Jonel Nazareno Iurk, CEO Adriano Rudek de Moura, CFO

Transcrição

1 Jonel Nazareno Iurk, CEO Adriano Rudek de Moura, CFO

2 Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da Copel, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho, elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da Copel e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2

3 Destaques Resultado do 1T18 em linha com as expectativas; EBITDA ajustado por eventos extraordinários de R$ 863 milhões, crescimento de 0,3%; Geração de caixa operacional de R$ 943 milhões, crescimento de 37% em comparação com o 1T17; Do total de R$ 633 milhões em investimento no 1T18, R$ 373 milhões estão relacionados à obras em fase de conclusão; Captação de R$ 1,2 bilhão no 1T18, conforme planejamento; Adesão de mais 585 empregados ao PDI, com potencial de economia de R$ 162 milhões/ano a partir de 2019; Reapresentação das DFs de 2017 com os saldos comparativos de 2016 e 2015 sem ressalva dos auditores independentes; Postergação da AGO de 15 de maio para 15 de junho de 2018; Novos membros da Diretoria Vicente Loiacono Neto - Diretor de Governança, Risco e Compliance; Ana Leticia Feller Diretora de Gestão Empresarial; 3

4 Destaques Mercado de energia Copel Distribuição Brasil 1T18 vs. 1T17 Sul Copel Mercado Fio +0,4% -0,3% +0,4% Índice de Inadimplência e PECLD Copel Dis 1,65% 1,49% 257,1 229,7 24,7 22,1 Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado Indicadores de Qualidade Copel Distribuição DEC realizado FEC realizado 1T17 1T18 1 Orçamento de capital originalmente aprovado pelo Conselho de Administração. Não considera apropriação de mão de obra própria, encargos e outros. 2 Referente à participação da Copel nos Empreendimentos. 3 Inclui Paraná Gás, Voltalia São Miguel do Gostoso I Participações entre outros. mar/17 Negócio mar/18 Débitos Vencidos (15 a 360 dias) - PECLD Índice de Inadimplência Programa de Investimento Realizado 1T18 Previsto 2018¹ Geração 374, ,3 UHE Colíder 37,6 98,7 UHE Baixo Iguaçu 1 15,4 71,7 Cutia Empreendimentos Eólicos 300,0 888,5 Outros 21,8 109,4 Transmissão 55,5 463,9 LT Araraquara / Taubaté 19,9 40,4 LT Curitiba Leste / Blumenau 21,1 281,8 Cantareira Transmissora 2-14,8 Outros 14,5 126,9 Copel Distribuição 107,5 790,0 Copel Telecomunicações 51,4 340,2 Outras Participações ,3 TOTAL 633, ,6 4

5 EBITDA Ajustado Composição do EBITDA Ajustado Consolidado¹ EBITDA Ajustado 1T18 1T17 Var.% LAJIDA (23,7) (-)/+ Remensuração do ativo financeiro RBSE - (183) - (-)/+ Impairment 5 30 (83,3) + Provisão para PDI ,7 (-)/+ Provisões para litígios (-)/+ Crédito Tributário - Pasep (25) - - EBITDA Ajustado ,3 EBITDA Ajustado por Subsidiária¹ Subsidiária 1T18 1T17 Var.% Copel GeT (6,1) Copel Dis ,4 Copel Telecom ,1 Outras/Eliminações ,8 Consolidado ,3 Margem Ebitda 25,8% 26,1% (1,2) ¹ EBITDA Consolidado ajustado pelos eventos não recorrentes identificados na Copel Distribuição e Copel GeT, conforme slides anteriores, e pela provisão para PDI da Holding, e Copel Telecom e pelo crédito tributário Pasep na Holding.. 5

