Teleconferência dos Resultados - 1º Trimestre de 2008 GERDAU S.A. CONSOLIDADO

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1 Teleconferência dos Resultados - 1º Trimestre de 2008 GERDAU S.A. CONSOLIDADO André Gerdau Johannpeter Diretor-Presidente e CEO Osvaldo B. Schirmer Vice-Presidente Executivo de Finanças e Controladoria e Diretor de Relações com Investidores 12 de maio de 2008

2 Gerdau Grandes Números FATURAMENTO BRUTO 1T08: R$ 10 bilhões +23,8% em relação ao 1º trim/2007 EBITDA 1T08: R$ 2 bilhões +30,4% em relação ao 1º trim/2007 LUCRO LÍQUIDO 1T08: R$ 1,1 bilhão -7,5% em relação ao 1º trim/2007 VENDAS 1T08: 4,9 milhões de ton. +18,9% em relação ao 1 trim/2007 AQUISIÇÕES US$ 2,3 bilhões janeiro a abril de

3 Mercado Siderúrgico 1º trimestre DEMANDA MUNDIAL Forte demanda: destaque para a Ásia (China e Índia), Oriente Médio e América Latina. PRODUÇÃO DE AÇO MUNDIAL 340 milhões de toneladas, um crescimento de 5,6% em relação ao 1º trimestre de 2007 China: crescimento de 8,6% na produção de aço CUSTOS/PREÇOS Custos em alta pressionando movimentos de realinhamento de preços Fontes: IISI (International Iron & Steel Institute) /MEPS 03

4 Gerdau desempenho no 1º trimestre Brasil Cenário econômico continua favorável, com aumento do consumo e investimentos Demanda forte no mercado interno, com destaque para construção civil Vendas da Gerdau crescem 37,1% Mercado interno plenamente abastecido a partir do redirecionamento das exportações Altos custos de minério, carvão, sucata, energia, eletrodos, refratários, ligas e equipamentos siderúrgicos. PERSPECTIVAS Crescimento do PIB Demanda interna de aço crescente Construção civil com forte atividade e aumento dos investimentos em infra-estrutura 04

5 Gerdau desempenho no 1º trimestre Gerdau Açominas NOVOS INVESTIMENTOS US$ 835 milhões: novos laminadores de chapas grossas e perfis médios Início da operação dos laminadores: segundo semestre de 2010 Foco: mercado interno Capacidade instalada: Chapas grossas: 870 mil toneladas anuais Perfis médios: 650 mil toneladas anuais Cerca de 7 mil empregos temporários no pico das obras e mais de 400 novos empregos permanentes 05

6 Gerdau desempenho no 1º trimestre América do Norte Diminuição do volume de importações Setor não-residencial sustenta investimentos Vendas da Gerdau cresceram 23,2% Preços em ascensão Spread metálico elevado PERSPECTIVAS Níveis de importações devem continuar baixos Preços em ascensão para acompanhar alta dos preços internacionais Custo das matérias-primas com tendência de alta Aumento da demanda em infra-estrutura 06

7 Gerdau desempenho no 1º trimestre América Latina Crescimento econômico na maioria dos países Preços em alta devido ao elevado consumo de commodities Vendas da Gerdau cresceram 39% Aumento dos custos de matérias-primas PERSPECTIVAS Demanda aquecida, principalmente devido a investimentos em infraestrutura. Manutenção do ritmo de expansão da economia dos países onde operamos, com destaque para construção civil 07

8 Gerdau desempenho no 1º trimestre Aços Especiais Brasil: produção de automóveis aumentou 19,3% no 1 trimestre de 2008 em relação ao mesmo período de Europa: mercado estável com boas margens. Vendas da Gerdau cresceram 4,5% PERSPECTIVAS Brasil: expansão do setor automotivo. Europa: mercado continua demandado, mas custos devem elevar-se. América do Norte: encarecimento do crédito pode afetar a indústria automobilística, mas há expectativa de crescimento para os demais mercados de aços especiais. 08

9 Desempenho Gerdau 1º trimestre Brasil* RECEITA LÍQUIDA EBITDA T T 0 7 1T 0 8 1T T 0 7 1T 0 8 MARGENS* 55% 40% 31,6% 36,4% 33,0% 25% 24,4% 27,7% 28,2% Margem Bruta Margem EBITDA 10% 1T07 4T07 1T08 *Não inclui operações de Aços Especiais 09

10 Desempenho Gerdau 1º trimestre América do Norte* RECEITA LÍQUIDA EBITDA T T 0 7 1T 0 8 1T T 0 7 1T 0 8 MARGENS* 2 0 % 19,0% 19,4% 18,4% 17,3% 18,4% 17,2% Margem Bruta Margem EBITDA 15% 1T07 4T07 1T08 *Não inclui México Obs.: as informações acima não contemplam dados das empresas com controle compartilhado e joint ventures. 10

