Resultados do 4T e de Março de 2018

Transcrição

1 Resultados do 4T e de Março de 2018

2 DISCLAIMER Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

3 Natura &Co: Um ano de transformações Criação de um grupo global, multimarcas e multicanal, resultado da combinação de três marcas movidas por propósitos Nova identidade e estrutura de governança corporativa para preservar a autonomia dos negócios e, ao mesmo tempo, alavancar a escala e conhecimento do grupo Conquistas significativas em sustentabilidade Sólido crescimento do faturamento e da rentabilidade em todos os negócios, com lucro líquido (ex-tbs) quase triplicando Natura retomou crescimento no Brasil, impulsionado pelo novo modelo de Venda por Relações, foco em categorias-chave e forte crescimento das vendas online. A América Latina manteve expansão, com maior presença e aumento da produtividade Suave processo de integração com a The Body Shop e reestruturação em curso Aceleração do crescimento da Aesop, com forte expansão da rede de lojas e excelente desempenho das vendas mesmas-lojas

4 Destaques financeiros: Crescimento do faturamento e do lucro líquido no trimestre e no ano Robusto aumento da receita líquida consolidada: +24,5% no ano e +62,7% no 4T. Na análise pro forma, o crescimento do faturamento foi de 7,2% no ano e 7,8% no trimestre, em moeda constante. Forte melhora da rentabilidade: EBITDA consolidado com alta de 29,6% no ano e de 36,0% no 4T. Na análise pro forma, o EBITDA aumentou 9,7% no ano e recuou 9,0% no 4T, em Reais. Em termos comparáveis, a alta foi de 3,8% em 2017 e crescimento de 8.0% no 4T. Lucro líquido consolidado cresceu 117,5% no ano e 23,0% no 4T. Em termos comparáveis, a alta foi de 183,5% em 2017 e de 29,9% no trimestre. A geração de caixa atingiu R$ 617,2 milhões no ano, ou R$ 869,7 milhões após o pagamento de impostos no âmbito do Programa Especial de Regularização Tributária (PERT) no Brasil. Dívida líquida/ebitda de 3,0x, uma melhora em relação ao guidance de 3,6x. _ Pro forma inclui os números da The Body Shop, como se estes integrassem os resultados consolidados nos períodos reportados.

5 Desempenho Financeiro Consolidado

6 Sólido aumento da receita líquida consolidada, com crescimento em todos os negócios (R$ milhões) º Trimestre 24,5% 62,7% 7,2% 7,8% Na análise pro forma¹, crescimento da receita foi de 7,2% no ano e de 7,8% no trimestre Natura: expansão sólida de 7,8% no ano e de 9.0% no quarto trimestre 7.912, , , ,9 Aesop: crescimento de 30,3% no ano e 27,2% no quarto trimestre TBS: alta de 2,2% no ano e de 2,1% no quarto trimestre Q4-16 4T16 4T17 Q4-17 Natura Aesop The Body Shop Pro forma¹, em moeda constante 1 Pro forma inclui os números da The Body Shop, como se estes integrassem os resultados consolidados nos períodos reportados. 2 As variações de desempenho (%) para cada negócio individualmente (Natura, Aesop e TBS) estão sempre comentadas neste relatório no conceito de moeda constante, exceto quando estiverem demonstradas em outra moeda.

7 Melhora robusta do EBITDA (R$ milhões) 1.343, º trimestre 29,6% 36,0% 9,7% -9,0% 20,1% 17,7% 17,0% 16,8% 1.741,9 462,1 628, T16 Q4-16 4T17 Q4-17 EBITDA consolidado com alta de 29,6% no ano e de 36% no trimestre Na análise pro forma, o crescimento consolidado foi de 9,7% no ano e queda de 9% no quarto trimestre, em Reais O EBITDA comparável aumentou 3,8% em 2017 e 8% no quarto trimestre¹ Natura Latam, Aesop e TBS registraram crescimento do EBITDA no último ano, em bases comparáveis Natura Aesop The Body Shop Margem (%) Pro forma¹, moeda constante 1 Exclui efeitos não usuais ou que não são comparáveis nos períodos em análise

