Apresentação de Resultados 2T de agosto de 2015

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1 Apresentação de Resultados 14 de agosto de 2015

2 Aviso Legal As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas. Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia. = Last Twelve Months = Últimos 12 meses 2

3 Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço* (milhões de toneladas) - Principais mercados Brasil EUA + Canada UE-28 2% 1% -7% -3% 1% 0% 3% 3% 16,7 17,1 34,0 34,2-8% 1% % 0% ,4 8,4 8, *Fonte: WSA Vendas para siderurgia Em mil ton. -6% % 0% % % 5% Em R$ milhões % % Vendas por região (em R$) 29% 21% 25% 24% 12% 13% 38% 38% América do Sul América do Norte Europa Outros 3

4 Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 2% 8% % 13% -8% -36% % -30% % 10% 15% 24% 12% 17% 48% 47% América do Sul América do Norte Europa Outros 4

5 Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) Vendas por região (em R$) % 256-6% % % % 19% 13% 25% 22% 13% Receita (R$ milhões) 39% América do Sul América do Norte 40% Europa Outros 7% 10% % -2% Vendas por segmento (em R$) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 17,1% 16,6% 31,0% 34,1% 31,5% 10% -9% ,0% 32,8% 12% ,9% 801 6% 31,7% ,9% Siderurgia Industrial 83,4% 5 5

6 Vendas e Margem de Minerais e Serviços Minerais Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 34 32% 2% % % ,4% 34,8% 31,6% 48% 28% ,9% 35,6% 30% ,1% 34,9% -4% Serviços Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 42 13% -4% % % ,1% 24,2% 16,9% -9% -33% ,1% 20,6% 31% ,8% 17,4% 51%

7 Vendas Consolidadas e Lucro Bruto Vendas Consolidadas (R$ milhões) 10% -2% % 7% % 6% 5% 6% 88% 89% Refratários Minerais Serviços Lucro Bruto (R$ milhões; %) Por Segmento 30,6% 33,3% 31,0% 31,3% 32,2% 31,3% 31,2% 7% % 269-9% %

8 Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas G&A e % sobre vendas (R$ milhões; %) Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %) 8,0% 7,6% 8,8% 7,9% 8,2% 8,6% 8,3% 13,8% 13,2% 14,1% 14,3% 13,7% 14,2% 5% 13,9% 58 21% 61 14% % % % 107 5% % Abertura: Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %) Frete Outras Despesas Comerciais 6,2% 5,6% 5,6% 6,4% 5,6% 6,5% 5,9% 7,6% 7,6% 8,5% 7,9% 8,1% 7,7% 8,0% 45-2% -2% % 89-3% % 10% % % 243 8

9 EBITDA e Resultado Líquido (R$ milhões) EBITDA ajustado* (R$ milhões; %) 17,6% 15,4% 13,5% 13,2% 13,9% 13,4% 14,3% 14% 97 8% % % *EBITDA excluindo outras receitas / despesas Resultado Líquido (R$ milhões; %) 2,0% -3,3% 1,5% -0,2% -0,9% 0,2% -3,6%

10 CAPEX e Capital de Giro CAPEX (R$ milhões) -5% % 51% 33% Q14 1Q15 2Q15 1H14 1H15 2Q14 2Q15 Capital de Giro (R$ milhões; %) 34,8% 35,1% 34,0% 33,9% 30,6% 29,8% 30,8% 28,7% 26,1% 28,4% CG ajust. pelo câmbio¹ como % de vendas anualizadas CG como % de vendas anualizadas² CG 3T14 4T14 ¹Capital de Giro ajustado pelo mesmo câmbio que as vendas ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4 10

11 Estrutura de Capital Alavancagem (R$ milhões) Alavancagem ex-perpétuo (R$ milhões) Dívida Líquida EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio² Dívida Líquida EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio² 4,0x 3,9x ,8x 3,7x ,1x 3,9x ,0x 3,5x ,0x 3,7x ,4x 2,5x ,3x 2,3x ,4x 2,4x ,1x 2,0x ,1x 2,1x T14 4T14 3T14 4T14 ¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA ¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA Amortization Cronograma Schedule de Amortização (R$ million) Dívida Líquida por Moeda (Junho 2015) USD 36% 8,2 32% EUR Caixa Perp 32% BRL 11

12 Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes Presidente Eduardo Gotilla Diretor Financeiro e DRI Daniel Domiciano Gerente de RI Lucas Veiga Analista de RI Telefone: /3241/3202 ri@magnesita.com 12