APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL. Agosto T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Agosto T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

2 AVISO As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3 SOMOS TOTVS OVERVIEW A TOTVS apoia seus clientes na jornada para o mundo digital, oferecendo as melhores soluções e o conhecimento necessário para que empresas de todos os portes e segmentos aproveitem as oportunidades oferecidas pelo digital ~50% Market Share Líder em ERP no Brasil 10 Segmentos Estratégicos da Indústria atendidos por soluções de negócios especializadas 20ª Marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand #1 Única empresa de TI brasileira presente no Ranking Global de Inovação, segundo a Strategy& (PwC) +R$1bi Investidos em P&D nos últimos 5 anos ~7,8k TOTVERS no mundo POR QUE TOTVS? PRESENÇA Presença física e digital, baseada em um modelo de distribuição de alta capilaridade PORTFÓLIO Diversidade, Amplitude e Flexibilidade MARCA Reputação e reconhecimento de mercado SUSTENTABILIDADE Mais alto nível de Governança Corporativa (B3 - Novo Mercado) Resultados Financeiros Sustentáveis Investimento Social alinhado à estratégia do negócio

4 SOMOS TOTVS JORNADA PARA O MUNDO DIGITAL Entender a evolução Destruir o modelo atual Escutar o cliente e revalidar o modelo Planejar a jornada digital Conectar todos e tudo Tradicional Digital SIMPLIFICANDO O MUNDO DOS NEGÓCIOS EVOLUÇÃO DO MERCADO DE SOFTWARE Modelo de Licenciamento Tradicional Modelo de Subscrição Venda de Licenças Novas versões lançadas a cada 2 3 anos Tecnologia orientada principalmente para desktops Arquitetura de software fechada e complexa Soluções abrangentes e pesadas Venda de Subscrição Upgrades Contínuos Tecnologia orientada para dispositivos móveis Soluções abertas, simples, modulares e leves Soluções na nuvem TENDÊNCIAS GLOBAIS US$100bi é o potencial do mercado de subscrição US$3tri é o potencial de mercado de IA* 50bi de dispositivos conectados até 2020** US$309bi é o valor estimado para o mercado de capacidade computacional* Fontes: *Gartner / IDC / CB Insights **Cisco

5 SOMOS TOTVS TRAJETÓRIA START UP WARM UP DNA NUMBER 1 BRAZIL THINK TOGETHER SIMPLIFYING THE BUSINESS WORLD Soluções para o SMB Maior player de ERP no Brasil 1ª empresa de TI a abrir capital no Brasil Receita de R$ 1bi em Fluig Intera 2117* 13,6% TOTVS 1957 Modelo 16,4% Digital 20,2%* ,6% ,9% ,7% ,1% ,6% Microsiga Franquias Tecnologia Própria Argentina 63 Gestão de Resultados 8,9% 95 7,8% 106 6,3% 110 9,4% ,2% México ,6% ,9% ,9% 18,4% 10,5% 11,0% ICMM Specialization by industry sector Empresa do ano pela Revista Exame Tecnologia Fluída Essencialidade ERP Ágil RECEITA BRUTA E MARGEM EBITDA (R$ Milhões e %)

6 SOMOS TOTVS MERCADO ENDEREÇÁVEL - BRASIL R$10,3tri Faturamento do Mercado (Produção + Consumo Intermediário) (1) Mercado Endereçável por Tamanho de Empresa 3,5% Investimento TI como % da Receita (2) 22% Investimento TI em Software (2) 25% % Endereçável para TOTVS (4) R$19, 5bi Mercado Potencial de Software (Endereçável para TOTVS) R$9,8bi R$6,3bi R$3,4bi Evolução Investimento TI como % da Receita (2) 2013: 2,6% 2017: 3,5% Evolução Investimento TI em Software (2) 2013: 20% 2017: 22% % Crescimento do Mercado de Software de Aplicação Empresarial - Brasil (5 ) CAGR 17/21: 6,4% *Fontes: (1) IBGE Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Contas Nacionais, Tabela 5; (2) Gartner - IT Key Metrics Data 2018; IT Key Metrics Data 2018: Midsize Enterprise; (3) IBGE 2015 Cadastro Central de Empresas, Tabela 992; (4) Análises TOTVS (Software de Aplicação Empresarial, excluindo suítes de Office e outras Aplicações); (5) IDC LA Semiannual Software Tracker (Julho-2017)

