4º Trimestre de 2007 e 2007 Teleconferência de Resultados. 13 de Fevereiro de 2008

Transcrição

1 4º Trimestre de 2007 e 2007 Teleconferência de Resultados 13 de Fevereiro de 2008

2 Aviso Informações e Projeções Algumas das afirmações aqui contidas se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que poderiam ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países; níveis de taxa de juros e de câmbio, renegociações futuras ou pré-pagamento de obrigações ou créditos denominados em moeda estrangeira, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em base global, regional ou nacional). 2

3 Introdução Projetos Anunciados Desempenho Financeiro Investimentos & Perspectivas Perguntas e Respostas 3

5 Destaques em Com 5 meses de operações Guidance de anúncio de 10 projetos atingido, com previsão de investimentos de R$ 933 milhões ao longo dos próximos 6 anos: 9 projetos greenfield que totalizam 54 milhões de m 2 Aquisição do controle acionário da marca Txai e do Txai Resort Itacaré Compra de uma área de 50 milhões de m 2 no Ceará Estrutura organizacional implementada: Diretora Financeira & Staff Diretor de Novos Negócios Staff para assuntos de licenciamento e aprovações de projetos Contratação do SAP como ferramenta de gestão Contratação do Credit Suisse como Formador de Mercado Realização de um non-deal roadshow em 3 países, realizando um total de 25 reuniões Acordo com Sixsenses, para operar até 3 hotéis da Companhia 5

6 Destaques em 2008 Em apenas 2 meses 3 projetos anunciados, com uma área total de 8 milhões de m 2 e que representarão R$ 394 milhões de investimentos ao longo dos próximos 6 anos Contratação do Diretor de Operações Divulgação do relatório de início de cobertura do banco Credit Suisse, com a recomendação de outperform Participação nas conferências de investidores do Santander (Acapulco) e do Credit Suisse (São Paulo) Assembléia de acionistas convocada para aprovar novo membro independente no Conselho, representante dos acionistas minoritários Guidance para projetos em carteira até o final de 2008, com investimentos totais previstos de R$ 1,7 bilhão Lançamento de projetos com um VGV total de R$ 600 milhões 6

8 AC AM RO RR MT PA AP TO MA PI BA Long Beach CE RN PB PE AL SE Onda Azul / Green Wave Carteira de Projetos distribuída estrategicamente pelo país MS RS PR GO SC SP MG ES RJ Txai Paraty/Deep Beach Paraty São Paulo Fair Txai Santa Catarina BAHIA Txai Itacaré * Nossa Senhora Vitória Marina/Praia da Ponta Golf Boutique/Singlehome Trancoso Estados com a presença da Invest Tur Estados com projetos sob negociação * 8

9 Praia da Ponta Residence Localização & Características Canavieiras (Bahia), 110 km de Ilhéus e próxima ao projeto Marina 2 km de extensão de praia Desenvolvimento Imobiliário 120 residências VGV estimado: R$ 180 milhões Participação Invest Tur: 100% Área: m 2 Investimentos: R$ 101 milhões Desembolsos: 7 anos 9

10 Txai Paraty Resort & Residence Localização & Características Localizado a 4 km de Paraty Localização privilegiada: rodeada de trechos de mata e possuir acesso direto pela Rodovia Rio- Santos 300 metros de extensão de praia Participação Invest Tur: 100% Desenvolvimento Imobiliário Investimentos: R$ 19 milhões 25 residências VGV estimado: R$ 33 milhões Projeto Hoteleiro Investimentos: R$ 14 milhões Hotel boutique com 36 bangalôs Área: m 2 Investimentos: R$ 33 milhões Desembolsos: 3 anos 10

11 São Paulo Fair Hotel & Residence Localização & Características Localizado na cidade de São Paulo, na Operação Urbana Faria Lima Região de grande concentração de estabelecimentos comerciais e empresas do setor financeiro Potencial para desenvolvimento no segmento de turismo de negócios Participação Invest Tur: 100% Desenvolvimento Imobiliário Investimentos: R$ 74 milhões 120 residências VGV estimado: R$ 115 milhões Projeto Hoteleiro Investimentos: R$ 32 milhões Hotel boutique com 120 aptos Área: m 2 Investimentos: R$ 106 milhões Desembolsos: 5 anos 11

