Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional Av. Paulista -SP Eco s Natureza Clube- SP UP Residence Macaé (RJ) Porto Pinheiros- SP Terraço Empresarial Jd Sul - SP Set Cabral -Curitiba Connect Campos de Goytacazes(RJ) In Berrine-SP Mid-Curitiba Soul Jardim Sul -SP

2 Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 2

3 Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 3

4 Grupo Camargo Corrêa: portfoliodiversificado com associativismo CCDI: plataforma do Grupo para setor de incorporação imobiliária Cimento Concessões de Energia Concessões Rodoviárias Construção (100%) (100%) (33%) (25,6%) (17%) (100%) Calçados Ferrovias Siderurgia (67%) (80%) (13%) Setor Imobiliário Naval e Óleo & Gás Operações Aeroportuárias Novo Mercado e controle do GCC (66,1%) (40%) (27,5%) (80%) 4

5 CCDI com relevância crescente no portfoliodo Grupo Camargo Corrêa Participações na Receita Líquida consolidada do Grupo Camargo Corrêa (%) Receita Líquida (R$ bi) 13,2 19,4 Construção 35,6 31,0 Cimento 14,1 20,7 Concessões de Energia Calçados Incorporação Siderurgia Naval Concessões Rodoviárias Concessão Ferroviária Operações Aeroportuárias Outros Negócios 18,6 16,5 12,5 11,6 3,9 5,3 4,3 4,3 2,6 3,7 3,3 3,2 0,6 0,5 0,6 0,5 3,9 2,7 5

6 Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 6

7 Empresajovem, 1º lançamento em 2003, 1ª entrega em 2006 Fundação Grupo CC acelera investimentos na Cia 15 lançamentos 2006: 1º Lançamento de Lajes Comerciais IPO Novo Mercado Aquisição baixa renda: HM Engenharia Diversificação Geográfica BH, PR e RJ Reformulação Estratégica Construção própria no segmento tradicional Recuperação de Margem Integração 1ª Emissão de Debêntures R$400 MM Retomada do Crescimento 26 lançamentos em 2010 ou unidades R$1,391 Bilhão de VGV lançado R$1,179 Bilhão de VGV vendido Consolidação: patamar de R$1bi Guidance: Lançamentos R$1,55 a R$1,65 bi de VGV Entregas: R$1,0 Bi de VGV (estimativa) VGV: Valor geral de vendas. Soma do valor de venda de todas as unidades de um empreendimento. É determinado no lançamento do projeto, revelando seu potencial de vendas. Não equivale à receita contábil. 7

8 Segmentos onde CCDI atua de forma seletiva Segmento de Mercado Baixa Renda Tradicional Lajes Corporativas Faixa de Renda Abaixo de R$200 mil Acima de R$200 mil Investidor Qualificado Presença Interior de SP Estados: SP, RJ, PR e MG Cidades : São Paulo e Rio de Janeiro Número de projetos lançados Número de unidades lançadas lajes corporativas VGV lançado* (2003 a 2T11) R$1,3 bilhão R$3,6 bilhões R$427 milhões Principais Características 100% verticalizada Padronização de Produtos Qualidade acima da média Diversificação de produtos Construção Própria p/ SP Parcerias locais nas regionais Projetos Premium Líder no segmento Alta rentabilidade VGV lançado em 2010 R$ 620,6 (45%) R$770,9 (55%) Vendas contratadas em 2010 R$242,2 (21%) R$937,1 (79%) 2 projetos em construção: Paulista e Vila Olímpia *Parte CCDI. Dados até Agosto/11 8

9 Baixa Renda mais de 30 anos desenvolvendo e construindo Mais de 35 anos de experiência no desenvolvimento e construção na baixa renda Mais de unidades construídas Forte presença no interior do estado de São Paulo, com Minha Casa, Minha Vida Construtora dentro de casa 100% verticalizada. Mais de funcionários Projetos Arquitetônicos e Técnicos produzidos por Equipe Própria Extenso relacionamento com a CEF e nova parceria com Banco do Brasil Padronização de Produtos Verticais e Horizontais Processo construtivo 100% verticalizado Processos adequados ao melhor Custo e Qualidade Campinas Forte crescimento Pedreira - SP Lançamentos VGV (R$ MM) Unidades vendidas T10 3T10 4T10 1T11 2T11 9

10 Tradicional: Produtos diversificados e inovadores Célula de Construção Própria Em abril/2010 a CCDI implementou de sua célula de construção própria, com objetivo de: Diminuição de custo Garantia de qualidade Controle pós-obra 5 Empreendimentos com construção própria hoje Estimativa de 10 empreendimentos sob ao final de 2012 Projetos com construção avançada: Exemplos de sucessos comerciais IN BERRINI São Paulo SP Lançamento: fev/10 100% vendido no primeiro mês* VGV Total: R$ 77,1 milhões 216 unidades SOUL JARDIM SUL São Paulo SP Lançamento: fev/11 100% vendido no lançamento VGV Total: R$ 38,3 milhões 180 unidades SET CABRAL Curitiba PR Lançamento: fev/11 64% vendido em 3 meses VGV Total: R$ 52,9 milhões 151 unidades 10