8 Forte crescimento do lucro líquido consolidado em bases comparáveis, no ano e no trimestre (R$ milhões) º trimestre 117,5% 23,0% Lucro líquido consolidado de R$ 873,8 milhões no ano, alta de 183,5% desconsiderando os efeitos da aquisição da TBS No trimestre, lucro líquido comparável com alta de 29,9%, para R$ 271,2 milhões Lucro líquido comparável 6,8% 8,8% 6,9% 3,7% 670,3 183,5% 29,9% 873,8 308,2 208,8 256,8 308,2 208,8 271, T16 Q4-16 4T17 Q Q4-16 4T16 4T17 Q4-17 Margem líquida (%) * Veja gráfico cascata na página 7 do comentário de desempenho

9 Forte geração de caixa e desalavancagem à frente do plano (R$ milhões) 4 º trimestre ,0 1,40 859,7 242,5 538,7 242,5 402,9 296,2 469,9 617,2 4T16 Q4-16 4T17 Q Geração de caixa de R$ 617,2 milhões em Antes dos efeitos do pagamento de R$ 242,5 milhões em impostos no âmbito do Programa Especial de Regularização Tributária (PERT) no Brasil, o grupo gerou R$ 859,7 milhões de caiza no ano Desalavancagem à frente do plano: dívida líquida/ebitda foi de 3x, vs. o guidance de 3,6x Gestão rigorosa do capital de giro, com melhora do capital de giro operacional relative à receita líquida, resultado de estoques menores em relação à receita Geração de caixa (reportada) Dívida líquida/ebitda Desembolso com PERT

10 Desempenho da Natura

11 Natura: Crescimento do faturamento no ano e no trimestre (R$ milhões) Natura Natura Brasil Natura Latam º trimestre º trimestre º trimestre 7,8% 9,0% 7.689, ,9 4.5% 6.5% 5.335, ,9 18,0% 17,5% 2.102, , , , , ,2 526,0 596, Q4-16 Q4-17 Brasil: Liderança em categorias-chave, com ganhos de market share desde o 2T17 com base em maiores volumes, novo modelo de Venda por Relações, aumento da produtividade, avanço do share-of-wallet e crescimento do índice de inovação. Tranformação digital progredindo. Latam: Forte crescimento de 18% no ano, e de 17,5% no 4T em moeda constante, baseado em alta da produtividade e expansão da venda direta 4T16 4T17 4T16 4T Q4-16 Q4-17 Número de Consultoras* (média, em milhares) -7,5% Produtividade (R$ por consultora ativa**) 10,8% ,6% 15,2% T Q4-16 Q4-17 Número de Consultoras* (média, em milhares) 7,2% 8,0% Moeda Constante 4T17

12 Natura: Crescimento do EBITDA no ano; Margem comparável estável (R$ milhões) Natura Natura Brasil Natura Latam th Quarter th Quarter th Quarter 23,1% -8,5% 21,8% -14,5% 27,6% 24,2% 17,1% 1.256,5 19,8% 19,7% 1.524,7 413,9 16,6% 377,2 19,3% 1.031,9 22,6% 1.257,2 23,3% 18,7% 366,1 312,9 12,5% 247,6 13,8% 292,0 11,1% 12,0% 58,3 71, T16 Q4-16 4T17 Q T16 Q4-16 4T17 Q Q4-16 4T16 4T17 Q4-17 Moeda constante Margem EBITDA (%) Alta robusta do EBITDA no ano, com aumento da margem No 4T, investimentos em preparação para um novo ciclo de expansão resultaram em despesas maiores Melhora continua da margem, resultado do controle orçamentário e eficiência operacional Presença mais forte na Argentina, México e Colômbia

