Resultados 2T10. Villa Flora Segmento Econômico

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1 Resultados 2T10 Villa Flora Segmento Econômico 1

2 Resultados 2T10 Aviso Importante Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poderá, irá, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Agenda Heitor Cantergiani CEO Principais Destaques do Período Leonardo Diniz Diretor Comercial Desempenho Operacional Renato Diniz Diretor de Engenharia Rossi Pré-fabricados Cássio Audi CFO e DRI Desempenho Financeiro 3

4 Destaques do Período Desempenho Operacional 2T10 Lançamentos totais de R$ 1,1 bilhão (R$ 757 milhões parte Rossi), 152% acima do 2T09; Vendas contratadas totais de R$ 905 milhões ( R$ 711 milhões parte Rossi), 79% superior ao 2T09; VSO(¹) de 26% - 6 Trimestre consecutivo de crescimento; Segmento Econômico Lançamentos totais de R$ 575 milhões ( R$ 375 milhões parte Rossi), 173% maior que 2T09; Vendas contratadas totais de R$ 432 milhões (R$ 338 milhões parte Rossi), 147% acima do 2T09; Segmento Econômico representou 50% do VGV total do período; Desempenho Financeiro 2T10 Lucro Líquido mais do que dobra e atinge R$ 109 milhões ( 114% superior ao 2T09) Margem Líquida atinge 16,8% um aumento de 3,0 p.p vs. 2T09 EBITDA atinge R$ 159 milhões, (aumento de 77% em relação ao 2T09) Margem EBITDA (²) atinge 24,5% no 2T10 ROE (³) atinge 24,4% no trimestre (¹) VSO (¹) vendas sobre oferta (²) Margem EBITDA: metodologia comparável aos grandes competidores (3) ROE anualizado ajustado excluindo follow on, adicionando o cash burn do trimestre. 4

5 Eventos Recentes Villa Flora Segmento Econômico 5

6 Real Eventos Estate Market: Recentes Industry and Company Overview Alguns Eventos Recentes Rossi Conquista Prêmio ABRASCA de Criação de Valor Destaque Setorial 2010 em Construção Civil & Mercado Imobiliário; Rossi tem destaque no IR Magazine Award Brazil 2010 como maior evolução em RI - large caps ; Empreendimento Fibrasa Connection entra para o Guinness Book; Destaque no Prêmio Top Imobiliário. Fibrasa Connection entra para o Guinness Book 6

7 Lançamentos e Vendas Villa Flora Segmento Econômico 7

8 Lançamentos Nossos Resultados em Números Lançamentos (R$ milhões) 2T10 1S % % T09 2T10 1S09 1S10 Parte Sócio Parte Rossi Parte Sócio Parte Rossi Distribuição dos Lançamentos do 2T10 Por segmento de renda Por Estado VGV 100% 26% 24% 50% Segmento Econômico Convencional Imóveis Comerciais 5% 8% 3% 4% 4% 8% 3% 2% 11% 11% 23% 18% São Paulo (demais cidades) Rio Grande do Sul Espírito Santo Amazonas Rio Grande do Norte Bahia Goiás São Paulo (RMSP) Paraná Rio de Janeiro Distrito Federal Ceará 8 *RMSP Região Metropolitana de São Paulo

9 Real Alguns Estate Lançamentos Market: Industry and de Company Sucesso Overview no Trimestre 9

10 Vendas Contratadas Vendas Contratadas (R$ milhões) 2T10 1S10 1, % 79% ,376 2T09 2T10 1S09 1S10 Sócios % Rossi Por segmento de renda 13% 14% 8% 3% Segmento Econômico * 14% 48% *RMSP Região Metropolitana de São Paulo Distribuição das vendas contratadas no 2T10 Por Estado VGV 100% De R$ 350 mil a R$ 500 mil De R$ 200 mil a R$ 350 mil Acima de R$ 500 mil Imóveis Comerciais Até R$ 200 mil 5% 5% 9% 5% 2% 4% 10% 1% 2% 2% 14% 23% 17% Amazonas São Paulo (demais cidades) São Paulo (RMSP) Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Espírito Santo Minas Gerais Goiás Paraná Distrito Federal Rio Grande do Norte Bahia Ceará Mato Grosso do Sul Pernambuco 10 Santa Catarina

