Resultados 1T09. Relações com Investidores

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1 Resultados 1T09 Relações com Investidores

2 Teleconferência sobre os resultados do 1T09 Aviso Importante Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, poderá, irá, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2

3 Teleconferência sobre os resultados do 1T09 Agenda Heitor Cantergiani CEO Principais Destaques do Período Leonardo Diniz Diretor Comercial Lançamentos e Vendas Cássio Audi CFO e DRI Desempenho Financeiro 3

4 Destaques do 1T09

5 Teleconferência sobre os resultados do 1T09 Destaques Operacionais e Financeiros Lucro Líquido aumenta 80,2% no trimestre Redução de 18,5% nos gastos administrativos (vs 4T08) Margem bruta ajustada cresce 6,7 p.p (vs 1T08) Vendas contratadas totais de R$ 342 milhões 48% do VGV total lançado já foi vendido no 1º trimestre Venda recorde de estoques: R$ 265 milhões Redução líquida de R$ 140 milhões no estoque a valor de mercado Destaques do Segmento Econômico 80 mil unidades no landbank para o atender ao Pacote do Governo 68% do VGV total lançado foi no segmento econômico (83% das unidades) 55% do VGV total lançado no segmento econômico já foi vendido As vendas no segmento econômico cresceram 392% em relação ao 1T08 Vendas fortes em março e abril sinalizam tendência para o ano 5

6 Vendas e Lançamentos

7 Lançamentos 68% dos lançamentos foram no Segmento Econômico (83% das unidades) Todos os Segmentos 1T09 Segmento Econômico 1T09 Empreendimentos lançados 9 7 Unidades lançadas VGV dos lançamentos 100% (R$ milhões) VGV dos lançamentos % Rossi (R$ milhões) Distribuição dos Lançamentos por Segmento de Renda e Estado 1T09 13% 9% 19% 68% 13% Segmento Econômico De R$ 350 mil a R$ 500,0 mil De R$ 200,1 mil a R$ 350,0 mil 56% 22% São Paulo (exceto Reg Metr SP) Paraná Minas Gerais Rio Grande do Sul 7

8 Vendas Contratadas Vendas Contratadas Totais de R$ 342 milhões 48% do VGV total lançado já foi vendido no 1º trimestre Todos os Segmentos Segmento Econômico 1T09 1T09 1T08 Var. Vendas contratadas 100% % Vendas contratadas % Rossi (R$ milhões) % Área útil vendida (000 m 2 ) % Unidades vendidas % Vendas contratadas de Lançamentos 100% (R$ milhões) Vendas contratadas de Lançamentos % Rossi (R$ milhões) Vendas de Lançamentos Unidades % Vendas de Lançamentos 48% 55% Segmento Econômico 55% do VGV total lançado no Segmento Econômico já foi vendido As vendas no segmento econômico cresceram 392% em relação ao 1T08 8

9 Nossos VSO e Estoques Resultados em Números Redução Líquida de estoque: R$ 140 milhões Apenas 1% do estoque é de unidades prontas: não existe pressão de redução de preços Velocidade sobre Oferta (VSO) - Parte Rossi (R$ milhões) 2T08 3T08 4T08 1T09 Estoque Inicial * Lançamentos Estoque Inicial + Lançamentos Vendas do período VSO do período 24,8% 25,1% 13,5% 14,8% Estoque final do período * Excluindo fases não abertas para vendas Tempo até entrega das chaves Pronto Até 6 meses De 7 a 12 meses De 13 a 24 meses Acima de 25 meses Total geral Segmento Econômico 1,3 26,9 78,2 158,6 74,4 339,5 Até R$ 200 mil 3,5-3,4 8,4 25,2 40,5 De R$ 200,1 mil a R$ 350,0 mil 12,7 21,6 15,7 116,8 87,2 254,0 De R$ 350,1 mil a R$ 500,0 mil 0,9 4,4 68,3 122,7 52,1 248,3 Acima De R$ 500,1 mil 1,7-77,7 223,6 177,2 480,2 Comercial 0,8 0,1 5,9 25,4 235,4 267,5 Total geral 20,9 52,9 249,2 655,5 651, ,0 1% 3% 15% 40% 40% 100% 9

10 Lançamentos 1T09 Destaques: VF Hortolândia / São Paulo 148 unidades VGV %Rossi: R$ 14,6 milhões Preço médio: R$ 1.664m 2 % vendido em 30/04: 77% Rossi Allegra em Marília /São Paulo 84 unidades VGV %Rossi: R$ 10,6 milhões Preço médio: R$ 1.769m 2 % vendido em 30/04: 69% Vila Ventura em Valinhos / São Paulo 140 unidades VGV %Rossi: R$ 11,7 milhões Preço médio: R$ 2.200m 2 % vendido em 30/04: 81% Vida Bella em Colombo / Paraná 300 unidades VGV %Rossi: R$ 35,5 milhões Preço médio: R$ 2.269m 2 % vendido em 30/04: 77% 10

