Teleconferência dos Resultados 2T13 Gerdau S.A. Consolidado IFRS

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1 Teleconferência dos Resultados 2T13 Gerdau S.A. Consolidado IFRS André Gerdau Johannpeter Diretor-Presidente e CEO Andre Pires Vice-presidente e Diretor de RI 01 de agosto de

2 Visão Setorial Produção mundial de aço atingiu 401,1 milhões de toneladas no 2T13, crescimento de 1,8% frente ao 2T12; Brasil: produção de 8,6 milhões de toneladas, em linha com o 2T12; América Latina (exceto Brasil): produção de 8,3 milhões de toneladas, aumento de 3,9%; Estados Unidos: produção de 21,8 milhões de toneladas, redução de 5,3%. Perspectiva Mundo: Expectativa de crescimento de 3,1% para o PIB global; Consumo de aço deverá crescer 2,9%, para 1,45 bilhão de toneladas. Obs.: Comparativos do 2T13 x 2T12. Fonte: worldsteel, Instituto Aço Brasil e Alacero. 2

3 Gerdau Grandes Números VENDAS FÍSICAS 2T13 2T12 % 1T13 Unidade % Milhões de toneladas 4,6 4,8-4,2% 4,6 0,0% PRODUÇÃO DE AÇO Milhões de toneladas 4,6 5,0-8,0% 4,4 4,5% RECEITA LÍQUIDA R$ milhões ,9% ,8% EBITDA R$ milhões ,9% ,6% LUCRO LÍQUIDO R$ milhões ,0% ,6% CAPEX R$ milhões

4 Perspectivas 2013 BRASIL Economia: PIB deve crescer 2,3%; Consumo de aço: crescimento de 4,3% em relação ano anterior, alcançando 26,2 milhões de toneladas; Construção civil: crescimento de 1,1% no PIB desse segmento; Indústria: PIB industrial deve evoluir 1,2%; Agropecuária: crescimento de 7,6% no PIB desse segmento. Fonte: Instituto Aço Brasil e BACEN. 4

5 Perspectivas 2013 AMÉRICA DO NORTE Gradual recuperação econômica, o que favorece a demanda por nossos produtos; Projeção do PIB dos EUA: crescimento de 1,7%; Consumo de aço nos EUA: aumento de 2,7%, atingindo 99,3 milhões de toneladas; AMÉRICA LATINA Bom crescimento econômico da região: PIB de alguns países deve evoluir entre 4% e 6%; Consumo de aço: crescimento de 6,4%, atingindo 44,5 milhões de toneladas. Fonte: worldsteel, FMI, Bloomberg e Alacero. 5

6 Perspectivas 2013 AÇOS ESPECIAIS BRASIL: Perspectiva para 2013 ainda favoráveis, porém o menor crescimento da economia brasileira poderá impactar o desempenho do setor. AMÉRICA DO NORTE: Perspectivas para o segmento de automóveis seguem positivas. EUROPA: Perspectiva de redução dos volumes de vendas, dada a menor atividade econômica na região. ÍNDIA: Mercado em crescimento, mas em ritmo mais moderado em relação aos anos anteriores. 6

7 Comentários Finais Desafios do setor: Desaceleração do crescimento da economia global; Crise na Europa; Desequilíbrio entre oferta e demanda; Crescimento das importações de aço nos Estados Unidos; e Processo de desindustrialização da cadeia do aço no Brasil e demais países da América Latina. A Gerdau tem experiência e capacidade de gestão para sair ainda mais fortalecida do atual momento do setor do aço. 7

8 Desempenho Gerdau 2T13 x 2T12 Consolidado Em R$ milhões 2T13 2T12 2T13/2T12 1T13 2T13/1T13 RECEITA LÍQUIDA ,9% ,8% Custo das vendas (8.540) (8.550) -0,1% (8.257) 3,4% DVGA (636) (636) 0,0% (635) 0,2% Outras rec./desp. operacionais ,6% 50-72,0% Resultado de equiv. patrimonial - (13) Resultado financeiro líquido (548) (335) 63,6% (192) 185,4% Provisão p/ IR e contr. social ,3% ,8% LUCRO LÍQUIDO ,0% ,6% EBITDA ,9% ,6% Margem EBITDA 12,1% 12,5% - 8,8% - VENDAS FÍSICAS (em mil toneladas) ,0% ,7% Evolução do EBITDA (R$ milhões) (93) (1) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA 12,5% 12,1% ,5% ,9% 8,8% EBITDA 2T12 Receita Líquida Custo das Vendas DVGA Outros EBITDA 2T13 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 EBITDA Margem EBITDA 8