12 Txai Santa Catarina Resort & Residence Localização & Características Localizado à 45km de Florianópolis 2,1 km de costões rochosos e 900 metros de extensão de praia Participação Invest Tur: 100% no projeto hoteleiro e 50% no projeto imobiliário Desenvolvimento Imobiliário Investimentos: R$ 22 milhões 50 residências VGV estimado: R$ 40 milhões Projeto Hoteleiro Investimentos: R$ 14 milhões Hotel boutique com 40 bangalôs Área: m 2 Investimentos: R$ 36 milhões Desembolsos: 4 anos 12

13 Green Wave Resort & Residence Localização & Características Localizado na cidade de Barra de Santo Antonio, aproximadamente 48 km de Maceió (Alagoas) Próximo ao projeto Onda Azul Além de ter 2,1 km de extensão de praia e fácil acesso, a região tem uma imensa beleza natural Participação Invest Tur: 100% Desenvolvimento Imobiliário Investimentos: R$ 173 milhões 350 residências VGV estimado: R$ 328 milhões Projeto Hoteleiro Investimentos: R$ 51 milhões Resort com 250 quartos Área: 1,95 milhão m 2 Investimentos: R$ 224 milhões Desembolsos: 6 anos 13

14 Deep Beach Resort & Residence Localização & Características Localizado a 7 km da cidade de Paraty, entre as cidades do Rio de Janeiro e São Paulo Formado por 2 praias particulares, com 2,4 km de costões rochosos e extensão de praia Região conhecida como o único fjord brasileiro, devido às suas características naturais Desenvolvimento Imobiliário Investimentos: R$ 62 milhões 70 residências VGV estimado: R$ 118 milhões Projeto Hoteleiro Investimentos: R$ 26 milhões Hotel boutique com 40 bangalôs Participação Invest Tur: 100% Área: 2,2 milhões m 2 Investimentos: R$ 88 milhões Desembolsos: 3 anos 14

15 Singlehome Trancoso Resort & Residence Localização & Características Localizado em Porto Seguro, 9 km da cidade de Trancoso, um importante destino turistico 1,8 km de extensão de praia e faz divisa com o rio Taipe Primeira parceria da empresa como co-developer com um grupo espanhol - Singlehome Desenvolvimento Imobiliário Investimentos: R$ 60 milhões 170 residências VGV estimado: R$ 113 milhões Projeto Hoteleiro Investimentos: R$ 22 milhões Desenvolvimento de 2 Resorts: Hotel boutique com 36 bangalôs Hotel boutique com 40 bangalôs Participação Invest Tur: 49% Área: 3,96 milhões m 2 Investimentos R$ 82 milhões Desembolsos: 4 anos 15

16 Resumo de projetos Anunciados em 2007 Projeto / Participação Invest Tur - Localização Golf Boutique / 100% - Bahia Estágio GR Capital Produto VGV Esperado (2) R$ 28MM Área (Mil m 2 ) 2 Resorts Onda Azul (1) / 100% - Alagoas Estágio 2 1 Hotel Boutique R$ 470MM 2,000 1 Desenv. Residencial Marina / 70% - Bahia Nossa Senhora Vitória / 80% - Bahia Estágio 2 Estágio 3 Estágio 3 1 Resort 1 Desenv. Residêncial 1 Hotel Boutique 1 Desenv. Residêncial 1 Resort 1 Desenv. Residêncial R$ 175MM 570 R$ 54MM Quartos / Un. Residênciais 250 e 325 quartos 50 bangalôs 835 residências 256 quartos 355 residências 60 bangalôs 50 residências 40 quartos 136 residências Txai Itacaré & Txai Brand / Em Operação 50%+1 share - Bahia 1 Hotel Boutique bangalôs 22 residências Long Beach / 67% - Ceará Estágio 1 1 Banco de Terrenos de R$ 209MM 50,000 Longo Prazo Praia da Ponta / 100% - Bahia Txai Paraty / 100% - Rio de Janeiro São Paulo Fair / 100% - São Paulo Txai Santa Catarina / 67.5% - Santa Catarina Estágio 2 Estágio 3 Estágio 3 Estágio 3 1 Desenv. Residêncial 1 Hotel Boutique 1 Desenv. Residêncial 1 Hotel Boutique 1 Desenv. Residêncial 1 Hotel Boutique 1 Desenv. Residêncial R$ 180MM R$ 33MM R$ 115MM R$ 40MM lotes 120 residências 36 bangalôs 25 residências 120 quartos 120 residências 40 bangalôs 50 residências Total Hotéis Boutique 4 Resorts 8 Desenv. Residências 1 Banco de Terrenos R$ 1,304MM 55, bangalôs 991 quartos residências 4 lotes de terras Notas: (1) Invest Tur também tem os direitos de preferência de adquirir terras adjacentes do projeto Onda Azul. (2) VGV de Projetos Imobiliários. 16