7 SOMOS TOTVS MARKET SHARE Fonte: Estudo Enterprise Application Software Worldwide, 2017 e 2016 emitido pelo Gartner

8 SOMOS TOTVS GOVERNANÇA CORPORATIVA Pedro Passos Presidente Membro Independente Co-fundador e Copresidente do Conselho da Natura Maria Letícia Costa Vice-Presidente Membro Independente Sócia da Prada Assessoria Empresarial Membro Independente Vice Presidente do Grupo NC Membro Independente Ex-presidente da B3* e membro dos conselhos de Natura e Cielo Membro Independente Membro do Comitê de Tecnologia da B3* Membro Fundador e CEO da TOTVS e membro do Conselho da B3* Membro Independente Presidente da AMEC** e membro do Conselho da BRMalls Membro Independente Co-fundador da Ória Capital Membro Independente Co-fundador da Bematech S.A. COMITÊS DE ASSESSORAMENTO Auditoria fiscaliza os procedimentos referentes ao cumprimento de dispositivos legais, avalia as políticas de gerenciamento de riscos e recomenda aprimoramento de políticas internas Gente e Remuneração responsável por auxiliar o Conselho de Administração a estabelecer os termos da remuneração e dos demais benefícios Estratégia e Tecnologia estuda, debate, avalia, propõe e acompanha as principais diretrizes da estratégia corporativa e tecnológica Governança e Indicação promove evoluções na governança corporativa da Companhia, avalia a adoção de boas práticas e seleciona e indica integrantes para o Conselho e a Diretoria 8 de 9 membros do Conselho de Administração são independentes *Brasil Bolsa Balcão **Associação dos Investidores do Mercado de Capitais

9 SOMOS TOTVS UMA CORPORATION 98,6% do free-float formado por investidores institucionais 89,0% do free-float formado por investidores estrangeiros

10 SOMOS TOTVS CULTURA Cultura #SOMOSTOTVERS define a nossa essência. Nosso capital humano é formado por ~7,8k TOTVERS de 27 nacionalidades Por localização geográfica TECNOLOGIA + CONHECIMENTO SÃO O NOSSO DNA Construímos um legado em um mundo de mudanças. Pensamos em como a tecnologia e o conhecimento podem juntos impulsionar a inovação hoje e sempre. Somos criativos sem medo de errar. ~7.5k no Brasil ~300 no exterior ARG MEX USA RUS COL TWN CHL CHN POR Por gênero Por posições de liderança O SUCESSO DO CLIENTE É O NOSSO SUCESSO Antecipamos as necessidades dos nossos clientes. Entregamos qualidade em soluções + essenciais, +simples e +ágeis para seus negócios. Somos presentes e próximos. 67% 33% 72% 28% VALORIZAMOS GENTE BOA QUE É BOA GENTE Por faixa etária Por atividade desempenhada Curiosos, colaborativos, digitais e fanáticos por resultados. Temos atitude, estilo próprio e somos inquietos. Somos TOTVERS. 4% 13% 36% 10% 48% 60% 29% Até 30 anos de 30 a 50 anos Mais de 50 anos Serviços P&D Vendas Administrativo / Outros

11 SOMOS TOTVS PRESENÇA A TOTVS ESTÁ PRESENTE NOS PRINCIPAIS CENTROS DE NEGÓCIO DO BRASIL E AMÉRICA LATINA PARA ESTAR SEMPRE PERTO DE VOCÊ E DA SUA EMPRESA RUSSIA 1 Joint Venture USA + 1 Tech Lab (CA) + 1 Filial (NY) + 1 Canal (FL) LATAM PORTUGAL + 1 Filial + 3 Canais EUROPE AFRICA CHINA + 1 Filial TAIWAN + 1 Centro de Desenvolvimento ARGENTINA, COLOMBIA MEXICO + 5 Filiais + 50 Canais + 1 Centro de Desenvolvimento ANGOLA + 2 Canais BRASIL Matriz São Paulo + 11 Filiais + 52 Canais em todo o território nacional + 10 Centros de Desenvolvimento + ~5k Revendas

12 LAB SOMOS TOTVS MODELO DE NEGÓCIOS COMUNIDADE DE INOVAÇÃO UX Centros de P&D Startups Desenvolvedores Software players TOTVS Store TOTVS Market Place Canais TOTVS DISTRIBUIÇÃO Vendas & Distribuição APPs Soluções Franquias Revendas Serviços Plataformas TOTVS by Industry SOLUÇÕES Especialistas por segmento Agroindústria Construção e Projetos Educação Financial Services Manufatura Saúde Varejo Jurídico Distribuição & Logística Serviços PLATAFORMAS Soluções Especializadas TOTVS ERP TOTVS HR FERRAMENTAS Stack tecnológico TOTVS Language TOTVS-Tec TOTVS Technology & Software Life cycle TL++ T-Face TOTVS HTML Framework TOTVS Cloud T-Cloud T-Talk TOTVS APIs

