22 de novembro de Apresentação dos Resultados 4T07

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1 22 de novembro de 2007 Apresentação dos Resultados 4T07

2 Aviso Importante Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças. 2

3 Perfil Corporativo

4 Produtos e Soluções para Construção Civil Caixasd água Componentes para Sistema Construtivo Telhas 4

5 Cadeia Produtiva Extração e Beneficiamento de Amianto Crisotila Exportação Extração do minério Beneficiamento da fibra Paletes com sacos de 50 kg Mercado Interno Produção de Soluções para Construção Civil Matérias primas Preparação da massa Processo mecanizado Estoque e carregamento 5

6 Localização das Fábricas SAMA - Minaçu Eternit - Simões Filho Eternit Goiânia Eternit Rio de Janeiro Precon Goiás - Anápolis Eternit - Colombo Filiais 1) Anápolis, GO; 2) Colombo, PR; 3) Goiânia, GO; 4) Rio de Janeiro, RJ; 5) Simões Filho, BA; 6) Porto Alegre, RS; 7) São Paulo, SP; 8) Brasília, DF. 6

7 Linha do Tempo Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em Constituição da Eternit do Brasil Cimento Amianto S.A. (Fábrica-SP) Registro em Bolsa Fábrica (RJ) Constituição da SAMA participação: 50% Criação da Eterbrás Aquisição da SAMA:100% Alienação da Eterbrás Implantação do Programa Portas Abertas Adesão Nivel 2 de Governança Corporativa Adesão ao Novo Mercado Certificação ISO Adesão ao Pacto Global ONU Fábrica (BA) Fábrica (GO) Aquisição da PRECON GOIÁS:100% Aquisição da PRECON GOIÁS:50% Contratação de Formador de Mercado Certificação OHSAS Fábrica (PR) 7

8 Visão Geral SAMA

9 Mercado Mundial Amianto Crisotila Canadá 7% Maiores Produtores Mundiais Rússia - 49% Cazaquistão - 10% China - 20% Consumo Mundial Ano MM de Ton. Zimbábue - 3% , , , ,1 SAMA MINERAÇÃO 11% Minaçu Brasil Terceira maior do mundo e primeira com ISO

10 Vantagens Competitivas SAMA Qualidade do produto Logística Modelo em gestão ambiental Produtividade 10

11 Vendas de Amianto Crisotila Vendas de Amianto Crisotila mil toneladas 72,1 69,3 70,8 61,7 60,4 56,4 56,1 47,4 49,5 28,3 34,8 33,9 34,1 44,1 42,3 35,3 19,0 21,6 22,1 27,6 22,6 25,2 25,1 28,5 Vendas no Ano ,6 221,6 Variação % Mercado Interno + 12% Mercado Externo + 31% Total + 23% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Mercado Interno Mercado Externo Total O aumento da demanda internacional minimizou os efeitos da desvalorização cambial. 11

12 Visão Geral ETERNIT

13 Mercado de Cobertura Brasil (2007) Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial Metálica/Outros 3% 51% Fibrocimento 40% Fibrocimento Cerâmica 46% Metálica/Outros 59% Mercado Total Evolução do Mercado (MM m 2 ) Cerâmica 1% Metálica/Outros 15% 35% 50% Fibrocimento 384 6% 406 5% 425 8% 459 Cerâmica

14 Mercado Brasileiro de Fibrocimento Estrutura do Parque Industrial em 2007 Capacidade Total Instalada Utilização da Capacidade Instalada Consumo (telhas e caixas-d água) Empresas Fábricas Pontos de Venda Mercado Fibrocimento Brasil Aproximadamente tons/ ano 88% Aproximadamente tons/ ano Eternit tons/ano 95% tons/ano Market-share 28%

15 Vantagens Competitivas - Eternit Canal de distribuição Relação custo x benefício Força da marca Portfólio de produtos Localização estratégica das fábricas 15

16 Vendas de Produtos Acabados Venda de Produtos Acabados (mil ton) Vendas no Ano 188, ,7 122,2 152,6 162,8 156,5 132,2 142,8 620,2 578,3 Variação + 7,3% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 O crescimento da demanda leva a Eternit à utilização máxima de sua capacidade e acelera plano de investimento. 16

