Teleconferência dos Resultados 3T2010 Gerdau S.A. Consolidado IFRS

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1 Teleconferência dos Resultados 3T2010 Gerdau S.A. Consolidado IFRS André Gerdau Johannpeter Diretor-Presidente e CEO Osvaldo B. Schirmer Vice-presidente e Diretor de RI 05 de novembro de

2 Contexto Mundial - 3T10 x 3T09 Aumento de 5% na produção mundial de aço bruto, alcançando 340 MM de toneladas; China representou 45% da produção mundial de aço bruto, com 151 MM de toneladas; Nível de consumo de aço foi superior às expectativas iniciais; Desempenho puxado principalmente pelas economias emergentes. Fonte: worldsteel 2

3 Gerdau Grandes Números Unidade 3T10 3T09 % 2T10 VENDAS FÍSICAS Milhões de toneladas 4,4 3,9 +14% 4,4 RECEITA LÍQUIDA R$ milhões % EBITDA R$ milhões % LUCRO LÍQUIDO R$ milhões % 856 DIVIDENDOS Metalúrgica Gerdau S.A. R$ milhões Gerdau S.A INVESTIMENTOS R$ milhões

4 Perspectivas MUNDO Projeção de crescimento do PIB mundial de 4,8% em 2010 e 4,2% em 2011; Consumo de aço deverá crescer 13% em 2010 e 5% em BRASIL Estimativas de crescimento do PIB de 7,6% para 2010 e 4,5% em 2011; Consumo de aço deve evoluir 35% em 2010 e 9% em 2011; Construção civil: PIB da construção civil deve crescer 12% em 2010; Fonte: worldsteel, FMI, Banco Central e Instituto Aço Brasil. 4

5 Perspectivas AMÉRICA DO NORTE Lenta e gradual retomada da atividade econômica; Projeção de crescimento do PIB dos EUA de 2,6% em 2010 e 2,3% em 2011; Necessidade de investimentos em infraestrutura. AMÉRICA LATINA Crescimento econômico expressivo para 2010 em alguns países da região; O consumo de aço na região deve crescer 17% em relação a AÇOS ESPECIAIS Estados Unidos: produção automobilística deve crescer 37% em 2010; Brasil: produção de veículos deve crescer 13% neste ano; Espanha: tendência ainda de lenta recuperação. Fonte: worldsteel, FMI, Instituo Latino-americano de Ferro e Aço, ANFAVEA 5

6 Investimentos Plano de investimentos de R$ 11 bilhões de 2010 a 2014: Investimentos aprovados Localização Valor em R$ milhões Capacidade adicional (1.000 toneladas) Início operação ON Brasil Laminadores de planos (chapas grossas e bobina a quente) em Ouro Branco-MG Brasil Aumento de capacidade em mineração para 7 milhões de toneladas Brasil Laminador de rolos Brasil Unidades de corte e dobra e produtos de aço prontos para o uso Brasil Ampliação do laminador de perfis estruturais em Ouro Branco-MG Brasil ON América do Norte Forno de reaquecimento em Calvert City EUA ON América Latina Substituição do forno elétrico a arco na aciaria e novo sistema de despoeiramento Peru Instalação portuária (para embarque de carvão e coque) Colômbia ON Aços Especiais Laminador de aços especiais Brasil Novo lingotamento contínuo com aumento da capacidade da aciaria EUA Laminador de aços especiais e vergalhões, sinterização e geração de energia ¹ Índia Outros Investimentos Gerdau Template (sistema integrado de gestão) Global Hidrelétricas Caçu e Barra dos Coqueiros ² Brasil Capex de manutenção e outros pequenos investimentos Total ¹ Por se tratar de uma Joint Venture a capacidade não será considerada no consolidado. ² Inauguradas em outubro, com capacidade total de geração de 155 MW, sendo que toda a energia gerada será destinada ao consumo próprio. Investimento total de R$ 670 milhões (já realizados R$ 636 milhões). 6

7 Comentários Finais Cenário econômico mundial ainda desafiador: - Elevado custo das matérias-primas; - Excesso de capacidade instalada; - Acirramento da concorrência. Comprometimento Gerdau: - Continuada adaptação às oscilações dos mercados, com agilidade de decisão e flexibilidade de nossas operações. -Esforço de redução de custos, despesas e capital de giro para recuperação de margens e aumento de produtividade. 7

8 Desempenho Gerdau Consolidado Em R$ milhões 3T10 3T09 % 2T10 RECEITA LÍQUIDA % Custo das vendas (6.840) (5.352) 28% (6.482) SG&A (612) (470) 30% (614) Outras rec./desp. operacionais 49 (18) - 1 Perdas pela não recuperabilidade de ativos e Custos de reestruturação - (143) - - Resultado de equiv. patrimonial (6) 5-46 Resultado financeiro líquido - (24) - (255) Provisão p/ IR e Contr. Social (172) (151) 14% (136) LUCRO LÍQUIDO % 856 EBITDA % VENDAS FÍSICAS (em mil toneladas) % EBITDA - Em R$ milhões (1.488) (142) EBITDA 3T09 Receita Líquida Custo de Vendas SG&A Depreciação Outros EBITDA 3T10 8 8

