Webcast Resultados do 3º Trimestre de Apresentação: Paulo Penido Pinto Marques Diretor de Finanças e Relações com Investidores

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1 Webcast Resultados do 3º Trimestre de 2006 Apresentação: Paulo Penido Pinto Marques Diretor de Finanças e Relações com Investidores

2 Disclaimer Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. 2

3 RESULTADOS 3T06 E ACUMULADOS 9M06 R$ milhões 3T T T 2006 Var. 3T06/3T05 9M M 2005 Var. 9M06/9M05 Vendas Físicas (mil t.) % % Receita Líquida % % Lucro Bruto % % Lucro Operacional (EBIT) a % % Resultado Financeiro (91) (171) (78) -47% (287) (505) -43% Lucro Líquido % % EBITDA b % % Margem EBITDA 39,3% 40,5% 34,3% -1,2 p.p. 34,8% 45,8% -11,0 p.p. EBITDA (R$/t) % % Ativos Totais % % Endividamento Líquido % % Patrimônio Líquido % % (a) Antes do resultado financeiro e participações. Destaques Consolidados (b) Resultado operacional antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e participações. 3

4 DESTAQUES - CONSIDERAÇÕES Resultados Consistentes e dentro do planejamento do ano Vendas Físicas: No 3T06 apresentaram pequeno declínio em relação ao 2T06, todavia, 11% superiores aos 9M05. Receita Líquida: 2% superior ao 2T06 em decorrência dos melhores preços médios, totalizando R$ 9,1 bilhões no ano. Receita Líquida unitária: aumento 8% no total de vendas (MI e ME). EBITDA: 17% superior ao 2T06, acumulando R$ 3,2 bilhões no ano. Margem EBITDA: 39% crescimento de 5 pp. em relação ao 2T06. Lucro Líquido: 2% superior ao 2T06, acumulando R$ 1,8 bilhão no ano. Manutenção de liderança no Mercado Interno: 52% de Market Share. 4

5 Estrutura Acionária - Novo Grupo de Controle Grupo de Controle: 63,9% Grupo CEU 10,1% Camargo Corrêa 11,6% Grupo Nippon 24,7% Votorantim 11,6% CVRD 5,9% Previ 14,9% Outros 8,9% CVRD 12,3% 5

6 Mercado Internacional: PANORAMA DO SETOR SIDERÚRGICO Atingiu ápice no ano em termos de demanda e preços. China continua a ser exceção: demanda forte compatível com seu crescimento, porém, com preços distintos dos níveis internacionais. Responde por 34% da produção global de aço bruto. Produção mundial de aço bruto nos 9M06: 903,4 milhões de toneladas, 9% acima da produção dos 9M05. EUA: crescimento vigoroso e medidas para conter ações inflacionárias. Início de desbalanceamento entre oferta e demanda por aços planos. Europa: apresentou maior estabilidade 6

7 Mercado Doméstico: PANORAMA DO SETOR SIDERÚRGICO Produção de aço bruto: totalizou 22,8 milhões de toneladas nos 9M06 - queda de 4% em relação aos 9M05. Demanda interna de laminados planos: Variação 3T06/3T05: crescimento de 18%. Destaque para os setores de construção civil/perfis, distribuição, autopeças, equipamentos rodoviários e eletrônico. Variação 9M06/9M05: crescimento de 3%. Destaque para os setores que se beneficiam do aumento do consumo; Automotivo, Equipamentos Eletro-Eletrônicos e Utilidades Domésticas. 7

8 VENDAS CONSOLIDADAS 72% Vendas Consolidadas (mil t) % 26% 35% 36% 28% 27% 29% 29% 75% 74% 65% 64% 72% 73% 71% 71% 75% 74% 65% 64% 72% 73% 71% 71% 78% 70% 69% 22% 78% 30% 70% 31% 69% 46% 54% 38% 62% 31% 69% 32% 68% Vendas Totais 3T06: 1,97 MMt, 3T06/3T05 = 11% superior e 3T06/2T06 = 3% inferior MI: crescimento de 11% (3T05) e queda 4% (2T06). ME: crescimento de 13% (3T05) e queda 1% (2T06). Vendas acumuladas 9M06: 5,95 MMt, 11% superior ao 9M05. 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 Mercado Interno Mercado Externo 8