11 Desempenho Gerdau 1º trimestre América Latina* RECEITA LÍQUIDA EBITDA T T 0 7 1T 0 8 1T T 0 7 1T 0 8 MARGENS* 28% 23% 18% 13% 8% 23,5% 17,9% 19,1% 13,9% 16,4% 12,5% 1T07 4T07 1T08 Margem Bruta Margem EBITDA *Não inclui operações no Brasil Obs.: as informações acima não contemplam dados das empresas com controle compartilhado e joint ventures. 11

12 Desempenho Gerdau 1º trimestre Aços Especiais* RECEITA LÍQUIDA EBITDA T 07 4T 07 1T 08 1T T 0 7 1T 0 8 MARGENS* 28% 23% 22,7% 19,6% 22,0% 18% 13% 21,0% 16,3% 20,6% Margem Bruta Margem EBITDA 8% 1T07 4T07 1T08 *Inclui operações de aços especiais no Brasil e na Europa 12

13 Joint Ventures e Empresas Associadas Participação Capacidade Aço Bruto Anual Capacidade Laminados Anual Vendas (t) 1 trim/08 Gallatin Steel (EUA) 50% Corporación Centroamericana del Acero (Guatemala) (1) 30% Corsa (México) 49% Inca (República Dominicana) 49% SJK Steel (Ásia) (2) 45% TOTAL (1) Aquisição anunciada em 21 de abril de 2008 (2) Aquisição não concluída Empresas geraram Receita Líquida de Vendas de R$ 453,2 milhões A equivalência patrimonial dessas participações acionárias foi de R$ 56,6 milhões. 13

14 Desempenho Gerdau - Consolidado 1T08 1T07 RECEITA LÍQUIDA Lucro Bruto Desp. c/ Vendas, Gerais e Adm. (657) (578) Resultado Financeiro Líquido (164) 246 Outros Result. Operacionais Equivalência Patrimonial Lucro Operacional Provisão p/ IR e Contr. Social (308) (304) Lucro Líquido EBITDA MARGENS 35% % 25% 24,1% 23,6% 23,8% 20% 20,8% 20,0% 22,2% 1T T 0 7 1T % 1T07 4T07 1T08 Margem Bruta Margem EBITDA 14

15 Endividamento Mar. 08 Dez. 07 DÍVIDA BRUTA % CUSTO DA DÍVIDA (ao ano) CURTO PRAZO % Moeda Nacional 733 5% Moeda Estrangeira 588 4% 496 Empresas no Exterior 821 5% 880 Brasil Moeda Nacional Brasil Moeda Estr. Empresas no Exterior 9,97% VC+6,94% 5,04% LONGO PRAZO % Moeda Nacional % Moeda Estrangeira % Empresas no Exterior % APLIC. FINANCEIRAS % Moeda Nacional % Empresas no Exterior % DÍVIDA LÍQUIDA PRAZO MÉDIO DA DÍVIDA: 6 anos e 11 meses INDICADORES Dívida Bruta/EBITDA (1) 2,3x Dívida Líquida/EBITDA (1) 1,7x Dív. Líq/Capitalização Líq. 39,9% (1) EBITDA acumulado dos últimos 12 meses 15

16 Dividendos e Bonificação Dividendos do 1 Trimestre de 2008 Pagamento: 03 de junho de 2008 Data-base: posição de ações em 21 de maio (ex-dividendos em 23 de maio). Os dividendos serão pagos, inclusive, para as ações subscritas em abril último. Metalúrgica Gerdau S.A. pagará R$ 130,1 milhões (R$ 0,64 por ação) Gerdau S.A. pagará R$ 291,1 milhões (R$ 0,41 por ação) Bonificação de Ações Data da Reunião do Conselho: 12 de maio de 2008 Data da AGE: 30 de maio de 2008 Bonificação de 100% Objetivo: aumentar a liquidez das ações e a facilitar o acesso dos investidores com a redução do preço do lote padrão. 16

17 Aumento de Capital EMISSORAS Gerdau S.A. Metalúrgica Gerdau S.A. ATIVOS Gerdau ON (GGBR3), Gerdau PN (GGBR4), Gerdau PN / ADR (GGB) Metalúrgica ON (GOAU3), Metalúrgica PN (GOAU4) AÇÕES OFERTADAS ON PN (incluindo ADRs) ON PN TAMANHO DA OFERTA R$ 2,9 bilhões R$ 1,5 bilhão PREÇO POR AÇÃO R$ 60,30 para PN e ON ADR: US$ 36,00 R$ 78,35 para PN e ON Destinação dos Recursos Metalúrgica Gerdau (GOAU) R$ 1,5 bilhão Melhorar estrutura de capital - Investment Grade Subscrição da participação na Gerdau S.A. Plano de investimentos e crescimento estratégico - Dry powder - Aumentos de participação em Joint Ventures e empresas associadas Gerdau (GGBR) R$ 2,9 bilhões Pagamento de aquisições recentes 17

18 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. Contatos: (51) inform@gerdau.com.br 18