13 Natura: Conquistas notáveis em sustentabilidade A Natura foi escolhida pelo 13º ano consecutivo para compor o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da Bolsa de Valores de São Paulo (B3) Eleita Empresa do Ano no Guia Exame de Sustentabilidade 2017, única empresa a ser reconhecida duas vezes pela publicação Crer pra Ver alcançou índice de penetração recorde no Brasil: 28,5% das Consultoras de Beleza se engajaram na venda de itens da linha, cujos lucros são revertidos para projetos de educação

14 Prioridades da Natura para 2018 Fortalecer o negócio no Brasil e manter o momento saudável na América Latina; Revitalização contínua da venda direta; Reposicionamento da marca Natura; Visão estratégica da arquitetura de marca; Expansão para mercados desenvolvidos e em desenvolvimento; Experiência de compra omnichannel.

15 Desempenho da Aesop

16 Aesop: Faturamento em expansão (R$ milhões) º trimestre Faturamento com alta de 30,3% no ano e de 27,2% no quarto trimestre 579,7 30,3% 706,4 27,2% Excelente desempenho de vendas mesmas-lojas, com alta de 14,8% 192,3 250, Q4-16 4T16 Q4-17 4T17 Total de 308 pontos de venda próprios 209 lojas exclusivas (+33 desde dez/16) 99 lojas dentro de lojas de departamento (+14 desde dez/16) Novos mercados: Áustria e Emirados Árabes Unidos Moeda constante

17 Aesop: EBITDA em alta no ano, antes de efeitos não-recorrentes e plano de retenção* (R$ milhões) º trimestre 19,8% 2,2% 15,7% 29,0% 24,3% 27,5% EBITDA comparável no ano com alta de 24,1% (excluindo ajustes de estoques de R$ 8,7 milhões em 2016 e plano de retenção de executivos) 115,0 110,6 55,8 68, T16 Q4-16 4T17 Q4-17 No quarto trimestre, crescimento de 24,3% do EBITDA em relação ao 4T16, já considerando plano de retenção Em moeda constante *Introduzido no fim de 2016 e em curso até 2019

18 Prioridades da Aesop para 2018 Desenvolver forte presença omnichannel, proporcionando excelente experiência de compra para o consumidor Geração de caixa para financiar plano de expansão e desenvolvimento de capacidades do back-end para apoiar o crescimento do negócio; Continuar a construir e reforçar a cultura e desenvolver uma organização forte; Fortalecimento da atuação socioambiental.

19 Desempenho da The Body Shop

20 Mais sinais de recuperação 2,2% Receita líquida pro forma com alta de 2.2% no ano e de 2,1% no trimestre, em moeda constante Crescimento das vendas online e em franquias Sólida expansão na América do Norte e APAC Fechamento líquido de 35 lojas próprias (75 pontos fechados) Abertura líquida de 2 lojas franqueadas (120 pontos fechados) Número total de lojas: Em moeda constante 20

21 Alta do EBITDA no ano e melhora da margem 0,1 pp 0,6 pp 0,4 pp -0,5 pp 7,8% 8,3% EBITDA Margem Margin Gross Margem Margin Cost Redução saving de Custos Integration não EBITDA Margem EBITDA 2016 bruta despesas recorrentes saving Margin EBITDA Margem EBITDA pro forma com alta de 0,5 pp no ano, para 8,3% No 4T17, a margem EBITDA foi de 18,0%, impactada por custos não-recorrentes da separação e integração, assim como custos ligados à implementação do primeiro plano de transição 21

22 Prioridades da TBS em 2018 Rejuvenescer a marca; Otimizar as operações de varejo e fortalecer o relacionamento com os franqueados; Melhorar a eficiência operacional; Aprimorar a experiência omnichannel; Redesenhar a estrutura organizacional.

23 Prioridades da Natura &Co em 2018 Implementar as prioridades de cada marca, apoiada por: Aprimoramento das sinergias entre os três negócios; Disciplina financeira para trazer a dívida líquida/ebitda para o nível pré-aquisição até 2021; Melhora da rentabilidade geral.

24 OBRIGADA. 24