APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

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1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

2 AVISO LEGAL As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3 SOMOS TOTVS SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS Muito além da tecnologia DESENVOLVEMOS TECNOLOGIA Para tornar as empresas mais competitivas por meio de soluções inteligentes, integradas e escaláveis. QUEM SOMOS: Líder em ERP no Brasil, com ~50% de marketshare 21ª marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand Conteúdo IA Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado) Subscrição APPs + Serviços Soluções de negócios especializadas para 11 Segmentos CLOUD +12 mil TOTVERS, incluindo franquias

4 SOMOS TOTVS START UP WARM UP DNA NUMBER 1 IN BRAZIL THINK TOGETHER PEOPLE, THINGS & BUSINESS RECEITA BRUTA E MARGEM EBITDA AJUSTADA (R$ Milhões e %) Soluções para o SMB Microsiga Franquias Maior player de ERP no Brasil Tecnologia Própria Argentina 63 Gestão de Resultados 8,9% 95 7,8% 1ª empresa de TI a abrir capital no Brasil 106 6,3% 110 9,4% ICMM Receita de R$1bi em Fluig Intera TOTVS ,4% ,6% ,2% México ,6% ,9% 126 Segmentação 13,9% 18,4% por indústria 10,5% 11,0% 24,1% ,7% ,9% 24,6% Empresa do ano pela Revista Exame 20,2% Tecnologia Fluída Essencialidade ERP Ágil 2519 MODELO DIGITAL

5 SOMOS TOTVS PRESENÇA A TOTVS está presente nos principias centros de negócio do Brasil e América Latina para estar sempre perto de você e da sua empresa. Pensando juntos, fazemos melhor. RÚSSIA EUA 2 Centros de Desenvolvimento 1 Filial 1 Franquia AMÉRICA LATINA 4 Filiais: 2 Argentina, 1 Colômbia, 1 México 25 Franquias 1 Centro de Desenvolvimento- México Portugal 1 Franquia ÁFRICA EUROPA TAIWAN 1 Centro de Desenvolvimento 1 Centro de Desenvolvimento CHINA 1 Filial 1 Centro de Desenvolvimento BRASIL Matriz São Paulo 14 Filiais: 2 (SP), 2 (RJ), 3 (MG), 2 (PR), 1 (CE), 1 (GO), 1 (SC), 1 (PE), 1 (DF) 52 Franquias em todo o território nacional revendas Angola 2 Franquias INOVAÇÃO 10 Centros de Desenvolvimento estruturados por conhecimentos segmentados. Matriz Canais Unidades Próprias Centros de Desenvolvimento TOTVS TOTAL 21 Filiais 80 Franquias 15 Centros de Desenvolvimento 5 mil revendas

6 SOMOS TOTVS CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO FORTE GOVERNANÇA CORPORATIVA 8 de 9 membros do Conselho de Administração são independentes Pedro Passos Chairman Membro Independente Co-fundador e membro do conselho da Natura Germán Quiroga Vice-Chairman Membro Independente Laércio Cosentino Membro Fundador e CEO da TOTVS Gilberto Mifano Membro Independente Ex-presidente da Bovespa Pedro Moreira Salles Membro Independente Chairman do Itaú Unibanco Maria Letícia Costa Membro Independente Sócia da Prada Assessoria Empresarial Henrique Trinckquel Membro Independente CFO da Petros (Fundação Petrobras de Seguridade Social) Wolney Betiol Membro Independente Co-fundador da Bematech S.A. Mauro Cunha Membro Independente Presidente da AMEC (Associação dos Investidores do Mercado de Capitais)

7 SOMOS TOTVS ESTRUTURA DE CAPITAL 66,9% DE FREE-FLOAT: UMA COMPANHIA SEM GRUPO DE CONTROLE 98% do free-float formado por investidores institucionais 95% do free-float formado por investidores estrangeiros

8 SOMOS TOTVS COMO VENDEMOS NO BRASIL # Funcionários # Empresas no Brasil Grandes Empresas Private Mais de 500 funcionários ~6,6 mil empresas Pequenas e medias empresas (SMB) 57 canais 52 franquias 5 filiais De 10 a 499 funcionários ~587 mil empresas Microempresas ~5 mil revendedores Até 9 funcionários ~4,2 milhões de empresas Fonte: IBGE

9 SOMOS TOTVS RECEITA POR SEGMENTO PRÓ-FORMA (R$) SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS ESPECÍFICAS E ESPECIALIZADAS PARA 11 SEGMENTOS E EMPRESAS DE TODOS OS PORTES Agroindústria Construção e Projetos Distribuição Logística Educacional Financial Services Jurídico Manufatura Saúde Serviços Varejo

