Apresentação Institucional - APIMEC. 17 de dezembro de 2009

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1 Apresentação Institucional - APIMEC 17 de dezembro de 2009

2 Receita Bruta (R$ Milhões) e Margem EBITDA (%)¹ Histórico de sucesso Fundação Fortalecimento/Expansão Alavancagem Operacional ,8% Aquisições Midbyte e BCS 21,2% Aquisição Inicio da Microsiga Sistema de franquias ISO Argentina 24 Tecnologia Própria 35 9,8% 63 Foco em gerenciamento e resultados 10,0% 98 8,4% ISO 9001: 2000 (Franquias) 106 6,5% Aumento da margem ,6% México ,4% Aquisição IPO 12,4% CMMI 13,9% ,4% Crescimento: 14x EBITDA 7,5x Receita ,9% PF LTM 2 (1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias (2) LTM: last twelve months (últimos 12 meses) pro forma que compreende o período do 4T08 ao 3T09 24x EBITDA 10x Receita 2

3 3 Fundamentos Equação de sucesso da TOTVS em 2009 Fortes Fundamentos 1) Necessidade básica Eletricidade, água, telefone e software 4) Mudanças Macro e de mercado SPED, Copa 2014, Olimpíadas 2016, PAC (infra-estrutura) O mercado de SMB é 7,0% penetrado de acordo com Gartner 2) Mercado pouco penetrado América Latina 3) Ambiente

4 Modelo Expandido de Tecnologia TOTVS Estrutura do Modelo de Negócios Atendimento ao Cliente e Relacionamento TOTVS (CRM) Software Base e Clientes Novos Serviços Consulting TV Digital ERP CRM Business Intelligence Módulos Verticias Venda-Cruzada Serviço de Valor Agregado 2 Sinergias Núcleo Sinergias Canais de Distribuição Tecnologia Flexível + 24,200 clientes ~ 5,000 colaboradores diretos¹ (1) Não inclui aproximadamente outros colaboradores de nossass franquias (2) Inclui Infra-estrutura, BPO para RH, Educação e Service Desk. 4

5 5 Diferenciais da TOTVS Fundamentos e Modelo de Negócios Mercado Tecnologia e Produto Distribuição Licenças Serviços LICENÇA Manutenção Mercado pouco penetrado Escrituração Digital (SPED) Software como utility Ganhos de eficiência Alta Complexidade Oferta de serviços de valor agregado Escrituração Digital (SPED) Catalisadores Mudanças fiscais Aprimoramento Baixo ticket médio Software como utility

6 6 Mercado América Latina crescimento e market share TOTVS Estimativas Crescimento Estimado ERP Gasto em ERP na América Latina Am. Latina Ásia/Pacifico 11,9% 11,5% Venezuela 8% Chile 3% Peru 3% Colombia 2% Japão Am. Norte 7,4% 10,5% Argentina 10% Brasil 46% Oriente M. Europa 5,0% 2,3% Mexico 28% Fonte: Gartner Enterprise Software Markets, Worldwide, , 1Q09 Update TOTVS é o segundo player do mercado latino-americano de ERP O primeiro em SMB na América Latina

7 Mercado 8ª Mundial e Liderança no Brasil ERP Ranking Mundial 2008 Market Share Brasil SAP Oracle Sage Infor Microsoft Kronos Lawson ,5% 32,6% 35,3% 34,2% 38,7% 32,0% A TOTVS 284 Exact Concur Agresso Cegid Epicor ,6% 9,0% 8,4% 5,7% 5,4% 5,0% 4,0% 3,3% 2,9% B C D IBM 179 Kenexa 163 Receitas de Licença e Manutenção em US$ milhões Fonte: Gartner - ERP Software, Worldwide, Fonte: IDC Latin America Semiannual ERM Applications Tracker

8 Negócio da TOTVS Modelo de negócio/receitas Licenças Clientes Novos Clientes da Base Clientes Novos Serviços Consultoria e VAS+ Clientes da Base Manutenção Novas Licenças Modelo Corporativo Implementação Básica Novas Licenças Novos Módulos Updates Upgrades (Novas versões) Help-desk Modelo Tradicional Modelo Corporativo 2,00 1 nova licença vendida por ano Sem vendas de novas licenças 1,00 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 0,34 A0 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A0 A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9 A10 A11 A12 8