11 Rossi Vendas Expansão e mercado de atuação Mercados de atuação: Rossi Vendas São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Campinas, Fortaleza, Brasília, Espírito Santo, Campo Grande, Goiânia, Manaus e Curitiba. Previsão de abertura de novas filiais até o final do ano nas cidades de Salvador e Belo Horizonte. Vendas nas regiões de atuação Breakdown das vendas contratadas 41% ROSSI VENDAS 43% Vendas de Lançamentos 59% Outras 57% Vendas de Estoques Corretores por praça São Paulo Porto Alegre Rio de Janeiro Manaus Fortaleza Brasília Goiânia Campo Grande Campinas Total de 604 corretores ao final do trimestre 11

12 VSO e Estoques Nossos Resultados em Números Evolução da VSO Sólido crescimento nos últimos trimestres: VSO (%) - 6º Trimestre Consecutivo de Crescimento 20% 21% 23% 25% 26% 15% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Detalhamento do cálculo da velocidade de vendas (VSO) por trimestre: R$ milhões 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 Estoque inicial Lançamentos Total Vendas no período VSO 15% 20% 21% 23% 25% 26% Estoque no final do período

13 Banco de Terrenos Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos Banco de terrenos diversificado por região e produto Estoque total R$ 27,3 bilhões (R$ 18,4 bilhões Parte Rossi) Por Estado Por segmento de renda 5% 9% 9% 4% 3% 10% 3% 2% São Paulo (Demais cidades) 13% 28% 13% Distrito Federal Rio de Janeiro Rio Grande do Sul São Paulo (RMSP*) Minas Gerais Bahia Goiás Paraná Ceará Amazonas Rio Grande do Norte Mato Grosso Pernambuco Mato Grosso do Sul Santa Catarina 8% 26% 3% 6% 3% 13% 41% Segmento Econômico De R$ 350 mil a R$ 500 mil De R$ 200 mil a R$ 350 mil Acima de R$ 500 mil Imóveis Comerciais Até R$ 200 mil Loteamento *RMSP Região Metropolitana de São Paulo 13

14 Expertise Banco de Rossi Terrenos e Diferenciais Competitivos Evolução do estoque de terrenos (R$ bilhões) Estoque Inicial Lançamentos Novas Aquisições Estoque Final 2T10 79% adquirido em permuta 173 terrenos em 78 cidades milhões de m2 a construir 150 mil unidades 14

15 Rossi Pré-fabricados Segmento Econômico

16 Real Rossi Estate Pré-fabricados Market: Industry and Company Overview A Rossi possui 4 sistemas construtivos para o segmento econômico: Alvenaria estrutural com laje moldada in loco ; Alvenaria estrutural com laje pré-fabricada; Paredes e lajes monolíticas com forma de alumínio; Sistema de painéis e lajes em concreto pré-fabricado Pré-fabricados Aplicação Utilizado para construções em larga escala Vantagens Rapidez Menor custo Maior qualidade Grande possibilidade de melhoria contínua com preservação dos padrões de qualidade Rossi Aprovado pela CEF Fábricas (painéis e lajes) Região metropolitana de Porto Alegre (capacidade de aptos / ano) Campinas: capacidade de unidades / ano 16

17 Real Rossi Estate Pré-fabricados Market: Industry and Company Overview Fábrica na região metropolitana de Porto Alegre 17

18 Real Rossi Estate Pré-fabricados Market: Industry and Company Overview Montagem de apartamentos 18

19 Real Rossi Estate Pré-fabricados Market: Industry and Company Overview Outra vantagem é que além dos apartamentos, as fundações e até os muros de divisa também são pré-fabricados. 19

20 Destaques Financeiros 20 20

21 Destaques Resultados Financeiros Desempenho Financeiro 2T10 Lucro Líquido mais do que dobra e atinge R$ 109 milhões ( 114% superior ao 2T09) Margem Líquida atinge 16,8% um aumento de 3,0 p.p vs. 2T09 EBITDA atinge R$ 159 milhões, aumento de 77% em relação ao 2T09 Margem EBITDA (¹) atinge 24,5% no 2T10 ROE (²) atinge 24,4% no trimestre (¹) Margem EBITDA: metodologia comparável aos grandes competidores (²) ROE anualizado ajustado excluindo follow on, adicionando o cash burn do trimestre. 21

22 Nossos Destaques Resultados Financeiros em Números Receita Líquida(R$ milhões) 649,0 76% 76% 369,4 Lucro Bruto (R$ milhões) e Mg. Bruta (%) 122,5 79,7% 220,1 2T09 2T10 2T09 2T10 Receita Líquida 2T10 %Rec Liq 2T09 %Rec Liq Venda de imóveis e serviços % % Variação monetária e juros 94 14% 26 7% (-) impostos sobre vendas (27) -4% (13) -3% Total ,0% ,0% Receita Líquida 1S10 %Rec Liq 1S09 %Rec Liq Venda de imóveis e serviços % ,1% Variação monetária e juros % 36 5,3% (-) impostos sobre vendas (41) -4% (23) -3,5% Total ,0% ,0% 22