10 COMPORTAMENTOS E A TECNOLOGIA PENSAR NO FUTURO, FAZENDO HOJE A velocidade de transformação do mundo desafia as empresas a estarem sempre preparadas para o novo. Veja como a TOTVS trabalha para responder rapidamente a essas mudanças: Tecnologia FluÍda Tecnologia Fluida Integrada fácil de utilizar e implementar, simples e móvel, que promove produtividade, compartilhamento e colaboração, impactando o maior número de indivíduos e empresas. Tecnologia Fluída PLATAFORMA AGNÓSTICA DE COLABORAÇÃO E PRODUTIVIDADE Essencialidade Ofertas específicas orientadas ao Core Business de cada segmento com total aderência. Essencialidade SISTEMAS DE GESTÃO POR SEGMENTO ERP Ágil Sistemas de Gestão mais leves e, naturalmente, focados em seu CORE, em CLOUD e MOBILE, promovendo uma interface de uso natural. ERP Ágil TOTVS V12 Nova experiência operacional e completa aderência Interface transacional de sistemas abertos

11 MODELO DIGITAL TOTVS - COMPONENTES ID Distribuição Interface MODELO DIGITAL TOTVS Informação e IA Produtividade e Colaboração Negócios Cloud

12 Usuário de Software Identidade (ID) API Web Services EVOLUÇÃO DO NEGÓCIO SOFTWARE Software Aplicativo Automatização de Processos Geração de Informações e Conteúdos Controle & Gestão Plataforma de Software Aplicativo Automatização de Processos Geração de Informações e Conteúdos Controle & Gestão POR ESPECIALIDADE MOBILIDADE APPs Conteúdo Externo / IA Licença de Uso Conteúdo IA Subscrição APPs + Serviços Serviços Contrato de Manutenção CLOUD Foco: Negócio: Software: Prioridade: Concorrência: Risco de perda: Soluções para o Cliente Licença / Manutenção + Serviços Fechado, complexo e para usuários On Premises / Desktop First / Versões Cliente Qualidade, funcionalidade ou custo (QFC) Foco: Negócio: Software: Prioridade: Concorrência: Risco de perda: Soluções para o Cliente e para os seus Clientes SUBSCRIÇÃO + Conteúdo / IA + APPs + Cloud com Serviços Aberto, especialista e para IDs e APPs Cloud / Mobile First / Upgrades Cliente e/ou por compartilhamento Cliente (QFC) e/ou não captura de crescimento de uso na ponta

13 SINGLE SUBSCRIPTION COMPANY MODELO DE NEGÓCIO Conteúdo e IA $ pelas informações consumidas TOTVS Subscrição TDM INTERA (uso limitado aos IDs contratados) $ mensal por ID TOTVS STORE Subscrição APPs / ADD-ons $ mensal por APP ou ADD-ons contratado na TOTVS Store Serviços de Implementação e Customização $ por projeto / serviço tcloud $ mensal pelo consumo de CLOUD

14 AGENDA DA COMPANHIA LICENÇAS SINGLE SUBSCRIPTION COMPANY Connecting People, Things and Businesses

15 PERFORMANCE FINANCEIRA 2T17

16 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)* NOS ÚLTIMOS 12 MESES, A PARTICIPAÇÃO DA RECEITA RECORRENTE AUMENTOU 5,4 PONTOS PERCENTUAIS SOBRE A RECEITA LÍQUIDA * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

17 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)* O DESEMPENHO DE SOFTWARE E HARDWARE LEVOU AO AUMENTO DA RECEITA LÍQUIDA ANO CONTRA ANO * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

18 SOFTWARE (R$ MM)* A ACELERAÇÃO DE SUBSCRIÇÃO IMPULSIONOU A RECEITA DE SOFTWARE NOS ÚLTIMOS 4 TRIMESTRES** * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech ** Excluindo receita incremental de licenças do modelo corporativo

19 SOFTWARE (R$ MM) A ARR DE SUBSCRIÇÃO CRESCEU 42% ANO CONTRA ANO COM ADIÇÃO LÍQUIDA DE R$23,3 MILHÕES NO TRIMESTRE A Receita Recorrente Anualizada (Annual Recurring Revenue ARR) é uma métrica amplamente utilizada no modelo SaaS (Software como Serviço) para medir a evolução da receita recorrente dos próximos 12 meses referente aos contratos já firmados até o encerramento do período corrente, deduzidos os cancelamentos de contratos já solicitados.

