Apresentação Corporativa. Dezembro/2010 > Relações com Investidores

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1 Apresentação Corporativa Dezembro/2010 > Relações com Investidores

2 Aviso Importante Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poderá, irá, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Índice 1 Visão Geral da Rossi - Heitor Cantergiani Dir. Superintendente 2 Visão Macro, Resultados e Mercado de Capitais - Cássio Audi CFO e Diretor de RI 3 Diversificação Geográfica e Estrutura Operacional - Leonardo Diniz Dir. Comercial 4 Segmento Econômico - Rodrigo Martins Dir. Segmento Econômico 5 Capacidade de Execução Renato Diniz Dir. Engenharia

4 Visão Geral da Rossi Heitor Cantergiani Villa Flora - Sumaré - SP

5 Visão Geral Uma das empresas líderes do setor imobiliário, 30 anos de experiência ; Atuação em diversos segmentos de renda, com vasta experiência em baixa renda ; Sólida distribuição geográfica, com escritórios regionais estrategicamente localizados ; Tecnologia SAP implementada desde 1999, permitindo pleno controle e oferecendo base sólida para o crescimento; Histórico comprovado de uso de tecnologias de construção de larga escala; Equipe de administradores experientes e profissionalizados, com sólido conhecimento da indústria; A Rossi ocupa posição inigualável para aproveitar as oportunidades de crescimento oferecidas por condições macroeconômicas favoráveis e pelo programa do governo Minha Casa, Minha Vida Villa Flora Praças Residenciais Rossi Ideal Rossi Mais Segmento de Alta Renda 5

6 Visão Macro e Resultados Cássio Audi Espaço Cerâmica São Caetano - SP

7 Condições macroeconômicas favoráveis... Crescimento do PIB (%) Desemprego (%) e Rendimento Médio (R$) (0.6) ,120 1, , ,247 1,248 1, E E Taxa de juros (Selic média no período) e inflação Índice de Confiança do Consumidor 5.7% 3.1% 4.5% 5.9% 4.3% 5.8% E Macroeconomia no Brasil mantém tendências positivas Fonte: Banco Central do Brasil (PIB, IPCA), IBGE (desemprego), Credit Suisse (Selic), FGV (confiança do consumidor) Última Atualização Novembro/2010 7

8 Planejamento Total dos Lançamentos em R$ milhões % % % Outros segmentos % 52% 71% 87% 48% 29% 13% 50% 50% 55% % Segmento Econômico Follow On 8

9 Indicadores Operacionais Lançamentos (R$ milhões) 86% , , T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Sócios Rossi Distribuição por região - VGV Total (R$ milhões) Distribuição por Segmento - VGV Total (R$ milhões) 1% 1% 3% 3% 1% 21% 4% 3% 4% 6% 6% 18% 8% 9% 11% São Paulo (demais cidades) São Paulo (RMSP) Amazonas Rio Grande do Sul Goiás Rio de Janeiro Espírito Santo Bahia Ceará Distrito Federal Minas Gerais Rio Grande do Norte Mato Grosso do Sul Paraná Santa Catarina 31% 14% 55% Segmento Econômico Convencional Comercial 9 *RMSP Região Metropolitana de São Paulo

10 Indicadores Operacionais Vendas Contratadas (R$ milhões) % , , T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Distribuição por região - Vendas Totais (R$ milhões) Sócios Rossi Distribuição por Segmento - Vendas Totais (R$ milhões) 1% 1% 1% 1% 4% 4% 5% 5% 5% 6% 8% 12% 24% 22% São Paulo (RMSP) São Paulo (demais cidades) Rio Grande do Sul Rio de Janeiro Paraná Espírito Santo Minas Gerais Distrito Federal Amazonas Goiás Ceará Rio Grande do Norte Bahia 13% 13% 11% 2% 22% 39% Segmento Econômico Acima de R$ 500 mil De R$ 200 mil a R$ 350 mil Imóveis Comerciais De R$ 350 mil a R$ 500 mil Até R$ 200 mil Mato Grosso do Sul 10

11 VSO e Estoques Nossos Resultados em Números Evolução da VSO Sólido crescimento nos últimos trimestres: VSO (%) - 7º Trimestre Consecutivo de Crescimento e Record Histórico 20% 21% 23% 25% 26% 27% 15% 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Detalhamento do cálculo da velocidade de vendas (VSO) por trimestre: R$ milhões 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Estoque inicial Lançamentos Total Vendas no período VSO 15% 20% 21% 23% 25% 26% 27% Estoque no final do período

