Apresentação de Resultados 3Q17

Transcrição

1 Apresentação de Resultados 13 de Novembro de 2017

2 Aviso Legal As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. 2

3 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados América do Sul EUA & Canadá UE-28 +3% +3% 10,8 10,8 11, % 32 +6% +2% 22,6 23,6 24, % 71 +4% +4% -7% ¹Source WSA Vendas para siderurgia Volume (mil ton) Receitas (US$ milhões) Vendas por região (em US$) +14% -9% +12% % +1% +16% % 20% 8% 36% 6% 16% 9% 37% % 32% América do Sul América do Norte Europa MEA - CIS Asia Pacífico 3 MEA = (Middle East and Africa) Oriente Médio e África CIS = (Commonwealth of Independent States) Comunidade dos Estados Independentes

4 Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para setores Industriais Volume (mil ton) Receita (US$ milhões) +5% +8% -7% % +35% +5% % 17% 8% 39% 7% 13% 12% 47% 28% 21% América do Sul América do Norte Europa MEA - CIS Asia Pacífico 4

5 Vendas e margens de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) Vendas por região (em US$) +13% +9% -6% % 6% 8% 36% 15% 7% 9% 39% Revenues Receita (US$ (US$ milhões) million) 32% 30% +18% +5% % 731 América do Sul Europa Asia Pacífico América do Norte MEA - CIS Vendas por segmento (em US$) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %) 36,6% 34,9% 32,2% 35,9% 34,1% 16.3% 15,0% 4% -3% % % Siderurgia Industrial 85.0% 5

6 Vendas e Margens de Minerais e Serviços Minerais Receita (US$ milhões) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %) +56% +44% % 55 31,3% 26.0% 25.8% +29% +39% ,5% 25.5% -1% Serviços Receita (US$ milhões) Lucro e Margem Bruta (US$ milhões; %) +27% +22% 3,0% 22.0% 14.5% 9,3% 16.0% +15% % -24% % 8.9 6

7 Vendas Consolidadas e Lucro Bruto Vendas Consolidadas (US$ milhões) +16% +21% % 6.3% 6.5% 6.6% +8% % 86.9% Refratários Minerais Serviços Lucro Gross Bruto Profit (US$ milhões) Por Segmento 34,0% 33,5% 30,4% 34,0% 32,3% +8% -2% +10%

8 Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas (SG&A) SG&A fixo (US$ milhões) 17,4% 16,1% 14,5% 16,5% 15,3% +1% -2% % Despesas com frete (US$ million) 6,1% 5,4% 5,8% 6,0% 5,6% +15% -15% +8%

9 EBITDA G&A EBITDA ajustado¹ (US$ milhões) 14,8% 16,6% 14,5% 16,0% 15,8% +15% +19% -6% ¹EBITDA excluindo outras receitas e despesas operacionais 9

10 CAPEX e Capital de Giro CAPEX (US$ milhões) -1% -10% % Capital Working de Giro Capital (US$ milhões) 26,9% 21,2% 21,1% 21,9% 18,3% Q16 1Q17 ¹Vendas trimestrais anualizadas Capital de giro/ Vendas 1 Capital de Giro 10

11 Estrutura de Capital (US$ milhões) Total Leverage Alavancagem (US$ million) Leverage Alavancagem Excl. Perpetual excl. (US$ perpétuo million) Dívida Líquida EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA 3.9x 3.0x 3.0x 3.2x 3.0x x x 1.4x 1.4x x 169 4Q16 1Q17 1 EBITDA excluindo-se outras receitas/despesas 4Q16 1Q17 1 EBITDA excluindo-se outras receitas/despesas Cronograma Amortization de Amortização Schedule Dívida Líquida por moeda 295 Caixa Amortização Bond perpétuo 250 EUR 20% Perp. 80% USD 11

12 Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes Presidente do Conselho de Administração Eduardo Gotilla CFO Global Daniel Domiciano Gerente de RI Telefone: /3241/