9 Desempenho Gerdau ON Brasil 1 VENDAS FÍSICAS (mil toneladas) % 26% 29% 74% 76% 71% Exportação Mercado Interno Vendas 3T10/3T09: +12% Mercado interno: recuperação da indústria e manutenção do bom ritmo da demanda na construção civil. Receita líquida 3T10/3T09: +17% Maior volume de vendas no mercado interno. Melhores preços de exportação. Custos 3T10/3T09: +35% Maiores preços de matérias-primas. RECEITA LÍQUIDA, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) % 27% Receita Líquida % 654 EBITDA Margem EBITDA Nota1: inclui as operações do Brasil, com exceção de aços especiais. 9

10 Desempenho Gerdau ON América do Norte 1 VENDAS FÍSICAS 2 (mil toneladas) Vendas 3T10/3T09: +7% Gradual recuperação da indústria. Receita líquida 3T10/3T09: +9% Maiores volumes vendidos. Custos 3T10/3T09: +15% Maiores preços de matérias-primas. RECEITA LÍQUIDA 2,EBITDA(R$, milhões) & MARGEM EBITDA (%) Receita Líquida 14% 11% EBITDA 8% Margem EBITDA Nota 1: Inclui todas as operações na América do Norte, exceto as do México e as de aços especiais. Nota 2: Não contempla dados de empresas associadas e joint ventures. 10

11 Desempenho Gerdau ON América Latina 1 VENDAS FÍSICAS 2 (mil toneladas) Vendas 3T10/3T09: +5% Destacam-se Peru e Argentina. Maiores preços. Receita líquida 3T10/3T09: +18% Custos 3T10/3T09: +19% Em linha com o crescimento da receita líquida. RECEITA LÍQUIDA 2, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) % Receita Líquida 5% 8% EBITDA Margem EBITDA Nota 1: Inclui todas as operações na América Latina, com exceção do Brasil. Nota 2: Não contempla dados de empresas associadas e joint ventures. 11

12 Desempenho Gerdau ON Aços Especiais 1 VENDAS FÍSICAS 2 (mil toneladas) Vendas 3T10/3T09: +49% 709 Recordes de produção de veículos no Brasil. Bons níveis de demanda do setor automotivo nos EUA. Início de recuperação na Espanha. Receita líquida 3T10/3T09: +51% Maiores volumes vendidos. Custos 3T10/3T09: +45% Maior diluição dos custos fixos. RECEITA LÍQUIDA, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) % % 20% Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA Nota 1: Inclui as operações de aços especiais no Brasil, na Espanha e nos EUA. Nota 2: Não contempla dados de empresas associadas e joint ventures. 12

13 Endividamento e Liquidez Em R$ milhões Set. 09 Jun. 10 Set. 10 Moeda Nacional Moeda Estrangeira Empresas no Exterior DÍVIDA BRUTA Aplicações Financeiras CUSTO DA DÍVIDA Moeda Nacional: 8% Moeda Estrangeira: 5% + VC Empresas no Exterior: 3% DÍVIDA LÍQUIDA COMPOSIÇÃO DA DÍVIDA CAPITAL DE GIRO Bancos comerciais 42% BNDES 14% Capital de Giro (R$ bilhões) 7,1 8,4 8, Mercado de Agências de capitais* crédito de 37% exportação 7% Ciclo Financeiro (dias) * Inclui debêntures e bônus emitidos set/09 jun/10 set/

14 Endividamento e Liquidez DÍVIDA/EBITDA CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO Em R$ bilhões 16,1 4,0x 14,5 14,6 14,8 3,8x 14,3 4T10 (1) 1T11 2T11 3T ,6 03 0,3 04 0,4 02 0,2 2,7x 5,4 4,8 2,5x 3,2x 2,6x 2,5x 2,2x 2,2x 18x 1,8x 4,5 4,3 1,7 5,5 Set.09 Dez.09 Mar.10 Jun.10 Set.10 3,1 Dívida Bruta (R$ bilhões) Caixa (R$ bilhões) Dívida Líquida/EBITDA (1) Dívida Bruta/EBITDA (1) 2,2 1,6 1,0 0,8 4T10 (1) (2) Após (1) EBITDA dos últimos 12 meses Prazo Médio da Dívida: 6,5 anos (1) Desse montante, R$ 1,0 bilhão já foi pago no início de outubro. (2) Desse montante, R$ 0,4 bilhão já foi pago no início de outubro. 14

15 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. Contatos: (51) inform@gerdau.com.br 15