12 Banco de Terrenos Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos Diversificação regional Diversificação por segmento de renda 7% 5% 8% 1% São Paulo (Demais cidades) 3% 3% Distrito Federal 3% 3% Rio de Janeiro 10% 10% 12% 32% Rio Grande do Sul São Paulo (RMSP*) Minas Gerais Bahia Rio Grande do Norte Goiás Paraná Ceará Amazonas 6% 6% 12% 27% 3% 45% Segmento Econômico De R$ 200 mil a R$ 350 mil De R$ 350 mil a R$ 500 mil Acima de R$ 500 mil Imóveis Comerciais Até R$ 200 mil 79% Adquirido em permuta VGV Total: R$ 29,3 MM VGV (% Rossi): R$ 20,1 MM 314 terrenos em 81 cidades milhões de m 2 a construir 154 mil unidades 12 *RMSP Região Metropolitana de São Paulo

13 Nossos Resultados em Números Indicadores Financeiros Receita Líquida (R$ milhões) 63% 1,784 1, T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) 66% % 33.9% 30.2% 31.0% 31.6% 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 13

14 Indicadores Financeiros EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA 61% % 24.5% 20.5% 22.5% 22.3% 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%) 90% % 16.8% 14.7% 12.9% 15.1% 1T10 2T10 3T10 9M09 9M10 14

15 Endividamento Nossos Resultados em Números Um dos menores consumo de caixa entre os maiores competidores; Endividamento líquido/ patrimônio líquido negativo em 10,7% se desconsiderarmos SFH *. Perfil do endividamento Saldo em Caixa e Endividamento Principais Pares 3T10 Dez/09 43% 57% Curto Prazo 1,892 Longo Prazo Set/10 32% 68% 1,284 1,231 1, % 56.4% 44.8% Alongamento do perfil da dívida 34.3% 20.1% PDGR3 RSID3 GFSA3 MRVE3 CYRE3 Composição do Endividamento 3T10 Caixa % Dív Líq / PL 9% Fianciamento à Construção Fonte: Release Empresas 3T10 38% R$ MM 53% Debentures Capital de Giro * SFH- Sistema Financeiro Habitacional 15

16 Composição acionária Principais Acionistas Distribuição da base acionária Carminac Gestion 9% Newton Investment 5% Alliance Bernstein 6% Free float 62,3% Outros 45% * Estados Unidos 16% Europa 22% * Ásia 5% Controladores 37% Latam 1% Brasil 37% Controladores 18% Investidores Locais * * * Outros 1% 16

17 Desempenho das ações A empresa apresentou uma performance superior ao Índice Ibovespa nos últimos 12 meses /11/09 3/12/09 3/1/10 3/2/10 3/3/10 3/4/10 3/5/10 3/6/10 3/7/10 3/8/10 3/9/10 3/10/10 3/11/10 RSID3 IMOB IBOV Valor de Mercado RSID3 Total de ações Preço em 07/12/ ,20 Valor de mercado R$

18 Diversificação Geográfica e Estrutura Operacional Leonardo Diniz Fibrasa Connection Vitória - ES

19 Lançamentos de sucesso Segmento Convencional Comercial Hemisphere Norte Sul Campinas SP 180 unidades VGV Rossi : R$ 43 milhões Premier espaço Cerâmica São Caetano do Sul SP 256 unidades VGV Rossi : R$ 108 milhões Casas de Gaia Campinas SP 32 unidades VGV Rossi : R$ 19 milhões 19

20 Diversificação Geográfica T10 Diversificação geográfica PB PB 4 regionais 15 cidades 7 regionais 52 cidades 9 regionais 81 cidades 6% 13% Ao final de set/2010 Diversificação de produtos (Lançamentos parte Rossi) 94% Convencional Segmento Econômico 87% Convencional Segmento Econômico 52% Convencional 48% Segmento Econômico Presença aumentou de 15 cidades e 3 estados para 81 cidades e 16 estados mais DF 20

21 Estrutura Operacional Células agilizam a gestão dos empreendimentos e futuros lançamentos; Marketing e Vendas são definidos pela Matriz e replicado nas células: Padronização e agilidade; Adaptação à cultura local quando necessário; 21

