3º Trimestre de 2015 Resultados Tupy

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1 3º Trimestre de 2015 Resultados Tupy São Paulo, 13 de novembro de 2015

2 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam, conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos, nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis, nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento, inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros, leis e regulamentos existentes e futuros, aumento de custos, nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala, nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória, expectativas de crescimento das indústrias automotiva e hidráulica, sucesso na implementação de nossa estratégia. O leitor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos nesta Apresentação, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos nesta Apresentação. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas.

3 2 DESTAQUES DO PERÍODO Implementação do novo ERP concluída com êxito. Diversificação possibilita estabilidade de margens Volume físico de vendas Receitas Lucro bruto 121 mil toneladas no, 20% inferior ao R$856 milhões no, 6% superior ao observado no 2T14, provenientes 83% do mercado externo e 17% do mercado interno R$152 milhões no margem de 17,7% sobre as Receitas, 0,7p.p. superior ao 4 5 EBITDA Ajustado Lucro líquido R$137 milhões no margem de 16,0%, 0,8p.p. superior ao. R$60 milhões no margem de 7,1%, melhor resultado para o 3T desde Investimentos R$117 milhões nos 9M15, 27% inferior aos 9M14

4 VOLUME FÍSICO DE VENDAS Volume [kton] Usinagem [% volume automotivo] 23% MI -32,8% % 16% 16% 16% 18% 18% 77% ME -16,0% ,6% CGI [% volume automotivo] -15% % 3T13 4T13 1T14 2T14 LTM LTM 10% 12% 13% 14% 3

5 RECEITAS Receitas [M BRL] Origem [% receita] 17% MI 83% ME -37,1% 23,2% % % Europa 63% NAFTA 5% Outros 18% LatAm +6,3% -6% Aplicação [% receita] T13 4T13 1T14 2T14 LTM LTM 5% Hidráulica 21% Off-road 18% Carros de passeio 55% Veículos comerciais 1) 1) Inclui veículos comerciais leves, médios e pesados 4

6 5 DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS Por região [M BRL] +4% % % 3T13 3T13 18% 15% 5% % % 3T T13

7 6 AUTOMOTIVO MERCADO INTERNO Carros de passeio [M BRL] Veículos comerciais [M BRL] Off-road [M BRL] 5,1% 6,9% 1,5% % 63-31% % 13

8 7 AUTOMOTIVO MERCADO EXTERNO Carros de passeio [M BRL] Comerciais leves [M BRL] Com. médios e pesados [M BRL] Off-road [M BRL] 13,5% 30,6% 17,8% 19,7% +49% +51% % %

9 8 HIDRÁULICA Mercado Interno e Externo [M BRL] Mercado Interno Mercado Externo 3,1% 1,9% 42-37% % 16

10 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Composição do CPV [%] Variação dos principais custos por natureza [%] Estrutura de custos impactada por ERP 7% 6% Materiais % 375 7% +6% 21% 53% Mão de obra Materiais 5% Mão-de-obra Depreciação Energia % 38 Energia Manutenção Outros CPV 668,0 M BRL +5% 704,0 M BRL Margem Bruta 17,0 % +0,7pp 17,7 % Despesas Operacionais 57,1 M BRL +12% 64,2 M BRL 9

11 10 EBITDA AJUSTADO E LUCRO LÍQUIDO Crescimento período vs. período EBITDA Ajustado [M BRL] e margem EBITDA [%] 18,9% 14,7% 16,6% 14,7% 15,2% 18,8% 17,4% 20,2% 16,0% 15,3% +24% 18,1% % % T13 4T13 1T14 2T14 LTM LTM Lucro líquido [M BRL] e margem líquida [%] 4,7% 2,1% 3,7% 3,1% 3,2% 1,3% 7,7% 6,7% 7,1% 3,0% 5,8% +101% % % T13 4T13 1T14 2T14 LTM LTM

12 CAPITAL DE GIRO Contas a receber [M BRL] e PMR [dias] Estoques [M BRL] e dias de estoque [dias] Contas a pagar [M BRL] e PMP [dias] Capital de giro 1) [M BRL] e CCC [dias] ) Principais linhas de capital de giro A variação cambial impactou capital de giro, contudo, a Companhia deve continuar implementando medidas para normalizar os estoques 11

13 INVESTIMENTOS Investimentos 2015 vs [M BRL] Acompanhamento de investimentos Projetado M15 9M14 % orçamento Estratégicos 1) % Estratégicos 1) ~70% 14 Meio ambiente % Meio ambiente ~80% Sustentação e modernização % Sustentação e modernização ~65% CAPEX % Destaques Usinagem Segurança do trabalho Conclusão ERP 1) Inclui adições ao intangível 12

14 13 GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL Fluxo de Caixa Livre [M BRL] CFO Impostos Juros líquidos Investimentos 118,0 56,5 42,6 230,2 76,1 124,6 103,7 106,3 FCF -34,0-22,3-19,5-23,7-23,1-54,7-12,6-45,8-45,1-39,4-0,2-40,0-52,1-37,0

15 Dívida Caixa ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO Setembro/15 Endividamento [M BRL] Posição de caixa: 8 anos de amortizações Moedas estrangeiras Moeda nacional Caixa e equivalentes Até 12 meses 2016* Dívida bruta Distribuição de moeda [% total] Dívida líquida/ebitda ajustado 12M 45% 2,67x 77% Nacional Estrangeira 1,36x 1,17x 1,18x 1,50x 1,55x 1,87x 1,53x 1,88x 55% 23% 3T13 4T13 1T14 2T14 * Não inclui parcela circulante. 14

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