13 MODELO DE NEGÓCIOS PLATAFORMAS IoTs TOTVS e a respectiva gestão Capturar e entregar informações através de dispositivos Plataforma de Dados & Inteligência Interpretar dados e recomendar atitudes e ações Plataforma de Análise de Dados Apresentar dados de forma estruturada Plataforma de Produtividade e Colaboração Unificar sistemas, digitalizar/simplificar processos e exponencializar produtividade e negócios Plataforma de ERP e Segmento (back office e segmento) Garantir o processamento das informações corporativas obedecendo: regras de negócios, legislação e segurança Plataforma de Recursos Humanos da TOTVS Garantir a gestão dos recursos humanos

14 MODELO DE NEGÓCIOS SOLUÇÕES POR SEGMENTOS SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADAS PARA EMPRESAS DE TODOS OS PORTES EM 10 SEGMENTOS PEQUENAS E MÉDIAS EMPRESA (PME) + PRIVATE (GRANDES) Agrobusiness Construção & Projetos Jurídico Educacional Financial Services Distribuição & Logística Manufatura Saúde Serviços Varejo MICROEMPRESAS

15 MODELO DE NEGÓCIOS DISTRIBUIÇÃO Porte de Empresas Canais de distribuição Como nos relacionamos Grandes empresas Empresas com mais de 500 funcionários ~ 10k empresas no Brasil Private Estrutura Private Canal exclusivo, com times qualificados e especializados por segmento, que oferecem um atendimento personalizado e consultivo. Pequenas e médias empresas (SMB) Empresas de 10 a 500 funcionários ~ 638k empresas no Brasil 52 territórios franqueados 5 filiais Sistema de Franquias Cada franquia atua exclusivamente em uma região geográfica conforme o setor de atividade econômica, com conhecimento local para o cliente SMB. CANAIS FÍSICOS Microempresas Empresas com até 9 funcionários ~ 4,5MM empresas no Brasil ~5k revendedores Revendas Ampla rede de revendas especializadas que apoiam o cliente in loco, prestando todo o suporte e implantação do produto presencialmente. TOTVS Store: Geração de demanda e todo o portfólio TOTVS disponível para contratação 100% on line, de forma automatizada, no modelo SaaS, na nuvem e personalizável via apps. Fonte: IBGE Tabela CANAL DIGITAL

16 PERFORMANCE FINANCEIRA 2T18 Agosto T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

17 RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ MM) O CRESCIMENTO DE RECEITA LÍQUIDA DO 2T18 FOI MOTIVADO PELO AUMENTO DAS VENDAS DE HARDWARE E PELO AVANÇO DOS PROJETOS DE SERVIÇOS

18 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM) A RECEITA DE SOFTWARE FOI IMPACTADA PELO INCREMENTO DE RECEITA DE LICENCIAMENTO DO MODELO CORPORATIVO NO 1T18

19 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM) O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO FOI IMPULSIONADO PELA SUBSCRIÇÃO, QUE CRESCEU 40% EM BASE ANUALIZADA RECEITA DE SOFTWARE LICENCIAMENTO x SUBSCRIÇÃO ARR - SUBSCRIÇÃO

20 SOFTWARE (R$ MM) A DIMINUIÇÃO DA MARGEM DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO ESTÁ ASSOCIADA À EVOLUÇÃO DA RECEITA DE SOFTWARE E DE CUSTOS DE SUPORTE E P&D 1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M RECEITA DE SOFTWARE 398,4 382,9-3,9% 366,8 4,4% 1.524, ,3 5,9% CUSTO DE SOFTWARE (22,3) (21,9) -1,5% (21,6) 1,4% (88,3) (81,5) 8,3% CUSTO DE SUPORTE (34,3) (36,4) 5,9% (32,6) 11,5% (137,7) (131,1) 5,0% P&D (87,9) (94,2) 7,1% (83,3) 13,1% (358,9) (334,2) 7,4% RESULTADO DE SOFTWARE 253,8 230,3-9,3% 229,3 0,5% 939,7 892,4 5,3% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,6% 62,0% -40 pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,4 1,0 36,2% RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 253,8 230,3-9,3% 229,3 0,5% 941,1 893,5 5,3% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJUSTADA 63,7% 60,2% -350 pb 62,5% -230 pb 61,7% 62,1% -40 pb

21 SERVIÇOS (R$ MM) AS VENDAS DE PERÍODOS ANTERIORES E O PROGRESSO DOS PROJETOS LEVARAM AO CRESCIMENTO DA MARGEM DE SERVIÇOS NO TRIMESTRE 1T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M RECEITA DE SERVIÇOS 120,6 135,4 12,3% 122,0 11,0% 514,0 510,9 0,6% CUSTO DE SERVIÇOS (115,1) (125,0) 8,6% (119,9) 4,3% (489,3) (499,7) -2,1% RESULTADO DE SERVIÇOS 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,7% 24,7 11,3 119,6% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 4,8% 2,2% 260 pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,9-100% RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 5,6 10,4 86,9% 2,1 398,8% 28,6 11,3 154,1% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJUSTADA 4,6% 7,7% 310 pb 1,7% 600 pb 5,6% 2,2% 340 pb