23 Nossos Destaques Resultados Financeiros em Números EBITDA e Margem EBITDA (%) Lucro Líquido (R$ milhões) e Mg. Líquida (%) +77% 158,9 114% 109,3 89,9 24,5% 51,2 16,8% 24,4% 13,9% 2T09 2T10 2T09 2T10 EBITDA 2T10 2T09 Var Lucro Líquido % (+/-) Despesas (Rec) Financeiras, Líq. (14) 2 - (+) Provisão I. Renda e Contr. Social % (+) Depreciação e Amortização % (+) Juros capitalizados no CPV % EBITDA Ajustado % Margem EBITDA Ajustada 24,5% 24,4% 0,1 p.p 23

24 Nossos Despesas Resultados Administrativas em Números e Comerciais Contínua eficiência em despesas comerciais e administrativas Embora as despesas administrativas e comerciais tenham aumentado nominalmente... Despesas Administrativas (R$ milhões) Despesas Comerciais (R$ milhões) S09 1S10 1S09 1S10...apresentam queda como percentual das receitas e vendas contratadas, demonstrando que estamos crescendo com maior eficiência. Despesas Operacionais 1S10 (%) 7,7% -0,7pp 7,1% 7,5% -1,6pp 5,9% -0,5pp 7,0% 6,6% 6,8% -1,4pp 5,4% 1S09 1S10 1S09 1S10 Comerciais/Receita Líquida Administrativas/Receita Líquida Comerciais/Vendas Contratadas (% Rossi) Administrativas/Vendas Contratadas (% Rossi) 24

25 Nossos Endividamento Resultados em Números Evolução do Endividamento Distribuição do Endividamento Total Endividamento (R$ mil) jun/10 mar/10 Var (%) Endividamento - Curto Prazo 570,5 528,0 8% Empréstimos - capital de giro 82,2 80,3 2% Financiamentos para construção 458,2 422,1 9% Debêntures 30,2 25,6 18% Endividamento - Longo Prazo 1.575,6 768,9 105% 39% 10% Empréstimos - capital de giro Financiamentos para construção Empréstimos - capital de giro 143,8 150,4-4% Financiamentos para construção 627,0 308,9 103% 51% Debêntures Debêntures 804,8 309,6 160% Total do Endividamento 2.146, ,0 65% Disponibilidades financeiras Aplicações financeiras - curto prazo 1.464,0 880,8 66% Perfil do Endividamento Aplicações financeiras - longo prazo 1,6 1,1 40% Total das disponibilidades 1.465,5 881,9 66% dez/09 43% 57% Endividamento Líquido 680,6 415,1 64% Endividamento Líquido/ Patrimônio Líquido 27,7% 17,7% 10,0 p.p. Endividamento Líquido (- SFH*)/ Patrimonio Líquido -16,5% -13,5% 3,0 p.p. mar/10 41% 59% Curto Prazo Longo Prazo jun/10 27% 73% Alongamento do perfil da dívida * SFH- Sistema Financeiro Habitacional 25

26 Nossos Endividamento Resultados em Números Redução no custo médio da dívida corporativa (excluído SFH) sobre CDI: Custo Médio da Dívida CDI + 1,71% CDI + 0,52% jun-09 jun-10 Desconcentração do endividamento e relacionamento bancário: 7% 7% Junho/09 Banco A Banco B 9% 3% 3% Junho/10 Banco A Banco B 5% 5% 54% Banco C Banco D Banco E 12% 36% Banco C Banco D Banco E 22% Banco F 17% Banco F Outros Bancos 20% Outros Bancos SFH- Sistema Financeiro Habitacional 26

27 NossosResultados Performance em RSID3 Números A empresa apresentou uma performance superior ao Índice do setor e ao Ibovespa nos últimos 12 meses. RSID x IMOB x IBOV RSID3 IBOV IMOB Valor de Mercado RSID3 Total de ações Preço em 12/08/ ,86 Valor de mercado R$

28 Contatos Equipe de RI Contatos de RI: Cássio Elias Audi CFO e Diretor de Relações com Investidores Carolina Burg Gerente de planejamento estratégico Tel. (55 11) Adriana Godinho Gerente de Relações com Investidores Tel. (55 11) ri@rossiresidencial.com.br 28

29 Perguntas e Respostas 29