RELAÇÕES COM INVESTIDORES. 4º Trimestre de Resultados Tupy. Relações com Investidores Março / 2018

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1 4º Trimestre de 2017 Resultados Tupy Relações com Investidores Março / 2018

2 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam, conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos, nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis, nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento, inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros, leis e regulamentos existentes e futuros, aumento de custos, nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala, nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória, expectativas de crescimento das indústrias automotiva e hidráulica, sucesso na implementação de nossa estratégia. O leitor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos nesta Apresentação, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos nesta Apresentação. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas.

3 2 DESTAQUES DO PERÍODO Crescimento da receita, recuperação de margens e eficiência na utilização de ativos 1 Volume físico de vendas 137,8 mil toneladas, aumento de 12,3% em relação ao realizado no, oriundo do crescimento dos mercados interno e externo. 2 Receitas R$967,3 milhões, crescimento de 23,7% em relação ao, decorrente do aumento de volume e melhor mix de produtos. 3 EBITDA Ajustado R$132,3 milhões, representando aumento de 49,9% comparado ao e equivalente a 13,7% do trimestre, aumento de 2,4 p.p. ante. 4 Lucro Líquido R$13,9 milhões, ante prejuízo de R$179,0 milhões no milhões. 5 Investimentos R$31,9 milhões, aumento de 5,1% em relação ao. Este montante representou 3,3% líquidas no período, ante 3,9% em Capital de giro Redução expressiva do ciclo de conversão de caixa (de 62 dias no para 52 dias).

4 3 VOLUME FÍSICO DE VENDAS Volume [kton] Usinagem [% volume automotivo] 19% MI 15,2% 13,0% % 20% 21% 19% 20% 81% ME 11,7% 491 1T17 2T17 3T17 CGI [% volume automotivo] +12,3% -3% % 15% 16% 12% 14% 4T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T T17 2T17 3T17

5 RECEITAS Receitas [M BRL] Origem [% receita] 17% MI 35,6% 13,8% % Europa 7% Outros 18% LatAm 83% ME 21,6% % NAFTA ,7% ,5% 967 6% Hidráulica 25% Off-road Aplicação [% receita] 15% Carros de passeio 4T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T % Veículos comerciais 1) 1) Inclui veículos comerciais leves, médios e pesados 4

6 6 AUTOMOTIVO MERCADO INTERNO Carros de passeio [M BRL] Veículos comerciais [M BRL] Off-road [M BRL] 4,9% 7,6% 1,6% +76% % % 15

7 6 AUTOMOTIVO MERCADO EXTERNO Carros de passeio [M BRL] Comerciais leves [M BRL] Com. médios e pesados [M BRL] Off-road [M BRL] 10,5% 31,8% 14,4% 23,8% +28% % 230-3% %

8 7 HIDRÁULICA Mercado Interno e Externo [M BRL] Mercado Interno Mercado Externo 2,9% 2,5% 29-3% % 25 20

9 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Composição do CPV [%] Variação dos principais custos por natureza [%] +28% 6% 6% Materiais % +16% 52% Mão de obra % +31% Matéria-Prima Mão de obra, part. resultado e benef. sociais Materiais de manutenção Energia Depreciação Outros Materiais de manutenção & terceiros CPV 681,6 M BRL +19,2% 812,7 M BRL Margem Bruta 12,8 % +3,2pp 16,0 % Despesas Operacionais 68,1 M BRL +11,3% 75,8 M BRL 8

10 EBITDA AJUSTADO E LUCRO LÍQUIDO EBITDA Ajustado [M BRL] e margem EBITDA Ajustado [%] 15,9% 15,5% 11,4% 13,1% 11,3% 14,0% 11,5% 17,0%* 13,7% 12,9% 14,1% +25% T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T Lucro líquido [M BRL] e margem líquida [%] 4,3% 2,0% 1,7% 7,9% -3,4% 1,2% 5,5% 1,4% -22,9% -5,6% 4,1% T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T * O EBITDA Ajustado foi positivamente impacto por receitas não recorrentes no valor de R$11,0 milhões. Excluindo este efeito, a margem EBITDA Ajustado sobre as Receitas Líquidas seria de 16,0%. 9

11 10 CAPITAL DE GIRO Contas a receber [M BRL] e PMR [dias] Estoques [M BRL] e dias de estoque [dias] T17 2T17 3T17 1T17 2T17 3T17 Contas a pagar [M BRL] e PMP [dias] Capital de giro [M BRL] e CCC [dias] dias T17 2T17 3T17 1T17 2T17 3T17

12 INVESTIMENTOS Investimentos vs. [M BRL] Investimentos 2017 vs [M BRL] +5% -6% Estratégico¹ Sustentação Total Estratégico¹ Sustentação Total ) Inclui adições ao intangível Investimentos estratégicos relacionados a novos projetos de usinagem, pesquisa e desenvolvimento 11

13 Dívida Caixa 12 ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO DEZEMBRO/2017 Endividamento [M BRL] Moedas estrangeiras Moeda nacional Caixa e equivalentes Até 12 meses Dívida bruta Distribuição de moeda [% total] Dívida líquida/ebitda ajustado 12M -0,19x 73% Nacional Estrangeira 74% 1,63x 1,34x 1,26x 1,52x 1,64x 1,69x 1,87x 1,49x 1,45x 27% 26% 4T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T17

14 RETORNO AO ACIONISTA 2017: Valorização da ação e dividend yield Distribuição robusta de dividendos em 2018 [M BRL] +2,2x 52,0% 7,4% 59,4% ,9% 50 Ibovespa TUPY3 Dividend Retorno Total Yield* ao Acionista Pagamento em 28/Mar** Proposta para 2018*** * JCP e dividendos efetivamente pagos no período, calculado em relação à cotação médias das ações em 2017 ** Referente ao Exercício Social de 2017 *** Podendo ser alterado na ocorrência de M&A ou outro projeto estratégico. 13

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