9 MIX DE VENDAS POR PRODUTO 3T06 3T05 Eletro- Galvanizados 3% Placas 13% Eletro- Galvanizados 3% Placas 12% Chapas Grossas 23% Laminados a Quente 28% Chapas Grossas 21% Laminados a Quente 25% Produtos Processados 4% Laminados a Frio 24% Galvanizados Imersão a Quente 5% Produtos Processados 4% Laminados a Frio 30% Galvanizados Imersão a Quente 5% 9

10 EXPORTAÇÕES POR PAÍS - 9M06 Alemanha 11% Colômbia 3% Tailândia 6% Índia 6% Argentina 5% Chile 5% Outros 13% Canadá 8% México 14% Coréia do Sul 3% Espanha 5% EUA 21% 10

11 EBITDA CONSOLIDADO EBITDA e Margem EBITDA 49% 50% 48% 46% 47% 42% 41% 39% 39% 36% 33% 34% 31% 31%31% EBITDA totalizou R$ 1,2 bilhão (US$ 565 M) no 3T06 e acumulou R$ 3,2 bilhões no 9M06 (US$ 1,5 B). Margens EBITDA de 39% no 3T06 e 35% no 9M06. 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 EBITDA (US$ milhões) Margem EBITDA 11

12 DÍVIDA LÍQUIDA CONSOLIDADA Dívida Líquida Consolidada / EBITDA 2,7 2,6 2,5 2,3 2,1 2,4 2,6 2,5 2,3 2,2 1,6 1,9 1,1 1,7 0,7 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 1,3 1,0 1,0 1,0 0,9 0,7 0,7 0,8 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 DLC (US$ bi) DLC/EBITDA Relação DL/EBITDA mantém-se no patamar de 0,4x. Novo limite de Crédito do BNDES - R$ 900 milhões para os investimentos do Sistema Usiminas. Perfil da Dívida: 26% no CP e 74% no LP. Dívida por Moeda: Nacional: 24% Estrangeira: 76% 12

13 FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO 3T06 (Legislação Societária) - R$ milhões Caixa Inicial EBITDA Novos Financiamentos Amortização de Financiamentos Juros Variação de Capital de Giro Investimentos Dividendos / JCP Outros Usiminas finalizou os 9M06 com caixa de R$ 2,0 bilhões Caixa Final 13

14 DESEMPENHO ACIONÁRIO NO 9M06 USIM5 versus Ibovespa e Setor de Siderurgia De 29/12/2005 a 29/09/06 (base 100) ADR Nível I ,8 116,9 108,9 Considerado o período de 01/01/06 a 03/11/06 a valorização da ação da Usiminas foi de 36% enquanto o Ibovespa foi de 21% dez/05 jan/06 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 jul/06 ago/06 set/06 IBOVESPA USIM5 SID 14

15 Mercado Internacional: PERSPECTIVAS Sinais de ajuste/acomodação de preços no 4T06. Preocupação em evitar a formação de estoques. Níveis mais realistas em termos de produção e demanda. Para 2007 previsão de que EUA reduzirá nível de crescimento, compensado pelo crescimento da China e Índia. Cenário sem grandes surpresas e estabilidade nos preços prevista para Mercado interno: Fechamento de Crescimento da Demanda em 8% (segundo IBS) Para 2007: estima-se demanda total de laminados planos crescendo 8%, sendo o Mercado influenciado por: - manutenção de elevados volumes de crédito; - aumento dos investimentos em importantes setores demandantes de aço. 15

16 USIMINAS - PERSPECTIVAS Guidance para o ano 2006: Vendas Totais: aproximadamente 8,0 MMt, 10% superior a Mercado Interno: 67% das vendas = crescimento de 9%, compatível com o crescimento da demanda estimada pelo IBS. Exportações: 33% das vendas = crescimento da ordem de 12%, com maior participação de CG. 16

17 Obtenção das Recertificações de Qualidade dos Produtos, Meio Ambiente e Segurança do Trabalho das Usinas. Concessão pela Secretaria Estadual de Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentável para a Instalação da Coqueria 3. Investimentos pela Usiparts - R$ 46 milhões em expansão. Sistema Usiminas recebe premiações: - Prêmio Guia das 500 melhores Empresas segundo a revista Isto É dinheiro - (Usiminas e Usiparts) - Prêmio Balanço Social OUTROS DESTAQUES - Prêmio Gazeta Mercantil (Rio Negro) 17

18 Outras Informações: Relações com Investidores Bruno Seno Fusaro Luciana Valadares dos Santos Tel: (31) Tel.: (31) Matheus Perdigão Rosa Tel: (31) Gilson Rodrigues Bentes Tel: (11) SP (31) BH 18