11 Real Segmento Estate Market: Econômico Industry e and Pacote Company Habitacional Overview do Governo 80 mil unidades no landbank para atender ao Pacote do Governo Mais de unidades entregues no segmento econômico (Plano 100, Vida Nova, Villa Flora, Praça Residenciais e Prédios Verticais) 42% do banco de terrenos para o segmento econômico Equipe exclusiva para o Segmento Econômico focado no modelo de negócio específico (financeiro, marketing, engenharia). Rating A (Maior rating atribuído pela Caixa Econômica Federal) Maior diversificação geográfica nos coloca em posição de destaque perante as metas regionais traçadas no Pacote NO DIA 26 DE MAIO: Evolução do Plano Econômico da Rossi frente ao Pacote Habitacional do Governo 11

12 Banco de Terrenos Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos R$ 20,7 bilhões de VGV no Landbank; 75% adquirido em permuta 142 terrenos e 62 cidades, pouca concentração. 13,2 milhões de m2 em área a construir 115 mil unidades para futuros lançamentos VGV Potencial (100%): R$ 20,7 bilhões Participação Rossi: R$ 13,8 bilhões Land bank 1T08 Total Movimentação Final 4T08 VGV Lançamento Variação VGV em R$ milhões Total Rossi Final 1T Método de aquisição 25 Rossi R$ bilhões Sócios Permuta Física 42% 25% Dinheiro % Permuta Financeira T08 2T08 3T T T09 12

13 Banco de Terrenos Expertise Rossi e Diferenciais Competitivos Landbank diversificado por região e produto 42% do Landbank direcionado para o Segmento Econômico Land Bank 1T09 (em R$ milhões) - VGV por Estado e por Segmento Estado Segmento Econômico Até R$ R$ a R$ R$ a R$ Acima de R$ Comercial Loteam. Total % Amazonas % Bahia % Ceará % Distrito Federal % Espírito Santo % Goiás % Mato Grosso do Sul % Minas Gerais % Paraná % Rio de Janeiro % Rio Grande do Norte % Rio Grande do Sul % São Paulo (Demais cidades) São Paulo (Região Metropolitana) % % T O T A L % Distribuição 42% 6% 19% 12% 13% 5% 3% 100% 13

14 Rossi Vendas Rossi Vendas Presença nos lançamentos e foco nos estoques Vendas contratadas totalizaram R$ 82,0 milhões Responsável por 24% do total das Vendas Contratadas do trimestre Nº Corretores ,50% Estoque Lançamentos São Paulo 90 Porto Alegre 55 73,50% Rio de Janeiro 45 Campinas 45 Presença em São Paulo, Rio de Janeiro, Porto Alegre e Campinas Previsão de abertura novas filiais: Vitória (previsão para Junho), Curitiba e Fortaleza 14

15 Destaques Financeiros 15

16 Destaques Resultados Destaques Financeiros Aumento de 80,2% no lucro liquido (vs 1T08) Margem bruta ajustada cresce 6,7p.p (vs 1T08) Menor consumo de caixa entre os maiores competidores R$ 502 milhões nos últimos 12 meses Melhoria gradual e consistente da qualidade do endividamento: Aumento na participação do financiamento a construção na divida total: de 31% para 36% Aumento na participação do endividamento de longo prazo sobre o divida total: de 83% para 87% Programa de redução de despesas administrativas Resultado: redução de 18,5% nos gastos administrativos (vs 4T08) redução de 12,7% na média mensal (2008 vs 2009) Programa de produtividade das despesas comerciais Resultado: redução de 25,2% na média mensal (2008 vs 2009) 16

17 Destaques Financeiros 1T09 Nossos Resultados em Números Margem bruta ajustada cresce 6,7p.p (vs 1T08) Receita Líquida Lucro Bruto Ajustado e Margem Bruta Ajustada* % ,7% 51 88% 33,4% 96 1T08 1T09 Receita Líquida 1T09 1T08 Ano Var Venda de imóveis e serviços ,3% ,2% ,5% Variação monetária e juros 9 3,0% 26 12,0% ,8% (-) impostos sobre vendas (10) -3,4% (7) -3,2% (40) -3,3% Total % % % 1T08 1T09 Custo dos Imóveis Vendidos 1T09 1T08 Ano 2008 Var. Obras + terrenos ,5% ,0% ,6% Encargos financeiros 20 9,5% 9 6,0% 36 4,4% Total % % % Lucro Bruto ajustado* Margem Bruta 29% 31% 34% Margem Bruta ajustada* 33% 27% 28% 17 * excluindo efeitos de ordem financeira