20 SOFTWARE (R$ MM)* REDUÇÃO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ANO CONTRA ANO INFERIOR À REDUÇÃO DOS ÚLTIMOS 12 MESES 1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M RECEITA DE SOFTWARE 374,1 366,8-2,0% 344,1 6,6% 1.399, ,3 2,9% CUSTO DE SOFTWARE (20,8) (21,6) 3,9% (20,7) 4,5% (82,4) (81,5) -1,0% CUSTO DE SUPORTE (32,5) (32,6) 0,5% (32,8) -0,6% (122,1) (131,1) 7,4% P&D (83,3) (83,3) 0,0% (74,7) 11,6% (317,6) (357,9) 12,7% RESULTADO DE SOFTWARE 237,5 229,3-3,5% 215,9 6,2% 877,3 868,8-1,0% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 63,5% 62,5% -100pb 62,8% -30pb 62,7% 60,4% -230pb * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

21 SERVIÇOS (R$ MM)* A QUEDA DAS VENDAS DE LICENCIAMENTO NOS TRIMESTRES ANTERIORES AFETOU NEGATIVAMENTE A ALOCAÇÃO DO TIME DE SERVIÇOS E A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M RECEITA DE SERVIÇOS 128,6 122,0-5,2% 141,2-13,6% 585,1 510,9-12,7% CUSTO DE SERVIÇOS (127,7) (119,9) -6,1% (126,6) -5,3% (540,9) (499,7) -7,6% RESULTADO DE SERVIÇOS 0,9 2,1 120,6% 14,5-85,7% 44,2 11,3-74,6% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 0,7% 1,7% 100pb 10,3% -860pb 7,6% 2,2% -540pb * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

22 HARDWARE (R$ MM)* A MARGEM BRUTA E A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO CRESCERAM NA COMPARAÇÃO ANO CONTRA ANO E NOS ÚLTIMOS 12 MESES 1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M RECEITA DE HARDWARE 57,3 61,8 7,7% 59,6 3,5% 260,3 247,9-4,8% CUSTO DE HARDWARE (35,9) (38,4) 7,0% (39,7) -3,2% (172,9) (158,5) -8,3% RESULTADO BRUTO 21,4 23,4 8,9% 19,9 16,9% 87,4 89,4 2,3% MARGEM BRUTA 37,4% 37,8% 40pb 33,5% 430pb 33,6% 36,1% 250pb P&D (2,6) (2,7) 3,3% (2,9) -9,5% 9,0 11,8 31,8% SUBVENÇÃO ECONÔMICA 2,7 1,9-25,9% 2,5-22,1% 9,9 11,0 10,5% RESULTADO DE HARDWARE 21,5 22,6 5,3% 19,5 15,9% 106,3 112,2 5,6% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 37,5% 36,7% -80pb 32,8% 390pb 40,8% 45,3% 450pb * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

23 DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS (%/RL)* * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

24 EBITDA AJUSTADO POR ITENS NÃO RECORRENTES (R$ MM)* * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

25 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO POR ITENS NÃO RECORRENTES (R$ MM)* * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

26 FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)* 1T17 2T17 2T/1T 2T16 2T/2T 12M-2T16 12M-2T17 12M/12M LUCRO LIQ. EX. ITENS QUE NÃO AFETAM CAIXA 82,9 98,2 18,4% 104,8-6,3% 401,1 360,4-10,1% VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (8,6) (10,9) 27,7% (25,7) -57,6% (149,3) (45,2) -69,7% CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 74,4 87,3 17,4% 79,0 10,5% 251,8 315,3 25,2% CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (14,4) (17,8) 24,1% (30,2) -40,9% (588,6) (80,5) -86,3% CAIXA OPERACIONAL E DE INVESTIMENTO 60,0 69,5 15,8% 48,9 42,2% (336,7) 234,8-169,7% CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (59,1) (93,7) 58,4% (108,9) -14,0% (139,6) (338,6) 142,6% AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA 874 (24,2) -2869,8% (60,1) -59,7% (476,3) (103,9) -78,2% CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 214,8 215,6 0,4% 355,4-39,3% 771,6 295,3-61,7% CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 215,6 191,4-11,2% 295,3-35,2% 295,3 191,4-35,2% DÍVIDA BRUTA 655,5 611,2-6,8% 788,3-22,5% 788,3 611,2-22,5% DIVÍDA LÍQUIDA 439,9 419,7-4,6% 493,0-14,9% 493,0 419,7-14,9% DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 12M AJUSTADO 1,3 1,3-1,2 0,1 1,2 1,3 0,1 FLUXO DE CAIXA LIVRE 69,0 75,6 9,7% 56,3 34,4% (295,3) 267,1-190,4% * Valores proforma para os períodos de 12M-2T16, pois incluem os números da Bematech

27 DESTAQUES DO 2T17 Receita de Software: +6,6% vs. 2T16 +2,9% nos últimos 12 meses Receita de Subscrição: +36,4% vs. 2T16 20,2% da receita de software no 2T17 Receita Recorrente Anualizada de Subscrição: R$304,0 milhões no 2T17 (+42,1% vs. 2T16) Soluções de Hardware Não-Fiscal: +8,9% vs. 2T16 74,9% da receita de hardware no 2T17 Carol: Lançamento da plataforma de inteligência artificial

28 Relações com Investidores +55 (11) (11) (11) (11) Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA O sucesso do cliente é o nosso sucesso Valorizamos gente boa que é boa gente totvs.com company/totvs blog.totvs.com fluig.com