22 HARDWARE (R$ MM) O CRESCIMENTO DE VENDAS E DE SUBVENÇÃO RESULTARAM NA EVOLUÇÃO DE 240 PONTOS BASE NA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO FRENTE AO 1T T18 2T18 Δ 2T/1T 2T17 Δ 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 Δ 12M/12M RECEITA DE HARDWARE 44,0 56,5 28,4% 61,8-8,5% 215,8 247,9-12,9% CUSTO DE HARDWARE (29,3) (38,3) 31,0% (38,4) -0,2% (141,3) (158,5) -10,9% RESULTADO BRUTO 14,8 18,2 23,3% 23,4-22,1% 74,6 89,4-16,6% MARGEM BRUTA 33,5% 32,2% -130 pb 37,8% -560 pb 34,5% 36,1% -160 pb P&D (3,9) (3,0) -21,6% (2,7) 13,5% (15,4) (11,8) 29,8% SUBVENÇÃO ECONÔMICA 1,6 2,3 40,8% 2,0 18,1% 5,6 11,0-48,9% RESULTADO DE HARDWARE 12,5 17,5 39,4% 22,6-22,8% 64,8 88,6-26,8% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 35,7% -570 pb ITENS NÃO RECORRENTES AJUSTE DOS ESTOQUES ,4-100,0% RESULTADO DE HARDWARE AJ. 12,5 17,5 39,4% 22,6-22,8% 64,8 90,9-28,7% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 28,5% 30,9% 240 pb 36,7% -580 pb 30,0% 36,7% -670 pb

23 HARDWARE (R$ MM)...MOTIVADA PELA RETOMADA DAS VENDAS E PELA MAIOR PARTICIPAÇÃO DE SOLUÇÕES FISCAIS NO MIX DE PRODUTOS SAZONALIDADE DE VENDAS 1T MIX DE PRODUTOS

24 DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (R$ MM) (1) (2) (1) Excluindo despesas extraordinárias com desligamentos (2) Excluindo receita/ despesas extraordinária com venda de controlada e ativos imobilizados, desligamentos, provisões adicionais para contingências e reversões de obrigações decorrentes de aquisições

25 EBITDA AJUSTADO (R$ MM)

26 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ MM)

27 FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM) 1T18 2T18 2T/1T 2T17 2T/2T 12M-2T18 12M-2T17 12M/12M LAIR 51,2 45,4-11,2% 41,1 10,6% 117,4 133,7-12,2% VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (41,4) 3,8-109,3% (10,9) -135,2% (27,7) (45,2) -38,7% ITENS QUE NÃO AFETAM O CAIXA 77,7 69,6-10,5% 69,5 0,1% 308,0 295,9 4,1% JUROS PAGOS (14,7) (6,9) -52,9% (9,4) -26,0% (42,5) (48,9) -13,2% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS (6,5) (10,6) 62,6% (3,0) 254,2% (19,6) (20,1) -2,4% Caixa Gerado nas Atividades Operacionais 66,2 101,3 53,1% 87,3 16,0% 335,6 315,3 6,4% CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (21,2) (15,0) -28,9% (17,8) -15,6% (54,3) (80,5) -32,5% CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (51,5) (72,5) 40,8% (93,7) -22,6% (78,2) (338,6) -76,9% AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA (6,5) 13,8-312,8% (24,2) -156,8% 203,0 (103,9) -295,5% CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 387,2 380,7-1,7% 215,6 76,5% 191,4 295,3-35,2% CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 380,7 394,5 3,6% 191,4 106,1% 394,5 191,4 106,1% DÍVIDA BRUTA 657,4 606,2-7,8% 611,2-0,8% 606,2 611,2-0,8% DIVÍDA LÍQUIDA 276,7 211,7-23,5% 419,7-49,6% 211,7 419,7-49,6% DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA 12 MESES AJUSTADO 0,9 0,7-0,2 1,3-0,6 0,7 1,3-0,6 FLUXO DE CAIXA LIVRE 54,7 90,8 66,0% 75,6 20,1% 309,2 267,1 15,8%

28 Relações com Investidores +55 (11) (11) (11) (11) Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA O sucesso do cliente é o nosso sucesso Valorizamos gente boa que é boa gente totvs.com company/totvs #SOMOS fluig.com