18 Nossos Resultados em Números Destaques Financeiros 1T09 Lucro líquido cresce 80,2% (vs 1T08) Aumento de 1,8 p.p. na margem EBITDA e 2,3 p.p. na margem líquida EBITDA e Margem EBITDA Lucro Líquido e Margem líquida 9,0% 19 64% 10,8% ,3% 80% 9,6% 29 1T08 1T09 1T08 1T09 EBITDA 1T09 1T08 Var. Lucro (Prejuízo) Operacional % (+) Depreciação e Amortização % (+/-) Despesas (Receitas) Financeiras (3) (0) 3629% (-) Participação dos empregados (2) (1) 80% EBITDA % Margem EBITDA 10,8% 9,0% 1,8 p.p. 18

19 Nossos Resultados em Números Destaques Financeiros 1T09 Programa de redução de despesas administrativas Resultado: redução de 12,7% na média mensal (2008 vs 2009) redução de 18,5% nos gastos administrativos (vs 4T08) Média mensal de despesas administrativas (R$ milhões) 8,9-12,7% 7,8* Despesas administrativas (R$ milhões) 28,5-18,5% 23,2* T08 1T09 *excluindo gastos não recorrentes 19

20 Nossos Resultados em Números Destaques Financeiros 1T09 Programa de produtividade das despesas comerciais Resultado: redução de 25,2% na média mensal (2008 vs 2009) Média mensal de despesas comerciais (R$ milhões) 11,7-25,2% 8,

21 Endividamento Nossos Resultados em Números Melhoria gradual e consistente da qualidade do endividamento: Endividamento mar/09 dez/08 Var (%) Endividamento - Curto Prazo 121,9 149,4-18% Empréstimos - capital de giro 10,8 10,1 7% Financiamentos para construção 104,6 113,6-8% Debêntures 6,4 25,7-75% Endividamento - Longo Prazo 803,5 728,8 10% Aumento na participação do financiamento a construção no divida total de 31% para 36% Empréstimos - capital de giro 236,2 235,7 0% Financiamentos para construção 224,5 157,6 42% Debêntures 342,9 335,4 2% Total do Endividamento 925,4 878,2 5% Disponibilidades financeiras Aplicações financeiras - curto prazo 211,8 302,1-30% Aplicações financeiras - longo prazo 1,1 1,1 0% Aumento na participação do endividamento de longo prazo sobre o divida total de 83% para 87% Total das disponibilidades 212,9 303,2-30% Endividamento Líquido 712,5 575,0 24% Endividamento Total: R$ 925,4 milhões Cronograma de amortização 38% 27% Empréstimo - Capital de Giro Financiamento a construção 36% Debêntures 21

22 Cash Burn NossosResultados em Números Menor consumo de caixa entre os maiores competidores R$ 502 milhões nos últimos 12 meses Cash Burn(R$ milhões) Variação no endividamento líquido Capitalização Cash burn 1T T T T Total 502 Valor de Mercado RSID3 Número de ações Número de novas ações emitidas Total de ações após aumento de capital Preço em 14/05/2009 R$ 7,11 Valor de mercado R$

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24 NossosResultados Teleconferência sobre em Números resultados do 1T09 Cobertura de Analistas Instituição Analista Contato BB Investimentos Antonio Emilio Ruiz Banco Fator Renato Pinto Barclays Guilherme Vilazante Citigroup Credit Suisse Goldman Sachs Itaú JP Morgan Merrill Lynch Cecília del Castillo Rodrigo Villanueva Bravo Marcelo Telles Guilherme Rocha Jason B. Mollin Leonardo Zambolín David Lawant Cecília Viriato Adrian Huerta Marcelo Motta Alexandre Miguel Carlos Peryrelongue Raymond James Conrado Vegner Santander UBS Pactual Marcello Milman Gonzalo Fernández Gordon Lee Rodrigo Monteiro 24

25 Teleconferência sobre os resultados do 1T09 Equipe de RI Cássio Elias Audi CFO e Diretor de Relações com Investidores cassioaudi@rossiresidencial.com.br Tel. (55 11) Maria Claudia Biolchini Gerente de Relações com Investidores mariabiolchini@rossiresidencial.com.br Tel. (55 11)

26 Perguntas e Respostas