22 Rossi Vendas Expansão e mercado de atuação Mercados de atuação: Rossi Vendas São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre, Campinas, Fortaleza, Brasília, Espírito Santo, Campo Grande, Goiânia, Manaus e Curitiba. Previsão de abertura de novas filiais até o final do ano nas cidades de Salvador e Belo Horizonte. Vendas na Região de Atuação Distribuição das Vendas Contratadas Corretoras por praça 2% 4% 2% Porto Alegre 17% São Paulo 5% Manaus 5% Rio de Janeiro 7% 8% 9% 688 corretoras 13% 14% 15% Espírito Santo Campinas Fortaleza Brasília Goiânia Belo Horizonte Curitiba Campo Grande 22

23 Joint Ventures recentes Capital Construtora / GMS Imobiliária e Construtora e Toctao Engenharia + Estrutura de capital + Banco de terrenos + Serviços compartilhados- SAP + Executivos com conhecimento nos mercados locais + Práticas de Governança Corporativa + Força de trabalho qualificado + Tecnologia de construção Capital Construtora: Mercado de Manaus e Belém Lançamentos da parceria VGV (% Rossi) de R$ 600 milhões em 2010 e 2011 GMS: Mercado do Mato Grosso Lançamentos da parceria - VGV (% Rossi) de R$ 350 milhões em 2 anos Toctao: Goiás Lançamentos da parceria - VGV (% Rossi) de R$ 2,0 bilhões em 4 anos 23

24 Capacidade de execução Tecnologia SAP totalmente implementada Processos automatizados e integrados em todo o país desde 1999 Controle integral e base para crescimento Pioneira, há 10 anos Utilizando SAP Contratos Controle de custos Fluxo de projetos Fluxo de caixa 24

25 Segmento Econômico Rodrigo Martins

26 Segmento Econômico: Perspectivas para o setor Programa Minha Casa, Minha Vida Program Crescimento potencial de demanda no Brasil Cenário em 2005 Cenário em 2009 antes do pacote Cenário em 2009 Depois do pacote 1 Distribuição da população por renda Valor do imóvel(r$) Renda exigida para comprar um imóvel Subsídio (R$) Juros do Crédito Imobiliário(p.a.) 13% 8,16% 5% Prazo (meses) : R$ Comprometimento de renda 35% 30% 30% Renda mensal exigida (salários mínimos) Renda mensal exigida (R$) Prestação mensal média 3 (R$) 9,7 6,5 3, ~31 milhões de famílias 2009: R$ O Programa Minha Casa Minha Vida possibilita que milhões de famílias adquiram um imóvel Obs.: 1 Considerando financiamento de 100% 2 Subsídio calculado com base em renda mensal de 3,5 salários mínimos em São Paulo, no Rio de Janeiro, no Distrito Federal e em outras regiões metropolitanas 3 Prestação média calculada usando o Sistema de Amortização Constante (parcelas decrescentes) 26

27 Programa Minha Casa, Minha Vida PROGRAMA MCMV 1 MCMV 2 Objetivo Financiar 1MM de unidades até 2010 Financiar 2MM de unidades entre Público Alvo 0-10 salários mínimo 0 a 10 salários mínimo Subsídios R$34 bilhões (Governo Federal e FGTS) R$72 bilhões (Governo Federal e outros a serem definidos) Preço da Unidade R$ R$ A ser definido Taxa de Juros Entre TR+5% e TR+8% A ser definido Andamento 630 mil unidades contratadas até setembro/2010 A ser definido 27

28 Sólido resultados no segmento econômico CEF: Recorde de financiamento habitacional R$70bi estimado para 2010, contra R$47bi financiado Loja Curitiba - PR em 2009; R$48 bi financiado no 9M10, mais do que o dobro que no mesmo período em 2009; 631 mil unidades contratadas no programa Minha Casa, Minha Vida no 9M10. Lojas Rossi Ideal Média de visitas por trimestre Loja Rossi Canoas - RS Loja Rossi Manaus - AM 28

29 e produtos adequados ao segmento... Villa Flora Unidades de 46 a 115 m² Preços a partir de R$ Financiamento integral Prestações a partir de R$ 310* Bairro planejado Atuação de ONG para promover e preservar o espírito de cidadania e comunitário Rossi Ideal Unidades de 42 a 63 m² Preços a partir de R$ Financiamento integral Prestações a partir de R$ 222* Linha de produto padronizada Projeto detalhado de instalações e paisagismo Opções de lazer adequados para baixo custo de condomínio Villa Flora - Hortolância/SP Rossi Ideal Jardim Figueira Canoas/RS *Prestações Mensais com base no sistema de amortização constante (SAC) 29