17 Resumo de projetos Anunciados em 2008 Projeto / Participação Invest Tur - Localização Estágio GR Capital Produto VGV Esperado (2) Área (Mil m 2 ) Quartos / Un. Residênciais Green Wave / 100% - Alagoas Estágio 2 1 Resort 1 Desenv. Residêncial R$ 328MM 1, quartos 350 residências Deep Beach Paraty / 100% - Rio de Janeiro Estágio 3 1 Hotel Boutique 1 Desenv. Residêncial R$ 118MM 2, bangalôs 70 residências Singlehome Trancoso / 49% - Bahia Estágio 3 2 Hotéis Boutique 1 Desenv. Residêncial R$ 113MM 3, bangalôs 170 residências Total Hotéis Boutique 1 Resort 3 Desenv. Residênciais R$ 559MM 8, bangalôs 250 Quartos 590 Residências Nota: (1) VGV de Projetos Imobiliários 17

18 Distribuição dos Projetos por Estado VGV dos 13 projetos anunciados Investimentos relativos aos 13 projetos anunciados 11% 2% 8% 3% 1% 6% 8% 43% 9% 48% 30% 31% Alagoas Bahia Rio de Janeiro São Paulo Santa Catarina Ceará 18

19 13 projetos anunciados em apenas 7 meses 470 Investimentos e VGV Previstos (R$ milhões) VGV Esperado Invest. Hotel Invest. Imobiliário Banco de Terrenos Onda Azul Set Marina Golf N. Sra. Txai Long Praia da Boutique Vitoria Itacaré Beach Ponta Set o7 Out - 07 Out - 07 Out - 07 Nov - 07 Nov Txai Paraty Nov SP Fair Nov Txai Sta Catarina Dez Green Wave Jan Deep Beach Jan Single Home Jan

21 DRE Consolidado DRE Consolidado (em milhares de R$) DRE Consolidado 3Q07 4Q Receita Bruta Operacional Receita Operacional Líquida Lucro Bruto Despesas Operacionais Gerais e Administrativas (5.509) (8.432) (13.941) 49% EBITDA (5.509) (8.432) (13.941) 49% Outras Despesas Operacionais (70.026) (432) (70.458) -99% Impostos e Taxas (3.419) (563) (3.982) n/a Lucro antes do Resultado Financeiro (78.953) (9.428) (88.381) -88% Despesas Financeiras (7) (57) (64) n/a Receitas Financeiras % Resultado Financeiro % Resultado antes do IR e CS (60.923) (49.750) -118% Imposto de Renda e Contribuição Social T07 X 3T07 Lucro/Prejuízo Líquido do Período (60.923) (49.750) -118% Lucro Líquido Ajustado % Considerando a fase pré-operacional e as despesas da Oferta Pública em 2007, a Companhia não apresentou lucro no período encerrado em 31 de dezembro. Os principais destaques de 2007 foram: Despesas Gerais e Administrativas de R$ 14 milhões Outras Despesas Operacionais no valor de R$ 71 milhões Receitas Financeiras de R$ 39 milhões 21

22 Principais variações 4T07 vs 3T07: Decréscimo de 14% nas Disponibilidades Estoques de Imóveis a Comercializar de R$ 184 milhões Ativo Permanente totalizando R$ 32 milhões Balanço Patrimonial Consolidado Ativo 3T07 4T07 Circulante % Caixa n/a Aplicações Financeiras % Impostos a Recuperar Clientes Balanço Patrimonial Consolidado (em Milhares de R$) n/a Adiantamento a Fornecedores 2 57 n/a Despesas Antecipadas % Estoques de Materiais n/a Outros % Realizável a longo prazo n/a Estoques de Imóveis a Comercializar % Impostos a Recuperar n/a 4T07 x 3T % Créditos com Pessoas Ligadas 0 6 n/a Permanente % Investimentos % Imobilizado n/a Diferido % Total do Ativo % 22