9 Mercado Posicionamento Usuários # Companhias 1 Penetração Grande ~ Usuários ativos 64,2% Market Share Média ~ usando ERP Pequena 5-50 (receitas de mais de R$15 milhões/ ano) Mercado de PME Micro ~ 8,0 % Penetrado (1) Estimativas do IBGE sobre o mercado brasileiro. (2) Fonte: Gartner Dataquest Insight: TOTVS and the Brazilian SMB ERP Landscape, mar/09 Estimativas Gartner 2 7,0 % Penetrado 9

10 10 Negócios Base de clientes diversificada Discriminação de Clientes por Setor 1 Concentração da Receita 1 Finanças 11% Outros 12% Indústria 46% 10 Maiores 5% Maiores 12% Varejo 10% Outros 83% Serviços 21% Datasul e RM Sistemas contribuíram para diversificar ainda mais a base de clientes da Companhia (1) Basedo na receita da TOTVS de (2) Setor industrial inclui: químicos, alimentos, plástico, borracha e metalurgia, entre outras.indústrias.

11 Hard ware O.S. Database 11 Tecnologia Middleware flexível permite integração de procuto ERP Middleware TOTVS Tec flexibilidade Framework Visão dos usuários. A linguagem será a responsável por comunicar os comandos dos aplicativos, como o ERP, à próxima camada tecnológica, o middleware. ADVPL 4GL Linguagens Progress ABL Oracle SQL.NET DB2 Outros O middleware atua como um intérprete e facilitador, traduzindo e conectando os comandos da linguagem com o framework. TOTVS Tec, o middleware desenvolvido pela TOTVS, traduz e comunica as linguagens ADVPL e 4GL com uma grande variedade de sistemas operacionais, funcionando em qualquer hardware. Provê independência de plataforma e acesso aos recursos mais avançados, como a arquitetura SOA e Web Services. Os middlewares disponíveis no mercado funcionam com base em frameworks.. O framework da TOTVS Tec foi desenvolvido em C++, e está habilitado a operar em quaisquer sistemas operacionais, dando ao cliente flexibilidade na escolha de sua plataforma tecnológica. Unix Linux Windows Outros Intel PowerPC (Intel) Outros

12 12 Distribuição Mercado Internacional América Latina Gartner: crescimento esperado: 12% CAGR IDC: Market Share em PME da TOTVS: 31% em 2007 vs 27% em a companhia! Produtos em 17 países Excluindo-se o Brasil: +600 clientes, +25 canais de distribuição, +380 colaboradores. Subsidiárias Franquias Apenas produtos Outras geografias 1 subsidiária, Portugal 1 franquia, Angola +30 clientes, em 6 países Fonte: Forecast: Enterprise Software Markets, Worldwide, , 1Q09 Update

13 Fundamentos + Foco Equação de sucesso da TOTVS em 2009 Fortes Fundamentos Abordagem por segmento Agroindústria Distribuição e Logística +200 produtores de cana = 50% safra brasileira, 120 produtores de grãos = 1 milhão de hectares Financial Services Jurídico 22k portfólios, 4k fundos, 120k análises de crédito/dia, R$1,5 tri de ativos valorizados por dia, principal fornecedor do mercado financeiro latino-americano Saúde Manufatura Varejo +900 magazines, +140 supermercados, +280 redes de material de construção 50 das 100 maiores brasileiras e 20 construtoras internacionais, 450 clientes de engenharia e design +700 instituições brasileiras, +1,5 milhões de estudantes, escolha de 67% dos grupos consolidadores Pequenos Negócios Educacional Construção e Projetos Serviços 13

14 Fundamentos + Foco Equação de sucesso da TOTVS em 2009 Fortes Fundamentos Abordagem por segmento Agroindústria Manufatura atacadistas, 20% dos embarcadores possuem CRM TOTVS clientes extrativistas e processadores, na área de metal e plástico, em bens de capital Varejo Distribuição e Logística Financial Services clientes Provedores de Serviços 400 clientes de Provedores de Utilities 470 clientes de Viagens e Transp. de Passageiros Jurídico 7 dos 10 maiores escritórios de advocacia, 10,000 advogados 12 milhões de vidas, leitos, prontuários para 35 especialidades médicas Oferta específica: Vitrine, First, Personal Med e 4Transport Pequenos Negócios Saúde Educacional Construção e Projetos Serviços 14