30 e produtos adequados ao segmento (cont.) Praças Residenciais Unidades de 50 a 82 m² Preços a partir de R$ Financiamento integral Prestações a partir de R$ 450* Praças comunitárias Projeto detalhado de instalações e paisagismo Projeto arquitetônico diferenciado Preocupação com a sustentabilidade Rossi Mais Unidades até 85 m² Preços a partir de R$ 130,000 Financiamento integral Prestações a partir de R$ 450* Linha de produtos padronizada Projeto detalhado de instalações e paisagismo Lazer completo ou o conceito de condomínio clube Vida Bela Curitiba/PR Rossi Mais Passeio Mindú Manaus/AM *Prestações Mensais com base no sistema de amortização constante (SAC) 30

31 Lançamentos de sucesso Segmento Econômico Rossi Fiateci - Lançado 4T10 Porto Alegre RS 643 unidades VGV Rossi : R$ 207 milhões Rossi Ideal Parque Sugaya São Paulo SP - Lançado 3T unidades VGV Rossi : R$ 45 milhões Rossi Ideal Vila Nova Lançado 2T10 Natal RN 288 unidades VGV Rossi : R$ 17 milhões 31

32 Capacidade de Execução Renato Diniz

33 Programas de Aprimoramento criados em 2010 Escola de Engenharia 151 colaboradores treinados Escola Futuro Engenheiro 57 colaboradores treinados Objetivo: desenvolvimento de competências técnicas e comportamentais Público Alvo: Gerentes de Engenharia, Coordenadores de Obras e Engenheiros de obras e Arquitetos de Obra. Objetivo: ampliar a visão de negócio e formar futuros profissionais de engenharia. Público Alvo: colaboradores das obras que estejam cursando 4º ou 5º de Engenharia Civil ou Arquitetura. Programa de Incentivo PPR - Plano de Participação nos Resultados Público Alvo: Coordenador / Engenheiro / Mestre /Administrativo Avaliação: Custo / Prazo / Qualidade 33

34 Cesta Rossi - comparação do orçamento de uma prédio típico re-orçado mês a mês e comparado a variação destes custos com índices do mercado nas regiões onde atuamos. 34 Dissídio da Categoria: Mês de Maio 34

35 35 Dissídio da Categoria: Mês de Março 35

36 Técnicas construtivas Segmento Econômico A Rossi possui 4 sistemas construtivos para o segmento econômico: Alvenaria estrutural com laje moldada in loco ; Paredes e lajes monolíticas com forma de alumínio; Alvenaria estrutural com laje pré-fabricada; Sistema de painéis e lajes em concreto pré-fabricado; 36

37 Técnicas construtivas Segmento Econômico Painéis e lajes em concreto pré-fabricado Rapidez Preservação Padrão Rossi Maior Qualidade Utilizado para construções em larga escala Aprovado pela CEF Melhoria Contínua Menor Custo 37

38 Formas de alumínio Manaus - AM Vista Geral formas de alumínio Aplicação Formas de alumínio Montagem da obra Produção de apartamentos / ano Produção em formas de alumínio 38

39 Fábrica de Pré-Fabricados Porto Alegre Vista Geral da Fábrica Produção das Lajes e Muros Baterias das Paredes Pré-fabricadas Produção de apartamentos / ano Produção de Paredes e Lajes de Concreto 39

40 Fábrica de Pré-Fabricados Campinas Vista Geral da Fábrica Montagem da obra com Grua Irlandesa Vista Aérea da Montagem Produção de apartamentos / ano Produção de Paredes e Lajes de Concreto 40

41 Fábrica de Pré-Moldados Serra - ES Vista Aérea da Pista de Fabrica Vista da Montagem das Lajes e Escadas Produção de apartamentos / ano Produção de Lajes de Concreto 41

42 Fábrica de Pré-Moldados Hortolândia - SP Vista Geral da Fábrica Produção de Lajes Montagem da Laje Produção de apartamentos / ano Produção de Lajes de Concreto 42

43 Fábrica de Pré-Moldado Porto Alegre Fabricação de Laje Pré-Moldadas Produção de apartamentos / ano Produção de Lajes de Concreto 43 43

44 Equipe de RI Obrigado! Equipe de RI Cássio Elias Audi CFO e Diretor de Relações com Investidores Maria Claudia Biolchini Gerente de Planejamento Financeiro Tel. (55 11) Adriana Godinho Gerente de Relações com Investidores Tel. (55 11) ri@rossiresidencial.com.br /ri 44

45 ROSSI RESIDENCIAL S.A. 45