9 Desempenho Gerdau 2T13 x 2T12 ON Brasil1 Vendas: -7,7% Maior demanda no mercado interno (+6,2%). Menores exportações (-47,4%). Receita líquida: -1,2% Custos: -6,8% Menor volume de venda, porém melhor mix. Melhor receita líquida por tonelada vendida. Menor volume vendido. VENDAS FÍSICAS (mil toneladas) % 74% % 78% % 85% Exportações Mercado Interno RECEITA LÍQUIDA, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) ,3% 15,8% 14,7% Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA Nota1: inclui todas as operações no Brasil (exceto aços especiais) e a operação de carvão metalúrgico e de coque na Colômbia. 9

10 Desempenho Gerdau 2T13 x 2T12 ON América do Norte1 Vendas: -3,0% Implantação de novo software de gestão e maiores importações no período. Receita líquida: -2,9% Menores volumes vendidos e menor preço em dólar. Custos: +2,5% Variação cambial no período. VENDAS FÍSICAS 2 (mil toneladas) RECEITA LÍQUIDA 2, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) 10,3% ,1% 5,1% Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA Nota 1: Inclui todas as operações na América do Norte, exceto as do México e as de aços especiais. Nota 2: Não contempla dados de empresas associadas e de controle compartilhado. 10

11 Desempenho Gerdau 2T13 x 2T12 ON América Latina1 Vendas: +6,0% Maior demanda na região. Receita líquida: +4,6% Maior volume vendido. Custos: +2,8% Maior volume vendido e maior diluição do custo fixo. VENDAS FÍSICAS 2 (mil toneladas) RECEITA LÍQUIDA 2, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) ,2% 5,5% 4,6% Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA Nota 1: Inclui todas as operações na América Latina, exceto as operações no Brasil e a operação de carvão metalúrgico e de coque na Colômbia. Nota 2: Não contempla dados de empresas associadas e de controle compartilhado. 11

12 Desempenho Gerdau 2T13 x 2T12 ON Aços Especiais1 Vendas: +4,8% Maiores volumes no Brasil. Receita líquida: +2,5% Maiores volumes vendidos e menor receita líquida por tonelada na Espanha e nos Estados Unidos. Custos: +8,7% Maiores volumes vendidos e variação cambial. VENDAS FÍSICAS (mil toneladas) RECEITA LÍQUIDA, EBITDA (R$ milhões) & MARGEM EBITDA (%) ,5% ,0% 8,5% Nota 1: Inclui as operações de aços especiais no Brasil, na Espanha, nos EUA e na Índia. Receita Líquida EBITDA Margem EBITDA 12

13 Endividamento e Liquidez R$ bilhões 15,3 14,5 14,6 14,4 14,5 CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA Em R$ bilhões Prazo Médio da Dívida: 5,7 anos 8,4 2,5x 2,7x 2,8x 3,2x 3,1x 3,6 0,6 1,3 0,8 0,6 2S e após 3,2 3,0 2,5 1,8 3,0 CAPITAL DE GIRO E CICLO FINANCEIRO jun.12 set.12 dez.12 mar.13 jun.13 Dívida Bruta (principal) Caixa e Aplicações Financeiras 10,3 10,1 9,7 10,0 9,4 Dívida Líquida/EBITDA (1) CUSTO DA DÍVIDA: 6,1% Moeda Nacional: 7,4% Moeda Estrangeira: 5,8% + VC Empresas no Exterior: 6,1 % jun.12 set.12 dez.12 mar.13 jun.13 Capital de Giro (R$ bilhões) Ciclo Financeiro (dias) (1) EBITDA dos últimos 12 meses. 13

14 Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. Contatos: (51) inform@gerdau.com.br 15