Resultados 2T12 e 1S12

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1 Resultados 2T12 e 1S12 Parque Flamboyant 56 Goiânia GO 15/08/2012 > Relações com Investidores

2 Aviso Importante Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poderá, irá, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 1

3 Agenda Leonardo Diniz CEO Comentários Iniciais Rodrigo Martins Diretor Comercial Desempenho Operacional Cássio Audi CFO e DRI Desempenho Financeiro Rossi Properties e Rossi Urbanizadora 2

4 Comentários Iniciais Foco Contínuo na Geração de Caixa e Rentabilidade; Recorde em volume de unidades entregues no 1S12: Atuação nas principais Cidades Metropolitanas com base nos seguintes fundamentos: Forte Presença da engenharia Própria e Rossi Vendas; Participação Relevante; Conhecimento do mercado local; Revisão do Guidance de Lançamentos; Desenvolvimento de 2 novas Áreas de Negócio: Rossi Commercial Properties Rossi Urbanizadora 3

5 Desempenho Operacional Liverpool Manaus AM 4

6 Lançamentos R$ milhões Lançamentos R$ milhões % % T11 2T12 1S11 1S12 Rossi Sócios Distribuição por segmento (% Rossi) 1S12 Distribuição regional (% Rossi) 1S12 Amazonas 17% 6% 77% Convencional Segmento Econômico Comercial 7% 7% 9% 4% 2% 6% 12% 14% 22% 14% Rio Grande do Sul São Paulo (2cidades) Rio de Janeiro Minas Gerais Ceará Sergipe Goiás Paraná São Paulo Pernambuco 5

7 Vendas Contratadas R$ milhões % % T11 2T12 1S11 1S12 Rossi Sócios Distribuição por segmento (% Rossi) 1S12 Lançamentos Segmento de Renda - 1S12 Distribuição regional (% Rossi) 1S12 Lançamentos Estado - 1S12 42% 5% 54% Convencional Segmento Econômico Comercial 7% 8% 5% 8% 2% 1% 1% 9% 10% 20% 11% 11% São Paulo (17 cidades) Rio Grande do Sul São Paulo Sergipe Rio de Janeiro Paraná Ceará Amazonas Minas Gerais Distrito Federal Goiás Pernambuco Mato Grosso do Sul Pará Espírito Santo Bahia Santa Catarina 6

8 Lançamentos de Sucesso em 2012 Vila Flora Sumaré Camélias Segmento Econômico Sumaré - SP 200 unidades 1T12 Reserva Inglesa Convencional Amazonas - AM 648 unidades 2T12 Rossi Praças Golfe Segmento Econômico São José do Rio Preto - SP 240 unidades 1T12 Rossi Ideal Flamboyant Segmento Econômico Sumaré - SP 330 unidades 2T12 Rossi Nova Palhano Convencional Londrina - PR 244 unidades 1T12 Jardins de Londres Convencional Aracaju- SE 162 unidades 2T12 Rossi Vila Boa Vista Convencional Recife - PE 116 unidades 1T12 Parque Flamboyant 56 Convencional Goiânia - GO 85 unidades 2T12 7

9 Vendas e Estoques Velocidade de Vendas e Estoque Composição das Vendas 1S12 Estoque final do período Velocidade de Vendas (VSO) ¹ Vendas de Lançamento 32% Vendas de Estoque 25% 26% 27% 28% 25% 25% 25% 23% 18% 21% 68% Composição das Vendas 2T12 Vendas de Lançamento 26% Vendas de Estoque Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 74% ¹ Estoque inicial ajustado em função de cancelamentos de projetos 8

10 Banco de Terrenos Composição Estratégica % Rossi Segmentação Rossi Residencial Reestruturação Rossi Urbanizadora 43% 10% R$20,4 bilhões 48% Rossi Residencial 16% 24% 6% R$9,8 bilhões 17% 38% Segmento Econômico De R$ a R$ De R$ a R$ Acima de R$ Comercial 76% Adquirido em permuta Segmentação por Estado Rossi Residencial 24% Permuta Dinheiro 7% 8% 4% 3% 2% 4% 39% São Paulo (demais cidades) Distrito Federal Rio Grande do Sul Amazonas Minas Gerais Rio de Janeiro 76% 8% 10% 15% Pernambuco Sergipe São Paulo (RMSP) Goiás Alagoas 9

11 Desempenho Financeiro Rossi Mais Reserva Especial Belo Horizonte BH 10

12 Destaques Financeiros Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) +6% -16% % -36% 32% % 31% % 2T11 2T12 1S11 1S12 2T11 2T12 1S11 1S12 EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) % % % 16% 90 19% 13% 2T11 2T12 1S11 1S12-79% % 12% % 2T11 2T12 1S11 1S12 11

13 Programa de Redução de Despesas Evolução das Despesas Gerais e Administrativas Redução de R$ 13 MM Foi anunciado no 3T11 o programa de redução das despesas gerais e administrativas; Meta é manter o mesmo valor absoluto em Reais de 2011 para 2012; 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Despesas se mantiveram praticamente estáveis em relação ao 2T11, ou seja, houve queda real ao descontar a inflação no período.