17 Desempenho Econômico-Financeiro

18 Receita Líquida Consolidada Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões) Composição Receita Líquida (2007) 349,0 354,8 87,3 79,1 255,2 261,7 275,7 12,8% 20,6% 11,0% 401,4 95,3 306,1 51,1% 12,9% 36,0% Caixas d água, moldados e painéis wall Amianto Crisotila Telhas Mercado Externo Mercado Interno Total 18

19 Composição do CPV no 4T07 Fibrocimento Amianto Crisotila Mão-de-Obra Depreciação Outros Custos Matérias- Primas (*) 62% 10% 24% Depreciação 4% Outros Custos 36% 8% 16% 9% 31% Energia Mão-de-Obra Materiais (**) (*) Matérias-Prima: cimento (45%), amianto crisotila (47%) e outros (8%). (**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros. 19

20 EBITDA EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões) 4,8% 76,9 73,4 17,1 17,2 19,1 20,0 16,6 17,6 16,0 26,7 Depreciação, Amortização e Exaustão Outras Rec. (Despesas) 17,3 17,2 12,1 14,9 Res. Financ. Líquido 17,2 16,4 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 Lucro Operacional 26,8 28,

21 Lucro Líquido e Margens Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens 38,2 14,4% 43,7 22,6* 40% 42% 41% 39% 38% 39% 42% 41% 16,9* 7,1 6,8 7,4 5,4 6,3 9,4 21% 21% 20% 21% 16% 18% 19% 23% 8% 8% 8% 17% 5% 7% 10% 19% 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 * Impacto da constituição do ativo fiscal diferido: 4T06 - R$ 7,3 milhões 4T07 R$ 14,5 milhões Margem Bruta Margem Líquida Margem EBITDA 21

22 Investimentos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2007) 28 Produtividade 7 3 Segurança Qualidade e Desenvolvimento 6% 5% 56% Manutenção 28% 4% Administrativo Informática 1% Investimentos Correntes Novas Máquinas Aumento Capacidade - SAMA 2007: Do investimento anual de R$ 31,8 milhões, R$ 7 milhões referem-se à nova máquina, que entrará em produção em abril de

23 Mercado de Capitais

24 Desempenho da Ação (Dez/05 - Fev/08) As ações da Eternit registraram valorização de 10,2% durante o ano de 2007 e 145,1% no período de dez/05 a fev/ ETER3 IBOVESPA , dez-05 mar-06 jun-06 set-06 dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07 fev-08 32

25 Liquidez Número de Acionistas Média Diária: Negócios, Quantidade e Montante Quantidade de Negócios Quantidade de Títulos Volume em Reais

26 Remuneração ao Acionista Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield ,1% 13,2% ,6% (*) 2007 (**) Lucro Líquido Dividendos (*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado. (**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,7 milhões no resultado. 34

27 Perspectivas 35

28 Perspectivas Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Objetivo: Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil Iniciativas: Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais Crescimento Inorgânico 36

29 Telhas Metálicas Lançamento em Dezembro de 2007 Produto voltado para o mercado comercial e industrial Venda Direta conforme projeto Utilização Capacidade de Terceiros

30 Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Produtos Acabados (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) - 13% 650,0 650,0 650,0 650,0 578,3 522,5 620,3 730,0 850,0 431, Capacidade Instalada Vendas 38

31 Programa Estruturado de Expansão e Diversificação Amianto Crisotila (Mil Toneladas) CAGR (2004/2007) - 3% 270,0 270,0 270,0 270,0 248,8 231,3 221,6 272,6 295,0 308, Capacidade Instalada Vendas 39

32 Responsabilidade Corporativa

33 Responsabilidade Corporativa Programa Portas Abertas Criação... Abrangência... Visitantes... Público... Novembro de 2004 Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA Mais de 19 mil até dezembro de 2007 Sociedade 41

34 Responsabilidade Corporativa Pacto Global ONU O Pacto Global é resultado de um convite efetuado ao setor privado pelo Secretário Geral das Nações Unidas, Kofi Annan, para que juntamente com algumas agências das Nações Unidas e atores sociais, contribuísse para avançar a prática da responsabilidade social corporativa, na busca de uma economia global mais sustentável e inclusiva. 42

35 Responsabilidade Corporativa Novo site institucional e de Relações com Investidores 43

36 Maiores Informações Relações com Investidores Élio A. Martins Gilberto Cominato Camila F. Mation Anker Telefone: (55 11) Anna Laura Linkewitsch Consultoria de RI Fernando Campos Tel: (55 11)

37 ETERNIT S.A.