6 Receitas Operacionais Crescimento de 7,5% na Receita Operacional Recorrente no Trimestre +16,3% -14,7% -19,6% +23,8% - -6,5% +7,5% Reajuste da Tarifa de Energia (TE) em 10%; Receita de R$ 89,3 milhões da Copel Com; Estratégia de alocação de energia pela GeT; Ampliação da base de clientes da Telecom; Recontabilizações dos MCSD de Energia Nova (junho a outubro de 2017); Aumento da Cota CDE Uso; * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Ajustado pelo efeito positivo de R$ 183,0 milhões relacionado a remensuração da RBSE no 1T17. ² Considera as linhas de receita de construção, valor justo do ativo indenizável da concessão, distribuição de gás canalizado, e outras receitas operacionais. 6

7 Custos e Despesas Operacionais Crescimento de 4,4% no Custos e Despesas Operacionais recorrentes no trimestre +10,6% +86,1% +26,4% -0,3% -13,2% +4,4% Compra de 681 GWh pela Copel Com no 1T18 (ante 150 GWh no 1T17); Reajuste da TUST e da tarifa de transmissão da energia de Itaipu; R$ 83,5 milhões em provisões trabalhistas; Adesão de 585 funcionários ao PDI no 1T18; * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Custo recorrente ajustado pelo impacto negativo de R$ 30,0 milhões referente a provisão para impairment e R$ 7,2 milhões relativos ao PDI. ² Ajustado, no 1T18, pelo impacto negativo de R$ 5,0 milhões referente a provisão para impairment e de R$ 24,2 milhões oriundos de uma ação trabalhista coletiva, além de R$ 30,0 milhões referente a provisão para impairment no 1T17. ³ Ajustado pelo impacto negativo de R$ 91,2 milhões provisionados para o PDI. 4 Considera o custo com matéria prima e insumos para produção de energia, gás natural e insumos para operação de gás, depreciação e amortização, custo de construção, custos com a utilização de recursos hídricos e taxas de fiscalização. 7

8 Custos Gerenciáveis +0,6% Queda de 0,3% nos Custos Gerenciáveis recorrentes no trimestre -0,3% ,9% ,2% -12,5% P¹ M S O Total 1,6% de Reajuste Salarial em outubro/17; Redução de 336 empregados nos últimos 12 meses; Política de não reposição de vagas; 1T17 Aumento nos custos com serviços de terceiros relacionados a consultoria e auditoria, comunicação, processamento e transmissão de dados, e manutenção do sistema elétrico; 1T18 R$ 25,1 milhões de crédito tributário referente ao Pasep; Inflação dos últimos 12 meses de 2,68%; Redução real de 2,9% com custos gerenciáveis; * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Considera pessoal e administradores e plano previdenciário e assistencial. Valor ajustado pela provisão para indenizações referentes ao PDI, com efeito negativo de R$ 91,2 milhões no 1T8 e R$ 7,2 milhões no 1T17 8

9 Endividamento Evolução da Dívida Líquida/EBITDA 1, , Dívida Líquida/LAJIDA 2,9 3,1 3,3 2, Composição da Dívida por Indicador Indicador Valor () Part. % CDI ,6 TJLP ,0 IPCA 561 5,4 Dólar 91 0,9 Outros 324 3,1 Total T18 Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA Div/PL (%) 65,6% Prazo Médio (anos) 4,0 anos Custo Médio (ponderado) 8,2% EBITDA 12 meses não considera resultado de equivalência patrimonial; Redução de R$ 67 milhões na dívida líquida (mar.18 vs dez.17); Redução de R$ 238 milhões no EBITDA 12 meses; Provisões para PDI de R$ 137 milhões nos últimos 12 meses; 9

10 Lucro Líquido Composição do Lucro Líquido Subsidiária 1T18 1T17 Var.% Copel GeT (36) Copel Dis (41) Copel Telecom 7 12 (41) Outras/Eliminações 70 (8) - Consolidado (19) Margem Líquida 10% 13% (20) Margem Líquida por Subsidiária (%) 1T18 Proposta de Distribuição de Dividendos¹ GeT Distribuição Telecom JCP R$ 266 milhões Dividendos R$ 23,4 milhões Total R$ 289,4 milhões 25,3 1,9 6,5 ¹ A ser deliberado em AGO agendada para 15 de junho de

11 Relações com Investidores