14 Endividamento Evolução do Endividamento R$ milhões 2T12 1T12 Var (%) Financiamentos para construção ,2% Capital de giro ,2% Debêntures ¹ ,4% Total Endividamento ,3% Disponibilidades financeiras ,0% Endividamento Líquido % Antecipação de repasse 466 Endividamento Bruto (ex Antecipação) % Repasse de Clientes ² ,6% Disponibilidades financeiras Ajustadas ,5% Endividamento Líquido (ex Antecipação) % Endividamento Líquido/ Patrimônio Líquido 83,8% 67,9% 16,0 p.p. Sólida Posição de Caixa R$ 1,3 bilhão = 45% do PL. 58% da dívida é representado por Crédito Imobiliário; 70% com vencimento no longo prazo. ¹ Excluindo debêntures da CEF que foram classificadas como Crédito Imobiliário ² referem-se a créditos provenientes de contas a receber de clientes, cujas obras foram concluídas e que estão em trâmite de liberação para vinculação e repasse às instituições financeiras que financiaram o projeto Composição do Endividamento Total Perfil do endividamento Debêntures 12% Curto Prazo 30% Capital de Giro 29% Crédito Imobiliário 58% Longo Prazo 70% 13

15 Consumo de Caixa e Alavancagem Consumo de Caixa Operacional R$ MM Alavancagem e Endividamento ,4% 62,3% 66,1% 72,0% 67,9% 83,8% 13 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 (¹) Consumo de caixa descontado de despesas não recorrentes e Programa de Recompra 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Gastos com Obras (R$ MM) Dívida Líq / PL (%) 14

16 Oportunidades Geração de Valor Rossi Vila Office São Paulo SP 15

17 Rossi Commercial Properties Visão Geral da Companhia A Companhia tem por objetivo a incorporação de shoppings regionais, de vizinhança e centros de conveniência no Brasil 17 projetos em análise com ABL total de 169 mil m² Distribuição do Landbank 17 Projetos 169 mil m 2 de ABL 9 Estados RR AP 4 formatos diferentes de operação: Centro de conveniência e serviços (CCS) Shopping de vizinhança Shopping Centers Varejo em projetos de uso misto (combinação de projeto residencial e comercial) AC 2, % AM RO MT PA TO MA PI BA 25, % CE RN PB PE AL SE 11, % Acesso ao landbank nacional da Rossi Residencial, contando com um robusto pipeline de projetos Histórico comprovado em construção e incorporação Direito de preferência no landbank da Rossi Residencial que possua potencial de varejo MS 7, % PR GO 63, % DF SP 10, % MG RJ 20, % ES 4, % Linha de financiamento assegurada em condições atraentes $ 750 milhões (US$ 360 milhões) já pré aprovado para alavancagem de 80% dos investimentos em construções dos projetos. RS 24, % SC 16

18 Rossi Urbanizadora Desenvolvimento de loteamentos unifamiliares e multifamiliares ; Atuação de forma estruturada nacionalmente ; LandBank total de m 2 ; Equipe experiente e qualificada ; A Rossi já possui comprovada experiência no desenvolvimento de grandes áreas : Villa Flora (Sumaré), Le Monde (Campinas), Rossi Central Parque (Porto Alegre), entre outras. Vila Flora Sumaré Campinas - SP Vila Flora Votoramtim Campinas - SP Rossi Central Parque Porto Alegre - RS Área da gleba: m² Área de Lotes : m² # de unidades: Lançamento: 1999 Área da gleba: m² Área de Lotes m² # de unidades: casas 470 Apartamentos Área da gleba: m² Total de Lotes:7 l Lançamentos: 246 salas comerciais 742 Apartamentos 44 Casas 17

19 Equipe de RI Muito Obrigado! Equipe de RI Tel. (55 11)

20 Perguntas e Respostas 19