100% Copel) R$ 18,9 milhões na RAP 4

5 Destaques Crescimento de 46% no EBITDA recorrente no trimestre ,1% ,7% T16 2T17 1S16 1S17 EBITDA recorrente Não recorrente EBITDA recorrente Não recorrente Resultado do 4º Ciclo de Revisão Tarifária; Maior WACC Regulatório de 7,5% para 8,09% Aumento da BRR - de R$ 2,5 bi para R$ 5,0 bi; Aumento do PLD em 370% no PLD; Redução de 2% em custos gerenciáveis; Crescimento de 0,5% no mercado fio; Redução de 55% em PECLD; Registro de R$ 31 milhões em impairment; Não recorrente de 2016 considera o reconhecimento inicial da indenização da RBSE de R$ 978 milhões e a reversão de R$ 173 milhões referente a litígios relacionados a COFINS. Não recorrente de 2017 considera o ajuste no reconhecimento da indenização da RBSE no montante de R$ 224 milhões após a homologação do laudo pela Aneel. 5

6 EBITDA Composição do EBITDA Copel GeT 2T17 2T16 Var.% EBITDA 419, ,6 (70,2) (-) RBSE - 977,8 - EBITDA Ajustado 419,2 426,8 (1,8) Copel Hol e outras 2T17 2T16 Var.% EBITDA 116,3 274,1 (57,6) (-) Reversões - 193,4 - EBITDA Ajustado 116,3 80,7 44,2 Copel DIS 2T17 2T16 Var.% EBITDA 134,9 (56,0) - Copel Telecom 2T17 2T16 Var.% EBITDA 36,9 32,8 12,3 Margem EBITDA por Subsidiária (%) 2T17 GeT Distribuição Telecom Composição EBITDA 2T17 Copel GeT 59% Copel DIS 19% 53,6 6,2 39,6 Outros 16% Telecom 5% 6

7 Receitas Operacionais Receitas Operacionais % Copel Dis 68% 2T17 Telecom 3% Outros 4% Resultado de ativos e passivos financeiros setoriais 2T17 2T16 1S17 1S S 2T Copel GeT 32% 67,8 (727,3) (80,2) (1.254,5) Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas¹ % % % % ,9 233,0 1S 2T * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Composto por receita de telecomunicações, distribuição de gás e outras. 7

8 Custos e Despesas Operacionais Custos e Despesas Operacionais % 2T17 TEL 2% Outros 5% Copel Dis 78% Copel GeT 15% 1S 2T Energia Elétrica Encargos de Uso da Rede Provisões e Reversões Custos Gerenciáveis ¹ % % % S 2T * Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros, e outros. Não considera Os custos com a utilização de recursos hídricos. 8

9 Alavancagem Evolução da Dívida Líquida/EBITDA ,1 3,1 2,8 4, jun/16 dez/16 mar/17 jun/17 Dívida Líquida Avais e Garantias Divida Líquida/Ebitda EBITDA 12 meses EBITDA 12 meses não considera resultado de equivalência patrimonial; Crescimento de 1% na dívida líquida (jun.17 vs mar.17); Queda de R$ 1,0 bilhão no EBITDA 12 meses (jun.17 vs mar.17); 9

10 Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido Subsidiária 2T17 2T16 Var.% 1S17 1S16 Var.% Copel GeT 146,9 838,6 (82,5) 489, ,8 (51,2) Copel Dis 7,9 (64,2) - 79,2 (103,4) Copel Telecom 15,6 14,8 5,9 27,2 25,9 4,7 Outras/Eliminações (19,5) 207,4 - (28,0) 206,3 - Consolidado 151,0 996,6 (84,9) 568, ,7 (49,8) Margem Líquida 5% 26% (81,8) 9% 16% (46,6) Evolução do Lucro Líquido Margem Líquida por Subsidiária (%) T17 GeT Distribuição Telecom 151 1S 2T 18,8 0,3 16,8 10

11 Relações com Investidores