15 Resultado 3T09 Equação de sucesso da TOTVS em 2009 Fortes Fundamentos Abordagem por segmento Resultados Consistentes Destaques Financeiros Recorde histórico em todas as linhas de receita: Receita Líquida: crescimento orgânico de 15,6% em relação ao 3T08, alcançando R$252,596 milhões no 3T09. Receita de Licenças: R$65,782 milhões no 3T09, 10,9% superior ao 3T08. Receita de Serviços: crescimento de 15,8% (3T09 vs. 3T08), chegando a R$87,064 milhões. Receita de Manutenção: R$123,268 milhões. Crescimento de 14,0% em relação ao 3T08. Custos e despesas: novamente crescimento inferior ao de receita (3T09 vs. 3T08). EBITDA: R$66,450 milhões no 3T09, crescimento de 49,8% sobre o 3T08. Margem alcança 26,3% no trimestre, +600 pontos base (3T09 vs. 3T08). Margem de 9M09 superior a 25%. Destaques Operacionais Eventos Recentes Vendas de licenças para clientes (novos + base) no trimestre, 17,6% acima do 2T clientes novos no 3T clientes acima do 2T09, 81,0% acima do 1T09. Novo recorde. Base de clientes soma aproximadamente 24,2 mil clientes ativos. Evolução no modelo de franquias = Franquias TOTVS TOTVS FINANCIAL SERVICES = YMF + TOOLS + TOTALBANCO Marketshare avança em 2008 no Brasil (38,7%, +340p.b. vs 2007) e América Latina (18,3%, +210 p.b.): a única das 5 maiores que apresentou crescimento em ambas medições 15

16 16 Eventos Corporativos T09 Pagamento de Juros Sobre Capital Próprio R$ 19,500 milhões Pagamento de Dividendos R$16,511 milhões Primeira Fase da Nova Campanha Publicitária 2T09 Veiculação nos principais meios de comunicação. Objetivo de reforçar a marca TOTVS. Evolução no modelo de franquias = Franquias TOTVS 3T09 Aprovação da operação da Datasul pelo CADE Consolidação da TOTVS FINANCIAL SERVICES = YMF + TOOLS + TOTALBANCO Marketshare avança em 2008 no Brasil (38,7%, +340p.b. vs 2007) e América Latina (18,3%, +210 p.b.): a única das 5 maiores que apresentou crescimento em ambas medições

17 Desempenho Financeiro Novo recorde de Receita... Receita Bruta e Líquida (R$ milhões) 1 187,6 242,6 218,6 276,1 252,6 242,6 218,6 259,9 249,8 233,4 228,4 262,5 240,3 276,1 252,6 136,5 120,2 152,2 136,2 168,5 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 Receita Bruta Receita Líquida 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Receita Bruta Receita Líquida Recorde Histórico (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. 17

18 Desempenho Financeiro... com licenças superando o 2T09 e... Clientes atendidos Receita de Licenças (R$ milhões) 1 Clientes novos Clientes da base , , ,5 31,5 34,5 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 Recorde Histórico (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. 18

19 Desempenho Financeiro serviços e manutenção com avanço significativo Receita de Serviços (R$ milhões) 1 Receita de Manutenção (R$ milhões) 1 75,2 87,1 108,1 123,3 56,6 88,4 34,8 42,5 70,3 75,2 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 Recorde Histórico (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. 19

20 Desempenho Financeiro... conduzem a crescimento de EBITDA EBITDA (R$ milhões) 1 26,3% 26,2% 26,3% 18,1% 19,2% 21,9% 20,3% 66,5 20,3% 22,1% 24,4% 59,9 58,7 66,5 37,0 44,4 44,4 51,5 21,8 26,1 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Margem EBITDA Margem EBITDA Recorde Histórico (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. 20