23 Principais variações 4T07 vs 3T07: Total de R$1,8 milhões de Empréstimos e Financiamentos relativos ao Txai Contas a pagar de R$ 51 milhões, valor 19% menor ao apresentado no 3T07 R$ 13 milhões referente à Participação de Acionistas não Controladores Balanço Patrimonial Consolidado Balanço Patrimonial Consolidado (em Milhares de R$) Passivo 3T07 4T07 Circulante % Empréstimos e Financiamentos n/a Fornecedores % Impostos Taxas e Contribuições Obrigações Trabalhistas e Tributárias n/a n/a Débitos com Partes Relacionadas % Contas a Pagar % Diversos n/a Exigível a longo prazo % Empréstimos e Financiamentos n/a Contas a Pagar n/a Debentures % Débitos com Partes Relacionadas 0 66 n/a 4T07 x 3T07 Part. de Acionistas não Controladores n/a Patrimônio líquido % Capital Social % Lucros / Prejuízos Acumulados (60.923) (49.750) -18% Total do passivo e pl % 23

24 Desembolsos dos Projetos Anunciados R$ Milhões Desembolsos referente aos projetos anunciados (R$ MM) 34,0 96,3 Considerando a fase pré-operacional e as despesas da Oferta Pública em 2007, a Companhia não apresentou lucro no período encerrado em 31 de dezembro. 145,3 62,4 46,6 191,9 R$ 288 milhões, equivalente a 33% dos recursos líquidos captados na Oferta Publica já foram utilizados na aquisição de projetos Total Desembolsos A Pagar 24

25 Perfomance da Ação e Volume Negociado Contratação do formador de mercado: Volume médio diário negociado das ações da Invest Tur passou de R$ 2,7 milhões no 3T07, para R$ 4,3 milhões no final do ano Número médio de ações negociadas diariamente cresceu de para ações/dia 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Volume Negociado - R$ MM Formador de Mercado - 1-ago 22-ago 12-set 3-out 24-out 14-nov 5-dez 26-dez 16-jan 25

26 Perfomance da Ação e Volume Negociado Potencial de Valorização das Ações: Relatorio de Inicio de Cobertura do Credit Suisse com recomendacao outperform NAV / Ação de R$ 945 versus Preço Ação de R$ 791 Notas: (1) 07 de Fevereiro de (2) NAV= (Disponibilidade de Caixa + Banco de Terrenos Adquiridos Pagamento relacionado a aquisição de terras) / total de ações Preço da Ação x NAV (1)(2) Aug 21-Aug 11-Sep 1-Oct 22-Oct 12-Nov 4-Dec 26-Dec 17-Jan Preço (R$) NAV / Ação Início do relatório de Cobertura do CS.

28 Investimentos & Perspectivas Anúncio de Projetos: 10 projetos anunciados em 2007 Guidance de 10 projetos adicionais em 2008, sendo que 3 já foram anunciados Previsão de Lançamentos: VGV estimado de R$ 600 milhões em 2008 Considerando os projetos já anunciados e os as previsões de anúncios em 2008, o investimento estimado da Invest Tur é de R$ 1,7 bilhão para os próximos 6 anos: R$ 1,3 bilhão relativos aos projetos já anunciados R$ 400 milhões estimados com projetos a serem anunciados até o final de 2008 Investimentos Projetos Anunciados (R$ Milhões) Investimentos Totais Estimados (R$ Milhões) A partir de 2011 Anunciados A anunciar Total 28

29 Próximos desafios Definir três projetos a serem operados por Sixsenses Concluir negociações com demais operadores Definir projetos finais e buscar aprovações e licenciamentos dos lançamentos previstos em 2008 Continuar a prospecção e negociação para aquisição de novas áreas Intensificar reuniões com investidores e participação em conferências no Brasil e Exterior 29

31 Formador de Mercado Credit Suisse EUA: Gregory Piccinnino Europa: Edward Weaver Brasil: Mauro Oliveira Cobertura de Equity Research Credit Suisse Marcelo Telles Rodrigo Oliveira Invest Tur - Contato de RI Andrea Ruschmann (CFO) (ramal 2336) Camila Pannain (Analista) (ramal 2344) 31