11 Lajes Corporativas: localizações privilegiadas, projetos ícones Projeto concluído Ventura Corporate Towers Localização: Av. Chile, Rio de Janeiro Parte CCDI: 44% Torre 1 e 50% Torre 2 Terreno: m² Área Privativa Total (BOMA):~ m² Projeto 100% vendido e finalizado Paulista Projetos em Desenvolvimento Localização: Av. Paulista, SP Parte CCDI: 50% Terreno: m² Área Privativa Total:~ m² Projeto: Shopping + Edifício Comercial AAA Status: início das obras em abr/11 Viol Localização: Vila Olímpia, São Paulo Terreno: ~ m² Área Privativa Total:~ m² Projeto: 02 torres + comércio de apoio Status: início das obras em jul/11 11

12 Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 12

13 Estratégia Comercial da CCDI CCDI A estratégia comercial está baseada em eficiência operacional e alta velocidade de vendas Megastore Imobiliário na capital paulista: Despesas Comerciais/ Vendas Contratadas(*) 2,3% 3,9% 4,1% 4,4% 5,1% 5,2% 5,4% 5,6% 5,9% 7,7% 8,0% 8,9% 11,1% 11,2% 15,6% 25produtos apartamentos de 48 m²até 280 m². 7 decorados em exposição. Alta velocidade de vendas com atuação seletiva em outras regiões: Curitiba, PR: mudança de comportamento do Curitibano, vendas no lançamento (planta) Osasco, SP Macaé, RJ (*) Fonte: Release 2T11 das empresas abertas do Mercado Imobiliário Brasileiro. 13 Vendas Contratadas:soma dos valores dos contratos assinados de compra e venda, independente da forma de pagamento.

14 Vendas: demanda continua aquecida Manutenção do ritmo das vendas nos últimos meses: venda de estoque Histórico de Vendas 100% CCDI (R$ milhões) Demanda continua aquecida: bom nível de vendas HM CCDI ,3% +43,6% S10 1S11 Ações comerciais: venda de estoques e segmento de baixa renda Dia C: 1º lançamento de estoque do mercado imobiliário Campanha publicitária para baixa renda com o ator/apresentador Rodrigo Faro 14

15 Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Gestão focada: execução, controles e liquidez Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 15

16 Entrega de Empreendimentos: Novo patamar de R$1 BI Aumento significativo no volume de entregas: aumento de repasse e entrada de caixa Novo patamar de R$1 BI Entregas até Junho/11: unidades e R$255 MM em VGV CCDI HM CCDI HM CCDI HM CCDI 650 HM (E) 2012(E) 2013(E) VGV HM R$MM VGV CCDI R$MM Unidades Entregues Repasse: valor financiado pelos bancos aos compradores dos imóveis, após a entrega do Habite-se. Antes disso, o financiamento é realizado pela incorporadora. 16

17 Redução do Endividamento com aumento do repasse Prazos de repasse em 2011: 60 dias na média nos 2 últimos empreendimentos entregues em abril 352,0 0,1 351,9 CRONOGRAMA DE VENCIMENTOS DA DÍVIDA BRUTA (R$ MM) 221,0 201,5 70,8 62,8 198,9 198,9-70,8 62,8 22,1 2, CRONOGRAMA DE RECEBIMENTO DO CONTAS A RECEBER (R$ MM) Debêntures SFH Dívida Bruta Junho/2011 R$908,1 milhões Geração de Caixa 911,8 116,2 127,4 52,9 0,2 1,1 Contas a Receber Jun/2011 R$1.209,6 milhões em diante

18 Sumário Executivo Controlador forte e com compromisso de longo-prazo Atuação diversificada Gestão focada: execução, controles e liquidez Excelente performance comercial Alto volume de entregas e geração de caixa em 2011 Precificação do mercado com considerável valorização 18

19 Precificação descontada em relação aos peers 2,0x Preçoda ação/valor dos Ativos(NAV) 1 1,3x 1,3x 1,1x 1,1x 1,0x 1,0x 1,0x 0,9x 0,9x 0,9x 0,9x 0,6x 0,5x 0,5x 0,5x 0,4x 1,9x 1,9x 1,9x 1,7x Preçoda ação/valor Patrimonial 2 1,6x 1,5x 1,5x 1,4x 1,3x 1,2x 1,2x 1,3x 0,9x 0,9x 0,8x 0,8x 0,6x ¹Fonte: Latin Finance cotação 01/07/11. NAV: Net Asset Value, valor dos ativos da empresa ²Fonte: Economática cotação 30/06/11 19

20 Perfil da Base Acionária Estrutura Societária Free Float - Jun/ % 36% 66,1% 33,9% 41% Investidor Internacional Investidor Institucional Local Investidor Pessoa Física 100% Sociedades de Propósito Específico 11% 14% 11% 64% Brasil França USA Outros 20

21 Performance Financeira Consolidada Receita Líquida (R$ milhões) Baixa Renda: 31% S11 Lucro Líquido (R$ milhões) (21) (79) 1S11 Baixa Renda: +R$6,6MM 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Margem Bruta 22,5% 24,8% 24,0% 26% 35% Margem Bruta Margem REF 22% 32,1% 28% 29,9% Baixa Renda: 21% 4% S11 Dívida Líquida(Caixa Líquido) SFH: R$ (R$ milhões) 510MM (149) S11 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 21

22 Terraço Empresarial Jardim Sul Contatos RI: Ian Monteiro de Andrade Diretor de Finanças e RI Mara Dias Gerente de RI Rua Funchal, 160 9º andar Vila Olímpia São Paulo SP CEP: Tel: (55 11) Fax: (55 11) ri.ccdi@ccdi.com.br