21 Desempenho Financeiro Ganhos provenientes da integração Custos e despesas Crescimento 9M09 x 9M08 Receita Líquida Custo de Serviços (+) P&D 18,0% 15,7% Despesas Gerais e Administrativas como % da Receita Líquida 13,0% 12,0% 11,0% DGA (+) Honorários Desp. Vendas 9,6% 0,6% 10,0% 9,0% 8,0% Custo Taxas Lic. -15,6% 7,0% 6,0% 3T06 3T07 3T08 3T09 (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006 e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. (2) Margem EBITDA Ajustada desconsidera o efeito negativo de EBITDA da operação no México e normaliza as despesas de propaganda de

22 Desempenho Financeiro Composição da receita Receita Bruta (R$ milhões) 1 940,8 530,3 23,8% 24,6% 611,9 24,0% 27,3% 734,0 23,3% 29,4% 24,8% 30,3% 680,9 25,1% 29,6% 30,2% 788,4 23,3% 30,6% 242,6 24,4% 31,0% 276,1 23,8% 31,5% 51,6% 48,7% 47,3% 44,9% 45,3% 46,1% 44,6% 44,7% M08 9M09 3T08 3T09 (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado. 22

23 Desempenho Financeiro Painel de Custos e Despesas¹ P&D (R$ milhões) x P&D / RL Custos e Despesas² (R$ milhões) 12,8% 12,2% 11,1% 24,2 32,3 10,7% 65,3 87,9 174,2 186,1 484,0 536,2 3T08 3T09 9M08 9M09 3T08 3T09 9M08 9M09 DG&A (R$ milhões) x DG&A / RL Desp. Propaganda (R$ milhões) x D. Prop. / RL 8,6% 6,9% 9,0% 55,3 57,0 7,9% 4,0% 8,8 8,1 3,2% 3,3% 2,8% 20,2 20,4 18,7 17,5 3T08 3T09 9M08 9M09 3T08 3T09 9M08 9M09 (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da Datasul, consolidada em Setembro de 2008,no período analisado. (2) Não inclui as despesas com depreciação e amortização e despesas extraordinárias. 23

24 Desempenho Operacional e Financeiro Painel Financeiro 1 R$ milhões 3T08 3T09 Δ T/T 9M08 9M09 Δ 9M/9M Receita Líquida ,6% ,0% Lucro Bruto ,3% ,8% EBITDA ,8% ,3% Margem EBITDA 20,3% 26,3% 600 p.b. 20,8% 25,7% 490 p.b. Lucro Líquido Ajustado ,2% ,3% (1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006; e Datasul, consolidada em Setembro de 2008 no período analisado (2) O Lucro Líquido Ajustado é determinado pelo cálculo do Lucro Líquido excluindo-se o efeito das despesas extraordinárias, do ágio e das despesas de amortização, líquido de impostos das operações normais da Companhia. 24

25 25 Dívida Líquida Caixa e Dívida em 30/09/2009 Caixa: R$232,1 milhões Contas à receber no curto prazo: R$203,4 milhões Dívida líquida no fim do período: R$(11,9) milhões Dívida no fim do período: R$423,6 milhões Prosoft Quando: 3T08 Fonte: BNDES Montante: R$ 212,5 milhões Custo atual estimado: 8.5 ~ 9% a.a. Período: anos Debêntures Quando: 3T08 Fonte: Debenturistas (BNDES e outros) Montante: R$ 211,1 milhões Custo atual estimado: 10% a.a. Período: anos

26 26 Cenário Atual cenário Resultados 3T09» RECORDE DE RECEITA Licenças: R$65,8 mi Serviços: R$87,1 mi Manutenção: R$123,3 mi» RECORDE OPERACIONAL 1 Novos clientes: 827, +46% Clientes da base: 3.849, +12,9%» RECORDE DE EBITDA R$66,5 milhões Margem de 26,3% (1) Crescimento comparado ao 2T09

27 27 Contatos Aviso QUESTÕES As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades desempenhadas pela TOTVS até a presente data não constituem de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a compra de ações. A apresentação poderá conter declarações que expressam a mera expectativa dos administradores da companhia, bem como a previsão de eventos futuros e incertos.tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e incertezas e não devem servir como base para a tomada de decisão quanto à aquisição de ações da Companhia. ri@totvs.com